آموزش کار با فارکس

فارکس (Forex) مرکز مبادله ارزهای مختلف جهانی است. منظور از مبادله فارکسی فرایندی است که در طی آن یک ارز به دلیل مختلف از جمله تجارت، معامله یا گردشگری به ارز دیگری تبدیل می‌شود. بر اساس گزارش سال 2019 بانک تسویه حساب بین‌المللی، میانگین حجم معاملات روزانه فارکس بیش از 5.1 تریلیون دلار بوده است. در این مطلب به صورت مقدماتی با مفاهیم این بازار آشنا می‌شویم تا زمینه خوبی برای آموزش کار با فارکس به دست آورید.

بازار فارکس چیست؟

بازار مبادلات فارکس به منظور خرید و فروش ارز تأسیس شده است. ارزها به دلایل مختلف برای افراد سراسر دنیا حائز اهمیت هستند، زیرا برای انجام معاملات و کسب و کار به مبادله ارز نیاز داریم. اگر در ایران باشید و بخواهید از فرانسه پنیر خریداری کنید، شما یا شرکتی که از طرق که از طریق آن اقدام به خرید کرده‌اید باید هزینه پنیرها را به یورو به طرف فرانسوی پرداخت کند. این بدان معنی است که طرف ایرانی باید ریال خود را با یورو مبادله کند تا بتواند این معامله را انجام دهد. همین حالت در زمان مسافرت نیز مصداق دارد. یک گردشگر فرانسوی وقتی به ایران می‌آید برای خرید بلیت بازدید از تخت جمشید باید ریال پرداخت کند زیرا ارز مورد قبول در ایران ریال است. از این رو این گردشگر باید یوروی خود را با ریال ایران عوض کند تا بتواند در ایران به گردش بپردازد.

جنبه منحصر به فرد این بازار بین‌المللی فارکس آن است که هیچ مکان مرکزی برای مبادله ارز ندارد؛ بلکه مبادله ارز به صورت الکترونیکی به روش over-the-counter (OTC) انجام می‌گیرد. در این روش همه تراکنش‌ها از طریق شبکه‌های رایانه‌ای بین معامله‌گران سراسر دنیا انجام می‌پذیرد و فاقد یک بازار مرکزی است. این بازار 24 ساعت شبانه‌روز باز است و پنج روز در هفته فعالیت می‌کند. ارزها در سراسر دنیا در مراکز مالی عمده از قبیل لندن، نیویورک، توکیو، زوریخ، فرانکفورت، هنگ‌کنگ، سنگاپور، پاریس و سیدنی و در تقریباً همه منطقه‌های زمانی مبادله می‌شوند. این بدان معنی است که وقتی روز کاری در ایالات متحده پایان می‌پذیرد، بازار فارکس در توکیو و هنگ‌کنگ آغاز می‌شود. به این ترتیب بازار فارکس می‌تواند در هر زمانی از روی کاملاً فعال باشد و نرخ‌ها به سرعت تغییر یابند.

آموزش کار با فارکستاریخچه مختصر فارکس

قبل از آموزش کار با فارکس باید با تاریخچه آن آشنا باشیم. برخلاف بازارهای سهام که ریشه آن‌ها را می‌توان در قرن‌ها پیش جستجو کرد، بازار فارکس چنان که امروزه می‌شناسیم، یک بازار کاملاً نو محسوب می‌شود. البته اگر بخواهیم ماهیت واقعی این بازار را در نظر بگیریم، مردم در هر زمانی تلاش می‌کرده‌اند تا یک ارز را به ارزهای دیگر تبدیل کنند و از این رو تاریخچه فارکس به زمان ابداع نخستین پول‌ها بازمی‌گردد. اما بازارهای مدرن فارکس یک ابتکار نوین محسوب می‌شود. پس از توافق برتون وودز (Bretton Woods) در سال 1971 ارز‌های عمده بیشتری اجازه یافتند که نرخ شناوری در برابر ارزهای دیگر داشته باشند. مقادیر ارزهای منفرد تغییر می‌یابند و از این رو نیاز به یک سرویس مبادله ارز و معامله آن وجود دارد.

بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاری عمده معاملات خود را در بازارهای فارکس به نیابت از مشتریانشان انجام می‌د‌هند، اما برخی فرصت‌های خاص برای مبادله یک ارز با ارز دیگر برای سرمایه‌گذاریان حرفه‌ای منفرد نیز وجود دارد.

بازار نقدی و بازارهای معاملات آتی و سلف

در این بخش از مقاله آموزش کار با فارکس به توضیح انواع بازارهای مالی فعال در فارکس می‌پردلزیم. هم اکنون سه روش وجود دارد که نهادها، شرکت‌ها و افراد می‌توانند برای فعالیت در بازار فارکس مورد استفاده قرار دهند که شامل معاملات نقدی (Spot)، آتی (Futures) و سلف (Forward) می‌شود. معاملات فارکس در بازار نقدی همواره بزرگ‌ترین نقش را دارند، زیرا دارایی واقعی زیربنایی هستند که بازارهای آتی و سلف بر مبنای آن تشکل می‌یابند. در گذشته بازار آتی بیشترین جذابیت را برای معامله‌گران داشت زیرا دوره زمانی بلندمدت‌تری را در اختیار معامله‌گران قرار می‌داد. با این حال با ظهور روش‌های معاملاتی الکترونیکی و بروکرهای بی‌شمار فارکس، بازار نقدی شاهد رشد فزاینده‌ای بود و هم‌اکنون از بازار آتی پیشی گرفته و بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مختلف قرار دارد. هنگامی که افراد به بازار فارکس اشاره می‌کنند، در واقع در اغلب موارد منظورشان بازار نقدی است. بازارهای آتی و سلف بیشتر مورد توجه شرکت‌هایی هستند که نیاز دارند ریسک‌های مبادلات ارزی خود را تا تاریخ معینی در آینده پوشش دهند.

به بیان دقیق‌تر، بازار نقدی جایی است که ارزها بر اساس قیمت کنونی‌شان خرید و فروش می‌شوند. این قیمت بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود و بازتابی از موارد مختلف شامل نرخ کنونی بهره، عملکرد اقتصادی، خوش‌بینی نسبت به موقعیت‌های سیاسی پیش رو (داخلی یا بین‌المللی) و همچنین ادراک کلی از عملکرد یک ارز در برابر ارز دیگر را شامل می‌شود. زمانی که یک معامله نهایی می‌شود، به نام معامله نقدی شناخته می‌شود. این یک معامله دو طرفه است که در آن یک طرف مقدار ارز مورد توافق را به طرف مقابل تحویل می‌دهد و در قبال آن مقدار مشخص شده ارز دیگر را بر اساس مقدار نرخ مبادله‌ای که روی آن توافق شده پرداخت می‌کند. پس از آن که یک پوزیشن بسته می‌شود، تسویه نقدی انجام می‌گیرد. با این که بازار نقدی عموماً به نام بازاری شناخته می‌شود که تراکنش‌های در لحظه انجام می‌گیرند، اما تسویه این معامله‌ها در عمل به دو روز زمان نیاز دارد.

برخلاف بازار نقدی، در بازارهای آتی و سلف ارزهای واقعی معامله نمی‌شوند. در عوض در این بازارها قراردادهایی معامله می‌شوند که در آن نوع خاص ارز مورد مبادله، نرخ خاص برای هر واحد و تاریخ تسویه قید شده است. در بازار سلف، قراردادها به صورت OTC بین دو طرف بر اساس شرایط و توافقنامه‌ای که امضا می‌کنند، خرید و فروش می‌شوند.

در بازار معاملات آتی، قراردادهای آتی بر اساس اندازه استاندارد و تاریخ تسویه روی بازارهای کالاهای عمومی مانند بازار «مبادله بازرگانی شیکاگو» (Chicago Mercantile Exchange) خرید و فروش می‌شوند. در ایالات متحده «انجمن ملی معاملات آتی» به تصویب مقررات در خصوص بازار آتی می‌پردازد. قراردادهای آتی جزییات خاصی از قبیل تعداد واحدهای مورد معامله، تاریخ‌های تحویل و تسویه و کمینه افزایش قیمت که غیر قابل تغییر است را شامل می‌شوند. به این ترتیب مبادله به عنوان یک اقدام متقابل برای معامله‌گر انجام می‌گیرد و شفافیت و تسویه را موجب می‌شود.

هر دو نوع این قراردادها الزام‌آور هستند و به طور معمول در ازای پول نقد در زمان انقضای قرارداد تسویه می‌شوند، گرچه می‌توان قراردادها را پیش از تاریخ انقضا خرید و فروش نیز کرد. بازارهای آتی و سلف در زمان معامله ارز می‌توانند ریسک‌ها را پوشش دهند. به طور معمول شرکت‌های بزرگ بین‌المللی از این بازارها به منظور پوشش دادن ریسک نوسان نرخ مبادله ارز در آینده استفاده می‌کنند، اما معامله‌گران خرد نیز در این بازارها جایگاه مشخصی دارند. توجه کنید که هر کجا اصطلاحات FX، forex، foreign-exchange market و currency market را مشاهده کردید، همگی این‌ها به بازار فارکس اشاره می‌کنند.

کارکرد پوشش ریسک در فارکس

در این بخش از مقاله آموزش کار با فارکس به توضیح یکی دیگر از کارکردهای فارکس می‌پردازیم. شرکت‌هایی که در کسب‌و‌کار ارزهای خارجی هستند، همواره هنگام خرید و فروش کالاها و خدمات خارج از بازار محلی خودشان، در معرض ریسک نوسان در مقادیر ارز هستند. بازارهای مبادله ارز از طریق تثبیت نرخی که معامله در آن انجام می‌یابد، روش برای پوشش ریسک قیمت ارائه می‌کنند.

به این منظور معامله‌گر می‌تواند ارزها را از قبل در بازارهای فوروارد و سواپ خریده یا به فروش برساند تا قیمت مبادله قفل شود. برای نمونه فرض کنید یک شرکت قصد دارد برخی دستگاه‌های ساخته شده در امریکا را در اروپا به فروش برساند. در زمان اتخاذ این تصمیم، نرخ مبادله بین یورو و دلار (EUR/USD) به صورت €1 به $1 بوده است.

قیمت تمام شده دستگاه مورد معامله برابر با 100 دلار امریکا است و شرکت قصد دارد آن را به قیمت 150 یورو به فروش برساند که یک قیمت رقابتی در مقایسه با رقبای اروپایی محسوب می‌شود. اگر این نقشه موفق باشد، شرکت 50 دلار سود خواهد کرد زیرا نرخ مبادله EUR/USD یک به یک است. در این حین متأسفانه قیمت دلار در برابر یورو طوری افزایش می‌یابد تا اینکه نرخ مبادله EUR/USD به.80 می‌رسد، یعنی برای خرید یک دلار به 80 سنت یورو نیاز خواهیم داشت.

مشکلی که شرکت مورد نظر ما در این زمان پیش روی خود می‌بیند آن است که همچنان تولید دستگاه برایش 100 دلار هزینه دارد و تنها در قیمت رقابتی 150 یورو می‌تواند آن را به فروش برساند که وقتی دوباره به دلار تبدیل شود معادل 120 دلار می‌شود (€150 X 0.80 = $120). به این ترتیب تقویت ارزش دلار موجب کاهش چشمگیری در میزان سود این شرکت از دستگاه‌های تولید شده‌اش می‌شود.

در یک چنین موقعیتی شرکت تولیدکننده دستگاه‌ها می‌تواند با فروش یورو و خرید دلار ریسک خود را کاهش دهد. به این ترتیب اگر قیمت دلار بالا برود، سودی که از محل این معامله می‌کند، کاهش سود ناشی از تقویت ارزش دلار و فروش دستگاه‌ها به قیمت پایین‌تر را جبران می‌کند. اگر قیمت دلار کاهش یابد، این شرکت ضرر ناشی از این عوامل را از طریق افزایش عایدی ناشی از فروش دستگاه‌های تولیدی در اروپا جبران می‌کند.

پوشش دادن ریسک به این شیوه می‌تواند در بازار فارکس انجام یابد. مزیت معامله‌گر آن است که قراردادهای آتی استاندارد هستند و تحت نظارت یک مرجع مرکزی قرار دارند. با این حال قراردادهای آتی ارزی ممکن است نقدشوندگی کمتری نسبت به بازارهای سلف داشته باشند که نامتمرکز هستند و درون سیستم بین بانکی در سراسر دنیا پراکنده شده‌اند.

آموزش کار با فارکسکارکرد فارکس برای سرمایه‌گذاری

عوامی مانند نرخ‌های بهره، جریان معاملات، گردشگری، قدرت اقتصادی و ریسک ژئوپلیتیک بر میزان عرضه و تقاضای ارزها تأثیرگذار هستند و از این رو نوسان‌های روزانه‌ای در بازار فارکس ایجاد می‌کنند. به این ترتیب فرصتی برای کسب سود از تغییرات ناشی از افزایش یا کاهش قیمت یک ارز در برابر ارز دیگر پدید می‌آید. پیش‌بینی این که یک ارز تضعیف می‌شود، اساساً مانند این است که فرض کنیم ارز دیگر در این جفت ارز تقویت خواهد شد، زیرا ارزها به صورت جفت ارز در برابر هم مبادله می‌شوند.

معامله‌گری را تصور کنید که انتظار دارد نرخ بهره در ایالات متحده در مقایسه با استرالیا افزایش یابد و در این زمان نیز نرخ برابری AUD/USD برابر با 0.71 باشد. در این زمان برای خرید هر دلار استرالیا نیاز به 0.71 دلار آمریکا دارید. تریدر بر این باور است که نرخ بالاتر بهره در ایالات متحده موجب افزایش تقاضا برای دلار آمریکا می‌شود و از این رو نرخ مبادله AUD/USD کاهشش می‌یابد، زیرا تقاضای کمتری خواهد داشت و مردم میل به خرید بیشتر دلار آمریکا پیدا می‌کنند.

فرض کنید که تریدر درست حدس زده است و نرخ بهره افزایش می‌یابد که موجب کاهش نرخ مبادله AUD/USD به 0.50 می‌شود. این بدان معنی است که برای خرید هر 0.5 دلار آمریکا به یک دلار استرالیا نیاز خواهیم داشت. اگر سرمایه‌گذار اقدام به فروش AUD کرده باشد و USD را خریده باشد، می‌تواند از این تغییر در مقدار سود کسب کند.

ارز به عنوان یک نوع از دارایی

ارزها به دو روش می‌توانند به عنوان یک نوع از دارایی طبقه‌بندی شوند:

  • امکان کسب تفاضل نرخ بهره بین دو ارز وجود دارد.
  • امکان کسب سود از تغییرها در نرخ مبادله وجود دارد.

یک سرمایه‌گذار می‌تواند از تفاضل بین دو نرخ بهره در دو اقتصاد مختلف از طریق خرید ارز با نرخ بهره بالاتر و فروش ارز با نرخ بهره پایین‌تر، کسب سود کند. تا پیش از بحران مالی سال 2008، رایج بود که معامله‌گران ین ژاپن را فروخته و پوند بریتانیا را می‌خریدند، زیرا تفاضل نرخ بهره بسیار زیاد بود. این راهبرد گاهی اوقات به نام «معامله انتقالی» (Carry Trade) خوانده می‌شود. در بخش بعدی این مقاله با عنوان آموزش کار با فارکس به توضیح دلیل پیدایش بازار فارکس می‌پردازیم.

چرا امکان معامله ارزها فراهم آمده است؟

معامله ارز تا پیش از ظهور اینترنت برای معامله‌گران منفرد کار بسیار دشواری بوده است. اغلب معامله‌گران ارز شرکت‌های بین چندملیتی، صندوق‌های پوش ریسک یا افراد با ثروت عظیم بودند زیرا معاملات فارکس نیاز به سرمایه بسیار زیادی داشت. به کمک اینترنت، بازار خردی با هدف‌گیری سرمایه‌داران کوچک ظاهر شد که دسترسی آسانی به بازارهای مبادله ارز از طریق خود بانک‌ها و یا بروکرهایی که بازار ثانویه را تشکیل می‌دهند فراهم می‌سازد. اغلب بروکرهای آنلاین ضریب لوریج‌های بالایی در اختیار تریدرهای منفرد قرار می‌دهند که می‌توانند معاملات با حجم بالایی را از به وسیله سپرده‌گذاری با حجم کوچک کنترل کنند.

آموزش کار با فارکسریسک‌های معامله در فارکس

معامله ارزها ممکن است کاری پر ریسک و پیچیده باشد. بازار بین بانگی مقررات مختلفی دارد و ابزارهای فارکس استاندارد نیستند. در برخی نقاط دنیا، معاملات فارکس تقریباً به طور کامل فاقد مقررات رسمی هستند.

بازار بین بانکی از بانک‌هایی تشکیل یافته که در سراسر دنیا با همدیگر معامله می‌کنند. خود بانک‌ها باید ریسک حاکمیتی و ریسک اعتباری را تشخیص داده و تصمیم‌گیری کنند. به این منظور بانک‌ها برخی فرایندهای داخلی طراحی کرده‌اند تا در حد امکان خود را محافظت کنند. مقرراتی مانند این موارد از سوی این صنعت برای حفاظت از بانک‌های مشارکت‌کننده در بازار تعبیه و پیاده‌سازی شده است.

از آنجا که بازار فارکس از تک‌تک بانک‌های مشارکت‌کننده تشکیل یافته است که پیشنهادهایی برای ارزهای مشخص ارائه می‌کنند، سازوکار قیمت‌گذاری ابزار بر مبنای عرضه و تقاضا عمل می‌کند. از آنجا که جریان‌های معاملاتی بزرگی درون این سیستم در جریان است، امکان تأثیرگذاری بر قیمت یک ارز از سوی معامله‌گران منفرد کاملاً منتفی است. این سیستم به ایجاد شفافیت در بازار جهت سرمایه‌گذاران و برای دسترس به بازار بین بانکی کمک می‌کند. در بخش بعدی مقاله آموزش کار با فارکس به توضیح مزایا و معایب فعالیت در این بازار می‌پردازیم.

مزایا و چالش‌های معامله در فارکس

  • مزیت: بازارهای فارکس بر اساس حجم مبادله روزانه بزرگ‌ترین بازار جهان محسوب می‌شوند و از این رو نقدشوندگی بسیار بالایی دارند. همین امر موجب می‌شود که معامله‌گر بتواند به سادگی در هر جفت ارز عمده به آسانی و در طی کسری از ثانیه وارد یک موقعیت شده یا از آن خارج شود و اسپرد این معامله نیز در اغلب موارد بسیار پایین است.
  • چالش: بانک‌ها، بروکرها و دیلرهای بازار فارکس حجم بالایی از لوریج را در اختیار تریدر قرار می‌دهند، یعنی تریدر می‌تواند موقعیت‌های بزرگی را با مقدار دارایی نسبتاً پایین کنترل کند. لوریج در حد 1:100 نسبت بالایی محسوب می‌شود اما در فارکس نامتداول نیست. البته تریدر باید درک کند که استفاده از لوریج موجب پدید آمدن ریسک‌هایی برای حساب او می‌شود. مقادیر بسیار بالای لوریج موجب می‌شود که تریدر به طور غیرمنتظره‌ای به بن‌بست برخورد کند.
  • مزیت: بازار فارکس بیست و چهار ساعت شبانه روز و پنج روز در هفته باز است. معاملات در این بازار هر روز از بازار استرالیا آغاز شده و در بازار نیویورک پایان می‌یابد. مراکز عمده شامل سیدنی، هنگ‌کنگ، سنگاپور، توکیو، فرانکفورت، پاریس، لندن و نیویورک هستند.
  • چالش: معامله ارزها با بهره‌وری مناسب نیازمند داشتن درکی از مبانی اقتصاد و طرز کار شاخص‌ها است. یک معامله‌گر رمزها باید درکی از چشم‌انداز کلی اقتصاد کشورهای مختلف و ارتباط‌های متقابل آن‌ها با هم داشته باشد تا بتواند محرک‌های تغییر ارز پول آن کشورها را درک کند.

آموزش کار با فارکسسخن پایانی: آموزش کار با فارکس

در این مقاله آموزش کار با فارکس تلاش کردیم یک راهنمای مقدماتی در خصوص  مفاهیم بنیادی بازار فارکس، انواع بازارها و شیوه معامله در آن  ارائه کنیم. تریدرهایی که سرمایه پایینی دارند می‌توانند از روش معامله روزانه یا معاملات swing در بازار فارکس بهره بگیرند. افرادی که افق‌های بلندمدت‌تری را در نظر دارند و سرمایه بیشتری برای ورود به این بازار در نظر گرفته‌اند، می‌توانند معامله‌های بلندمدت بر اساس تحلیل‌های بنیادی یا معاملات انتقالی می‌توانند سودآور باشند. امروز روی درک مبانی اقتصاد کلان که موجب تغییرات در ارزش ارزها می‌شود و کسب تجربه در زمینه تحلیل تکنیکی می‌تواند به افزایش سودآوری معامله‌گرها کمک کند.

بلاگمفاهیم فارکس

Forexآموزش فارکسبازار معاملات آتیبازار نقدیبازارهای معاملات سلفپوشش ریسک در فارکستاریخچه فارکسراهنمای مقدماتی فارکسریسک‌های معامله در فارکسفارکسفارکس برای سرمایه‌گذاری

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

به مرکز پشتیبانی مستقیم بروکر آرون گروپس خوش آمدید، لطفا شیوه تماس دلخواه خود را انتخاب کنید: