پیوت در تحلیل تکنیکال چیست؟
آبان 11, 1403
در صفحه‌ی پیوت (Pivot) در تحلیل تکنیکال در Wikipedia، گفته شده است که پیوت‌ها سطوح مهمی از قیمت هستند که معامله‌گران به آنها توجه ویژه‌ای دارند. این سطوح، همان سطوح حمایت و مقاومت هستند که ممکن است بازار در آنها تغییر جهت دهد. برای مشخص کردن این سطوح، اندیکاتوری طراحی شده که پیوت پوینت نام دارد.
پیوت پوینت (Pivot Points) نتیجه‌ی حرکت قیمت در روز معاملاتی قبل است. اندیکاتوری پیشرو که برآوردی از سطوح حمایت و مقاومت احتمالی و نقاطی که بازار ممکن است در آنها چرخش را تجربه کند به نمایش می‌گذارد. در این مقاله به اندیکاتور پیوت و کاربرد پیوت در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم، با فرمول، نحوه محاسبه و انواع آن آشنا می‌شویم و در پایان نگاهی به مزایا و معایب آن به عنوان یک اندیکاتور می‌اندازیم.
اگر به مبحث اندیکاتورها علاقمندید و به ویژه تمایل دارید که با اندیکاتور پیوت آشنا شوید، تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
آنچه در این مقاله می خوانید ...
پیوت (Pivot) در تحلیل تکنیکال چیست؟
پیوت یا قیمت محوری (که با P یا PP نمایش داده می‌شود)، یک سطح قیمت مهم است که مثل یک اندیکاتور در تحلیل تکنیکال عمل می‌کند. پیوت از قیمت‌های روز معاملاتی قبلی به دست می‌آید و به کمک آن، می‌توان سطوحی را پیدا کرد که درست مثل سطوح حمایت و مقاومت عمل می‌کنند. بنابراین، تریدرها و به ویژه معامله‌گران روزانه، تمایل دارند که حول نقطه پیوت یا قیمت محوری معامله کرده و از پیوت‌ها برای تعیین نقاط ورود و خروج و یا تعیین استاپ لاس استفاده کنند.
خطوط حمایت و مقاومتی که اندیکاتور پیوت محاسبه کرده و آنها را روی چارت قیمت نمایش می‌دهد عبارتند از:
- R1 (مقاومت سطح یک)؛
- R2 (مقاومت سطح دو)؛
- R3 (مقاوت سطح سه)؛
- S1(حمایت سطح یک)؛
- S2 (حمایت سطح دو)؛
- S3 (حمایت سطح سه).
سطوح مقاومت R4 و R5 و سطوح حمایت S4 و S5 نیز قابل محاسبه و نمایشند که کاربرد کمتری نسبت به سطوح بالا دارند.
فرمول محاسبه پیوت
با توجه به مقاله‌ای با موضوع اندیکاتور پیوت در investopedia، پیوت از میانگین قیمت‌های روز قبل به دست می‌آید و محاسبات آن به شکل زیر انجام می‌شود:
. قیمت‌هایی که در محاسبه پیوت پوینت به کار می‌روند عبارتند از:
- بالاترین قیمت روز معاملاتی قبلی (High Price)؛
- پایین‌ترین قیمت روز معاملاتی قبلی (Low Price)؛
- قیمت بسته شدن در روز معاملاتی قبلی (Close Price).
فرمول محاسبه پیوت پوینت برای هر دارایی برابر است با:
P=(High Price+Low Price+Close Price)/3
با توجه به عددی که برای پیوت به دست می‌آید، فرمول مقاومت‌ها و حمایت‌ها به ترتیب برابر است با:
R1=(P×2)-Low Price
R2=P+(High price-Low Price)
R3=High Price+2 (P-Low Price)
S1=(P×2)-High Price
S2=P-(High Price-Low Price)
S3=Low Price-2×(High Price-P)
نحوه محاسبه Pivot
نقطه پیوت که از میانگین سه قیمت بالا، پایین و کلوز روز قبل به دست می‌آید، مبنای اندیکاتور پیوت پوینت است. با این حال، این اندیکاتور تنها شامل یک نقطه نیست بلکه بر اساس پیوت پوینت، یک سری خطوط حمایت و مقاومت را پیش‌بینی کرده و آنها را روی نمودار قیمت نمایش می‌دهد. اینها سطوحی هستند که برای شناسایی روندها و نقاط برگشت احتمالی در چارت قیمت به کار می‌روند و قیمت در برخورد با آنها می‌تواند واکنش نشان دهد.
اندیکاتور پیوت پوینت غالبا در پلتفرم‌های معاملاتی وجود دارد یا به سادگی می‌توان آن را نصب کرد. در این شرایط با انتخاب اندیکاتور، محاسبات خودبخود انجام شده و نتیجه کار به شکل خطوط حمایت و مقاومت روی چارت مشاهده می شود. در عین حال، محاسبه پیوت‌ها به صورت دستی نیز کار پیچیده‌ای نیست و همانطور که دیدیم فرمولهای ساده‌ای دارد.
برای محاسبه پیوت مراحل زیر را دنبال کنید:
- ابتدا بالاترین و پایین‌ترین قیمت (یعنی قیمت‌های High و Low) و نیز قیمت بسته شدن (Close) روز قبل را پیدا کنید. این قیمت‌ها را می‌توانید از روی چارت قیمت و بعد از بسته شدن بازار در روز قبل و یا درست پیش از باز شدن بازار در روز جاری پیدا کنید.
- حال این قیمت‌ها را با هم جمع کرده و به 3 تقسیم کنید تا میانگین به دست آید.
- عددی که به دست می‌آید Pivot است که می‌توانید آن را روی چارت قیمت علامت‌گذاری کنید.
- حال مقاومت‌ها و حمایت‌ها را نیز مطابق فرمولهای مربوطه محاسبه کرده و آنها را روی چارت قیمت مشخص کنید.
- اکنون منتظر باز شدن بازار بمانید و از پیوت پوینت و سطوح حمایت و مقاومتی که مشخص کرده‌اید، به عنوان نقاط احتمالی ورود و خروج و یا حد سود و ضرر استفاده کنید.
اگر قیمت بالای پیوت حرکت کرد، به معنای بازار صعودی است و می‌توانید وارد پوزیشن لانگ شوید. در این حالت، حد ضرر درست زیر پیوت پوینت تنظیم می‌شود.
اگر قیمت پایین‌تر از پیوت رفت و معاملات زیر آن جریان داشت، نشان‌دهنده احساسات منفی و بازار نزولی است. در این شرایط وارد پوزیشن شورت شوید و حد ضرر را کمی بالاتر از پیوت پوینت تنظیم کنید.
انواع پیوت
در مجموع پنج نوع مختلف از پیوت پوینت با فرمولهای محاسباتی مختلف وجود دارند که عبارتند از:
- پیوت پوینت استاندارد؛
- پیوت پوینت Woodie؛
- پیوت پوینت Camarilla؛
- پیوت پوینت فیبوناچی؛
- پیوت پوینت Demark؛
- پیوت ماژور (Major Pivot)؛
- پیوت مینور (Minor Pivot).
پیوت پوینت استاندارد
این اندیکاتور و محاسبات آن، همان چیزی است که در این مقاله مفصلا به آن پرداخته‌ایم.
پیوت پوینت Woodie
وودی در محاسبات خود به قیمت بسته شدن (Close) وزن بیشتری نسبت به قیمت‌های بالا و پایین می‌دهد.
پیوت پوینت Camarilla
کاماریلا بر اساس این ایده شکل گرفته است که قیمت تمایل دارد به قیمت بسته شدن روز قبل برگردد. در نتیجه، در کاماریلا پیشنهاد می‌شود که روی حمایت یا مقاومت سطح سه وارد معامله شوید. اگر قیمت به سطوح 4 برسد به این معناست که روند قیمت بسیار قوی است.
پیوت پوینت فیبوناچی
برای محاسبه سطوح پیوت فیبوناچی، ابتدا رنج قیمت (قیمت بالا منهای قیمت پایین) را در عدد فیبوی متناظر آن ضرب کنید و سپس نتیجه را از پیوت پوینت کسر کنید. سطوح 38.2%، 61.8% و 100% بیشترین کاربرد را در پیوت فیبوناچی دارند.
پیوت پوینت Demark
این پیوت ماهیتی شرطی دارد و قیمت بسته شدن در ارتباط با قیمت بازگشایی در فرمول گنجانده شده است.
پیوت ماژور (Major Pivot)
پیوت ماژور نقطه‌ای است که در آن یک تغییر جهت عمده در روند قیمت رخ می‌دهد. پیوت‌های ماژور بازگشت‌های قوی و واضح را نشان می‌دهند و نشانهای هستند بر پایان یافتن یک روند قیمت. پیوت ماژور ویژگی‌هایی دارد که از طریق آنها می‌توان آن را تشخیص داد از جمله اینکه، در اطراف نقاط پیوت ماژور تغییرات قیمت چشمگیر و حجم معاملات بالاست.
پیوت مینور (Minor Pivot)
پیوت مینور به نقاطی اشاره دارد که در آنها تغییرات کوچکتر و موقتی در روند قیمت رخ می‌دهد. این نوع پیوت‌ها معمولاً در اواسط روندهای بزرگ‌تر رخ می‌دهند و نشانهای بر تغییرات کوتاه‌مدت یا اصلاحات جزیی هستند. در اطراف پیوت مینور تغییرات قیمت خیلی برجسته نیست و جهت روند نیز موقتا تغییر می‌کند. به علاوه اینکه وقوع پیوت‌های مینور تاثیر قابل ملاحظه‌ای بر روند کلی قیمت ندارد.
بهترین تایم‌فریم پیوت‌ها
از آنجا که سطوح پیوت از قیمت‌های روز قبل به دست آمده‌اند، برای استفاده در معاملات روزانه بهینه شده‌اند. بهترین تایم‌فریم برای پیوت پوینت‌ها تایم‌های کوتاه‌مدت بین روز از جمله یک، پنج و پانزده دقیقه است.
تایم‌های بالاتر مثل یک ساعته و یک روزه هم می‌توانند از پیوت پوینت استفاده کنند، اما به دلیل روندهای گسترده‌تری که در این تایم‌ها حاکم است، پیوت‌ها چندان مفید نیستند. برای تایم‌های بالاتر و بلندمدت، استفاده از پیوت کارایی ندارد و پیشنهاد نمی‌شود.
کاربرد پیوت پوینت
- تعیین سطوح حمایت و مقاومت: با کمک پیوت می‌توان برخی سطوح مقاومت و حمایت را محاسبه و مشخص کرد؛
- تعیین سنتیمنت صعودی یا نزولی بازار: بسته به اینکه قیمت بالا یا پایین پیوت حرکت کند، می‌توان گفت که بازار صعودی یا نزولی است؛
- تعیین میزان نوسانات بازار در یک روز معاملاتی: به عنوان مثال اگر فاصله بین سطوح R و S زیاد باشد، نشان‌دهنده این است که بازار پرنوسان است؛
- تعیین اهداف قیمتی: پیوت‌ها می‌توانند اهداف قیمت را مشخص کنند. به عنوان مثال اگر معامله‌گری در نقطه پیوت وارد پوزیشن شورت شود، می‌تواند هدف قیمت را روی S1 بگذارد؛
- تعیین حد ضرر: بسته به جهت معامله و روند بازار، با کمک پیوت می‌توان حد ضرر را تعیین کرد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری روی پیوت وارد پوزیشن لانگ شود، می‌تواند حد ضرر خود را روی S1 بگذارد؛
- تعیین نقاط برگشت بازار: برخورد قیمت به پیوت می‌تواند سیگنالی برای چرخش جهت قیمت باشد؛
- تایید سیگنال‌های معاملاتی: در ترکیب با اندیکاتورهایی مثل مووینگ اوریج، اندیکاتور RSI یا MACD، اندیکاتور پیوت می‌تواند تاییدی بر سیگنال‌های صادر شده باشد و احتمال موفقیت در معاملات را افزایش دهد.
نحوه استفاده از پیوت در معاملات
به طور کلی، معامله‌گران دو استراتژی برای معامله پیوت دارند:
- معامله جهش پیوت؛
- معامله شکست پیوت.
معامله جهش پیوت
این استراتژی زمانی به کار می‌رود که قیمت خط پیوت را لمس کند، ولی بدون عبور از آن جهت خود را عوض کرده و برگردد.
اگر قیمت خط پیوت را از بالا لمس کرده، سپس تغییر جهت داده و برگردد، نشانه‌ایست بر شروع روند صعودی. در این حالت، معامله‌گران شروع به خرید می‌کنند.
اگر قیمت خط پیوت را از پایین لمس کرده سپس تغییر جهت داده و برگردد، نشانه‌ایست بر شروع روند نزولی. در این حالت معامله‌گران شروع به فروش می‌کنند.
در مورد برخورد قیمت به سطوح حمایت و مقاومت اندیکاتور پیوت نیز، خریدن درست قبل از اینکه قیمت به خط حمایت برسد و فروختن درست قبل از اینکه قیمت به مقاومت برسد توصیه می‌شود.
معامله شکست پیوت
استراتژی بعدی، معامله کردن در هنگام شکسته شدن پیوت است. در این روش، اگر قیمت خط پیوت را از پایین به بالا بشکند، یعنی یک روند صعودی در پیش است و تریدر می‌تواند وارد پوزیشن لانگ شود. دستور حد ضرر درست زیر نقطه پیوت تنظیم می‌شود.
اگر خط پیوت از بالا به پایین شکسته شود، به این معناست که یک روند نزولی در پیش است و ورود به پوزیشن شورت توصیه می‌شود. در این حالت، بهتر است که دستور توقف ضرر درست بالای پیوت پوینت گذاشته شود.
مزایای اندیکاتور پیوت پوینت
پیوت پوینت یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورها نزد معامله‌گران و به ویژه تریدرهای روزانه است. دلیل این محبوبیت مزایا و ویژگی‌هاییست که این اندیکاتور دارد. از جمله این مزایا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- دقت بالا و بدون جهت گیری: از آنجا که اندیکاتور پیوت پوینت از داده‌های روز پیش استفاده می‌کند، دقت بسیار بالایی در نشان دادن جریان کلی بازار به معامله گران دارد.
اینکه داده‌های اولیه مربوط به روز قبل هستند این اطمینان را ایجاد می‌کند که بسیار عینی‌اند و هنوز به طور کامل تحت تاثیر تعصبات ذهنی معامله‌گران قرار نگرفته‌اند.
- مناسب‌تر برای تایم‌فریم‌های کوتاه: پیوت یکی از بهترین و مفیدترین اندیکاتورها در تایم‌فریم‌های کوتاه است چرا که پیوت، با تکیه بر قیمت‌های بالا، پایین و کلوز روز قبل محاسبه می‌شود. همین موضوع، اندیکاتور را برای استفاده در تایم‌های کوتاه بهینه می‌کند.
- استفاده راحت: اندیکاتور پیوت در پلتفرم‌های معاملاتی به صورت پیش فرض وجود دارد و یا می‌توان آن را به راحتی نصب و استفاده کرد. حتی در صورت نیاز به محاسبه پیوت به صورت دستی، می‌توان به سادگی و بدون پیچیدگی این محاسبات را انجام داد.
- کمک به تصمیم‌گیری تریدرها: از آنجا که پیوت سطوح حمایت و مقاومت مشخصی را ارائه می‌دهد، به معامله‌گران در پیدا کردن نقاط ورود و خروج و مدیریت ریسک آگاهانه کمک شایانی می‌کند.
معایب اندیکاتور پیوت پوینت
- کارآمد نبودن در هنگام استفاده بیش از حد: از آنجا که استفاده از پیوت راحت و تفسیر آن ساده است، بسیاری از تریدرها از آن برای انجام معاملات خود بهره می‌گیرند. با این حال، همیشه این خطر وجود دارد که عده‌‌ای بیش از اندازه روی سطوح حمایت و مقاومت پیوت شروع به معامله کنند. اگر تعداد معاملات در این سطوح بالا برود، این احتمال وجود دارد که در اثر تراکم سفارشات بازار تغییر جهت دهد.
- عدم پیش بینی دقیق: پیوت مفید است، اما قدرت پیشگویی دقیق حرکت‌های بعدی قیمت را ندارد. دلیل این امر آنست که پیوت بر مبنای داده‌های روز قبل محاسبه می‌شود. اگر این اندیکاتور با دیگر اندیکاتورها ترکیب شود، احتمال گرفتن نتایج دقیق‌تر بالا می‌رود.
- وابستگی به تحرکات بازار: اگر در یک بازار نوسانی یا با نقدینگی کم معامله می‌کنید، به احتمال زیاد اندیکاتور پیوت به کارتان نخواهد آمد. در چنین شرایطی، قیمت ممکن است تغییرات ناگهانی را تجربه کند که اعتبار سطوح حمایت و مقاومت پیوت را مخدوش می‌کنند.
- فرمولهای مختلف برای محاسبه سطوح: از آنجا که هر سطح حمایتی و مقاومتی در پیوت فرمول محاسبه مخصوص به خودش را دارد، لازم است که تریدرها به این فرمول‌ها و تفاوت‌هایشان دقت کنند. تنوع فرمول‌ها می‌تواند تریدرها را به اشتباه بیندازد که سطح نامناسبی را انتخاب و بر مبنای آن معامله کنند.
- عدم کارایی در تایم‌فریم‌های بلندمدت: پیوت اندیکاتوری برای اسکالپینگ و معامله‌گری روزانه است و به کار معامله‌گران بلند مدت نمی‌آید.
- قطعی نبودن: هیچ قطعیتی در اینکه سطوح پیشنهادی پیوت در واقعیت مثل سطوح حمایت و مقاومت عمل کنند وجود ندارد. بسیار پیش می‌آید که قیمت اصلا به این سطوح نرسد و یا بدون هیچ واکنش خاصی از آنها عبور کند.
نتیجه‌گیری
پیوت پوینت‌ها ابزارهایی کاربردی برای معامله‌گران روزانه هستند که دید بسیار خوبی نسبت به سطوح حمایت و مقاومت احتمالی و نیز نقاط چرخش روند بازار در اختیار آنها قرار می‌دهند.
پیوت با توجه به حرکت قیمت در روز قبل به دست می‌آید و برابر است با میانگین حداقل قیمت، حداکثر قیمت و قیمت بسته شدن روز معاملاتی قبل. سطوح حمایت و مقاومت پیوت نیز هر کدام فرمول منحصر به خود را دارد و به صورت خطوطی روی نمودار قیمت نمایش داده می‌شوند.
اگر قیمت حول و حوش قیمت پیوت نوسان کند به این معنی است که بازار فاقد روند و در حال رنج زدن است. اگر قیمت بالاتر از خط پیوت در حال حرکت باشد، به معنای سنتیمنت مثبت بازار و سیگنال خرید است. انجام معاملات زیر قیمت پیوت به معنای بازار نزولی و سیگنال فروش است.
Copy link
Copied!
