icon icon Home
icon icon Accounts
icon icon Quick start
icon icon Symbols

شاخص یورو به دلار در فارکس

قیمت لحظه ای + تحلیل تکنیکال جفت ارز یورو به دلار؛ بزرگترین و پر تقاضا ترین نماد برای معاملات حرفه ای در فارکس

eur-usd

تحلیل تکنیکال و بنیادی جفت‌ ارز EUR/USD

Eur/Usd

۱ , نوامبر , 2024


چشم‌انداز ضعیف اقتصادی و فروپاشی دولت آلمان، چالش‌های جدید یورو

یورو مجددا روزهای سختی را سپری می‌کند. از گوشه‌ و کنار، فشارهای گوناگون یکی پس از دیگری از راه می‌رسند و عرصه را بر این ارز مهم اروپایی تنگ‌تر می‌کنند. در یک سوی میدان، چشم‌انداز اقتصادی حوزه یورو با سرعتی کمتر از رقبا پیش می‌رود و نشانه‌های رشد درخوری به چشم نمی‌خورد. در سوی دیگر، بحران داخلی آلمان که با فروپاشی دولت ائتلافی همراه بوده، بزرگترین اقتصاد این منطقه را به لبه پرتگاه مشکلات جدی‌تری کشانده و بر تمام حوزه یورو سایه افکنده است.

آلمان پس از فروپاشی دولت ائتلافی چپ میانه‌اش در هفته گذشته، آماده برگزاری انتخابات زودهنگام در فوریه ۲۰۲۵ است. این تصمیم پس از درگیری‌ها بر سر بودجه و اخراج وزیر دارایی-کریستین لیندنر- توسط صدراعظم، اولاف شولتس، اتخاذ شد. لیندنر، که حزب دموکرات‌های آزاد (FDP) را رهبری می‌کند، به دلیل اختلافات اقتصادی از ائتلاف حاکم خارج شد و این امر باعث شد که ائتلاف میان حزب سوسیال دموکرات‌ها (SPD)، سبزها و FDP به پایان برسد.

اگر شولتس نتواند در رای اعتماد پارلمان پیروز شود، رئیس‌جمهور آلمان، فرانک والتر اشتاین‌مایر، تصمیم به انحلال پارلمان و برگزاری انتخابات در عرض ۶۰ روز خواهد گرفت. این تصمیم پس از تنش‌ها و اختلافات ایدئولوژیکی بین احزاب حاکم، بر سر مسائل مالی و بودجه کشور اتخاذ شده است. 

با توجه به شرایط فعلی و مشکلات اقتصادی، این انتخابات می‌تواند بر آینده سیاسی و به تبع آن آینده اقتصادی آلمان و کل اروپا تاثیرگذار باشد. حزب راست افراطی آلترناتیو برای آلمان (AfD)، در حال حاضر در نظرسنجی‌ها جایگاه بالایی دارد و ممکن است نقش مهمی در سیاست‌های آینده این کشور و حوزه یورو ایفا کند. 

هر چقدر امکان قدرت گرفتن حزب AfD بالاتر برود، یورو با مشکلات جدی‌تری مواجه خواهد شد. پیروزی AfD، پازل قدرت‌گیری راست‌های افراطی در اروپا را تکمیل خواهد کرد و می‌تواند برگزیت دیگری رقم بزند، برنامه‌های مالیاتی و مهاجرتی موجود را دگرگون کند و بدین سان تأثیر عمیقی بر سیاست‌های فعلی بانک مرکزی اروپا (ECB) بگذارد که منجر به کاهش ارزش یورو (EUR) خواهد شد. 

 

شکاف نرخ بهره و اولین آلارم برای یورو پس از پیروزی ترامپ

 
 

پیروزی دونالد ترامپ به معنای ادامه و گسترش کاهش مالیات‌ها و اعمال تعرفه‌های تجاری گسترده‌تر نسبت به دوره اول ریاست جمهوری او است و اتخاذ چنین سیاستی قطعا تورم‌زا خواهد بود و نیاز به کاهش کمتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو دارد. کاهش کمتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای اروپا فاجعه‌بار است و مستلزم یک چرخه‌ی کاهش نرخ بهره بیشتر توسط بانک مرکزی اروپا خواهد بود. 

در واقع هم اکنون نیز بین نرخ بهره اروپا و آمریکا تفاوت وجود دارد که پیروزی ترامپ به این اختلاف دامن خواهد زد و شکاف نرخ بهره که این روزها به شکاف آتلانتیک معروف شده است را در این دو حوزه‌ی اقتصادی عمیق‌تر خواهد کرد. در حال حاضر، این شکاف به حدی رسیده است که نرخ مبادله دوساله بین یورو و دلار بیش از 1.8% به نفع دلار است، عددی که از سال ۲۰۲۲ تاکنون بی‌سابقه بوده است. این شکاف در نرخ بهره، همچنین به معنای تقویت دلار و تضعیف یورو است و حال بازارها منتظرند تا به شواهد قابل اتکاتری دست یابند که آیا این روند ادامه خواهد داشت، یا وضعیت به نوعی تغییر خواهد کرد.

GDP یورو و ارزیابی اقتصادی آلمان، راهگشای یورو در غیاب سیگنال‌های بانک مرکزی اروپا

در روز سه‌شنبه، بازارهای مالی اروپا نتایج شاخص ارزیابی انتظارات اقتصادی آلمان را زیر ذره‌بین قرار خواهند داد، تا قبل از انتشار داده‌های رشد حوزه یورو، ارزیابی‌های شفاف‌تری نسبت به آن داشته باشند.  پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که شاخص ارزیابی اقتصادی آلمان تنها 0.1 رشد داشته باشد، نتایج بهتر از انتظار می‌تواند سرمایه‌گذاران را به بهبود وضعیت اقتصادی آلمان در میانه هیاهوی سیاسی، اندکی امیدوار کند. 

در روز پنج‌شنبه نیز، نتایج برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) حوزه یورو برای سه‌ماهه سوم منتشر خواهد شد. انتظار بر آن است  که رشد GDP منطقه یورو حدود 0.4% باشد. اگر نتایج منتشر شده بهتر از انتظارات ظاهر شود، می‌تواند موجب رشد جفت ارز EUR/USD شود، هرچند که گمان نمی‌رود این رشد قابل توجه و پایدار باشد. 

با توجه به شرایط موجود، سخنرانی اعضای بانک مرکزی اروپا در طول هفته نیز نمی‌تواند عملا تأثیری بر تصمیمات آتی بانک مرکزی اروپا، به ویژه در مورد کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر داشته باشد. تنها سوالی که باقی می‌ماند این است که آیا کاهش نرخ بهره در جلسه آتی بانک مرکزی اروپا 0.25% خواهد بود یا 0.5%. نتایج رشد بهتر و فروکش کردن جو پسا انتخاباتی در ایالات متحده، می‌تواند بیش از پیش، احتمال کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره را تقویت کند. 

آیا تورم مصرف کننده ایالات متحده، فشار فروش بر یورو را شتاب خواهد بخشید؟

سپتامبر برای اقتصاد ایالات متحده ماهی متفاوت بود؛ ماهی که دوباره داستان تغییرات تورمی را به میان آورد. تورم سالانه برای ششمین ماه پیاپی کاهش یافت و به ۴%رسید، سطحی که از فوریه ۲۰۲۱ دیده نشده بود. در نگاه اول، این کاهش برای بازارها امیدبخش بود، اما داستان فقط به اینجا ختم نمی‌شد.

در همین ماه، تورم هسته نیز توجه‌ها را به خود جلب کرد. نرخ تورم هسته با کمی افزایش به ۳.۳%رسید، درست کمی بالاتر از کف سه‌ساله‌ای که قبلاً در ۳.۲% قرار داشت. این افزایش اندک به دلیل تورم ماهانه بود که فراتر از پیش‌بینی‌ها ظاهر شد و به ۰.۳%  رسید، در حالی که بازار انتظار افزایشی در حدود ۰.۲% را داشت.

نگاه‌ها اکنون به ماه اکتبر دوخته شده است؛ جایی که پیش‌بینی می‌شود تورم سالانه به ۲.۶% افزایش یابد و تورم هسته در سطح ۳.۳% ثابت بماند. اگر نتایج گرم‌تر از انتظار بازار باشند، احتمالاً دلار رشد بیشتری را تجربه خواهد کرد.

تحلیل تکنیکال یورو/دلار (EUR/USD)

پلن خرید: در صورتی که EUR/USD بتواند بالای سطح حمایت کلیدی 1.05115 باقی بماند و تثبیت شود، انتظار می‌رود اصلاح صعودی به سمت اهداف 1.07994 و حتی 1.08445 صورت گیرد. این سطح می‌تواند به عنوان نقاطی برای ورود به معامله خرید محسوب شود.

پلن فروش: اگر سطح 1.05115 شکسته شود و قیمت در زیر این سطح تثبیت شود، احتمالا روند نزولی ادامه پیدا می‌کند. در این صورت، تارگت‌های بعدی برای فروش 1.04111 و 1.03139 خواهند بود.

همچنین، سطح 1.06008 به عنوان یک سرعت‌گیر اولیه برای کاهش شتاب ریزش عمل می‌کند، اما در صورتی که سنتیمنت نزولی غالب باشد، می‌تواند نقطه‌ای برای ورود به معامله فروش کوتاه‌مدت باشد.

جمع‌بندی تحلیل 

یورو با چالش‌های سیاسی و اقتصادی گسترده‌ای مواجه است. اقتصاد منطقه یورو رشدی کُند دارد و بحران دولت ائتلافی آلمان، بزرگ‌ترین اقتصاد اروپا، باعث بی‌ثباتی بیشتر شده است. انتخابات زودهنگام آلمان و احتمال قدرت‌گیری حزب راست افراطی (AfD) می‌تواند پیامدهای منفی برای یورو به همراه داشته باشد. همچنین، با پیروزی ترامپ، انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را بیشتر کاهش دهد، که شکاف نرخ بهره با آمریکا را تشدید و دلار را تقویت می‌کند. در تحلیل تکنیکال، سطح 1.05115 برای EUR/USD به عنوان حمایت کلیدی تلقی می‌شود؛ ماندگاری بالای آن امکان اصلاح صعودی تا 1.07994 را فراهم می‌کند، اما شکست آن می‌تواند به اهداف نزولی 1.04111 و 1.03139 منجر شود.

معرفی جفت‌ارز EUR/USD

جفت ارز EUR/USD چیزی نیست، جز مقایسه ارزش یورو در برابر دلار آمریکا.  این جفت ارز نشان می‌دهد که برای خرید یک یورو چند دلار آمریکا مورد نیاز است. به‌عنوان مثال، اگر این جفت ارز با نرخ ۱.70 معامله شود، به این معنی است که برای خرید یک یورو، باید 1.70 دلار آمریکا پرداخت شود.
 

جفت ارز EUR/USD که به‌صورت غیررسمی Fiber نامیده می‌شود، در سال 1999 معرفی شد و از آن زمان، یورو به‌عنوان جایگزین ارزهای ملی چند کشور اروپایی ارائه شده است. ارزش اولیه یورو در برابر دلار بر اساس واحد پولی اروپا، یک ارز نمادین مبتنی بر سبدی از چندین ارز اروپایی، تعیین شده است. استفاده از یورو در اتحادیه اروپا الزامی نیست و تا سال 2021 تنها 19 کشور از 27 کشور عضو اتحادیه اروپا یورو را به‌عنوان ارز رسمی خود پذیرفته بودند.

Eur/Usd

اهمیت جفت‌ارز EUR/USD در بازار فارکس

 

جفت ارز EUR/USD به‌عنوان نماد روابط اقتصادی رقابتی میان ایالات متحده و اروپا، دارای اهمیت ویژه‌ای در بازارهای جهانی، از جمله فارکس است. با توجه به اینکه آمریکا و اروپا دو حوزه اقتصادی بزرگ دنیا محسوب می‌شوند، جفت ارز EUR/USD پرمعامله‌ترین جفت ارز جهان و مورد توجه انواع معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرد تا کلان است.

 

Eur/Usd

عوامل تاثیرگذار بر نرخ یورو به دلار آمریکا

 

هر عاملی که بر ارزش یورو و دلار آمریکا نسبت به یکدیگر و نسبت به سایر ارزها تاثیر بگذارد، ارزش این جفت ارز را تحت الشعاع قرار خواهد داد. عواملی مانند تفاوت نرخ بهره بین بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو (Fed)، اخبار منفی یا مثبت درباره اقتصاد اتحادیه اروپا یا ایالات متحده، اخبار مربوط به بحران بدهی دولت‌ها، سیاست‌های پولی نظیر تسهیل کمی، برنامه‌های مهاجرتی و … همگی بر جفت ارز EUR/USD تاثیر می‌گذارد. 

 

به عنوان مثال، زمانی که  ایالات متحده برنامه خرید اوراق قرضه را به‌طور تهاجمی پیش برد، بانک مرکزی اروپا چندین سال از اجرای سیاست‌های تسهیل کمی امتناع کرد. این امر یکی از عواملی بود که موجب شد، معامله‌گران به خرید یورو ترغیب شده و یورو در برابر دلار قوی‌تر شود. این روند ادامه داشت،  تا زمانی که مساله بدهی یونان در اکتبر 2009 به نقطه بحرانی رسید و ارزش یورو بار دیگر در برابر دلار کاهش یافت. زیرا در این برهه، بانک مرکزی اروپا در ژانویه 2015 برنامه تسهیل کیفی خود را آغاز کرد. 

 

یا به عنوان مثالی دیگر، در سال 2022 جفت ارز EUR/USD برای اولین بار در تاریخ به زیر 1.00 سقوط کرد، زیرا افزایش نرخ بهره در آمریکا ارزش دلار را افزایش داد و از سوی دیگر، جنگ اوکراین و بحران انرژی ناشی از آن فشار شدیدی بر اقتصاد اروپا وارد کرد.

Eur/Usd

نقش بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو در نرخ EUR/USD

 

بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا نقش اساسی در تعیین نرخ جفت ارز EUR/USD دارند، زیرا سیاست‌های پولی آن‌ها به‌طور مستقیم بر ارزش یورو و دلار تأثیر می‌گذارد. به‌عنوان مثال، هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد، سرمایه‌گذاران به دلیل بازدهی بیشتر، دلار را نسبت به یورو ترجیح می‌دهند و در نتیجه، ارزش دلار افزایش یافته و نرخ EUR/USD کاهش می‌یابد. از سوی دیگر، اگر بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را بالا ببرد یا سیاست‌های حمایتی مثل تسهیل کمی (QE) را کاهش دهد، تقاضا برای یورو بالا رفته و نرخ EUR/USD افزایش می‌یابد. 

Eur/Usd

استراتژی‌های رایج در معاملات EUR/USD

اغلب معامله‌گرانی که قصد معامله جفت‌ارز EUR/USD را دارند، یکی از  سه سبک اصلی معاملاتی زیر را به کار می‌گیرند:

Eur/Usd
سبک معاملاتی اسکالپینگ:
اسکالپرها معاملات خود را برای مدت کوتاهی که اغلب ماکسیمم چند دقیقه است، باز نگه می‌دارند.
Eur/Usd
سبک معاملات روزانه:
در این سبک، معامله برای چندین ساعت در طول روز باز می‌ماند و معاملات اینترادی زمانی پایان می‌یابند که معامله‌گران روزانه موفق به بستن معاملات خود شوند.
Eur/Usd
سبک معاملاتی سویینگ:
هدف معامله‌گران سویینگ دنبال‌کردن یک روند هفتگی یا ماهانه خاص است. سویینگ‌تریدرها زمانی که یک روند مشخص مشاهده می‌شود، معاملات خود را باز می‌کنند. لازم به ذکر است، که این سبک در مقایسه دو سبک قبلی بر روی جفت ارز EUR/USD کمتر رایج است.

علاوه بر استراتژی‌های فوق، سبک‌های معاملاتی دیگری همانند پوزیشن تریدینگ و معامله بر اساس اخبار نیز در معامله جفت ارز EUR/USD توسط معامله‌گران استفاده می‌شود. 

Eur/Usd

مقایسه EUR/USD با سایر جفت‌ارزهای مهم

 

میزان معاملات و نقدشوندگی بالا و پشتوانه‌ی اقتصادی قوی، ویژگی مشترک تمام جفت ارزهای مهم و اصلی فارکس، یعنی GBP/USD (پوند به دلار)، USD/JPY (دلار به ین ژاپن) و AUD/USD (دلار استرالیا به دلار آمریکا) است. 

 

اما در مقام مقایسه‌ی تفاوت‌ها، EUR/USD نسبت به GBP/USD نوسانات کمتری دارد، زیرا اقتصاد منطقه یورو و آمریکا از نظر ثبات اقتصادی بیشتر به هم نزدیک هستند، اما GBP/USD ممکن است تحت تأثیر تحولات سیاسی و اقتصادی بریتانیا مانند برگزیت نوسانات بیشتری نشان دهد.

 

USD/JPY نیز به دلیل تفاوت‌های بزرگ در سیاست‌های پولی بانک مرکزی ژاپن و فدرال رزرو، نوسانات چشمگیری را تجربه می‌کند. نرخ بهره پایین در ژاپن و سیاست‌های انبساطی این کشور اغلب USD/JPY را به ابزاری برای معاملات انتقالی (Carry Trade) تبدیل می‌کند که از تفاوت نرخ بهره سود می‌برند؛ این ویژگی در EUR/USD به دلیل تفاوت کمتر در نرخ‌های بهره به ندرت دیده می‌شود.

 

همچنین، جفت ارز AUD/USD به شدت تحت تاثیر قیمت کالاهای اساسی و تحولات اقتصادی چین قرار دارد، زیرا استرالیا به‌عنوان تأمین‌کننده اصلی مواد خام، به چین وابسته است. این در صورتی است که  EUR/USD بیشتر به سیاست‌های بانک‌های مرکزی اروپا و آمریکا و وضعیت اقتصادی اتحادیه اروپا و ایالات متحده وابسته است.

 

لذا، EUR/USD در مقایسه با سایر جفت ارزهای اصلی از نظر ثبات و حجم معاملات بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران جهانی است و ابزار بهتری برای تحلیل روندهای کلان اقتصادی به شمار می‌رود.

 

Eur/Usd

بررسی نوسانات تاریخی جفت‌ارز EUR/USD

 

جفت ارزEUR/USD از زمان انتشار خود در سال 1999، افت و خیزهای زیادی را تجربه کرده است، که در این میان برخی به شکل چشمگیری قابل توجه بوده و در تاریخ این جفت‌ارز ماندگار شده‌اند. برخی از این نوسانات تاریخی عبارتند از:

 

  • افت اولیه به زیر سطح 1.00 در سال 2000، به دلیل اعتماد پایین به یورو؛
  • جهش EUR/USD به اوج 1.60 در سال 2008 به دلیل بحران وام‌های مسکن ایالات متحده و کاهش ارزش دلار؛
  • کاهش چشمگیر ارزش یورو در برابر دلار در سال 2015 به دلیل کاهش تسهیل کمی بانک مرکزی اروپا؛
  • کاهش کم سابقه EUR/USD در دوران پاندمی COVID-19، به دلیل سیاست‌های حمایتی گسترده و نوسانات اقتصادی موجود. 

همانطور که مشاهده می‌کنید، نوسانات تاریخی جفت‌ارز EUR/USD، اطلاعات ارزشمندی را درباره شرایط اقتصادی و رویدادهای کلان ارائه می‌دهد. 

Eur/Usd

نکات کلیدی برای معامله‌گران EUR/USD

 

توجه کردن به برخی نکات ظریف در معامله‌ی EUR/USD که عنوان محبوب‌ترین و نقدشونده‌ترین جفت ارز جهان را به خود اختصاص داده است، می‌تواند تا میزان زیادی عملکرد معامله‌گران را در معاملات این جفت ارز بهبود بخشیده و وین ریت آن‌ها را بالا ببرد. نکاتی همچون موارد زیر: 

 

    • انتخاب سشن معاملاتی مناسب: برای معامله‌گران روزانه‌ی جفت‌ارز EUR/USD، دوره معاملاتی مناسب از ساعت 7:00 تا 20:00 به وقت گرینویچ (GMT) است. در این زمان، حرکت کافی برای کسب سود و پوشش هزینه‌های اسپرد و کمیسیون وجود دارد. بهترین زمان برای معامله این جفت‌ارز بین ساعت 13:00 تا 16:00 به وقت گرینویچ است تا سطح کارایی بالاتری حاصل شود. در این بازه، بازارهای لندن و نیویورک هم‌زمان باز هستند و حجم زیادی از معاملات از سوی دو بازار بزرگ می‌آید؛ به همین دلیل، در این زمان بیشترین نوسانات روز مشاهده می‌شود که فرصت بیشتری برای کسب سود فراهم می‌کند و اسپردها معمولاً به کمترین حد خود می‌رسند.
    • توجه به داده‌های اقتصادی ایالات متحده و حوزه یورو: داده‌های اقتصادی مهمی مانند نرخ بهره، نرخ بیکاری، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و تولید ناخالص داخلی (GDP) هر دو ناحیه مستقیماً بر ارزش EUR/USD تأثیر می‌گذارند. برای معامله‌گران حرفه‌ای، بررسی تقویم اقتصادی و تحلیل پیش‌بینی‌ها در کنار نتایج واقعی می‌تواند بینش بهتری برای واکنش‌های بازار به ارمغان بیاورد.
    • توجه به سنتیمنت بازار: معامله‌گران حرفه‌ای EUR/USD از شاخص‌های احساسات مانند گزارش تعهد معامله‌گران (COT) و نظرسنجی‌های اقتصادی استفاده می‌کنند تا احساسات بازار را بسنجند. درک این‌ که آیا بیشتر معامله‌گران به سمت خرید یا فروش متمایل هستند، می‌تواند به تنظیم استراتژی معاملاتی کمک کند.
  • پیگیری آخرین تحولات سیاست‌های بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو: تغییرات در سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو، به ویژه تغییرات نرخ بهره و برنامه‌های تسهیل یا تشدید پولی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر نرخ EUR/USD داشته باشد. معامله‌گران حرفه‌ای به دقت بیانیه‌ها و نشست‌های خبری بانک‌های مرکزی را بررسی می‌کنند.
  • استفاده صحیح و مناسب از تحلیل تکنیکال در کنار توجه به نکات فاندامنتال: الگوهای نموداری خاص مانند سر و شانه  یا الگوی سقف و کف دوقلو  به وفور در نمودار EUR/USD دیده می‌شوند. معامله‌گران حرفه‌ای این الگوها را در تایم‌فریم‌های مختلف تحلیل کرده و از آن‌ها به عنوان سیگنال‌های بازگشت یا ادامه روند استفاده می‌کنند. علاوه بر آن استفاده مناسب از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج بهینه‌تری را برای معاملات خود انتخاب کنند. 
    • مدیریت ریسک و کنترل هیجانات: این مورد جزء لاینفک هر معامله‌ای است، اما در مورد EUR/USD، علیرغم بازار عمیق‌تر و تحلیل‌پذیر‌تر این جفت ارز، تعدد عوامل محرک آن، حساسیت‌ها و توجهات ویژه‌ی خود را در این مورد می‌طلبد. 
Eur/Usd

توصیه‌های نهایی برای معاملات موفق EUR/USD

 

در مجموع با توجه به آنچه بیان شد، برای موفقیت در معامله جفت ارز EUR/USD محبوب، شناخت و توجه به  عوامل کلیدی محرک آن به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. تحلیل سوابق تاریخی، بنیادی و تکنیکال، همه ابزارهای مهمی برای فهم روندهای بازار و بهره‌گیری از فرصت‌های معاملاتی این جفت ارز هستند و در این میان توجه به اصول مدیریت سرمایه و استفاده بهینه از ابزارهای مرتبط از الزامات اجتناب‌ناپذیر در این مسیر به شمار می‌روند. 

Document

10 هزار اکانت نانو منتظرته!

شانست رو امتحان کن

از جمعه تا جمعه: ۱ تا ۲۸ نوامبر
notif_fa-1.webp notif_bg_mobile