معامله طلا در فارکس می‌تواند در هر شرایطی، اعم از بازار صعودی یا بازار نزولی، فرصت‌هایی را برای کسب سود فراهم کند. به این دلیل که بازار طلا، نقدینگی بالایی داشته و نقش پراهمیتی در اقتصاد و سیاست دنیا ایفا می‌کند. در حالی که بسیاری از افراد ترجیح می‌دهند، تکه‌ای از این فلز گرانبها را تصاحب کنند، اما معاملات طلا در بازار آتی (futures) و اختیار (options) می‌تواند سود‌های کلانی حاصل کند. در معاملات بازار آتی و اختیار، امکان استفاده از ابزاری به نام اهرم (leverage) وجود دارد، که می‌توان با استفاده صحیح از آن میزان سود را چند برابر کرد.

فعالان بازار معمولا در استخراج سود از نوسانات قیمتی بازار طلا، ناتوان هستند، چرا که از ویژگی‌های منحصربه‌فرد این بازار آگاه نبوده و از چاله‌های آن بی‌خبر هستند. علاوه بر این، تمام ابزارهای معاملاتی طلا مانند یکدیگر نیستند.

یادگیری چگونگی معامله طلا در فارکس کار دشواری نیست. اما انجام این کار، مهارت‌های خاصی نیاز دارد. معامله‌گران تازه‌کار باید با احتیاط عمل کنند، اما سرمایه‌گذاران ماهر می‌توانند با به‌کارگیری چهار مرحله استراتژیک که در ادامه شرح داده ایم، از معامله طلا در فارکس سود کسب کنند. در همین حین، آزمون و خطا به شما کمک می‌کند که نسبت به پیچیدگی‌های این بازار، آگاهی بیشتری کسب کنید. مقاله «آموزش مقدماتی بارار فارکس» را بخوانید.

عامل تغییرات قیمتی طلا

طلا، به عنوان یکی از قدیمی‌ترین ارزهای مورد استفاده در دنیا، جایگاه عمیقی در دنیای مالی برای خود ایجاد کرده است. هر کس در رابطه با این فلز گرانبها نظراتی دارد، اما قیمت طلا در بازار جهانی تنها تحت تاثیر چندین عامل است. هر کدام از این عوامل، تاثیراتی به روی احساسات بازار (sentiment)، حجم معاملات و روند بازار دارند.

• تورم و ضد تورم
• ترس و طمع
• عرضه و تقاضا

فعالان بازار به هنگام مواجهه با این دوقطبی‌ها، در معرض ریسک زیادی قرار می‌گیرند. به عنوان مثال، فرض کنید یک فروش ناگهانی سبب تاثیرپذیری بازارهای مالی شود، و قیمت طلا به شدت شروع به افزایش کند. بسیاری از معامله‌گران ممکن است گمان کنند، این ترس است که سبب شده طلا افزایش قیمت پیدا کند، و با روند همگام می‌شوند. آن‌ها معتقد هستند که احساسات معامله‌گران سبب افزایش قیمت طلا خواهد شد. در حالی که، شاید این تورم بوده است که سبب کاهش شاخص سهام شده، و سبب شده که افراد به سمت سرمایه امنی مانند طلا هجوم ببرند و سبب افزایش قیمت آن شوند.

ترکیبی از این نیرو‌ها، همواره بر بازارهای جهانی تاثیر می‌گذارد، و سبب به وجود آمدن روند‌های رو به بالا و یا رو به پایین طولانی‌مدت می‌شود. به عنوان مثال، محرک‌های اقتصادی بانک فدرال رزرو که از سال ۲۰۰۸ آغاز شد، در ابتدا تاثیر چشمگیری به روی طلا نگذاشت، چرا که معامله‌گران درگیر ترسی بودند که پس از بحران مالی سال ۲۰۰۸ فضای بازار را فراگرفته بود. با این حال، این کاهش کمی سبب کاهش تورم شد، و بازار طلا و دیگر کالاها را برای یک برگشت پرقدرت آماده کرد.

این تغییر مسیر بازار به سرعت رخ نداد، چرا که یک حرکت انعکاسی در حال انجام بود، و سبب شد طلا و دیگر دارایی‌های کالا‌محور به جایگاه تاریخی خود بازگردند. در نهایت در سال ۲۰۱۱، طلا پس از آن که سقف تاریخی خود را ثبت کرد، پس از اتمام حرکت انعکاسی، نزول کرد. در این حین، بانک‌ها سیاست‌های کاهش کمی خود را شدت بخشیدند. شاخص VIX نزول کرد، و مشخص شد که دیگر راننده اصلی بازار ترس نیست.

درک اکثریت

بازار طلا، افراد زیادی را به خود جلب می‌کند، که هر کدام منافع گوناگونی را دنبال می‌کنند. در راس این هرم گلدباگ‌ها (Gold bug) قرار دارند، که طلا را به صورت فیزیکی جمع‌آوری می‌کنند و اکثر دارایی‌های خود را تبدیل به قراردادهای آتی و اختیار طلا می‌کنند. این افراد، بازیگران بلند‌مدت بازار هستند، که به ندرت از روند‌های نزولی دلسرد می‌شوند. علاوه بر این، معامله‌گران خرد، اکثر این گلدباگ‌ها را تشکیل می‌دهند، در حالی که چندین صندوق خود را به طور کامل به فلزات گرانبها اختصاص می‌دهند.

گلد‌باگ‌ها نقدینگی بسیاری را روانه بازار می‌کنند، و بازار آتی و سهام را حمایت می‌کنند، چرا که به طور مداوم تمایل به خرید در قیمت‌های پایین دارند. آن‌ها همچنین موقعیت را برای ورود خریداران به بازار فراهم می‌کنند، به خصوص در مواقعی که بازار احساسی شده است. در این شرایط یکی از سه عامل تاثیرگذار بر بازار طلا، به سمت افزایش فشار خرید تمایل پیدا می‌کند.

علاوه بر این، معامله طلا در فارکس ، فعالیت‌های هجینگ (Hedging) را نیز جلب خود می‌کند. به این دلیل که سرمایه‌گذاران موسسه‌ای دائما در حال معاملات به روی ارزها و طلا و همچنین سهام هستند و با استفاده از استراتژی به نام (Risk on and Risk off) به معامله می‌پردازند. صندوق‌ها، سبد‌هایی را از ابزارهای مالی تشکیل می‌دهند که رشد مناسبی داشته و امنیت آن نیز بر قرار باشد، و آن‌ها را با استفاده از الگوریتم‌هایی به سرعت معامله می‌کنند. این صندوق‌ها در بازارهای متضاد، که شرکت در آن‌ها کمتر از حد عادی است، بسیار محبوب هستند.

نمودارهای بلندمدت را مطالعه کنید

نمودار قیمتی طلا را مطالعه کنید و آن را یاد بگیرید. حرکات قیمتی طلا را در صد سال اخیر بررسی کنید. علل به وجود آمدن روند‌هایی که دهه‌ها به طول انجامیدند را بیابید. در دوره‌هایی در تاریخ، قیمت طلا در بازه‌های طولانی روند کاهشی داشته است، که گلدباگ‌ها را با ضرر مواجه می‌ساخته. مطالعه روند قیمتی طلا در طول تاریخ به شما کمک می‌کند، سطوح قیمتی مهم را شناسایی کنید، تا در صورتی که اگر قیمت به آن سطوح بازگشت، بتوانید رفتار آن را پیشبینی کنید.

تاریخ اخیر طلا نشان می‌دهد که پس از دهه ۷۰ قرن ۲۰ام، قیمت این فلز گرانبها تغییرات چشمگیری نداشته است. این واقعه هم‌زمان با حذف طلا به عنوان پشتوانه ارزهای گوناگون بود، که پس از آن با روند رو به صعود نفت، افزایش یافت. قیمت طلا، در ماه فوریه سال ۱۹۸۰ به ۲،۰۷۶ دلار به ازای هر انس رسید، و پس از آن در اواسط قرن ۸۰ به ۷۰۰ دلار آمریکا نزول کرد. این نزول به دلیل قوانین مالی وضع شده توسط فدرال رزرو اتفاق افتاد.

این روند نزولی تا اواخر دهه ۹۰ ادامه یافت. پس از آن قیمت طلا وارد یک روند صعودی شد که تا ماه فوریه سال ۲۰۱۲ ادامه پیدا کرد و قیمت آن را به ۱،۹۱۶ دلار آمریکا به ازای هر انس رساند. از آن زمان قیمت طلا دوباره با نزول مواجه شد و در طول چهار سال، حدود ۷۰۰ دلار به ازای هر انس کاهش پیدا کرد. با این حال قیمت طلا در فصل اول سال ۲۰۱۶، ۱۷٪ صعود داشت، که بیشترین صعود آن در یک بازه سه ماهه محسوب می‌شد. قیمت طلا تا ماه مارس سال ۲۰۲۰ به ۱،۶۳۵ دلار آمریکا به ازای هر انس رسید.

رویکرد معاملاتی خود را برای معامله طلا در فارکس انتخاب کنید

نقدینگی بازار طلا، تابع روند قیمتی است. به گونه‌ای که در زمان‌هایی که بازار صعودی است، نقدینگی افزایش یافته، و در زمان‌هایی که نسبتا بازار آرام است، نقدینگی نیز کاهش می‌یابد. این نوسانات به روی بازار آتی تاثیر بیشتری، نسبت به بازار نقدی می‌گذارند. به دلیل این که درصد مشارکت در این بازار افول می‌کند. محصولات جدید ارائه شده توسط گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو (CME Group)، در سال‌های اخیر، سبب بهبود این شرایط نشده است.

گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو سه معامله آتی طلا ارائه می‌دهد؛ معامله ۱۰۰ انسی، ۵۰ انسی (mini) و ۱۰ انسی (micro)، که در ماه اکتبر سال ۲۰۱۰ برای اولین بار ارائه شد. در حالی که بیشترین حجم معاملاتی در سال ۲۰۱۷ برابر با ۶۷.۶ میلیون بود، قراردادهای کم‌حجم مورد استقبال واقع نشدند. در بین این قراردادها، ۸۷،۴۵۰ انس از معاملات مینی و تنها ۰.۰۵ میلیون انس از معاملات میکرو بودند. این حجم کم مشارکت تاثیری به روی قراردادهای آتی بلندمدتی که ماه‌ها نگه‌داری می‌شدند نداشت، اما تاثیر به‌سزایی به روی معاملات نقدی و کوتاه‌مدت می‌گذاشت، و سبب افزایش اسلیپج (slippage) می‌شد.

صندوق SPDR (GLD) نشان می‌دهد که میزان اسپرد در زمان‌هایی که درصد مشارکت بسیار بالا است می‌تواند به یک پنی نزول کند. حجم معاملات روزانه، در ماه مارس سال ۲۰۲۰، ۱۴.۵۴ میلیون سهم در روز باقی ماند، که سبب شد دسترسی به این بازار در هر ساعت از شبانه‌روز بسیار آسان باشد. قراردادهای اختیار CBOE یک گزینه نقدی دیگر ارائه می‌دهند که در آن به دلیل مشارکت بالا، میزان اسپرد بسیار کم است.

صندوق VanEck Vectors Gold Miners (GDX)، تغییرات قیمتی بیشتری نسبت به GLD در روز دارد، اما میزان ریسک آن به دلیل تغییرات قیمتی روزانه طلا، بیشتر است. شرکت‌های عظیم استخراج طلا، بر خلاف نوسانات قیمتی این فلز گرانبها، خود را در برابر ریسک پوشش می‌دهند. به همین سبب، تاثیر کمتری از قیمت‌های بازار نقدی و آتی می‌پذیرند. در حالی که عملیات مرتبط به دیگر منابع طبیعی مانند نقره و آهن، ممکن است دارایی‌های چشمگیری در بر داشته باشند.

کلام پایانی

می‌توانید با استفاده از این چهار مرحله، به معامله طلا در فارکس بپردازید. ابتدا، یاد بگیرید که چگونه این سه دوقطبی به روی قیمت طلا تاثیر می‌گذارند. در دومین مرحله، با جمعیت‌های گوناگونی که رویکردهای متفاوتی نسبت به طلا دارند آشنا شوید و به روی معاملات طلا، هجینگ و یا تصاحب طلا تمرکز کنید. سپس، نمودارهای بلندمدت و کوتاه‌مدت را بررسی کنید و سطوح کلیدی قیمت را شناسایی کنید. در آخر، رویکرد خود را در قبال پذیرش ریسک مشخص کنید، و به نقدینگی بالا و تسهیل اجرای معاملات توجه داشته باشید.