حفظ سرمایه یک استراتژی سرمایه‌گذاری باثبات است، که هدف اصلی آن حفظ سرمایه و جلوگیری از ضرر است. برای بهره‌وری از این استراتژی، باید در امن‌ترین ابزارهای مالی کوتاه مدت سرمایه‌گذاری کنید. برخی از این ابزارهای مالی کم‌ریسک عبارت اند از اوراق قرضه خزانه‌داری و گواهی واریز.

درک حفظ سرمایه

سرمایه‌گذاران، با توجه به اهداف مالی خود، سرمایه خود را در زمینه‌های گوناگونی سرمایه‌گذاری می‌کنند. هدف یا استراتژی یک سرمایه‌گذار، توسط شماری از عوامل مشخص می‌شود. برخی از این عوامل عبارت اند از سن، تجربه سرمایه‌گذاری، مسوولیت‌های خانوادگی، تحصیلات، درآمد سالانه و … .

این عوال می‌توانند مشخص کنند که میزان ریسک‌پذیری یک سرمایه‌گذار چه مقدار است. اهداف سرمایه‌گذاری معمولا عبارت اند از کسب درآمد، رشد و حفظ سرمایه.

ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذاری

استراتژی کسب درآمد کنونی به روی دارایی‌هایی تمرکز دارد که می‌توانند سبب سود‌های سریعی شوند. این دارایی‌ها عبارت اند از اوراق پرسود (high-yield bonds) و سهام پرسود (high dividend-paying stocks). استراتژی رشد شامل پیدا کردن سهامی می‌شود که سبب رشد سرمایه شما می‌شوند. در صورتی که استراتژی رشد در اولویت باشد، توجه چندانی به درآمد وجود ندارد.

سرمایه‌گذارانی که به دنبال رشد هستند، ریسک‌پذیری بیشتری دارند و به روی سهامی سرمایه‌گذاری می‌کنند که نسبت قیمت-درآمد بالایی دارند. یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری، حفظ سرمایه است.

دارایی‌هایی که از آن‌ها برای حفظ سرمایه استفاده می‌شود، ریسک بسیار کمی داشته یا بدون ریسک هستند. البته درآمد و رشد این دارایی‌ها نیز نسبت به دو نوع قبلی بسیار کمتر است. حفظ سرمایه برای بازنشستگان یک اولویت محسوب می‌شود. به این دلیل که این افراد برای کسب درآمد برای گذران زندگی خود به این سرمایه‌گذاری احتیاج دارند.

اگر بازار دچار سقوط شود، این گونه سرمایه‌گذاران، فرصت کمی برای جبران ضرر‌های خود دارند. از آنجایی که بازنشستگان می‌خواهند مطمئن شوند که پس‌انداز خود را به طور کامل خرج نمی‌کنند، معمولا سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسکی مانند اوراق خزانه‌داری آمریکا، حساب‌های پس‌انداز با سود بالا، حساب‌های بازار پول و گواهی واریز بانکی را انتخاب می‌کنند.

بسیاری از ابزارهایی که توسط سرمایه‌گذاران برای حفظ سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرند، به وسیله سازمان FDIC تا سقف ۲۵۰،۰۰۰ دلار بیمه شده اند. در برخی مواقع، ممکن است این سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت بپردازند.

معایب روش‌های حفظ سرمایه

یکی از معایب عمده استراتژی‌های حفظ سرمایه، این است که به شدت تحت تاثیر تورم قرار دارد. البته تاثیر تورم به روی سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت ناچیز است، اما در مورد سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، سبب فرسایش دارایی‌های شما می‌شود.

به عنوان مثال، نرخ تورم ۳ درصدی در طول سال، می‌تواند پس از ۲۴ سال، ارزش سرمایه‌گذاری شما را تا ۵۰٪ کاهش دهد. همچنین مقداری که به عنوان سود دریافت می‌کنید، آن قدری نیست که بتوان تورم ایجاد شده را با آن جبران کرد و قدرت خرید را ثابت نگه داشت. در نتیجه، استفاده از این استراتژی‌ها می‌تواند سبب از دست رفتن ارزش سرمایه شما شود، اگرچه مقدار پول شما کمتر نشده است.

به همین سبب، برای حفظ سرمایه بهتر است از روش‌های دیگری استفاده شود که با افزایش نرخ تورم، خود را تنظیم می‌کنند. یکی از این دارایی‌ها اوراق خزانه‌داری حفاظت شده در برابر تورم (Treasury Inflation-Protected Securities) است، که توسط دولت ایالات متحده صادر می‌شود.