چگونه حجم معاملات را تحلیل کنیم؟
شهریور 20, 1402
_ آشنایی با تحلیل حجم معاملات در بازار های مالی :
حجم معاملات به عنوان یکی از مهمترین شاخص‌ها در بازارهای مالی شناخته می‌شود. این مفهوم به تنهایی قادر است درک عمق بازارها، نیازهای سرمایه‌گذاران و تغییرات قیمت‌ها را در خود جای دهد. در این مقاله، به معنی حجم معاملات، اهمیت آن در بازارهای مالی، عوامل مؤثر بر حجم معاملات و تأثیر آن در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران پرداخته می‌شود.
آنچه در این مقاله می‌‌خوانید:
_ معنی حجم معاملات :
حجم معاملات، تعداد دارایی‌هایی است که در یک بازه زمانی مشخص بین فروشندگان و خریداران معامله می‌شود. در بازارهای مالی مانند فارکس و کریپتو ، حجم معاملات نشان‌دهنده میزان فعالیت در بازار است. حجم معاملات بالاتر به معنای نقدینگی بیشتر و احتمال حرکت قیمتی بزرگ‌تر است. حجم معاملات پایین‌تر به معنای نقدینگی کمتر و احتمال حرکت قیمتی کوچک‌تر است.
حجم معاملات را میتوان برای هر دارایی مالی در هر بازه زمانی استفاده کرد. به عنوان مثال، میتوان حجم معاملات بیت کوین را در یک روز، یک هفته یا یک ماه اندازه‌گیری کرد.
_ اهمیت حجم معاملات :
حجم معاملات یک معیار مهم از فعالیت بازار است. حجم معاملات بالا نشان دهنده این است که تعداد زیادی از معامله گران در حال معامله یک دارایی هستند. این میتواند نشانه ای از علاقه زیاد به بازار و احتمال حرکت قیمت باشد.
حجم معاملات همچنین میتواند برای تایید روند قیمت استفاده شود. اگر قیمت در حال افزایش باشد و حجم معاملات نیز در حال افزایش باشد، این نشان می دهد که روند صعودی قوی است. اگر قیمت در حال کاهش باشد و حجم معاملات نیز در حال کاهش باشد، این نشان می دهد که روند نزولی قوی است.
_ عوامل مؤثر بر حجم معاملات :
به صورت کلی عوامل موثر بر حجم معاملات را میتوان به دو دسته ی عوامل فاندامنتالی و عوامل تکنیکالی تقسیم کرد که در ادامه به شرح هر یک خواهیم پرداخت:
_ عوامل فاندامنتالی موثر بر حجم معاملات عبارتند از:
1 . خبرهای اقتصادی و سیاسی: اخباری مانند انتشار گزارش های اقتصادی، تصمیمات سیاست پولی و همچنین اخبار سیاسی می توانند بر حجم معاملات تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، انتشار گزارش رشد اقتصادی مثبت می تواند منجر به افزایش حجم معاملات در بازارهای سهام شود.
2 . رویدادهای شرکتی: رویدادهای شرکتی مانند انتشار گزارش های مالی، اعلام سود سهام و همچنین ادغام و تملک می توانند بر حجم معاملات تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، اعلام سود سهام بالاتر از انتظار می تواند منجر به افزایش حجم معاملات در سهام یک شرکت شود.
3 . عوامل جهانی: عوامل جهانی مانند جنگ، بحران مالی ، شیوع بیماری ها و همچنین تغییرات آب و هوایی می توانند بر حجم معاملات تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، جنگ در منطقه ای می تواند منجر به کاهش حجم معاملات در بازارهای جهانی شود؛یا بروز یک بیماری همه گیر میتواند باعث افزایش قیمت کالا های ریسک گریز مانند طلا شود.
4 . ارزش ذاتی دارایی: اگر ارزش ذاتی یک دارایی بالا باشد، احتمال افزایش حجم معاملات آن نیز بیشتر است. به عنوان مثال، اگر یک شرکت سودآوری بالایی داشته باشد، ارزش ذاتی سهام آن نیز بالا خواهد بود و احتمال افزایش حجم معاملات سهام آن نیز بیشتر است.
5 . سیاست های اقتصادی: سیاست های اقتصادی نیز می توانند بر حجم معاملات تاثیر بگذارند. به عنوان مثال، اگر یک کشور سیاست های پولی انبساطی را اتخاذ کند، احتمال افزایش حجم معاملات در بازار سهام آن نیز بیشتر است.
6 . عوامل فصلی: عوامل فصلی مانند تعطیلات نیز می تواند بر حجم معاملات تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، حجم معاملات در بازار سهام ایالات متحده معمولاً در ماه های نوامبر و دسامبر که فصل تعطیلات است، افزایش می یابد.
7 . تغییرات در قوانین و مقررات: تغییرات در قوانین و مقررات می توانند بر حجم معاملات تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، مقررات جدید می توانند منجر به کاهش حجم معاملات در یک بازار شوند.
در اینجا یک مثال از نحوه تأثیر عوامل فاندامنتالی بر حجم معاملات آورده شده است:
تصور کنید که گزارش رشد اقتصادی ایالات متحده مثبت منتشر می شود. این خبر می تواند منجر به افزایش حجم معاملات در بازار سهام ایالات متحده شود، زیرا سرمایه گذاران انتظار دارند که شرکت های آمریکایی عملکرد بهتری داشته باشند.
_ عوامل تکنیکالی موثر بر حجم معاملات عبارتند از:
1 . روند قیمت: روند قیمت یک دارایی می تواند بر حجم معاملات تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، در یک روند صعودی، سرمایه گذاران تمایل بیشتری به خرید دارند، که می تواند منجر به افزایش حجم معاملات شود.
2 . نوسانات قیمت: نوسانات قیمت یک دارایی نیز می تواند بر حجم معاملات تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، در یک دوره نوسانات شدید، سرمایه گذاران تمایل بیشتری به معامله دارند، که می تواند منجر به افزایش حجم معاملات شود.
3 . شاخص های تکنیکالی: شاخص های تکنیکالی نیز می تواند بر حجم معاملات تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، اگر یک شاخص تکنیکالی سیگنال خرید دهد، حجم معاملات ممکن است افزایش یابد، زیرا سرمایه گذاران ممکن است بخواهند از سیگنال خرید پیروی کنند.
در اینجا یک مثال از نحوه تأثیر عوامل تکنیکالی بر حجم معاملات آورده شده است:
تصور کنید که قیمت یک سهام در حال افزایش است. این روند می تواند منجر به افزایش حجم معاملات شود، زیرا سرمایه گذاران تمایل بیشتری به خرید سهام دارند.
لازم به ذکر است که حجم معاملات می تواند تحت تأثیر عوامل فاندامنتالی و تکنیکالی متعددی باشد. به همین دلیل، مهم است که معامله گران هنگام تحلیل حجم معاملات، تمام عوامل موثر را در نظر بگیرند.
_ تأثیر حجم معاملات بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران:
حجم معاملات یک ابزار تحلیلی قدرتمند است که می تواند به معامله گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند. حجم معاملات می تواند به معامله گران کمک کند تا موارد زیر را تشخیص دهند:
- توجه بازار: حجم معاملات بالا نشان دهنده این است که تعداد زیادی از معامله گران در حال معامله یک دارایی هستند. این می تواند نشانه ای از علاقه زیاد به بازار و احتمال حرکت قیمت باشد.
- روند قیمت: حجم معاملات می تواند به تأیید روند قیمت کمک کند. اگر قیمت در حال افزایش باشد و حجم معاملات نیز در حال افزایش باشد، این نشان می دهد که روند صعودی قوی است. اگر قیمت در حال کاهش باشد و حجم معاملات نیز در حال کاهش باشد، این نشان می دهد که روند نزولی قوی است.
- تغییر روند: حجم معاملات می تواند به معامله گران در تشخیص تغییر روند کمک کند. اگر قیمت در حال افزایش باشد، اما حجم معاملات کاهش می یابد، این می تواند نشانه ای از کاهش علاقه به بازار و احتمال معکوس شدن روند قیمت باشد.
- نقطه ورود و خروج: حجم معاملات می تواند به معامله گران در تعیین نقطه ورود و خروج کمک کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر با تحلیلی که انجام داده در نزدیکی یک محدوده ی حمایتی شاهد افزایش حجم بازار هم باشد، ممکن است وارد معامله شود، زیرا این نشان دهنده افزایش علاقه به بازار است.
حجم معاملات یک ابزار قدرتمند است که می تواند به معامله گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند. با این حال، حجم معاملات باید در کنار سایر عوامل بازار مانند قیمت و نوسانات در نظر گرفته شود. حجم معاملات بالا به تنهایی نمی تواند تضمین کننده روند قیمت باشد.
_ تعدادی از برترین ابزار های تشخیص حجم معاملات:
در اینجا تعدادی از برترین ابزارها، سایت‌ها و اندیکاتورها برای تشخیص حجم معاملات آورده شده است:
- ابزارهای ارائه دهنده ی نمودار:
بسیاری از ابزارهای ارائه دهنده ی نمودار مانند TradingView و MetaTrader امکان نمایش حجم معاملات را در نمودارهای قیمت می‌دهند. این ابزارها به معامله‌گران امکان می‌دهند تا حجم معاملات را در کنار قیمت مشاهده کنند و تغییرات را در طول زمان ردیابی کنند.
- سایت‌های ارائه‌دهنده داده‌های مالی:
سایت‌هایی مانند TradingView ، Investing.com، YahooFinance ، CoinMarketCap داده‌های حجم معاملات را برای طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها ارائه می‌دهند. این سایت‌ها به معامله‌گران امکان می‌دهند تا حجم معاملات را برای دارایی‌های مختلف مقایسه کنند و روندهای کلی را شناسایی کنند.
- اندیکاتورهای حجم معاملات:
اندیکاتورهای حجم معاملات ابزارهایی هستند که برای اندازه‌گیری و تحلیل حجم معاملات استفاده می‌شوند. برخی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای حجم معاملات عبارتند از:
1 . اندیکاتور حجم معاملات (Volume): این اندیکاتور ساده‌ترین اندیکاتور حجم معاملات است که حجم معاملات را به صورت یک خط در کنار قیمت نمایش می‌دهد.
2 . اندیکاتور نسبت حجم (Volume Ratio): این اندیکاتور حجم معاملات را با قیمت مقایسه میکند تا ببیند آیا حجم معاملات در حال افزایش یا کاهش است.
3 . اندیکاتور انباشت/توزیع (Accumulation/Distribution): این اندیکاتور حجم معاملات را برای شناسایی روندهای انباشت یا توزیع استفاده میکند.
4 . اندیکاتور Money Flow Index (MFI): این اندیکاتور حجم معاملات را برای اندازه‌گیری جریان پول در یک دارایی استفاده میکند.
5 . شاخص Chaikin Money Flow: این شاخص از حجم معاملات برای اندازه گیری جریان پول در بازار استفاده می کند.
6 . شاخص On-Balance Volume: این شاخص از حجم معاملات برای اندازه گیری تغییرات در حجم معاملات استفاده می کند.
نحوه کار با ابزارها، سایت‌ها و اندیکاتورهای حجم معاملات به طور کلی ساده است. معمولاً با انتخاب گزینه‌ای در منوی ابزار یا سایت، می‌توانید حجم معاملات را برای دارایی‌های مورد نظر خود مشاهده کنید.
در اینجا یک مثال از نحوه استفاده از ابزارهای حجم معاملات آورده شده است:
فرض کنید یک معامله‌گر در بازار سهام قصد دارد سهام شرکتی را بخرد. معامله‌گر میتواند از ابزار حجم معاملات در نمودار قیمت سهام برای بررسی حجم معاملات در طول زمان استفاده کند. اگر حجم معاملات در حال افزایش باشد، این میتواند نشانه‌ای از علاقه زیاد به سهام باشد و احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
_ حجم معاملات در حمایت و مقاومت :
حجم معاملات در حمایت و مقاومت نقش مهمی در تحلیل تکنیکال بازار ایفا میکند. در تحلیل حمایت و مقاومت، ما به دنبال شناسایی سطوح قیمتی هستیم که می‌توانند نقش حمایت یا مقاومت را برای قیمت ایفا کنند.حجم معاملات در این روندها و سطوح میتواند به عنوان یک ابزار تأییدی مورد استفاده قرار بگیرد. وقتی قیمت به سطح حمایت نزدیک می‌شود و حجم معاملات نیز افزایش می‌یابد، می‌توانیم از قدرت نسبی خط حمایت صحبت کنیم. این الگو نشان می‌دهد که خریداران یا گاو ها در نزدیکی سطح حمایت حضور دارند و احتمال برگشت قیمت به سمت بالا وجود دارد.
همینطور وقتی قیمت به سطح مقاومت نزدیک می‌شود و حجم معاملات نیز افزایش می‌یابد، این میتواند نشان دهنده قدرت محدوده ی مقاومتی و حضور فروشندگان یا خرس ها در حوالی سطح مقاومتی باشد که باعث افزایش احتمال کاهش قیمت از سطح مقاومتی را بیشتر میکند. به طور کلی، حجم معاملات در سطوح حمایت و مقاومت میتواند به عنوان یک عامل عالی برای قدرت و قابلیت ادامه سطوح مورد بررسی قرار گیرد . با این حال، برای اعتبار بیشتر، معیارهای دیگر مانند نمودار قیمت و شاخص‌های تکنیکالی را نیز در نظر بگیرید.
_Volume Spike به چه معناست؟
Volume Spike به افزایش ناگهانی حجم معاملات در بازار های مالی اشاره دارد. وقتی که حجم معاملات در یک بازه زمانی خاص به طور قابل توجهی بیشتر از میانگین روزانه یا مقادیر گذشته است، آن را به عنوان یک Volume Spike می‌شناسیم. اگر بخواهیم دقیق‌تر باشیم معمولا حجم بالا در چارت‌ها به صورت یک اسپایک دیده می‌شود. برای تعیین محل Volume Spike، کافی است که حجم روزانه را با حجم میانگین مقایسه کنید. چنانچه حجم یک روز ۲ یا ۳ برابر حجم میانگین بود، میتوان گفت که یک اسپایک رخ داده است. این حجم معامله بالای غیرمعمول میتواند نشانه‌ای از یک تغییر بزرگ در روند قیمت باشد. Volume Spike میتواند نشان دهنده تغییرات قدرت و تأثیر سرمایه‌گذاران در بازار باشد. این میزان حجم معاملات معمولاً به عنوان شاخصی از قدرت و اعتبار الگوهای تکنیکالی یا سطوح حمایت و مقاومت دیگر استفاده می‌شود. با این حال، برای ارزیابی Volume Spike ممکن است نیاز به تحلیل و بررسی دقیق‌تر در سیاست‌ها، خبرها و رویدادهای اقتصادی مرتبط با دارایی مورد نظر باشد تا بتوانیم موضوعیت افزایش حجم را بهتر درک کنیم.
حجم معاملات در بازارهای مالی یکی از مهمترین مفاهیم است که به شما به عنوان فعال بازار های مالی کمک میکند تا با تغییرات بازارها و تأثیر آنها بر سرمایه‌گذاری‌ها آشنا شوید. اهمیت حجم معاملات، عوامل مؤثر بر آن و تأثیر آن بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران را باید در نظر گرفت تا بتوانید به بهترین شکل ممکن در بازارهای مالی عمل کنید.
پیشنهاد میکنیم مطالعه کنید: ارزش معاملات چیست؟
کپی لینک
کپی شد!
