بررسی اجمالی اجتناب از ریسک و کاهش ریسک

اجتناب از ریسک و کاهش ریسک هر دو استراتژی مربوط به مدیریت ریسک هستند. اجتناب از ریسک با حذف هر گونه قرار گرفتن در معرض خطر و ریسکی که موجب زیان احتمالی شود، سروکار دارد، در حالی که کاهش ریسک با کاهش احتمال و شدت زیان احتمالی وارده سروکار دارد.

اجتناب از ریسک رویکردی بوده که هرگونه احتمال قرار گرفتن در معرض خطری را که منجر به زیان احتمالی شود حذف میکند.
کاهش ریسک با کاهش احتمال و شدت زیان احتمالی وارده سروکار دارد.

برای مثال سرمایه‌‌گذاری با رویکرد اجتناب از ریسک ممکن است از سرمایه‌گذاری در سهام شرکت نفتی بدلیل خطرات متوجه اعتبار شرکت و مسائل سیاسی خودداری کند. در همین حال، سرمایه‌گذاری با رویکرد کاهش ریسک سهام همان شرکت نفتی را خریداری میکند با این تفاوت که برای کاهش ریسک‌های احتمالی سبد سهام خود را با سرمایه‌گذاری در سایر بخش‌های دیگر متنوع میکند؛ که این کار می‌تواند به جبران ضررهای ناشی از سهام نفتی کمک کند. بمنظور اقدام در جهت مدیریت ریسک، شخص یا سازمان می‌بایست درک درستی از کمیت مسئولیت و بدهی وارده داشته باشد.

اجتناب از ریسک

اجتناب از ریسک انجام هیچ گونه فعالیتی نیست که ممکن است خطر آفرین باشد بلکه این روش سعی در به حداقل رساندن تهدیدها و آسیب‌ پذیری‌ها دارد. اجتناب از ریسک میتواند از طریق خط مشی، آموزش و تمرین بدست آید.

برای مثال، سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که میخواهد خرید سهام شرکت خارجی نفتی را انجام دهد؛ موضوعی که در این خصوص مطرح است این است که از یک طرف قیمت نفت در چند ماه اخیر کاهش قابل توجهی داشته و از طرفی دیگر اعتبار شرکت با دست اندازهایی مواجه بوده و مسائل سیاسی مرتبط با تولید نفت رویه منفی به خود گرفته‌اند. اگر سرمایه‌گذار ریسک‌های مرتبط با صنعت نفت را ارزیابی کند و تصمیم بگیرد از سهامداری در شرکت نفتی خودداری کند، این کار بعنوان اجتناب از ریسک شناخته می‌شود.

کاهش ریسک

برخلاف اجتناب از ریسک، کاهش ریسک با کاهش زیان‌های احتمالی از طریق اخذ رویکرد و استراتژی مناسب سر و کار دارد. برای مثال، تصور کنید که یک سرمایه‌گذار از مدت‌ها قبل بر روی سهام‌های نفتی سرمایه‌گذاری کرده است. با این وجود دو عامل اعتبار شرکت و مسائل سیاسی مرتبط با تولید نفت همچنان وجود داشته و سهام‌های نفتی اغلب دارای سطح بالایی از ریسک غیرسیستماتیک هستند. برخلاف استراتژی اجتناب از ریسک، این سرمایه‌گذار میتواند با حفظ سهام نفتی، ریسک را کاهش دهد بدین صورت که با تنوع بخشیدن به سبد سهام خود اعم از سرمایه‌گذاری روی سهام سایر صنایع که از ریسک‌ پایین‌تری برخوردار هستند.

بمنظور اقدام در جهت مدیریت ریسک، شخص یا سازمان می‌بایست درک درستی از کمیت مسئولیت و بدهی وارده داشته باشد. این ارزیابی در خصوص ریسک‌های مالی یکی از مهمترین و دشوارترین جنبه‌های برنامه‌ریزی در خصوص مدیریت ریسک است. از آنجایی که امنیت دارایی‌های شما بسیار حائز اهمیت است از درک خطرات وارده اطمینان حاصل کنید. برای مثال، اگر چندین منبع درآمد دارید از دست دادن یک منبع مشکل زیادی را ایجاد نخواهد کرد.

تصور کنید که سرمایه‌گذارسبد سهام و سرمایه‌گذاری خود را با سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلفی از مارکت متنوع کرده است. با این حال، سرمایه‌گذار بدلیل رکود اقتصادی با ریسک سیستماتیک مواجه است. در این میان ممکن است سرمایه‌گذار از طریق هجینگ ریسک وارده را کاهش دهد. برای مثال، سرمایه‌گذار میتواند با پیاده‌سازی استراتژی خرید موقت ریسک را به حداقل رسانده و از دارایی‌هایش در برابر زیان مراقبت کند. نکته مثبت و قابل توجه دیگر این امر این است که با این استراتژی سرمایه‌گذار از سقوط ارزش سبد سهام خود جلوگیری میکند.

سرمایه‌گذاری که استراتژی اجتناب از ریسک را پیاده‌سازی میکند، هرگونه سود بالقوه‌ایی را که ممکن است سهام نفت در بر داشته باشد، از دست میدهد. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری که استراتژی کاهش ریسک را پیاده‌سازی میکند، همچنان از سودهای بالقوه‌ایی که متوجه سهام است بهره‌مند میشود. اگر بازار سهام سیر صعودی پیدا کند، ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذار افزایش مییابد. با این حال، اگر ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذار کاهش یابد، توسط پیاده سازی استراتژی خرید موقت از این امر جلوگیری میکند.

مزایا و معایب اجتناب از ریسک در مقایسه با کاهش ریسک

زمانی که صحبت از سرمایه‌‎گذاری میشود که میخواهد از ریسک اجتناب کند هردو استراتژی اجتناب و کاهش باید به یک اندازه مورد بحث و سنجش قرار گیرند و ممکن است که نتیجه به این اصل ختم شود که سبد سهام خود را متنوع کند. از جمله مزایا و معایب اجتناب از ریسک در مقایسه با کاهش ریسک میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

اجتناب از ریسک:

• وجود ضمانت در خصوص اینکه سود از بین نمیرود و حتی به خطر هم نمی‌افتد.
• در را بر روی فرصت‌های آتی در خصوص سودآوری بخصوص سودآوری بالقوه بالا در خصوص سرمایه‌گذاری میبندد.
• یک راه عالی برای تمرکز بر روی درآمد ثابت.

کاهش ریسک:

• در جست و جوی بهترین رویکرد برای کاهش ریسک است درحالی که به بازده‌های بالقوه نه نمی‌گوید.
• از نظر مالی میتواند ریسک بیشتری را پذیرا باشد اگر که ریسک‌ها به ثمر نشینند.
• نیاز به رویکرد پیچیده‌تری برای سرمایه‌گذاری، از جمله درک کاملی از کمیت مسئولیت و بدهی وارده دارد.

سوالات متداول در خصوص اجتناب از ریسک در مقایسه با کاهش ریسک

کدام بهتر است اجتناب یا کاهش؟

هر سرمایه‌گذار باید متناسب با شرایط خود بسنجد که اجتناب کارآمدتر است یا کاهش.

انواع کاهش ریسک شامل چه مواردی است؟

تعدادی از استراتژی‌ها شامل تنوع بخشیدن به سبد سهام بوده و تعدادی دیگر شامل کاهش ریسک از طریق هجینگ است.

چه رابطه‌ایی بین کاهش و اجتناب وجود دارد؟

کاهش و اجتناب از ریسک اغلب با یکدیگر دسته بندی میشوند. بر خلاف کاهش ریسک، سرمایه‌گذارانی که تصمیم میگیرند از ریسک اجتناب کنند از سرمایه‌گذاری‌های خاص و بکارگیری استراتژی متفاوت محروم خواهند بود.