آشنایی با کارمزد معاملاتی trading fee در بازارهای فارکس و کریپتو و نحوه محاسبه آن در بروکر آرون گروپس

آشنایی با کارمزد معاملاتی trading fee در بازارهای فارکس و کریپتو و نحوه محاسبه آن در بروکر آرون گروپس

February 20, 2024

امروزه هزینه های انجام معاملات نسبت به گذشته های نه چندان دور بسیار کمتر شده است. کارمزدهای معاملاتی یا همان کمیسیون ها در سالهای گذشته گاهی به صدها دلار به ازای هر معامله می رسید درحالیکه، این مقدار امروزه به درصد ناچیزی از هر معامله کاهش پیدا کرده است. اگرچه این بدان معنی نیست که سرمایه گذاری و انجام معاملات در این روزها مجانی و بدون هزینه است! در مقاله ” آشنایی با کارمزد معاملاتی trading fee در بازارهای فارکس و کریپتو و نحوه محاسبه آن در بروکر آرون گروپس” قصد داریم به بررسی کارمزدهای معاملاتی و انواع آن در بازارهای مختلف بپردازیم، با نحوه محاسبه آن آشنا شویم و در ادامه، انواع کارمزدهای معاملاتی بروکر آرون در حوزه های مختلف فارکس و کریپتو را به طور کامل بررسی کنیم. در پایان این مقاله امکان یک مقایسه ی کامل و همه جانبه برای معامله گران عزیز فراهم خواهد شد که در نهایت، بتوانند بهترین بروکر را برای انجام معاملات خود انتخاب کنند.
اگر به این موضوع علاقمند هستید، تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

کارمزد معاملاتی یا کمیسیون چیست؟

کمیسیون یا کارمزد معاملاتی –که انواع مختلفی هم دارد- هزینه ای است که معامله گر بایستی به بروکری که درآن اقدام به معامله می کند بپردازد. بروکر این هزینه را در ازای ارائه امکاناتی که از طریق پلتفرم معاملاتی خود به منظور تسهیل انجام معامله در اختیار تریدرها قرار می دهد، دریافت می کند. این کارمزدها در زمان اجرای معاملات خرید و فروش از حساب معامله گر کسر می شوند. لغو، تغییر یا حتی منقضی شدن سفارش نیز می تواند منجر به کسر کمیسیون از حساب معامله گر شود اما، در اغلب اوقات اگر سفارشی تکمیل نشود، معامله گر مشمول پرداخت کمیسیون نخواهد بود. در ازای کسر کارمزد معاملاتی، بروکر اجرای روان و کارآمد معاملات را تضمین کرده و همچنین، خدمات پشتیبانی و آموزشی را به کاربران خود ارائه می دهد.
آنچه در مورد کمیسیون باید بدانیم آن است که میزان کمیسیون در بروکرهای مختلف و برای انواع خدمات و سرویس های ارائه شده توسط آنها یکسان نیست و هیچ قاعده کلی نیز برای تعیین آن وجود ندارد. این امر تا آنجا پیش می رود که ممکن است یک بروکر برای معامله روی یک نماد معاملاتی خاص، کمیسیون قابل ملاحظه ای دریافت کند در حالیکه، معامله روی همان نماد در یک بروکر دیگر بدون کمیسیون باشد!

انواع کارمزدهای معاملاتی

همانطور که گفته شد، یک قاعده کلی برای تعیین کارمزد معاملاتی وجود ندارد اما، به طور کلی بروکرها از پنج نوع کمیسیون به شرح زیر استفاده می کنند:

کمیسیون مبتنی بر اسپرد ( Spread-based commissions): همانطور که می دانیم بروکرهای فارکس دو قیمت برای یک جفت ارز ارائه می دهند:
قیمت bid و قیمت ask. تفاوت بین این دو قیمت –که یکی قیمت خریدار و دیگری قیمت فروشنده است- اسپرد نام دارد. این اسپرد همان چیزی است که بروکرها – و به ویژه بروکرهای بدون کارمزد- از آن کسب درآمد می کند. اما در برخی بروکرها علاوه بر اسپرد، کارمزد معاملاتی نیز از حساب معامله گر کسر می شود. نحوه محاسبه ی این کارمزد در بروکرهای مختلف متفاوت است و یکی از روش های متداول، محاسبه کمیسیون بر مبنای اسپرد است.

نحوه محاسبه کارمزد معاملاتی مبتنی بر اسپرد به این شکل است که بروکر، درصد کارمزد معاملاتی خود را بر روی اسپرد اعمال و نتیجه را از حساب معامله گر کسر خواهد کرد. از آنجا که میزان اسپرد در بازار شناور است و به میزان نقدینگی و نوسانات بازار بستگی دارد، میزان کمیسیون مبتنی بر اسپرد نیز عدد ثابتی نیست و شناور خواهد بود. به طور کلی در بازار فارکس اسپرد جفت ارزهای اصلی کم و اسپرد جفت ارزهای اگزوتیک یا عجیب و غریب بیشتر است. پر واضح است که کمیسیون مبتنی بر اسپرد نیز، بسته به کم یا زیاد شدن اسپرد کم یا زیاد خواهد شد.

کمیسیون ثابت به ازای لات (commission per Lot): برخی بروکرها کمیسیون ثابتی را به ازای هر لات معامله از معامله گران خود دریافت می کنند. این کارگزاران به دلیل دسترسی مستقیم به بازار، اسپردهای محدودتری دارند بنابراین، به ازای اجرای هر لات معامله مبلغ ثابتی را به عنوان کمیسیون دریافت می کنند.

مزیت این نوع از کمیسیون شفافیت آن برای مشتریان است به طوریکه، معامله گران می توانند به راحتی میزان کمیسیونی که در هر معامله باید بپردازند را محاسبه کنند. دقت کنید که هر طرف پوزیشن (یعنی باز کردن و بستن یک معامله) خود یک معامله جداگانه محسوب می شود و کمیسیون هر کدام جداگانه محاسبه و از حساب معامله گر کسر خواهد شد!

کمیسیون درصدی (percentage-based commissions): برخی بروکرها نیز درصدی از ارزش کل معامله را به عنوان کمیسیون کسر می کنند. این نوع از کمیسیون عموما درصدی از ارزش مفهومی (notional value) معامله است. از آنجا که حجم معاملات متغییر است، میزان این کمیسیون نیز به ازای هر معامله متفاوت خواهد بود. این بدان معناست که هر چه اندازه معامله بیشتر شود، میزان کمیسیون معامله نیز افزایش خواهد یافت. این نوع از محاسبه کمیسیون غالبا در حساب های معاملاتی حرفه ای مشاهده می شود.
کمیسیون چندسطحی (Tiered Commissions): این نوع از کمیسیون که در برخی از بروکرها وجود دارد در واقع یک تشویق کننده برای معامله گران است. کمیسیون چندسطحی به این شکل است که در صورت افزایش حجم معامله، میزان کمیسیون دریافتی از معامله گر کاهش می یابد به طوریکه، نسبت به افزایش حجم معامله خود ترغیب شود. این نوع از کمیسیون برای معامله گرانی که در حجم بالا معامله می کنند بسیار سودمند است.
کمیسیون بر اساس نوع حساب های معاملاتی: بروکرها اغلب حساب های معاملاتی متنوعی را به مشتریان خود ارائه می دهند که نحوه محاسبه کمیسیون نیز در آنها متفاوت است. مثلا ممکن است در یک حساب، کمیسیون بر مبنای اسپرد بوده و در حساب دیگر در همان بروکر، میزان کمیسیون دریافتی از معامله گر صفر باشد. بنابراین در مرحله بعد از انتخاب بروکر، در انتخاب نوع حساب معاملاتی و ساختار کمیسیون دریافتی آن دقت کنید که با استراتژی معاملاتی شما همخوانی داشته باشد.

نحوه محاسبه انواع کارمزد معاملاتی trading fee

همانطور که گفته شد، به طور کلی سه روش برای تعیین و محاسبه کمیسیون معاملات وجود دارد.

نحوه محاسبه کمیسیون درصدی:

در این روش کمیسیون معاملات به عنوان درصدی از ارزش کل معامله محاسبه می شود. به عنوان مثال ممکن است یک بروکر کمیسیون معاملات را 2% از ارزش کل معامله در نظر بگیرد. بنابراین اگر تریدری یک معامله به ارزش 1000 دلار در این بروکر باز کند، بایستی معادل 20 دلار کمیسیون به بروکر بپردازد. (2% از 1000 دلار)

نحوه محاسبه کمیسیون به ازای لات:

در این روش، بروکر به ازای اجرای هر لات معامله مبلغ ثابتی را به عنوان کمیسیون از معامله گر دریافت می کند. به عنوان مثال بروکری را در نظر بگیرید که به ازای هر لات معامله 10 دلار کمیسیون دریافت می کند. در این صورت، اگر تریدری یک لات استاندارد معامله باز کند (فارغ از اندازه معامله) بایستی 10 دلار کمیسیون به بروکر پرداخت کند. در همین بروکر اگر حجم معامله 0.1 لات باشد، مقدار کمیسیون به 1 دلار کاهش خواهد یافت.

نحوه محاسبه کمیسیون مبتنی بر اسپرد:

بروکری را در نظر بگیرید که کارمزد معاملاتی مبتنی بر اسپرد آن 0.2% است. اکنون فرض کنید که معامله گری یک معامله روی جفت ارز GDPUSD باز می کند و در معامله ی این جفت ارز، میزان اسپرد 5 پیپ باشد. در این مثال میزان کمیسیونی که از معامله گر کسر خواهد شد برابر با 0.01 پیپ است. (یعنی 0.2% از 5 پیپ)

نحوه محاسبه کمیسیون چند سطحی:

به عنوان مثال، بروکری با کمیسیون چند سطحی را در نظر بگیرید که به ازای اولین 100 لات معامله شده، 10 دلار به ازای هر لات کمیسیون از معامله گران خود کسر می کند. این بروکر در 100 لات دوم ،7 دلار به ازای هر لات و در تعداد لات های بالاتر از 200 لات، میزان 5 دلار به ازای هر لات کمیسیون از معامله گران کسر خواهد کرد. بروکر تلاش می کند با این روند کاهش پله ای کمیسیون، معامله گران خود را به افزایش حجم معاملات در بروکر تشویق کند.

در وبسایت برخی از بروکرها می توانید یک “ماشین حساب کمیسیون” پیدا کنید که با دادن یک سری از اطلاعات مربوط به معامله، میزان کمیسیون آن معامله را مطابق با قوانین بروکر برای شما محاسبه خواهد کرد. اگر چه اطلاعات مورد نیاز برای استفاده از ماشین حساب کمیسیون از بروکری به بروکر دیگر متفاوت است اما، غالبا نوع بازار(کریپتو، فارکس، کامودیتی یا سهام)، ارز معامله، حجم معامله، اندازه قرارداد و ابزار معاملاتی از مهمترین فاکتورها هستند.
فارغ از اینکه کمیسیون به چه روشی محاسبه می شود، معامله گران بایستی به کارمزدهای معاملاتی به عنوان بخشی از هزینه های تجارت خود توجه ویژه ای داشته باشند و قبل از انتخاب بروکر و شروع معاملات، میزان کمیسیون بروکر را به طور کامل بررسی و با دیگر بروکرها مقایسه کنند. این بررسی به معامله گران کمک می کند که بتوانند هزینه های معاملاتی خود را به حداقل رسانده و از سود به دست آمده در معاملات محافظت کنند.

کارمزد معاملاتی (trading fee) یا کمیسیون در بازار ارزهای دیجیتال

اگرچه هنوز برخی صرافی های ارز دیجیتال وجود دارند که روی هر تراکنش یک کارمزد کسر می کنند اما، امروزه اغلب صرافی ها از روش برنامه کمیسیون چند سطحی برای محاسبه کمیسیون معاملات ارز دیجیتال استفاده می کنند و برنامه به نحوی چیده می شود که کارمزدها، با افزایش حجم معاملات تجمعی 30 روزه یک معامله گر کاهش یابد.
از مهمترین کارمزدهای کسر شده در این بازار کارمزد معاملاتی روی سفارشات میکر و تیکر است. میکر (market maker) در دنیای کریپتوکارنسی طرفی است که با گذاشتن سفارش فروش کریپتو یک بازار در صرافی ایجاد می کند. در مقابل تیکر (market taker) یا همان گیرنده، آن طرفی از معامله است که با خرید ارز دیجیتال آن را از صرافی خارج می کند. هر کدام از این طرفین کارمزد مربوط به خود را پرداخت می کنند اما، معمولا کارمزدی که توسط میکر (سازنده) پرداخت می شود کمتر از کارمزد تیکر (گیرنده) است. دلیل این امر آن است که میکرها با گذاشتن سفارشات فروش، نقدینگی بازار را افزایش داده و باعث می شوند که صرافی ها بتوانند به حیات خود ادامه دهند. به طور کلی برنامه تعیین کارمزد معاملاتی در دنیای ارزهای دیجیتال به نحوی است که معامله گر را به سمت انجام معامله بیشتر در حجم های بزرگتر سوق دهد. بنا بر همین هدف صرافی ها، انجام معاملات با حجم کم و گاه و بیگاه در دنیای ارزهای دیجیتال می تواند هزینه های گزاف کارمزدی را به معامله گر تحمیل کند که به طور کلی مقرون به صرفه نیست. این موضوع در مورد خرید یک ارز دیجیتال ( و نه معامله کردن روی آن) فرق می کند. در زمان خرید ارز دیجیتال صرافی ها غالبا یک کارمزد معامله نقدی (spot) را دریافت می کنند.

چه عواملی بر میزان کمیسیون بروکرها تاثیرگذار است؟

اینکه بروکرها کارمزد معاملاتی را بر چه مبنایی تعیین می کنند نیز یک قاعده کلی ندارد و به عوامل متععدی مربوط است. از مهمترین عوامل موثر بر میزان کمیسیون بروکرها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

دارایی مورد معامله: اینکه معامله گر روی کدام دارایی با چه میزان نوسان بازار و نقدینگی معامله می کند، می تواند در میزان کارمزدی که باید بپردازد تاثیر گذار باشد. به عنوان مثال در اغلب بروکرهایی که کمیسیون ثابت ندارند، معامله روی جفت ارزهای اگزوتیک یا عجیب و غریب مشمول کمیسیون بیشتری نسبت به معامله روی جفت ارزهای اصلی خواهد شد.
نوع بروکر: انواع مختلف بروکر کمیسیون های متفاوتی را از معامله گران خود دریافت می کنند. به عنوان مثال بروکرهای ECN –به دلیل دسترسی مستقیمی که به بازار دارند- کمیسیون کمتری را نسبت به بروکرهایی که طرف حساب معامله با مشتریان خود هستند (بازارسازها) دریافت می کنند.
حجم معامله: اغلب بروکرها برای معاملات با حجم بالا تخفیف در کمیسیون قائل می شوند.
نوع پلتفرم معاملاتی: در اغلب اوقات معامله کردن روی پلتفرم اختصاصی بروکرها نسبت به پلتفرم های شخص ثالث (مثل متاتریدر 5)، کمیسیون بیشتری را بر معامله گر تحمیل خواهد کرد.

آیا راهی برای کاهش کمیسیون یا کارمزدهای معاملاتی وجود دارد؟

اگرچه کمیسیون یکی از هزینه های ثابت در انجام معاملات فارکس و کریپتو است اما، راه هایی وجود دارد که بتوان این هزینه را به حداقل رسانید. در ادامه به این روش ها مختصرا اشاره می کنیم.

معامله در بروکرهای کارمزد صفر: در دنیای معاملاتی امروز، برخی بروکرها وجود دارند که در ازای اجرای معاملات، کمیسیونی از مشتریان خود دریافت نمی کنند. درآمد این بروکرها – که به بروکرهای کارمزد صفر معروف هستند- غالبا از اسپرد قیمت bid-ask تامین می شود. معامله در این بروکرها می تواند هزینه های انجام معاملات را به حداقل برساند.
انجام معاملات با حجم بالا: برخی از بروکرها برای معامله گرانی که معاملات با حجم بالا انجام می دهند، تخفیف در کمیسیون قائل می شوند. برخی از معامله گران با تعداد معاملات زیاد نیز ممکن است امکان مذاکره با بروکر خود را برای دریافت تخفیف های ویژه داشته باشند.
دریافت خدمات در قالب پکیج: برخی بروکرها برای مشتریانی که از چند سرویس آنها به صورت همزمان استفاده کنند، تخفیف در کمیسیون قائل می شوند.
بروکرهای هزینه ثابت: همانطور که اشاره شد، برخی بروکرها فارغ از اندازه معامله کمیسیون ثابتی را به ازای انجام هر معامله از معامله گر دریافت می کنند. این نوع از بروکرها می توانند بهترین گزینه برای افرادی باشند که معاملات بزرگ و گاه و بیگاه انجام می دهند.
اجتناب از معاملات بیش از حد (over-trading): اگر تعداد معاملات افزایش یابد، هزینه کارمزد معاملاتی می تواند به سرعت و با شدت افزایش یابد. به همین دلیل، یکی از بهترین روش ها برای به حداقل رساندن هزینه کمیسیون، به حداقل رساندن تعداد معاملات است.
معامله در بروکرهای با حساب های معاملاتی ECN: حساب ECN به معنی معامله مستقیم و بدون واسطه در بازار است. حساب ECN تریدر را به صورت مستقیم به بانک های جهانی وصل می کند به این ترتیب، اسپرد نمادهای معاملاتی را نه بروکر که میزان عرضه و تقاضای بازار تعیین خواهد کرد. بدون واسطه بودن، هزینه کارمزدهای معاملاتی در این نوع از حساب ها را نیز به میزان قابل توجهی کاهش می دهد.

نکنه:
توجه کنید که تمامی حساب های معاملاتی ارائه شده توسط بروکر آرون گروپس ECN هستند و معامله گران می توانند بدون هیچ واسطه ای، با کمیسیون کمتر، سرعت بیشتر و در کمترین قیمت ها از انجام معاملات خود لذت ببرند.

کارمزدهای معاملاتی در انواع حساب های بروکر آرون گروپس

بروکر آرون گروپس افتخار دارد که انواع حساب های معاملاتی را برای همه معامله گران در هر سطحی از دانش و تجربه معاملاتی و با هر میزان سرمایه اولیه ارائه دهد. برخی از این حساب ها دارای کمیسیون صفر و برخی دیگر مشمول کمیسیون هستند. حساب های معاملاتی بروکر آرون گروپس عبارتند از:

حساب نانو: حسابی مخصوص تازه کارها در دنیای بازارهای مالی است که تنها با واریز یک دلار فعال می شود و امکان معامله در آن وجود دارد.

حساب نانو در بروکر آرون بدون کمیسیون است.

حساب نقدی اسلامی: این حساب که برای ارائه خدمات به هولدرها و نیز مشتریان مقید به قوانین شریعت اسلام ایجاد شده است، یک حساب بدون سواپ و در همه نمادها (بجز نمادهای کریپتوکارنسی) بدون کمیسیون است.

برای اطلاعات بیشتر درباره حساب نقدی اسلامی آرون کلیک کنید.

حساب استاندارد: حساب استاندارد آرون مخصوص به همه معامله گرانی است که به دنبال انجام معاملات متعارف هستند. حداقل واریزی این حساب 50 دلار است و انجام معاملات در آن مشمول کمیسیون است.
حساب VIP: حداقل واریزی برای افتتاح حساب VIP در بروکر آرون معادل با 2500 دلار است. این حساب برای معامله گران حرفه ای با سرمایه اولیه بالا بهترین گزینه است و معامله در آن مشمول کمیسیون خواهد بود.

نکته:
در بروکر آرون گروپس انجام معامله در حساب استاندارد روی دو نماد معاملاتی اونس طلا به دلار و یورو به دلار تا سقف 10 لات روزانه بدون کمیسیون معامله می شوند. توجه داشته باشید که 10 لات در حساب استاندارد از مجموع دو سر معامله محاسبه می شود. یعنی برای انجام بدون کمیسیون معاملات در این حساب روی این دو نماد، مجموع باز و بست معامله در طول یک روز معاملاتی نبایستی از 10 لات فراتر رود.

نحوه محاسبه کارمزد معاملاتی trading fee در بروکر آرون گروپس

کمیسیون ها در بروکر آرون گروپس بر اساس ارزش معاملات محاسبه می شوند و کارمزد معاملاتی (کمیسیون) به عنوان درصدی از ارزش کل معامله از حساب معامله گر کسر می شود. از طرفی بسته به حساب معاملاتی، نوع نماد یا مارکتی که معامله در آن صورت می گیرد، درصد کمیسیون کسر شده متفاوت است. بنابراین برای محاسبه کمیسیون معامله در بروکر آرون، ابتدا بایستی ارزش معامله ای که باز کرده اید را محاسبه، و سپس آن را در درصد کمیسیون بروکر بر اساس نماد و نوع حساب ضرب کنید.

فرمول محاسبه ارزش معامله عبارت است از:

ارزش معامله = حجم معامله (لات) * حجم قرارداد (کانترکت سایز) * قیمت معامله نماد

با به دست آمدن ارزش معامله، کمیسیون هر معامله به روش زیر قابل محاسبه است:

کمیسیون معامله = ارزش معامله * درصد کمیسیون بروکر بر اساس نماد و نوع حساب معاملاتی

در جدول زیر می توانید درصد کمیسیون های بروکر را نسبت به نوع مارکت و حساب به تفکیک مشاهده نمایید. برای اطلاعات بیشتر از میزان کمیسیون، سواپ و کانترکت سایز هر کدام از نمادهای ارائه شده در بروکر آرون اینجا کلیک و “شرایط معامله” را مشاهده کنید.

نتیجه گیری

اگرچه امروزه میزان کمیسیون معاملات نسبت به گذشته بسیار کمتر شده است اما، هنوز هم مبلغ قابل توجهی است که می تواند میزان سود تریدر را به کلی تحت تاثیر خود قرار دهد. بنابراین برای تریدرها ضروری است که انواع مختلف کارمزد معاملاتی یا همان کمیسیون و نحوه محاسبه آنها را بشناسند تا بتوانند به درستی سرمایه و معاملات خود را مدیریت کنند. بروکرها کارمزد معاملاتی trading fee را در ازای اجرای روان معاملات و سایر امکاناتی که در اختیار معامله گران خود قرار می دهند دریافت می کنند. همانطور که در این مقاله گفته شد، میزان کمیسیون و نحوه محاسبه آن در بروکرها و بازارهای مختلف متفاوت است و بسته به نوع حساب، پلتفرم معاملاتی و حجم معامله می تواند تغییر کند.
بروکر آرون این افتخار را دارد که ضمن داشتن شفافیت کامل در رابطه با هزینه های معاملاتی، کمترین میزان کارمزدها را نسبت به سایر رقبای مطرح دریافت کرده و همچنین، دو حساب معاملاتی بدون کمیسیون (حساب نانو و حساب نقدی اسلامی) را نیز به مشتریان گرانقدر خود ارائه دهد.
علاوه بر اینها معامله بر روی دو نماد پر طرفدار در بین معامله گران – یعنی انس طلا به دلار و یورو به دلار- در حساب استاندارد بروکر آرون تا سقف ده لات معامله روزانه بدون کمیسیون است.