شاخص ترس و طمع چیست؟ و چه کاربردی در تحلیل قیمت دارد
September 14, 2023
در یک جهانی ایده‌آل قیمت ارزها و دارایی‌ها همواره ثابت خواهد اما در بازار فارکس چنین نیست و نوسان جزوی از طبیعت این بازار به حساب می‌آید. یکی از اصلی‌ترین دلایل تغییر قیمت و نوسان در بازار، احساسات معامله‌گران است. ترس، وحشت، امیدها، آرزوها و حسرت‌ها یکی از مهمترین عوامل در تغییر قیمت یک دارایی هستند. همانطور که می‌دانید عوامل متعددی در بازار قیمت را تحت تاثیر قرار می‌دهند اما احساس معامله‌گران در این بین پررنگ‌تر است.
در واقع هر زمان که از احساس بازار صحبت می‌کنیم در واقع در مورد احساس معامله‌گران حاضر در بازار صحبت می‌کنیم. تحلیل‌گران نیز در گذر سال‌ها متوجه تاثیر احساس معامله‌گران بر قیمت‌ها شدند و شاخص‌هایی مانند شاخص ترس و طمع را معرفی کردند. شاخصی که نشان‌دهنده جهت‌گیری احساسی معامله‌گران بازار است. در این مقاله از آرون گروپس به بررسی شاخص ترس و طمع در فارکس می‌پردازیم و توضیح می‌دهیم که این شاخص چطور محاسبه می‌شود و چه اطلاعاتی را در اختیار شما قرار می‌دهد.
شاخص ترس و طعم چیست؟
این شاخص که در تمام بازارهای مالی به کار گرفته می‌شود توسط شبکه خبری CNN معرفی شد و احساس بازار را ارزیابی می‌کند. این شاخص نشان می‌دهد که احساس معامله‌گران چه تاثیری روی روند بازار دارد. با بررسی این شاخص متوجه می‌شوید که روند فعلی چه جهتی را در پیش می‌گیرد. این شاخص به صورت هفتگی، ماهانه و سالانه محاسبه می‌شود.
منطق اصلی دراین شاخص این است که ترس بیش از اندازه در بازار قیمت را پایین می‌کشد و از سوی دیگر طمع نیز منجر به افزایش غیرطبیعی قیمت می‌شود. شاخص ترس و طمع معیاری بین 0 تا 100 است که در بازه‌های پایین، نشان می‌دهد ترس بر بازار حاکم شده است و در بازه‌های بالا نشان‌دهنده طمع معامله‌گران است. با شدت گرفتن ترس یا طمع تغییرات شدیدی در قیمت روی می‌دهد.
بیشتر بخوانید: آموزش ارز دیجیتال رایگان — راهنمای کامل
چرا محاسبه شاخص ترس و طعم
بازار فارکس به شدت تحت تاثیر احساسات است و مردم تمایل دارند که بر اساس احساسات خود وارد عمل شوند. بسیاری از معامله‌گران با ترس جا ماندن از غافله وارد عمل می‌شوند. معامله‌گران معمولا با مشاهده علامت‌های قرمز روی نمودارهای دچار وحشت می‌شوند و شتابزده عمل می‌کنند. در نظر داشته باشید که شاخص ترس و طمع از اتلاف زمان شما جلوگیری می‌کند. ترس معامله‌گران مضطرب می‌کند و باعث می‌شود فرصت‌های خرید خوبی در بازار شکل بگیرد. از سوی دیگر طمع بیش از اندازه بازار را به سمت اصلاح پیش می‌برد.
نحوه محاسبه شاخص ترس و طمع
تحلیل‌گران 7 فاکتور متفاوت را برای اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع در نظر می‌گیرند. این 7 فاکتور شامل این موارد می‌شوند:
1. ضرب آهنگ بازار
این شاخص نشان می دهد که به عنوان مثال قیمت شاخص S&P500 با میانگین 125 روزه مقایسه می‌شود. زمانی که قیمت بازار از میانگین 125 روزه بالاتر باشد، بازار به سمت طمع گام بر می‌دارد. زمانی که شاخص به سمت صفر حرکت کند، ترس در بازار شدت گرفته و ضرب آهنگ بازار کند می‌شود.
2. قدرت قیمت دارایی
معیار قدرت نیز تعداد دارایی‌های معامله شده در طول یک بازه زمانی مشخص را ارزیابی می‌کند. زمانی که تعداد نقطه‌های بالای قیمت از تعداد کف‌ها بیشتر شود، میزان طمع بیشتر است و هر اندازه تعداد کف‌ها بیشتر باشد، ترس بیشتری بر بازار حاکم است.
3. دامنه تغییرات قیمت
حجم معاملات نیز نشان‌دهنده احساس معامله‌گران است. شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که حجم معاملات در روزهای اوج و روزهای ضعف بازار چگونه بوده است. افزایش حجم معاملات در بازار نشان‌دهنده طمع است، درحالی که حجم کم معاملات نشان‌دهنده ترس در بازار است.
4. معاملات خرید و فروش
معاملات خرید و فروش آتی نشان می‌دهند که معامله‌گرانی چه احساسی نسبت به ادامه روند صعودی دارند.
5. میزان نوسانات بازار
این شاخص با استفاده از میانگین متحرک 50 روزه نوسانات بازار را اندازه‌گیری می‌کند. افزایش شاخص میانگین نشان می‌دهد که بازار در ترس فرو رفته است و کاهش میانگین نشان می‌دهد که خوش بینی در بازار حاکم شده است.
6. تقاضا برای یک ذخیره امن
زمانی که معامله گران نگران می‌شوند، در اغلب موارد به دنبال یک دارایی امن برای حفظ ارزش خود هستند. این دارایی امن با استفاده از شاخص ترس و طمع شناسایی می‌شود. زمانی که تقاضا برای خرید سهام بالا می‌رود معامله‌گران گرفتار طمع شده‌اند و زمانی که تقاضا برای خرید اوراق افزایش پیدا می‌کند، معامله‌گران گرفتار ترس شده‌اند.
7. تقاضا برای اوراق بی ارزش
این شاخص میزان تقاضا برای خرید اوراق بی‌ارزش را در مقایسه با اوراق ارزشمند مقایسه می‌کند. زمانی که تفاوت میان این دو تقاضا کمتر است، معامله‌گران ریسک بیشتری را تحمل می‌کند و طمع بیشتری دارند. زمانی که تفاوت این تقاضاها بیشتر است، معامله‌گران با ترس و احتیاط بیشتری عمل می‌کنند.
در این محاسبات از دامنه تغییرات قیمت استفاده می‌شود و تمام فاکتورها به صورت مساوی مورد ارزیابی قرار می‌گیرند. ترس شدید با عدد صفر نمایش داده می‌شود و طمع بیش از اندازه نیز با عدد 100 نمایان می‌شود. وبسایت‌های متعددی اطلاعات موجود در بازار را ارزیابی و شاخص ترس و طمع را در اختیار شما می‌گذارند.
بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری در رمزارز
تفسیر شاخص ترس و طمع
همانطور که گفته شد پایین بودن شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که بازار محتاطانه به روند ادامه می‌دهد و بالابودن این شاخص نشان می‌دهد که معامله‌گران بسیار خوش‌بین هستند.
- 0-25 نشان دهنده ترس بسیار زیاد است.
- 25-45 نشان دهنده ترس متوسط در بازار است.
- 45-55 نشان دهنده بازار خنثی است.
- 55-75 نشان دهنده شروع طمع است.
- 75- 100 نشان دهنده اوج گرفتن طمع است.
اگر با منطقی که در این شاخص به کار گرفته می‌شود موافق هستید، می‌توانید با استفاده از اطلاعات این شاخص در خصوص معاملات خود تصمیم‌گیری کنید. شاخص کمتر از 45 نشان‌دهنده ترس است و در این حالت معامله‌گران کمترین قیمت را برای خرید دارایی‌ها صرف می‌کنند. زمانی که معیار بالای 55 است طمع در بازار شکل گرفته است و معامله‌گران خوش‌بینانه وارد معامله می‌شوند. هر اندازه شاخص بیشتر به ابتدا و انتهای معیار یعنی 0 و 100 نزدیک باشد، تاثیرات شدیدتری در بازار مشاهده می‌شود.
بیشتر بخوانید: مهمترین عوامل تاثیر گذار بر روی بازار سهام
کسب اطلاعات ازشمند از شاخص ترس و طمع
این شاخص می‌تواند اطلاعات ارزشمندی را در اختیار شما قرار می‌دهد و با مشاهده این معیار متوجه می‌شوید که احساسات معامله‌گران چه تاثیری روی ادامه روند بازار دارد. اطلاعات ارزشمندی از این دست را با مشاهده این شاخص کسب می‌کنید.
شناسایی احساس خودتان به بازار
فرض کنید می‌خواهید همه‌چیز را بفروشید و در این زمان شاخص ترس و طمع کمتر از 25 است. پایین بودن شاخص نشان می‌دهد که باید بیشتر فکر کنید. آیا واقعا باید تمام دارایی خود را بفروشید؟ یا دارید فریب احساس بازار را می‌خورید و از روی ترس عمل می‌کنید؟
حالت دیگری نیز وجود دارد اگر به دشت در حال خرید هستید، آن هم زمانی که شاخص بیش از اندازه بالاست، باید دست نگه دارید. به استراتژی خود مراجعه کنید؛ آیا مطابق با برنامه‌ریزی خود پیش می‌روید یا مسیر متفاوتی را در نظر گرفته‌اید.
توجه داشته باشید که هرگز نباید تنها به این دلیل که احساس متفاوتی در بازار حاکم شده است استراتژی خود را تغییر دهید.
شناسایی فرصت خرید
سبک سرمایه‌گذاری شما نشان می‌دهد که چطور باید از این شاخص برای خرید استفاده کنید. معامله‌گران با پایین آمدن شاخص برای خرید آماده می‌شود. زیرا ترس منجر به فروش ارزان قیمت دارایی می‌شود.
معامله‌گران کوتاه مدت نیز با مشاهده افزایش طمع در بازار برای نوسان گیری آماده می‌شوند. زمانی که معامله‌گران با اعتماد بیشتری وارد عمل می‌شوند قیمت‌ها افزایش پیدا کرده و احتمال دست یافتن به سودهای بیشتر نیز بالاتر می‌رود.
مزایای استفاده از شاخص ترس و طمع
بازار فارکس بازار بسیار پویایی است که با تغییرات خود می‌تواند شما را غافلگیر کند، در نظر داشته باشید که ترس معامله‌گران منجر به افزایش فروش و در نتیجه کاهش قیمت شود و افزایش طمع نیز منجر به افزایش خرید و افزایش قیمت می‌شود.
شما باید با در نظر گرفتن اطلاعات ارزشمندی که در شاخص ترس و طمع گنجانده شده است برای معاملات خود تصمیم‌گیری کنید. این نکته را به خاطر داشته باشید که بهتر است همواره استراتژی معاملاتی خود را دنبال کنید و تحت تاثیر احساسات معامله نکنید. اما به عنوان یک معامله‌گر باید قادر به شناسایی بهترین زمان برای خرید و فروش باشید. شاخص ترس و طمع به خوبی این اطلاعات را در اختیار شما قرار می‌دهد.
برای آشنایی بیشتر با این شاخص، بهتر است اطلاعات به دست آمده از این شاخص را در حساب دمو به کار بگیرید و خرید و فروش را تجربه کنید تا بتوانید با در نظر گرفتن تجربیاتی که در این مسیر کسب می‌کنید برای معاملات بعدی خود تصمیم‌گیری کنید. شما برای موفقیت در بازار فارکس به شاخص‌ها و ابزارهای متعددی نیاز دارید، بهتر است برای دستیابی به بهترین نتایج با تمام شاخص‌ها و ابزارهای موجود آشنا شوید.
کپی لینک
کپی شد!
