برای تشکیل کندل استیک به قیمت بازگشایی، پایانی، بالاترین و پایین ترین قیمت دوره مورد بررسی نیـاز است. کندل استیک ها از دو جز تشکیل شده اند:

1. بدنه Body
2. سایه Shadow

قسمت تو خالی یا توپر هر شمع، را بدنه می نامند. خط بالایی و پایینی هر شمع ، سایه یا دنباله نام دارند که انتهای آنها معرف بالاترین و پایین ترین قیمت در طی هر دوره است. اگر قیمت پایانی (Close) دوره، بالاتر از قیمت بازگشایی (Open) آن باشد، بدنه شمع تو خالی و پایین و بالای بدنـه بـه ترتیـب معـرف قیمت های بازگشایی و پایانی است. در مقابل اگر قیمت پایانی، پایین تر از قیمت بازگشایی دوره باشـد، بدنه شمع توپر و بالا و پایین بدنه اصلی به ترتیب نشان دهنده قیمت بازگشایی و پایانی است

تصویری که هر کتدل استیک از دوره های معاملاتی به دست می دهد، اطلاعات مفیدتری از حرکات قیمت را نسبت به میله ها (Bar Chart) آمریکایی در بر می گیر . افراد با نگاهی اجمالی به هر کندل استیک قادر به کسب رابطه میان قیمت های بازگشایی و پایانی و همچنین قیمت های کف و سقف در طی یک دوره هستند.

رابطه میان قیمت بازگشایی و پایانی بسیار ارزشمند و ضرورت بررسی الگوهای کندل استیک را توجیه می کند. شمع های تو خالی که در آن قیمت پایانی بـالاتر از قیمت بازگشایی است، نشان دهنده فشارهای خرید بیشتر و شمع های توپر که در آن قیمت پایانی پایین تر از قیمت بازگشایی می باشد، معرف فشارهای فروش بیشتر در طی دوره معاملاتی است.

• در کلیت بلندی بدنه کندل استیک به معنی بیشتر بودن فشارهای خرید یا فروش طی دوره است.
• در مقابل بدنه های کوچک حاکی از نوسانات کم و تحکیم قیمت در دوره ی مورد بررسی است.

کندل های بدنه بلند تو خالی نشانه فشار بالای خرید در دوره ی مورد نظر است. در این دوره ها قیمت پایانی از قیمت بازگشایی فاصله بیشتری داشته و نشان از عزم بالای خریداران دارد. البته محل قرارگیری کندل استیک بدنه بلند در نمودار، شیوه ی تفسیر آن را تعیین می کند. برای مثال ظهـور چنین کندلی در انتهای روند نزولی مشخص کننده منطقه ی حمایت قدرتمند و نقطه برگشت احتمالی روند میزباشد. از طرف دیگر اگر همین کندل در انتهای روندهای صعودی طولانی ظاهر شود، نشان از صعودی تر شدن فضای کلی بازار و یا ورود بازار به شرایط خرید هیجانی دارد.

کندل های بلند بدنه توپر حکایت از فشارهای بالای فروش دارد. درجه ایـن فشـار بـه انـدازه کندل ربط دارد. تشکیل این کندل در انتهای روند صعودی نشانه منطقه مقاومت و اخطـار برگشت روند می دهد. در مقابل قرار گیری آن در انتهای روندهای نزولی، ورود بـازار بـه شـرایط فروش هیجانی و ترس معامله گران از شرایط آتی دارایی را اخطار می دهد.

طول سایه ها (بالایی و پایینی) نمودارهای کندل استیک اطلاعات ارزشمندی را به دست می دهد. انتهای سایه بالایی و پایینی به ترتیب نشانه بالاترین و پایین ترین قیمت در طی دوره معاملاتی است. حرکت رفت و برگشتی قیمت فراتر از قیمت بازگشایی و قیمت پایانی در طی دوره سبب ایجاد سایه ها در الگوهای کندل استیک می شود.

کوتاه بودن سایه نشانه این موضوع که بالاترین و پایین ترین قیمت های دوره در نزدیکی قیمت بازگشایی و یا پایانی می باشد. سایه های بلند نیز نمایانگر پراکندگی نوسانات قیمت از محدوده ی بازگشایی و پایانی دوره ی معاملاتی است. کندل استیک با سایه ی بالایی بلند نمایانگر تمایلات سرکوب شده ی خریداران در طی دوره می باشد. به همین نسبت کندل با سایه ی پایینی بلند نمایانگر تلاش فروشندگان برای کاهش قیمت در طی دوره که در نهایت با افزایش فشار خرید از سوی خریداران بی نتیجه مانده است.

بیشتر بخوانید: الگو ماروبوزو