مارجین مصرفی چیست؟

شهریور 7, 1403

Rate this post

مارجین در واقع مقداری از سرمایه است که به عنوان وثیقه برای باز کردن و نگهداری یک موقعیت (پوزیشن) معاملاتی استفاده می‌شود. در این مقاله به بررسی یکی از انواع مارجین، یعنی “مارجین مصرفی” می‌پردازیم و اهمیت آن در مدیریت ریسک‌های معاملاتی را شرح می‌دهیم.

تعریف مارجین مصرفی

مارجین مصرفی (Used Margin) به آن بخشی از سرمایه گفته می‌شود که برای باز کردن یک یا چند پوزیشن معاملاتی به‌عنوان وثیقه نزد کارگزار (بروکر) نگهداری می‌شود. هنگامی که معامله‌گر یک پوزیشن را باز می‌کند، بخشی از سرمایه او به عنوان مارجین مصرفی بلوکه می‌شود تا تضمینی برای بروکر باشد که معامله‌گر می‌تواند زیان‌های احتمالی را پوشش دهد. این مقدار از سرمایه تا زمانی که پوزیشن بسته نشود یا مارجین آزاد بیشتری وارد حساب نشود، در دسترس معامله‌گر نخواهد بود.

اهرم حساب معاملاتی و ارتباط آن با مارجین مصرفی

اهرم مالی (Leverage) یکی از ویژگی‌های جذاب و در عین حال پر ریسک در بازارهای مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با مقدار کمتری از سرمایه خود، پوزیشن‌های بزرگتری را باز کنند. به بیان ساده، اهرم مالی باعث می‌شود که معامله‌گر بتواند با استفاده از مبلغ کمتری از سرمایه خود، حجم بیشتری از دارایی را معامله کند. اهرم ها به مانند یک شمشیر دو لبه عمل میکنند. همانقدر که میتوانند برای یک معامله گر پتانسیل سود بیشتر بوجود آوردند از طرفی هم میتوانند باعث مارجین کال شدن یک معامله گر شوند. استفاده از اهرم های معاملاتی نیاز به ابعاد گسترده ای از علم و تجربه در مدیریت سرمایه و پوزیشن سایزینگ دارد.

اهرم و مارجین مصرفی:

اهرم مالی به‌صورت نسبتی بیان می‌شود، مانند 1:50 یا 1:100. این نسبت نشان می‌دهد که معامله‌گر به ازای هر واحد از سرمایه خود، می‌تواند چند برابر آن مقدار را در بازار معامله کند. هرچه میزان اهرم بیشتر باشد، مارجین مصرفی برای هر پوزیشن کمتر خواهد بود.

فرمول محاسبه مارجین مصرفی:

برای مثال، اگر معامله‌گری بخواهد یک لات استاندارد (100,000 واحد) از جفت ارز EUR/USD را با اهرم 1:100 معامله کند، مارجین مصرفی او به صورت زیر محاسبه می‌شود:

این بدان معناست که برای باز کردن این پوزیشن، 1000 یورو از حساب معاملاتی به عنوان مارجین مصرفی بلوکه می‌شود.

تأثیر مارجین مصرفی بر مارجین آزاد و سطح مارجین

مارجین آزاد (Free Margin) به مقدار سرمایه‌ای گفته می‌شود که پس از کسر مارجین مصرفی از سرمایه کل (اکوئیتی) باقی می‌ماند. مارجین آزاد نشان‌دهنده میزان سرمایه‌ای است که معامله‌گر می‌تواند از آن برای باز کردن پوزیشن‌های جدید استفاده کند یا در صورت نوسانات منفی بازار، از آن برای جلوگیری از بستن پوزیشن‌ها (مارجین کال) بهره ببرد.

رابطه بین مارجین مصرفی و مارجین آزاد:

هرچه مارجین مصرفی بیشتر باشد، مارجین آزاد کمتری برای معامله‌گر باقی می‌ماند. به همین دلیل، مدیریت مارجین مصرفی اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا افزایش بیش از حد آن می‌تواند معامله‌گر را در معرض خطر مارجین کال (Margin Call) قرار دهد.

مشاهده مارجین مصرفی در متاتریدر

در پلتفرم معاملاتی متاتریدر (MT4 و MT5)، معامله‌گران به‌راحتی می‌توانند مارجین مصرفی خود را مشاهده کنند. در این پلتفرم، مارجین مصرفی به‌صورت مستقیم در پنجره “Terminal” (ترمینال) نمایش داده می‌شود.

مراحل مشاهده مارجین مصرفی:

باز کردن پنجره ترمینال:
- در پایین صفحه متاتریدر، پنجره‌ای به نام “Terminal” وجود دارد که اطلاعات حساب معاملاتی از جمله مارجین مصرفی، مارجین آزاد، و اکوئیتی در آن نمایش داده می‌شود. اگر این پنجره بسته است، می‌توانید از منوی “View” گزینه “Terminal” را انتخاب کنید یا از کلید میانبر Ctrl + T استفاده کنید.
بررسی مارجین مصرفی:
- در پنجره “Terminal”، تب “Trade” را انتخاب کنید. در این تب، اطلاعات حساب شامل بالانس، اکوئیتی، مارجین مصرفی و مارجین آزاد را مشاهده خواهید کرد. مقدار مارجین مصرفی در قسمت “Margin” نمایش داده می‌شود.

نتیجه‌گیری

مارجین مصرفی یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات با اهرم است که نقش حیاتی در مدیریت ریسک دارد. معامله‌گران باید به‌خوبی از میزان مارجین مصرفی خود آگاه باشند و آن را به‌درستی مدیریت کنند تا از ریسک‌های مربوط به مارجین کال جلوگیری کنند. استفاده هوشمندانه از اهرم و مدیریت دقیق مارجین، از جمله عواملی هستند که می‌توانند در موفقیت طولانی‌مدت در معاملات تاثیرگذار باشند.