icon icon Home
icon icon Accounts
icon icon Quick start
icon icon Symbols

همه چیز درباره اسلیپیج (Slippage) در بازارهای مالی

نویسنده
Arash
Arash

The Forex market or foreign exchange is a huge network of international currency buyers and sellers.

Author
بازبینی کننده
کارشناس اقتصادی
Author
کارشناس اقتصادی

کارشناس اقتصادی در آرون گروپس.

calendar آخرین بروزرسانی: 2 روز پیش
watch زمان مطالعه 1 دقیقه

در بازارهای مالی، به‌ویژه در معاملات فارکس و ارزهای دیجیتال، یکی از چالش‌هایی که معامله‌گران با آن مواجه می‌شوند، اسلیپیج (Slippage)  است. اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که قیمتی که انتظار داشتید یک معامله در آن انجام شود با قیمتی که معامله در واقعیت انجام می‌شود متفاوت باشد. این پدیده می‌تواند تأثیرات جدی بر سودآوری معامله‌گران داشته باشد. در این مقاله به بررسی مفهوم اسلیپیج، دلایل وقوع آن، انواع آن و راه‌های مدیریت و کاهش اثرات آن پرداخته خواهد شد.

آنچه در این مقاله می خوانید:

منظور از اسلیپیج (Slippage) چیست؟

اسلیپیج به حالتی اطلاق می‌شود که در آن قیمتی که یک معامله‌گر قصد دارد در آن معامله‌ای را انجام دهد با قیمتی که معامله در نهایت در آن اجرا می‌شود، متفاوت است. این پدیده به‌ویژه در بازارهای مالی با نوسانات بالا و یا نقدینگی پایین مشاهده می‌شود. در واقع، اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که بین زمانی که یک سفارش ارسال می‌شود و زمانی که این سفارش اجرا می‌شود، تغییراتی در قیمت رخ دهد.

به عنوان مثال، فرض کنید شما قصد دارید یک بیت‌کوین را با قیمت 30,000 دلار بخرید و سفارش خود را به‌صورت سفارش بازار (Market Order) ارسال می‌کنید. در این لحظه، بازار بسیار نوسانی است و قیمت بیت‌کوین به سرعت در حال تغییر است. قبل از اینکه سفارش شما به اجرا برسد، قیمت بیت‌کوین به 30,100 دلار افزایش می‌یابد. در نتیجه، سفارش شما به جای 30,000 دلار، با قیمت 30,100 دلار انجام می‌شود. این اختلاف 100 دلاری بین قیمت مورد نظر شما و قیمت نهایی اجرای معامله، نمونه‌ای از اسلیپیج است.

اسلیپیج ممکن است در شرایطی که نقدینگی بازار پایین است نیز رخ دهد. برای مثال، اگر شما قصد دارید 10 بیت‌کوین را با قیمت 30,000 دلار خریداری کنید اما تنها 5 بیت‌کوین در آن قیمت موجود باشد، برای تکمیل سفارش شما، سیستم به سراغ فروشندگان دیگر می‌رود که قیمت‌های بالاتری پیشنهاد داده‌اند. در نتیجه، بخشی از سفارش شما ممکن است با قیمت 30,000 دلار و بخش دیگر با قیمتی بالاتر انجام شود. این نوع از تغییرات در قیمت نهایی معامله به دلیل اسلیپیج رخ می‌دهد.

اسلیپیج

معرفی و بررسی انواع اسلیپیج (Slippage):

اسلیپیج به دو نوع اصلی تقسیم می‌شود: اسلیپیج مثبت و اسلیپیج منفی. هر کدام از این دو نوع اسلیپیج تأثیر متفاوتی بر معامله‌گران دارند. در ادامه به توضیح هر کدام و ارائه یک مثال دقیق برای هر یک می‌پردازیم.

1 . اسلیپیج مثبت: اسلیپیج مثبت زمانی رخ می‌دهد که قیمت نهایی اجرای سفارش بهتر از قیمتی باشد که معامله‌گر انتظار داشت. این نوع اسلیپیج به نفع معامله‌گر است، زیرا معامله با قیمتی بهتر از آنچه پیش‌بینی شده بود، انجام می‌شود.

به عنوان مثال فرض کنید در بازار فارکس، شما قصد دارید 1 لات (100,000 واحد) از جفت‌ارز EUR/USD را با قیمت 1.2000 خریداری کنید. شما یک سفارش بازار (Market Order) ارسال می‌کنید، اما قبل از اجرای سفارش، قیمت به 1.1995 کاهش می‌یابد. در این حالت، سفارش شما به جای قیمت 1.2000 با قیمت 1.1995 اجرا می‌شود. این کاهش قیمت در زمان اجرای سفارش، به معنای اسلیپیج مثبت است. بنابراین، شما با قیمت بهتر (پایین‌تر) خرید خود را انجام داده‌اید و این باعث می‌شود که هزینه کل شما کاهش یابد.

2 . اسلیپیج منفی: اسلیپیج منفی زمانی رخ می‌دهد که قیمت نهایی اجرای سفارش بدتر از قیمتی باشد که معامله‌گر انتظار داشت. این نوع اسلیپیج به ضرر معامله‌گر است، زیرا معامله با قیمتی بدتر از آنچه پیش‌بینی شده بود، انجام می‌شود.

به عان مثال فرض کنید در بازار فارکس، شما قصد دارید 1 لات (100,000 واحد) از جفت‌ارز EUR/USD را با قیمت 1.2000 خریداری کنید. شما یک سفارش بازار (Market Order) ارسال می‌کنید، اما قبل از اجرای سفارش، قیمت به 1.2005 افزایش می‌یابد. در این حالت، سفارش شما به جای قیمت 1.2000 با قیمت 1.2005 اجرا می‌شود. این افزایش قیمت در زمان اجرای سفارش، به معنای اسلیپیج منفی است. در نتیجه، شما مجبور به پرداخت هزینه بیشتری برای خرید EUR/USD شده‌اید، که این موضوع به ضرر شما تمام می‌شود.

این تفاوت‌ها نشان می‌دهد که اسلیپیج می‌تواند تأثیرات مختلفی بر سود و زیان معامله‌گران داشته باشد، و اهمیت مدیریت ریسک و انتخاب زمان مناسب برای معامله را برجسته می‌کند.

بررسی اصلی‌ترین دلایل وقوع اسلیپیج (Slippage):

همانطور که گفته شد اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که قیمتی که یک معامله‌گر انتظار دارد یک معامله در آن انجام شود با قیمتی که معامله در واقعیت انجام می‌شود، متفاوت باشد. دلایل اصلی وقوع اسلیپیج به شرح زیر است:

1 . نوسانات شدید قیمت: یکی از دلایل اصلی وقوع اسلیپیج، نوسانات شدید قیمت در بازار است. زمانی که بازار به سرعت حرکت می‌کند، قیمت‌ها ممکن است قبل از اجرای سفارش شما تغییر کنند. برای مثال، در بازار فارکس، اگر اخبار اقتصادی مهمی منتشر شود که باعث تقویت ارز یورو در برابر دلار آمریکا شود، ممکن است قیمتی که شما قصد خرید یورو را داشتید، به سرعت افزایش یابد و سفارش شما با قیمتی بالاتر از قیمت اولیه اجرا شود.

2 . نقدینگی پایین: نقدینگی به تعداد سفارشات خرید و فروشی که در بازار وجود دارد اشاره دارد. در بازارهایی با نقدینگی پایین، تعداد خریداران و فروشندگان کمتر است و این موضوع می‌تواند منجر به وقوع اسلیپیج شود. به عنوان مثال، اگر شما قصد خرید یک جفت‌ارز غیرمرسوم در بازار فارکس را دارید که حجم معاملات کمتری دارد، ممکن است سفارش شما با قیمتی متفاوت از آنچه انتظار داشتید اجرا شود، زیرا تعداد کافی از فروشندگان در قیمت مورد نظر شما وجود ندارد.

3 . تاخیر در اجرای سفارشات: تاخیر در اجرای سفارشات نیز می‌تواند باعث اسلیپیج شود. این تاخیر ممکن است به دلایل مختلفی مانند سرعت اتصال اینترنت، تأخیر در سیستم‌های معاملاتی یا حجم بالای سفارشات در یک زمان خاص رخ دهد. برای مثال، اگر شما در زمان انتشار یک گزارش اقتصادی مهم در بازار فارکس سفارشی را ارسال کنید، به دلیل هجوم سایر معامله‌گران برای اجرای معاملات، ممکن است سفارش شما با تاخیر انجام شود و قیمت در این مدت تغییر کرده باشد.

4 . نوع سفارش: نوع سفارشی که شما استفاده می‌کنید نیز می‌تواند در وقوع اسلیپیج تأثیر داشته باشد. سفارش‌های بازار (Market Orders) که بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می‌شوند، بیشتر در معرض اسلیپیج هستند، زیرا ممکن است قیمت بین زمانی که سفارش ارسال می‌شود و زمانی که اجرا می‌شود، تغییر کند. به عنوان مثال، اگر شما قصد خرید یک جفت‌ارز را با سفارش بازار داشته باشید و قیمت در لحظه اجرای سفارش به سرعت تغییر کند، سفارش شما با قیمت جدیدتر و متفاوتی اجرا می‌شود.

در نتیجه، اسلیپیج به دلیل تغییرات سریع قیمت، نقدینگی پایین، تاخیر در اجرای سفارشات و نوع سفارشاتی که معامله‌گران استفاده می‌کنند، رخ می‌دهد. هر کدام از این عوامل می‌توانند به‌طور مستقیم بر تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت نهایی معامله تأثیر بگذارند.

 راهکار های مدیریت و کاهش اسلیپیج(Slippage):

1 . استفاده از سفارش‌های محدود (Limit Orders): یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از اسلیپیج استفاده از سفارش‌های محدود است. این نوع سفارشات به شما اجازه می‌دهد تا حداقل یا حداکثر قیمتی که می‌خواهید معامله در آن انجام شود را تعیین کنید.

2 . معامله در بازارهای با نقدینگی بالا:  با انجام معاملات در بازارهایی که نقدینگی بالایی دارند، می‌توانید احتمال وقوع اسلیپیج را کاهش دهید. این به این دلیل است که در این بازارها، تعداد زیادی از خریداران و فروشندگان فعال هستند و احتمال تغییر ناگهانی قیمت‌ها کمتر است.

3 . اجتناب از معامله در زمان‌های نوسانی:  یکی دیگر از روش‌های کاهش اسلیپیج، اجتناب از معامله در زمان‌هایی است که بازارها دچار نوسانات شدید هستند. در بیشتر موارد بزرگترین اسپیلیج ها در هنگام اخبار مهم اقتصادی رخ میدهند. نظارت بر تقویم اقتصادی برای اخبار مربوط به دارایی‌ایی که می‌خواهید ترید کنید بسیار مهم است، چراکه اخبار میتواند تاثیر بسزایی در خصوص نوسان و تحرکات قیمتی داشته باشد. در خصوص ترید روزانه بهتر است در دو حالت از اوردر گذاری اجتناب کنید، یکی زمانی که رویدادهای مهم مالی اعلام میشوند یکی هم زمانی که شرکت‌ها درآمدهای خود را اعلام میکنند. اگرچه رویدادهای مثبت میتواند بسیار دلگرم کننده باشند اما بهرحال ورود یا خروج از پوزیشن با قیمت مورد نظر بسیار دور از انتظار است.

4 . استفاده از پلتفرم‌های معاملاتی با اجرای سریع:  استفاده از پلتفرم‌های معاملاتی که سرعت اجرای سفارشات بالایی دارند نیز می‌تواند به کاهش اسلیپیج کمک کند. هرچقدر تاخیر در اجرای سفارش کمتر باشد، احتمال وقوع اسلیپیج نیز کاهش می‌یابد.

5 . اینترنت پرسرعت: استفاده از اینترنت پایدار و پر سرعت نیز در کاهش اسلیپیج تاثیر دارد چراکه در بسیاری از موارد وقوع اسلیپیج به دلیل کاهش سرعت اینترنت و در نتیجه کاهش سرعت ارتباط موثر با سرور های بروکر یا صرافی مربوطه رخ میدهد.

نتیجه‌گیری

اسلیپیج یکی از چالش‌های مهم در بازارهای مالی است که می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر سودآوری معامله‌گران داشته باشد. درک علل و انواع اسلیپیج و همچنین استفاده از استراتژی‌های مناسب برای مدیریت آن می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ریسک‌های مربوط به اسلیپیج را کاهش دهند و سود خود را به حداکثر برسانند. با توجه به نوسانات و سرعت تغییرات در بازارهای مالی، یادگیری روش‌های کاهش اسلیپیج امری ضروری برای هر معامله‌گری است.

calendar تیر 12, 1401
به این مقاله امتیاز بدهید

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

`; // Select the inner section where the comment should be placed const contentWrapper = cardTemplate.querySelector('.gradient-card-content'); // Move the comment into the template contentWrapper.appendChild(comment); // Add the template to the wrapper wrapper.appendChild(cardTemplate); // Add the constructed wrapper to the comment list commentListWrapper.appendChild(wrapper); }); comments.forEach((comment) => { // Select the comment-body element const commentBody = comment.querySelector('.comment-body'); const meta = comment.querySelector('.comment-meta.commentmetadata'); const reply = comment.querySelector('.reply'); if (commentBody) { // Create a new
with a specific class const newDiv = document.createElement('div'); newDiv.classList.add('custom-wrapper'); // Add the desired class // Append the new
to the comment-body commentBody.appendChild(newDiv); newDiv.appendChild(meta) newDiv.appendChild(reply) } }); -->
نه ممنون
Table of contents
`; const initializeAccordion = () => { const accordionHeaders = document.querySelectorAll(".accordion__header"); accordionHeaders.forEach((item) => { item.addEventListener("mouseup", () => { item.classList.toggle("open"); }); }); }; if (newSingleBlogPost != null || newSingleBlogPost != undefined) { // add table of content after first child in base content const firstChild = baseContent.firstElementChild.firstElementChild.firstElementChild; // Convert the table of content HTML string to a DOM element const tempDiv = document.createElement("div"); tempDiv.innerHTML = tableOfContentHTML; const tableOfContentElement = tempDiv.firstElementChild; if (firstChild) { baseContent.firstElementChild.firstElementChild.insertBefore(tableOfContentElement, firstChild.nextElementSibling); } // Set accordion click after table of content add to DOM initializeAccordion(); // Select all h2 and h3 elements const headings = document.querySelectorAll(".base_content h2, .base_content h3"); // Add data-id attribute to each heading headings.forEach((heading) => { const text = heading.textContent.trim(); const id = text .replace(/\s+/g, "_") .replace(/[^\w\u0600-\u06FF_]/g, "") .toLowerCase(); heading.setAttribute("data-id", id); }); // Create dynamic table of contents const tocWrapper = document.querySelector(".tocWrapper"); tocWrapper.innerHTML = ""; // Clear any existing content let currentH2 = null; // Variable to store the current h2 being processed headings.forEach((heading,index) => { if (heading.tagName === "H2") { // Create a link for h2 headings const link = document.createElement("a"); link.href = `#${heading.getAttribute("data-id")}`; link.textContent = heading.textContent; link.classList.add("h2"); link.classList.add("scroll-tag"); // Create a list item for h2 const listItem = document.createElement("div"); listItem.classList.add("item"); listItem.appendChild(link); // Append the list item for the h2 tocWrapper.appendChild(listItem); // Set the current h2 to this heading currentH2 = listItem; } else if (heading.tagName === "H3" && currentH2) { // Create a link for h3 headings as a subitem of the current h2 const link = document.createElement("a"); link.href = `#${heading.getAttribute("data-id")}`; link.textContent = heading.textContent; link.classList.add("h3"); link.classList.add("scroll-tag"); // Create a subitem for h3 and append it to the current h2 item const subItem = document.createElement("div"); subItem.classList.add("sub-item"); subItem.appendChild(link); // Append the subitem to the current h2's list item currentH2.appendChild(subItem); } }); // Scroll to the section when a TOC item is clicked tocWrapper.addEventListener("click", (e) => { e.preventDefault() if (e.target.tagName === "A") { const targetId = e.target.getAttribute("href").substring(1); const targetElement = document.querySelector(`[data-id="${targetId}"]`); if (targetElement) { // Scroll to the element, but adjust for the header height const targetOffset = targetElement.getBoundingClientRect().top + window.scrollY - 84; window.scrollTo({ top: targetOffset, behavior: "smooth" }); e.preventDefault(); } } }); const tableOfcontent = document.querySelector('.table_of_contents'); const tagleOfContentTitle = tableOfcontent.querySelector('.title span') const translateTableOfContent = () => { const language = getLanguageKey(); if (language === "fa") { tagleOfContentTitle.textContent = "فهرست مطالب"; } else if (language === "ar") { tagleOfContentTitle.textContent = "جدول المحتويات"; } else { tagleOfContentTitle.textContent = "Table of Content"; } }; // فراخوانی تابع ترجمه translateTableOfContent(); // Copy logic // Localized messages for different languages const messages = { en: { initial: "Copy link", copied: "Copied!", }, fa: { initial: "کپی لینک", copied: "کپی شد!", }, ar: { initial: "نسخ الرابط", copied: "تم النسخ!", }, }; // Function to detect language and match messages function getLanguageKey () { const lang = document.documentElement.lang.toLowerCase(); if (lang.includes("fa")) return "fa"; if (lang.includes("ar")) return "ar"; return "en"; }; // Function to update button text based on language const updateButtonText = (button, state = "initial") => { const langKey = getLanguageKey(); button.textContent = messages[langKey]?.[state] || messages.en[state]; }; // Function to change button background color const updateButtonBackgroundColor = (button, color) => { button.style.backgroundColor = color; }; // Initialize button text and background color on page load window.addEventListener("load", () => { const copyButton = document.querySelector(".copy_btn"); updateButtonText(copyButton); updateButtonBackgroundColor(copyButton, "#f9c43e"); // Initial color }); // Add click event listener to copy URL and update button text and color document.querySelector(".copy_btn").addEventListener("click", function () { const copyButton = this; const currentUrl = window.location.href; navigator.clipboard .writeText(currentUrl) .then(() => { updateButtonText(copyButton, "copied"); updateButtonBackgroundColor(copyButton, "#cacaca"); // Change color on click setTimeout(() => { updateButtonBackgroundColor(copyButton, "#f9c43e"); // Reset color after 3 seconds updateButtonText(copyButton); // Reset text after 3 seconds }, 3000); // 3-second timeout }) .catch((err) => { console.error("Failed to copy:", err); }); }); // rate popup click function /** * Initialize popup functionality for rate popups. * @param {HTMLElement} trigger - Element that triggers the popup. * @param {HTMLElement} popup - Popup element to display. * @param {HTMLElement} overlay - The overlay element. * @param {HTMLElement} closeButton - Button to close the popup. */ function initRatePopup(trigger, popup, overlay, closeButton) { // Show the popup when the trigger is clicked if (trigger) { trigger.addEventListener("click", () => { setTimeout(()=>{ openModal(popup, overlay); },1000) }); } // Add event listener to the overlay for closing the modal overlay.addEventListener("click", () => closeModal(popup, overlay)); // Hide the popup when the close button is clicked if (closeButton) { closeButton.addEventListener("click", () => { closeModal(popup, overlay); }); } } // Initialize the rate popup const rateStarsWrapper = document.querySelectorAll(".rate_stars_wrapper"); const ratePopup = document.querySelector(".rate_popup"); const closeRatePopupBtn = document.querySelector(".no_thanks"); rateStarsWrapper.forEach((element)=>{ initRatePopup(element, ratePopup, overlay, closeRatePopupBtn); }) window.addEventListener("load", () => { // Bonus popup functions const popup = document.querySelector(".bonus_popup"); if (!popup) return; // Exit if popup doesn't exist let isPopupShown = false; let hasScrolled = false; // Listener for scroll event const handleScroll = () => { if (isPopupShown || hasScrolled) return; // Prevent multiple triggers hasScrolled = true; setTimeout(() => { popup.classList.add("show"); isPopupShown = true; // Remove the event listener after showing the popup window.removeEventListener("scroll", handleScroll); }, 0); }; window.addEventListener("scroll", handleScroll); // Close popup functionality const closeIcon = popup.querySelector(".close_icon"); if (closeIcon) { closeIcon.addEventListener("click", () => { popup.classList.remove("show"); popup.classList.add("hide"); // Remove the hide class after animation completes popup.addEventListener( "transitionend", () => { popup.classList.remove("hide"); }, { once: true } ); }); } // Suggested Article Popup Logic const suggestedPopup = document.querySelector(".suggested_article_popup"); if (suggestedPopup) { const timeout = parseInt(suggestedPopup.getAttribute("data-timeout"), 10) || 0; setTimeout(() => { suggestedPopup.classList.add("show"); const closeSuggestedIcon = suggestedPopup.querySelector(".close_btn_wrapper"); if (closeSuggestedIcon) { closeSuggestedIcon.addEventListener("click", () => { suggestedPopup.classList.remove("show"); suggestedPopup.classList.add("hide"); suggestedPopup.addEventListener( "transitionend", () => { suggestedPopup.classList.remove("hide"); }, { once: true } ); }); } }, timeout); } }); } -->