مارجین تریدینگ – مزایا، ریسک‌ها و روش انجام این معاملات در فارکس
فروردین 21, 1402
معاملات مارجین در بازارهای مالی
آیا پیش آمده است که یک فرصت عالی را برای معامله در بازارهای مالی شناسایی کنید اما سرمایه شما برای بهره بردن از این فرصت کم بوده باشد؟ آیا روشی وجود دارد که در چنین مواقعی سرمایه خود را به ۴ یا ۱۰ برابر افزایش دهید؟ بله. معاملات مارجین چنین شرایطی را برای معامله‌گران بازارهای مالی فراهم می‌کنند. این معاملات در انواع بازارهای مالی از جمله در بازار سهام، بازار ارز دیجیتال و فارکس رواج دارند. در این مطلب از بروکر آرون گروپس با این نوع از معاملات آشنا می‌شویم.
فهرست مطالب
معاملات مارجین چگونه انجام می‌شوند؟
در معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ شما ابتدا یک فرصت معاملاتی عالی با امکان سودآوری بالا را پیش‌بینی می‌کنید. سپس منابعی را از بروکر فارکس٬ صرافی ارز دیجیتال یا کارگزاری سهام قرض می‌گیرید و با آن وارد یک موقعیت معاملاتی بر اساس پیش‌بینی خود می‌شوید.
توجه داشته باشید که شما به‌نوعی این سرمایه را وام گرفته‌اید. اما اگر پیش‌بینی شما درست باشد، سود شما چندبرابر خواهد بود اما اگر پیش‌بینی شما نادرست باشد، ضرر شما نیز به همان نسبت چندبرابر است. بنابراین این نوع از معاملات در واقع دارای مکانیسم اهرمی هستند.
معنای مارجین و حساب مارجین
مارجین در واقع مقدار پولی است که شما در یک حساب با نام حساب مارجین قرار می‌دهید. این پول مانند یک وثیقه عمل می‌کند تا در صورتی که ضرر معاملات شما بیش از سرمایه شما باشد بروکر یا صرافی بتواند باقیمانده را از مارجین کم کند. بنابراین افتتاح حساب مارجین، قدم اول و شرط اساسی در روش مارجین تریدینگ است. همچنین باید بدانید که مارجین ارتباطی با کارمزد صرافی یا هزینه معاملات ندارد و نقش اساسی آن پشتیبانی از معاملات شما است.
تفاوت مارجین و اهرم
مارجین و اهرم دو روی یک سکه هستند و هر دو توسط کارگزار تعیین می‌شوند. مارجین کمترین میزان سرمایه است که باید برای ادامه معاملات یا ورود به معاملات اهرمی در حساب مارجین شما وجود داشته باشد. در مقابل، اهرم نسبتی است که بر اساس آن می‌توانید تنها با مقدار کمی وجه آزاد وارد معامله‌ای بسیار بزرگ‌تر شوید.
معاملات مارجین در بازار فارکس
فارکس یا بازار تبادل ارزهای خارجی، مشهورترین و بزرگ‌ترین بازار مالی در جهان است. در این بازار ارزهای برتر دنیا بر اساس تفاوت قیمت نسبت به یکدیگر خرید و فروش می‌شوند که این روش با استفاده از مفهوم جفت ارز تعریف می‌شود. به‌عبارت دیگر شما در این بازار همیشه در حال تبادل ارزها به یکدیگر هستید.
دسترسی به بازار فارکس تنها از طریق بروکرهای فارکس ممکن است. معامله‌گران برای ورود به بازار فارکس ابتدا باید یک حساب در بروکر باز کنند. این حساب ممکن است از انواع نقدی (معمولا چندین حساب با ویژگی‌های مختلف مانند حساب معمولی و حساب VIP) و یا حساب مارجین باشد. حساب مارجین نیز دارای اهرمی مشخص است که نسبت سرمایه شما به مجموع سرمایه شما و سرمایه قرض گرفته شده برای ورود به معامله را نشان می‌دهد.
روش انجام معاملات مارجین در فارکس
معاملات مارجین معاملاتی نیستند که به معامله‌گران مبتدی پیشنهاد شوند. هرچند شرط ورود به این معاملات، فقط باز کردن حساب مارجین است. اما باید توجه داشته باشید که موفقیت در این معاملات به دانش و تجربه بسیار بالایی نیاز دارد.
بعد از افتتاح حساب مارجین، تریدر از وجوه خود برای ورود به معاملات استفاده می‌کند اما تنها درصدی از وجه معامله را می‌پردازد. باقی وجه معامله توسط بروکر فارکس تامین می‌شود. اگرچه این معاملات کارمزد بیشتری نسبت به معاملات حساب نقدی دارند اما باز هم در صورتی که شما سود کرده باشید، این سود متناسب با کل وجه معامله محاسبه می‌شود نه تنها برای مقداری که خودتان تامین کرده‌اید. همین شرایط برای ضرر معامله نیز وجود دارد.
معامله مارجین مانند یک وام کوتاه‌مدت است
برای درک بهتر معامله مارجین می‌توان آن را به وام کوتاه‌مدت تشبیه کرد. مبلغ مارجین نیز وثیقه شما برای زمان معامله است که به آن سرمایه قفل شده نیز گفته می‌شود. این مبلغ تنها بعد از انجام معامله قابل دسترسی خواهد بود. نکته دیگر این‌که میزان اهرم، حداقل مبلغ لازم برای افتتاح حساب مارجین و کارمزد این معاملات، همگی از سوی بروکر تعیین می‌شوند. بنابراین شما می‌توانید این ارقام را در بروکرهای مختلف بررسی کنید.
مزایای معاملات مارجین در فارکس
مهم‌ترین مزیت مارجین تریدینگ در این است که معامله‌گران می‌توانند بر اساس میزان اهرم، سرمایه اولیه برای ورود به معامله را افزایش دهند و در صورت سودآور بودن معامله، بازده معاملات خود را نیز افزایش دهند. یک نکته جالب توجه دیگر این‌که بروکرهای فارکس کارمزد این معاملات را دریافت می‌کنند اما معمولا سودی برای مبلغ وام داده شده از شما نمی‌گیرند. در حالی که این شرایط در معامله مارجین در بازار سهام وجود ندارد و این سود دریافت می‌شود.
از سوی دیگر نوسان‌های قیمت در بازار فارکس گاهی در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتند و ممکن است تامین وجه قابل توجه برای ورود به معاملات دشوار باشد. در حالی با استفاده از مارجین، امکان دریافت وام از بروکر برای ورود سریع به معامله وجود دارد.
مزیت دیگر مارجین تریدینگ در فارکس نسبت به بازار سهام در این است که میزان اهرم در فارکس (و همچنین بازار ارز دیجیتال) معمولا بیشتر از بازارهای بورس است. برای مثال اگر نسبت اهرم ۱ به ۵۰ باشد، شما با سرمایه‌ای معادل ۱۰۰ دلار وارد یک موقعیت معاملاتی ۵۰ هزار دلاری می‌شوید. اگر سود شما به ازای هر ۱۰۰ دلار، ۱ دلار باشد، در این معامله به جای یک دلار، ۵۰ دلار سود می‌برید.
انواع ریسک در معاملات مارجین
ریسک در روش مارجین تریدینگ را می‌توان به سه گروه ریسک سیستمی، ریسک اهرمی و ریسک نقدینگی دسته‌بندی کرد. ریسک سیستمی به خطر عوامل فاندامنتال اشاره دارد که می‌توانند از بیرون، بازار را به‌طور ناگهانی تحت تاثیر قرار دهند. توجه داشته باشید که تریدرها عموما بر عوامل و داده‌های تکنیکال بازار تکیه دارند. بنابراین ریسک سیستمی ریسکی قابل توجه است. برخی از این عوامل عبارتند از:
- تصمیم‌گیری‌های مالی دولت‌ها
- رشد و رکود اقتصادهای ملی
- افزایش یا کاهش نرخ تورم
- افزایش یا کاهش نرخ بهره
- تصمیم‌گیری‌های سیاسی کشورها و مواردی مانند جنگ و انتخابات
ریسک اهرمی به میزان اهرم اشاره دارد که هرچه بیشتر باشد به‌طور همزمان شانس سودآوری بیشتر و تحمل ضرر بیشتر را افزایش می‌دهد و این همان قانون تناسب ریسک و پاداش است که دو طرف این معادله در عدد اهرم ضرب شده‌اند. بنابراین تصور نکنید هرچه اهرم بالاتر باشد، حتما سود است که افزایش می‌یابد زیرا ممکن است ناگهان همه‌چیز معکوس شود و تمام سرمایه شما از دست برود.
ریسک نقدینگی نیز شرایط نقدینگی بازار و نقدشوندگی دارایی‌های آن بستگی دارد. خوشبختانه فارکس، بازاری با نقدینگی بالا است اما این بازار نیز گاهی ممکن است وارد شرایط رکود شود و ریسک معاملات شما افزایش یابد. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم پیش از استفاده از روش مارجین تریدینگ حتما این سه نوع از ریسک را بررسی کنید.
مارجین کال در فارکس
مارجین کال (Margin Call) یک پیام از سوی بروکر به کاربر است. بروکر در این پیام از شما درخواست می‌کنید پول بیشتری را به حساب مارجین خود واریز کنید. راهکار دیگر این است که موقعیت‌های معاملاتی با شانس سودآوری کمتر را ببندید تا بخش دیگری از مارجین آزاد شود و درصد مارجین حساب شما دوباره به درصد مجاز و مورد نظر بروکر نزدیک شود. در بازارهایی مانند سهام در صورتی که شما پول بیشتری به حساب واریز نکنید، بروکر اجازه دارد دارایی‌های شما مانند سهام را بفروشد تا مبلغ مورد نظر تامین شود. سپس آن را به حساب مارجین شما واریز می‌کند.
مارجین کال چگونه در معاملات مارجین پیش می‌آید؟
فراخوان مارجین زمانی پیش می‌آید که شما دیگر مارجین آزاد یا قابل استفاده نداشته باشید. برای مثال ممکن است زیان معاملات قبلی شما باعث شده باشد که سطح مارجین از مقدار حداقل تعیین شده از سوی بروکر کمتر شده باشد. همچنین وقتی شما وارد معاملاتی بزرگ می‌شوید بخش زیادی از مبلغ مارجین شما قفل می‌شود و برای ورود به معاملات همزمان دیگر باید حساب مارجین خود را شارژ کنید. توجه داشته باشید که مارجین، وثیقه‌ای است که از بروز ضررهای احتمالی برای کارگزاری شما جلوگیری می‌کند؛ زیرا این کارگزار است که برای انجام معاملات اهرمی به شما وام می‌دهد.
برخی از دلایل بروز مارجین کال را با هم مرور می‌کنیم:
- نگه داشتن یک معامله زیانده برای زمان طولانی که مارجین قابل استفاده یا آزاد را کاهش می‌دهد
- افتتاح حساب با بودجه کم نسبت به حجم معاملات و اهرم مورد استفاده
- تغییرات شدید قیمت‌ها و بروز ضرر زیاد
پیشگیری از مارجین کال در معاملات فارکس
برای دچار مارجین کال نشوید پیش از هرچیز به شما پیشنهاد می‌کنیم ریسک معامله را بررسی کنید. زیرا در حالت عادی نیز معاملات اهرمی در گروه معاملات پرریسک قرار دارند. یکی از روش‌های کاهش ریسک در این معاملات نیز این است که از دستورهای توقف ضرر استفاده کنید و همچنین معاملات زیانده را در زمان طولانی باز نگذارید. روش دیگر پیشگیری از مارجین کال این است که حجم هر معامله را کاهش داده و تعداد آن‌ها را افزایش دهید.
معاملاتی سودآور را در بروکر آرون گروپس تجربه کنید
معاملات اهرمی در گروه معاملاتی با بیشترین ریسک سرمایه‌گذاری قرار دارند. به‌همین دلیل این معاملات به معامله‌گران مبتدی پیشنهاد نمی‌شوند. حتی معامله‌گران حرفه‌ای نیز باید در روش مارجین تریدینگ به نکات مدیریت ریسک دقت کنند. نکته دیگر این‌که حتما قوانین معامله مارجین از جمله کارمزدهای این معامله را در بروکر خود بررسی کنید.
آرون گروپس یکی از برترین و معتبرترین بروکرهای فارکس و دیگر بازارهای مالی جهانی است. ما در این بروکر امکان استفاده از انواع حساب‌های معاملاتی و روش‌های معاملاتی سودآور را هم برای مبتدیان این بازارها و هم برای افراد باتجربه فراهم کرده‌ایم. برای بهره‌مندی از خدمات بی‌نظیر آرون گروپس کافی است یکی از حساب‌های معاملاتی ما را افتتاح کرده و معاملاتی سودآور را در فضایی کاملا ایمن تجربه کنید.
کپی لینک
کپی شد!
