تفاوت بروکر و صرافی ارز دیجیتال چیست؟ – پلتفرم‌های معاملاتی، ساختارهای عملکردی و دیگر تفاوت‌های کلیدی
مهر 30, 1403
پلتفرم‌های معاملاتی
با قرار گرفتن در یک مارکت رقابتی تمامی کسب و کارها سعی در همگام سازی با دنیایی که با قدم‌های هجومی پیش میرود دارند. هیچ چیز هیجان انگیزتر از مدیریت یک کسب و کار و موفق شدن آن در یک محیط پرتنش مانند مسابقات رالی نیست. ما در حال گذر از یک انقلاب تکنولوژیکی هستیم و بنابراین می‌توانیم از طریق پیشرفت‌های تکنولوژی جوانب مختلف زندگی خود را مدیریت و سازماندهی کنیم. این امر فقط در مورد دستگاه‌هایی که استفاده می‌کنیم نیست، بلکه ارز دیجیتال و فرآیند معاملاتی نیز شامل این اصل میشود که به ما در ساختن آینده‌ایی امن کمک میکند. احتمالا همه ما میدانیم که نام بیت‌کوین، اولین ارز دیجیتال، از طریق فناوری بلاکچین پدیدار شده است. بلاکچین این توانایی را دارد که هنگام معامله یا تراکنش، ناشناس بودن را برای شما فراهم کند. بلاکچین یک دفتر کل بوده که روند فعالیتی آن بصورت غیرمتمرکز است. باوجود اینکه ارزهای دیجیتال یک پدیده نوظهور در جهان فعلی بشمار می‌آیند اما ترید ارزهای دیجیتال فرایندی شبیه به سایر گزینه‌های معاملاتی دارد.
بسیاری از افراد از وجود دو روش متفاوت در خصوص ترید کریپتو بی اطلاع هستند. ممکن است انتخاب شما برای ترید یک صرافی یا یک بروکر باشد و در خصوص انتخاب بین این دو گزینه تفاوت چندانی قائل نشوید. بروکرها و صرافی‌ها هردو سازمان‌هایی هستند که به سرمایه گذاران اجازه تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر را میدهند. معمولا یک ارز دولتی مانند دلار آمریکا یکی از دارایی‌هایی است که در زمینه ترید بکار برده میشود، اما الزامی در این خصوص وجود ندارد. برای مثال زمانی که شما با استفاده از دلار بیت‌کوین میخرید درواقع دلار را به بیت‌کوین تبدیل میکنید. هردو پلتفرم معاملاتی میتوانند هر نوع گزینه معاملاتی را در هر ساعتی که بخواهند ارائه دهند؛ با این حال پشت صحنه عملکرد این دو متفاوت بوده و منجر به تفاوت‌های مهمی برای آنچه یک معامله‌گر میتواند در هر بازار انجام دهد، میشود. باوجود این که هر دو پلتفرم امکان ترید را فراهم میکنند اما بروکر معاملات غیرمستقیم را ارائه میدهد و به عنوان یک واسطه بین تریدرها و بازار عمل میکند، از طرفی دیگر صرافی کریپتو نیز یک واسطه است، اما بین تریدرها.
بروکر ارز دیجیتال چیست ؟
بروکر ارز دیجیتال یک مفهوم موقت بوده چراکه منظور از بروکر کارگزاران فارکسی است که دسترسی به مارکت بین المللی در خصوص ترید را فراهم میکنند. به زبان ساده ارز دیجیتال اولویت فعالیت چنین پلتفرم‌هایی نبوده و صرفا در کنار سایر گزینه‌های معاملاتی از جمله، ارزهای فیات، شاخص و سایر گزینه‌های معاملاتی دیگر مورد استفاده قرار میگیرند. قاعده کلی در خصوص فعالیت در زمینه ارزهای دیجیتال در بروکرها به دو شکل است، ترید بر اساس نوسانات قیمت و سرمایه گذاری. ترید در بروکرها بصورت مستقیم انجام نمیشود بدین صورت که شما صاحب ارز خاصی نیستید بلکه با استفاده از قراردادهای ما به التفاوت نسبت به کسب سود اقدام به خرید و یا فروش میکنید. ممکن است به نظر برسد که یک قرارداد ما به التفاوت شبیه یک قرارداد عرضه است، اما یک تمایز واضح در این خصوص وجود دارد آنهم اینکه در صورت وجود قراردادهای ما به التفاوت، فروشنده لزوماً مالک دارایی نبوده و بنابراین، خریدار نمی‌تواند آن را مطالبه کند. اگر از زمان باز شدن موقعیت معاملاتی تا زمان بسته شدن موقعیت، قیمت دارایی رشد کند، فروشنده مابه التفاوت را به خریدار پرداخت میکند. در صورت کاهش قیمت، خریدار مابه التفاوت را به فروشنده پرداخت میکند.
صرافی ارز دیجیتال چیست ؟
برخلاف بروکر، صرافی معاملات ارزهای دیجیتال را در اولویت قرارداده و ترید را بصورت مستقیم نه از طریق قراردادهای ما به التفاوت ارائه میدهد. به زبان ساده صرافی بستری ایجاد شده در خصوص خرید و فروش دارایی‌ها بوده و بین خریدار و فروشنده مانند واسطه عمل میکند. دامنه ارائه گزینه‌های معاملاتی هر صرافی متفاوت است؛ برای مثال، یک صرافی ممکن است تنها ده ارز دیجیتال برتر را در سبد خدماتی خود داشته باشد و صرافی دیگر تنوع بیشتری را در سبد خود داشته باشند. علاوه بر دامنه فعالیت و ارائه گزینه‌های معاملاتی مختلف صرافی‌ها به دو شکل متمرکز و غیرمتمرکز نیز فعال هستند.
صرافی‌های متمرکز:
صرافی متمرکز (CEX) عملکردی شبیه به اتاق معاملات سهام سنتی دارند. نهاد متمرکز در معنا عام خود به نهادی اطلاق میشود که یک نظارت منفرد در خصوص خدمات، کالا و یا عملکرد وجود دارد. نکته‌ایی که در خصوص صرافی‌های متمرکز وجود دارد این است که فلسفه اولیه این نهادها با فلسفه وجود ارزهای دیجیتال در تناقض بوده چراکه فلسفه وجودی ارزهای دیجیتال تمرکز زدایی است. اگر تصمیم به انجام معاملات ارزهای دیجیتال در یک صرافی متمرکز دارید، توجه داشته باشید که با ثبت نام در آن پلتفرم به مالک پلتفرم اعتماد میکنید که ارز دیجیتال شما را سرقت نکند یا مرتکب هرگونه فعالیت غیر قانونی نشود. صرافی‌های متمرکز نیز ذاتاً در برابر مواردی همچون هک یا مختل شدن سیستم عملکرد آسیب‌پذیر هستند. به همین دلیل، بسیاری از مردم ترجیح میدهند ارز دیجیتال خود را در صرافی‌های غیرمتمرکز معامله کنند.
صرافی‌های غیرمتمرکز:
صرافی غیرمتمرکز (DEX) ترید کریپتو را بصورت همتا به همتا تسهیل میکند. عملکرد کلی صرافی اعم از، سپرده گذاری، ثبت نام، تطبیق سفارشات و ترید همگی بصورت غیرمتمرکز انجام می‌پذیرد. این قبیل صرافی نیاز به شخص ثالث را از بین برده و تراکنش‌های همتا به همتا نیز نیاز به سرور مرکزی برای اجرای عملیات را از بین می‌برند. باتوجه به عملکرد کلی صرافی غیرمتمرکز (DEX) اینطور میتواند نتیجه گرفت که این گزینه از امنیت بیشتری نسبت به صرافی متمرکز (CEX) برخوردار است. نکته‌ایی که در خصوص صرافی غیرمتمرکز (DEX) وجود دارد این است که این قبیل صرافی‌ها با محدودیت‌های متفاوتی مواجه هستند. بطور کلی محدودیت این نوع صرافی شامل عدم انعطاف‌پذیری در خصوص ارائه خدمات خود هستند برای مثال، پشتیبانی از ارزهای فیات در این مورد وجود نداشته و کلیه تراکنش‌ها با استفاده از کریپتو انجام میشود.
ساختارهای عملکرد
صرافی بازاری است که فرایند تعامل خریدار با فروشنده را تسهیل میکند. این دسته از پلتفرم‌ها یافتن طرف مقابل در خصوص انجام ترید را آسان میکنند، بدین شکل که چه در هنگام خرید و چه در هنگام فروش خریدار و فروشنده به تعداد کثیری وجود دارد. صرافی به هیچ وجه در ترید شرکت نمیکند و هرگز دارایی‌هایی را که روی پلتفرم خود معامله میشوند را نمی‌خرد یا نمی‌فروشد در عوض، فرایند معاملاتی را برای خریدار و فروشنده فراهم می‌سازد. بروکر درواقع نقطه مقابل صرافی است بدین شکل که تریدر دارایی مورد نظر را از بروکر خریداری میکند و یا به بروکر میفروشد. بروکر نیازی به تریدر برای انجام معاملات نداشته و از آنجایی که سبد سرمایه گذاری بروکر با هر ترید تغییر میکند از نظر فنی بروکر نیز ترید میکند.
بروکر دو روش اصلی در خصوص مدیریت پوزیش داخلی خود دارد. روش اول اینکه پلتفرم با استفاده از ترید کند، بدین معنا که هر زمان که ترید رخ داد دارایی‌های خود را در معرض تغییر قرار دهد. پلتفرمی که از مدل اصلی استفاده میکند ممکن است همچنان برخی معاملات اختصاصی را برای متعادل کردن سبد معاملاتی خود انجام دهد. روش دوم بدین شکل است که بروکر با یک کمپانی دیگر همکاری داشته باشد، به این معنی که آنها به سادگی سفارش مشتری را در یک پلتفرم دیگر قرار میدهند.
تفاوت‌های کلیدی
انتخاب ابزارهای معاملاتی:
بروکرها ترید کریپتو را بصورت غیرمستقیم ارائه میدهند و حجم عمده تمرکز معاملاتی خود را بر روی جفت ارزهای فیات مانند، EUR/GBP, EUR/USD, USD/JPY معطوف میکنند. البته دامنه فعالیت بروکرها منتهی به ارزهای فیات و کریپتو نبوده و سهام، شاخص‌ها و ابر سهام‌های شرکت‌های مختلف را نیز ارائه میدهند. وضعیت صرافی‌های ارزهای دیجیتال متفاوت است. بسیاری برای خرید ارز دیجیتال در صرافی‌ها ثبت نام میکنند و بعداً آن را با نرخ بهتری میفروشند. این روند خرید و فروش یک نوع محبوب سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. با این حال، قابلیتهای واقعی صرافی‌ها منتهی به مورد ذکر شده نمیشود.
کارمزد دریافتی:
اکثر صرافی‌ها در خصوص ترید ارزهای دیجیتال کارمزدی را بعنوان درصدی از ارزش معاملاتی دریافت میکنند. برای مثال ممکن است در معاملات نقدی صرافی کارمزد 0.1% را از هر دو خریدار و فروشنده دریافت کند. این موضوع بدان معناست که شما صرف نظر از نوع معامله، 0.1 درصد از ارزش آن را به صرافی پرداخت خواهید کرد و به این ترتیب سود حاصل از معامله خود را به صرافی خواهید داد. کارمزد دیگری که صرافی‌ها دریافت میکنند، کارمزد برداشت است. این مبلغ گاها ثابت بوده و بستگی به میزان و حجم برداشت ندارد.
بروکرها اما کارمزد معاملاتی را بصورت درصدی از ارزش ترید دریافت میکنند که معمولا متفاوت است. کارمزد دریافتی در این خصوص اسپرد نام داشته که به دو صورت ثابت و یا شناور دریافت میشود.
روش‌های واریز و برداشت:
روش‌های واریز و برداشت در هر دو پلتفرم تقریبا یکی است. هر دو پلتفرم جهت ارائه تجربه کاربری موفق اقدام به ارائه روش‌های متفاوتی در خصوص واریز و برداشت میکنند، از جمله، ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین، تتر، اتریوم، کارت‌های اعتباری، نقل و انتقال بین بانکی، درگاه‌های الکترونیکی مانند، Skrill، Neteller، AdvCash، Perfect Money و Kasaar24.
رگولاتوری:
کلیه کسب و کارها برای مشروعیت بخشیدن به فعالیت‌های خود و ارائه تضمین در خصوص کاربر محور بودن خدمات ارائه شده الزام به اخذ مجوزهای مربوطه هستند. رگولاتوری بروکرها و صرافی‌ها توسط سازمان‌های بین‌المللی مالی مرجع تنظیم شده که بسته به منطقه جغرافیایی فعالیت کمپانی رگولاتوری و قوانین مربوطه متفاوت خواهد بود. اکثر بروکرها دارای رگولاتوری هستند چراکه فعالیت بروکر بدونه رگولاتوری عملا یک فعالیت غیر قانونی بشمار می‌آید. در مورد صرافی‌های ارزهای دیجیتال، متأسفانه، همه صرافی‌ها رگوله نیستند چراکه صرافی‌ها برای شروع تنها نیاز به ثبت شدن بعنوان یک سازمان مالی دارند و نیازی به پاسخگویی به نهاد مرجع در خصوص فعالیت‌های خود ندارند.
وجود چنین امری بدین معنا نیست که میتوان به صرافی‌های فاقد رگولاتوری اعتماد کرد چراکه در صورت وقوع هر نوع مشکل پیگیری آن از طریق مراجع قانونی ممکن نخواهد بود.
نتیجه
ابتدا باید تصمیم بگیرید گزینه مورد نظرتان در خصوص ترید و یا سرمایه گذاری چیست. ساختار کمیسیون‌ها و کارمزدها در یک صرافی اغلب بصورت شفاف وجود داشته و کارمزدهای دریافتی در خصوص ترید ارزهای دیجیتال از عدد کوچکتری برخوردار هستند. صرافی‌ها اغلب استراتژی‌های متفاوتی در خصوص کاهش نرخ کارمزد و افزایش بهره وری سرمایه گذاری ارائه میدهند که چنین طرح‌هایی منجر به افزایش تعداد کاربر میشود. از طرفی دیگر اگر انجام معاملات بصورت غیرمستقیم مدنظرتان است بروکرها بهترین گزینه هستند. نکته دیگری که موجب پیشی گرفتن بروکرها از صرافی‌ها میشود ارائه خدمات متفاوت در خصوص سودآور سازی بیشتر معاملات است. کپی تریدینگ یکی از گزینه‌های ارائه شده توسط بروکرها برای بالا بردن ضریب موفقیت معاملات بوده که صرافی‌ها از ارائه آن عاجز هستند.
پیشنهاد میکنم مطالعه کنید: صرافی OTC چیست و چه مزایایی برای معامله گران دارد؟
کپی لینک
کپی شد!
