مقایسه سرمایه گذاری در بورس یا فارکس

مقایسه سهام بلو چیپ و فارکس

بازار تبادل ارزهای خارجی (فارکس) بزرگترین بازار مالی دنیا است. در این بازار، روزانه به ارزش بیش از ۶.۶ میلیون دلار ارز معامله می‌شود. بسیاری از معامله‌گران به دلیل نقدینگی بسیار بالا، ساعت کاری نامحدود و ابزاری به نام اهرم به معامله در بازار فارکس روی می‌آورند.

از طرف دیگر، سهام شرکت‌های بزرگ یا سهام بلو چیپ (Blue chips stock) متعلق به شرکت‌های شناخته‌شده و مطمئن هستند. این دارایی‌ها معمولا در طول زمان رشد می‌کنند و به دارندگان خود سود پرداخت می‌کنند. نوسانات قیمتی سهام شرکت‌های بزرگ معمولا از دارایی‌های دیگر بسیار کمتر است، و معمولا روند رشد ثابتی دارند.

بازار فارکس را می‌توان از منظرهای زیر با سهام شرکت‌های بزرگ مقایسه کرد:

• نوسانات قیمتی: این مقدار نشان‌دهنده میزان نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت یک دارایی است. در حالی که معامله‌گران کوتاه‌مدت مانند معامله‌گران روزانه، برای کسب سود به نوسانات قیمتی زیاد احتیاج دارند، دیگر معامله‌گران نوسانات قیمتی کمتر و ریسک کمتر را ترجیح می‌دهند. به همین سبب، بسیاری از معامله‌گران کوتاه‌مدت برای سرمایه‌گذاری به سمت بازار فارکس می‌روند، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت سرمایه‌گذاری در بازاری باثبات مانند سهام شرکت‌های بزرگ را ترجیح می‌دهند.
• اهرم: دومین قابلیت اهرم است. در ایالات متحده، معمولا سرمایه‌گذاران برای معامله سهام به اهرم ۱:۲ دسترسی دارند. این در حالی است که بازار فارکس، امکان استفاده از اهرم ۱:۵۰ را به شرکت‌کنندگان خود می‌دهد. مقدار بیشترین اهرم مجاز بستگی به قوانین کشوری دارند که بروکر فارکستان در آن قرار دارد. اما آیا اهرم ابزار خوبی است؟ لزوما اینطور نیست. در حالی که اهرم می‌تواند امکان شروع سرمایه‌گذاری با ارقام پایین را به شما بدهد (به عنوان مثال می‌توان تنها با ۱۰۰ دلار موجودی وارد بازار فارکس شد)، اما وجود ابزاری مانند اهرم می‌تواند حساب معاملاتی شما را در کسری از ثانیه نابود کند.
• ساعات معاملاتی: یکی دیگر از مواردی که به هنگام سرمایه‌گذاری باید مد نظر قرار دهید، ساعات معاملاتی بازاری است که می‌خواهید در آن فعالیت کنید. ساعات معاملاتی برای بازار سهام محدود هستند و معمولا از ۹:۳۰ صبح تا ۴:۰۰ عصر به زمان استاندارد شرقی (EST)، و از دوشنبه تا جمعه فعال هستند. از طرف دیگر بازار فارکس به صورت یک سره از ساعت ۵:۰۰ عصر یکشنبه تا ۵:۰۰ عصر جمعه به زمان استاندارد شرقی، فعال است. این بازار فعالیت خود را در سیدنی آغاز می‌کند، پس از بسته شدن بازار سیدنی، بازار توکیو کار خود را آغاز می‌کند و سپس لندن و نیویورک. این میزان انعطاف‌پذیری در ساعات معاملاتی سبب شده است که معامله‌گرانی که در فارکس فعالیت می‌کنند، وابسته به هیچ ساعت خاصی نباشند.

مقایسه فارکس و شاخص‌ها

شاخص‌های بازار سهام ترکیبی از چندین سهام هستند. این شاخص‌ها دارای المان‌های بنیادین یا تکنیکال هستند، و می‌توانند به عنوان معیار برای یک بازار خاص یا یک بخش صنعتی مورد استفاده قرار گیرند. در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا، شاخص‌های اصلی عبارت اند از داو جونز (Dow Jones)، نزدک (Nasdaq)، شاخص S&P 500 و شاخص راسل ۲۰۰۰. شاخص‌های بازار بورس این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند، که بتوانند حرکات کلی بازار را ببینند و تحلیل کنند.

شاخص‌های بازار بورس، این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند، که در بازار بورس شرکت داشته باشند. صندوق‌های قابل معامله ETF که بر اساس شاخص‌های بازار بورس ایجاد شده اند، به صورت گسترده‌ای مورد معامله قرار می‌گیرند. از این صندوق‌های قابل معامله می‌توان به SPDR 500 ETF Trust (SPY) و Invesco QQQ اشاره کرد.

بازار آتی شاخص‌های بازار سهام و شاخص e-mini از دیگر ابزارهای معاملاتی پرطرفدار هستند که بر اساس شاخص‌ها فعالیت می‌کنند. شاخص e-mini شامل نقدینگی بسیار زیادی بوده و در میان معامله‌گران کوتاه‌مدت، به دلیل بازه قیمتی مناسب، پرطرفدار شده است. علاوه بر این، حجم معاملاتی آن در مقایسه با حجم معاملاتی شاخص‌های بازار بورس، مقرون به صرفه تر است. E-mini شامل شاخص‌های e-mini S&P، e-mini Nasdaq 100، e-mini Russell 2000 و e-mini Dow در بازار آتی می‌شود. این بازار نیز به صورت ۲۴ ساعته از طریق پلتفرم‌های الکترونیکی قابل دسترسی است.

بازار فارکس را می‌توان از منظرهای زیر با شاخص‌های بازار سهام مقایسه کرد:

• نوسانات: نوسانات قیمتی و نقدینگی قراردادهای e-mini، مورد تایید بسیاری از معامله‌گران کوتاه‌مدتی است که در این بازار فعالیت دارند. فرض کنید که شاخص بورس در بازار آتی با یک ارزش اسمی (ارزش کلی یک موقعیت اهرمی) برابر با ۱۴۵ میلیارد دلار معامله شود، که بیش از ارزش ۵۰۰ سهام معامله‌شده است. تغییرات روزانه قراردادهای e-mini فرصت‌های خوبی را برای معامله‌گران کوتاه‌مدت برای کسب سود به وجود می‌آورد. در حالی که حجم معاملات در این بازار، در برابر حجم معاملات در فارکس بسیار ناچیز است، قراردادهای e-mini در بسیاری از ویژگی‌ها با بازار فارکس مشترک هستند. این قابلیت‌ها عبارت اند از نقدینگی بالا، نوسانات قیمتی روزانه که برای کسب سود کوتاه‌مدت مناسب هستند، معامله در ساعات غیر اداری.
• اهرم: معامله‌گران بازار آتی می‌توانند همانند معامله‌گران فارکس از مقادیر زیاد اهرم استفاده کنند. در بازار آتی، مقداری وجه تضمین از جانب معامله‌گر نزد بروکر قفل می‌شود، تا در صورت ضرر، بروکر با استفاده از آن ضررها را جبران کند. کمترین مقدار وجه تضمین مورد نیاز، توسط صرافی‌هایی تعیین می‌شود که این قراردادها را تنظیم می‌کنند. این مقدار می‌تواند برابر با ۵٪ ارزش کل قرارداد نیز باشد. بروکرها ممکن است مقدار بیشتری وجه تضمین درخواست کنند. معامله‌گران آتی نیز همانند معامله‌گران فارکس می‌توانند با سرمایه‌ها کم، معاملات حجیم انجام دهند و فرصت‌هایی را برای کسب سود‌های کلان به وجود آورند. البته لازم به ذکر است که ابزار اهرم، به همان اندازه که می‌تواند میزان سود را افزایش دهد، می‌تواند سبب افزایش ضرر نیز بشود.
• ساعات معاملاتی: در حالی که معامله در بازار آتی قراردادهای e-mini نیز به صورت ۲۴ ساعته قابل انجام است، حجم معاملات آن می‌تواند در مقایسه با فارکس بسیار کمتر باشد. همچنین میزان نقدینگی در ساعات غیر اداری می‌تواند افت کند و برای برخی قراردادها برای معامله‌گران ایجاد نگرانی کند.