اگر تا به حال نام لوریج یا «اهرم» را در بازارهای مالی شنیده‌اید، احتمالا با وعده سودهای بزرگ و جذاب روبرو شده‌اید. لوریج یکی از جذاب‌ترین قابلیت‌های معاملاتی است که به شما این فرصت را می‌دهد تا با سرمایه‌ای اندک، معاملات چند برابری انجام دهید. اما پشت این فرصت وسوسه‌برانگیز، واقعیتی پیچیده از ریسک‌های پنهان و نیاز به مهارت بالا نهفته است.
در این مقاله، قرار است به‌صورت دقیق و کاربردی بررسی کنیم که لوریج چیست، چگونه کار می‌کند، در چه بازارهایی استفاده می‌شود و چه نکاتی را باید برای استفاده درست از آن بدانید. اگر می‌خواهید مانند یک حرفه‌ای با لوریج معامله کنید، این راهنما برای شما نوشته شده است.
- با لوریج‌های پایین مثل ۱:۱۰ شروع کنید تا سرمایه اولیه در معرض خطر جدی قرار نگیرد.
- همیشه بر اساس مدیریت سرمایه و با تعیین استاپ لاس وارد معامله شوید، نه صرفا به امید سود بیشتر.
- قبل از هر معامله، با ماشین حساب لوریج میزان دقیق مارجین و ریسک را محاسبه و بررسی کنید.
لوریج چیست و چگونه کار می‌کند؟
لوریج یا اهرم، روشی برای چند برابر کردن قدرت خرید معامله‌گر در بازارهای مالی است. به زبان ساده، با لوریج می‌توانید با سرمایه‌ای کم، معاملات بزرگی انجام دهید. مثلا اگر ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱:۵۰۰ استفاده کنید، می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۵۰٬۰۰۰ دلار باز کنید. این اعتبار اضافی توسط بروکر تأمین می‌شود و به شما امکان می‌دهد از نوسانات کوچک بازار سود بیشتری بگیرید.
اما این قدرت مضاعف، ریسک بالاتری هم دارد. اگر بازار بر خلاف تحلیل شما حرکت کند، زیان‌ها نیز به همان نسبت لوریج بزرگ‌تر می‌شوند. به همین دلیل، درک دقیق مفاهیمی مثل مارجین، کال مارجین و تنظیمات لوریج در متاتریدر اهمیت زیادی دارد. استفاده از لوریج نیازمند مهارت، مدیریت سرمایه و آشنایی کامل با اصطلاحات فارکس است تا از ضررهای ناگهانی جلوگیری شود.
در کدام بازارها می‌توان از لوریج استفاده کرد؟
لوریج تنها به فارکس محدود نمی‌شود. این ویژگی معاملاتی در طیف وسیعی از بازارهای مالی ارائه می‌شود که هر کدام چارچوب‌های خاص خود را دارند. بازارهایی که از معاملات اهرم‌دار پشتیبانی می‌کنند، عبارت‌اند از:
- بازار فارکس: بیشترین و متداول‌ترین کاربرد لوریج در معاملات فارکس دیده می‌شود. بروکرها معمولا لوریج‌هایی بین ۱:۵۰ تا ۱:۵۰۰ یا حتی بیشتر ارائه می‌دهند. مفهوم لوریج در فارکس به معنی معامله با چند برابر سرمایه اصلی است، چیزی که برای استراتژی‌هایی مثل اسکالپینگ بسیار مهم است.
- بازار ارزهای دیجیتال: بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال نظیر بایننس، کوکوین و بای‌بیت، امکان استفاده از لوریج را فراهم کرده‌اند. در این بازار، به دلیل نوسانات شدید، استفاده از لوریج به مهارت بالا نیاز دارد و معامله‌گران باید مفهوم اهرم در ارز دیجیتال را به خوبی بشناسند تا از ضررهای بزرگ در امان بمانند.
- بازار کالا و شاخص‌ها: در بازارهایی مثل نفت، طلا و شاخص‌هایی مانند داوجونز نیز امکان معاملات اهرم‌دار وجود دارد. لوریج در این بازارها به معامله‌گران اجازه می‌دهد با مقدار کمی مارجین وارد بازارهای بزرگ شوند.
- بازار مشتقات و قراردادهای آتی: معاملات فیوچرز نیز از لوریج بهره می‌برند. در این حالت، معامله‌گر تنها بخشی از ارزش قرارداد را به عنوان وجه تضمین (مارجین) پرداخت می‌کند و باقی آن را به طور غیرمستقیم از بازار قرض می‌گیرد.
در استراتژی‌های اسکالپ، حتی اگر چند معامله سودده داشته باشید، استفاده مداوم از لوریج بالا می‌تواند اثر مرکب زیان را افزایش دهد.
تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو در درجه نوسان بازار، ساختارهای قانونی و میزان لوریجی است که ارائه می‌شود. برای مثال، در فارکس لوریج‌ها به‌مراتب بالاتر و تنظیم‌شده‌تر هستند، اما در کریپتو، با اینکه آزادی عمل بیشتر است، ریسک هم به همان اندازه بالاتر است.
مزایا و ریسک‌های استفاده از لوریج
مطابق مطالب وبسایت ig.com لوریج ابزاری قدرتمند در معاملات مالی است که می‌تواند سودآوری را افزایش دهد، اما در صورت استفاده نادرست، به سرعت سرمایه را از بین ببرد. در ادامه، مزایا و ریسک‌های اصلی استفاده از لوریج را بررسی می‌کنیم:
مزایای استفاده از لوریج عبارت است از:
- افزایش قدرت خرید: امکان باز کردن معاملات بزرگ با سرمایه کم؛
- سود بالقوه: کسب سود چشمگیر حتی از نوسانات کوچک بازار؛
- دسترسی معامله‌گران خرد به بازارهای بزرگ: ورود به بازارهای حرفه‌ای با سرمایه محدود؛
- تنوع‌پذیری در معاملات: امکان باز کردن چند پوزیشن همزمان با استراتژی‌های مختلف؛
- افزایش انعطاف‌پذیری در مدیریت سرمایه: امکان وارد کردن بخشی از سرمایه در معاملات و ذخیره کردن مانده سرمایه.
ریسک‌های استفاده از لوریج عبارت است از:
- افزایش سریع زیان‌ها: ضررها نیز به اندازه لوریج چند برابر می‌شوند.
- احتمال کال مارجین و لیکوئید شدن: در صورت نداشتن کنترل روی پوزیشن‌ها، حساب ممکن است به‌طور کامل از دست برود.
- وابستگی زیاد به مدیریت ریسک: بدون حد ضرر و کنترل دقیق حجم، سرمایه‌گذاری بسیار پرخطر خواهد بود.
- خطای روانی و هیجانی: لوریج بالا اغلب باعث معاملات احساسی و غیرمنطقی می‌شود.
در پایان باید گفت، لوریج مثل تیغ دولبه‌ای است که در دستان معامله‌گر حرفه‌ای می‌تواند ابزار رشد باشد، اما برای تازه‌کاران می‌تواند بسیار پرریسک و حتی مرگبار باشد. کنترل، آموزش و مدیریت سرمایه، شروط اصلی بهره‌مندی ایمن از آن هستند.
مثال‌های کاربردی از تاثیر لوریج در معاملات
برای درک بهتر عملکرد لوریج در ترید، بهتر است چند مثال کاربردی را بررسی کنیم. این مثال‌ها نشان می‌دهند که چگونه یک انتخاب ساده در تعیین لوریج می‌تواند سرنوشت معامله را تغییر دهد.
مثال اول: معامله در فارکس:
فرض کنید سرمایه اولیه شما ۱۰۰ دلار است و می‌خواهید روی جفت‌ارز EUR/USD معامله باز کنید. با لوریج ۱:۱۰۰، توانایی باز کردن پوزیشنی به ارزش ۱۰٬۰۰۰ دلار را دارید. اگر قیمت تنها ۵۰ پیپ افزایش یابد، سود شما برابر با ۵۰ دلار خواهد بود. یعنی ۵۰ درصد سود روی سرمایه اولیه. در مقابل، اگر قیمت به همان اندازه کاهش یابد و استاپ لاس نداشته باشید، نیمی از سرمایه‌تان از دست می‌رود.
مثال دوم: لوریج در ارز دیجیتال:
در بازار ارز دیجیتال، نوسانات شدید است. اگر با سرمایه ۵۰ دلار و لوریج ۱:۱۰ وارد پوزیشن لانگ روی بیت‌کوین شوید و قیمت ۵ درصد افزایش یابد، سود شما ۲۵ دلار خواهد بود. اما اگر قیمت فقط ۵ درصد افت کند، کل سرمایه اولیه‌تان لیکویید می‌شود. این یعنی مفهوم لوریج در ارز دیجیتال با پیچیدگی بالاتری همراه است.
مثال سوم: بهترین لوریج برای ۱۰۰ دلار
اگر تازهکار هستید و سرمایه‌تان محدود است، بهترین لوریج برای ۱۰۰ دلار، عددی محافظه‌کارانه مانند ۱:۱۰ یا نهایتا ۱:۲۰ است. این میزان لوریج هم امکان کسب سود را فراهم می‌کند و هم از کال مارجین سریع جلوگیری می‌کند.
در استراتژی‌هایی مانند آربیتراژ آماری، لوریج نه برای افزایش سود، بلکه برای حفظ تعادل بین پوزیشن‌ها استفاده می‌شود.
چه میزان لوریج مناسب است؟
بنابر اطلاعات وبسایت investopedia انتخاب لوریج مناسب یکی از تصمیمات کلیدی هر معامله‌گر است که باید با توجه به تجربه، بازار هدف و استراتژی معاملاتی انجام شود. هیچ عدد جادویی برای همه وجود ندارد، اما برخی پیشنهادها می‌تواند راهنمای مناسبی باشد که در ادامه برخی موارد را بیان می‌کنیم.
- برای افراد تازهکار، لوریج بین ۱:۱۰ تا ۱:۲۰ برای شروع امن‌تر است؛
- برای معامله‌گران با تجربه متوسط، لوریج ۱:۵۰ تا ۱:۱۰۰ در صورت مدیریت سرمایه صحیح قابل قبول است؛
- برای معامله‌گران حرفه‌ای با استراتژی دقیق؛ لوریج ۱:۲۰۰ تا ۱:۵۰۰ برای شرایط خاص و بازارهای کم‌ریسک توصیه می‌شود؛
- برای ۱۰۰ دلار سرمایه؛ بهترین لوریج در فارکس ۱:۱۰ یا نهایتاً ۱:۲۰ برای حفظ سرمایه پیشنهاد می‌شود؛
- و در بازار ارز دیجیتال، به دلیل نوسانات شدید، بهتر است لوریج بیشتر از ۱:۵ یا ۱:۱۰ انتخاب نشود.
در نهایت، هیچ لوریجی حتی اگر پایین باشد، جایگزین دانش، نظم و مدیریت ریسک نمی‌شود. استفاده از ابزارهایی مثل ماشین حساب لوریج و استاپ لاس کمک می‌کند تا تصمیمات دقیق‌تری بگیرید و از سرمایه خود بهتر محافظت کنید.
رابطه لوریج با مارجین و کال مارجین
همانطور که در وبسایت corporatefinanceinstitute اشاره شده، لوریج، مارجین و کال مارجین سه مفهوم به هم پیوسته در معاملات اهرم‌دار هستند که درک صحیح آن‌ها برای جلوگیری از زیان‌های ناگهانی ضروری است. وقتی از لوریج استفاده می‌کنید، فقط درصدی از ارزش معامله را به‌عنوان مارجین در حساب نگه می‌دارید. این مبلغ به نوعی وثیقه‌ای برای بروکر است. مثلا با لوریج ۱:۱۰۰ و یک پوزیشن ۱۰٬۰۰۰ دلاری، فقط ۱۰۰ دلار مارجین لازم دارید.
اگر بازار خلاف جهت معامله شما حرکت کند و موجودی حساب شما کمتر از مارجین مورد نیاز شود، کال مارجین فعال می‌شود. در این حالت، بروکر برای حفظ حساب شما وارد عمل می‌شود و پوزیشن‌ها را می‌بندد. تفاوت لوریج و مارجین در این است که لوریج نسبت قدرت خرید شماست و مارجین، مبلغ واقعی برای اجرای آن. محاسبه صحیح این دو، خصوصا با استفاده از ماشین حساب لوریج در متاتریدر، اهمیت زیادی در کنترل ریسک و جلوگیری از کال مارجین دارد.
توصیه‌های مهم برای استفاده اصولی از اهرم
لوریج، ابزاری قدرتمند و در عین حال حساس در معاملات است که اگر با اصول همراه نباشد، سرمایه را در معرض خطر جدی قرار می‌دهد. برای استفاده منطقی و اصولی از آن، رعایت نکات زیر ضروری است:- قبل از شروع، آموزش ببینید و مفاهیم پایه مانند اصطلاحات فارکس، مارجین، کال مارجین، و استاپ لاس را به‌خوبی بشناسید؛
- با لوریج پایین شروع کنید تا در معرض ریسک شدید قرار نگیرید؛
- مدیریت سرمایه را جدی بگیرید و هرگز تمام حساب را درگیر یک معامله نکنید؛
- استاپ لاس را فراموش نکنید؛
- معاملات خود را تحلیل کنید و با مرور معاملات قبلی، اشتباهات خود را بشناسید و اصلاح کنید؛
- قبل از هر معامله، میزان دقیق ریسک، مارجین و حجم را با استفاده از از ماشین حساب لوریج محاسبه کنید؛
- تنظیمات متاتریدر را بازبینی کنید، لوریج انتخاب‌شده باید با استراتژی معاملاتی شما هم‌راستا باشد.
نتیجه‌گیری
لوریج در معاملات، فرصتی برای افزایش قدرت خرید و سودآوری است، اما همان قدر که می‌تواند درهای موفقیت را باز کند، در صورت استفاده نادرست به سقوط سریع سرمایه منجر می‌شود. درک عمیق از رابطه لوریج با مارجین، شناخت دقیق مفاهیمی چون کال مارجین و استاپ لاس و رعایت اصول مدیریت سرمایه، مهم‌ترین شرط‌های استفاده ایمن از این ابزار هستند. چه در فارکس و چه در بازار ارزهای دیجیتال، استفاده از لوریج نیازمند دانش، انضباط و تجربه است. با انتخاب هوشمندانه میزان لوریج، استفاده از ماشین حساب لوریج و تحلیل مداوم عملکرد معاملات، می‌توانید از این قابلیت پیشرفته به شکلی مسئولانه و حرفه‌ای بهره ببرید و مسیر رشد و موفقیت خود را در بازارهای مالی هموارتر کنید.
