هر آنچه که یک سرمایه گذار باید درباره ی EPS بداند
مهر 25, 1402
_ بررسی جامع مفهوم EPS برای سرمایه گذاران :
در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاران به دنبال شرکت‌هایی هستند که سودآوری بالایی داشته باشند. یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مالی برای ارزیابی سودآوری شرکت، سود هر سهم (EPS) است. EPS نشان‌دهنده میزان سود خالص شرکت به ازای هر سهم عادی آن شرکت است. در این مقاله، به بررسی مفهوم EPS، کاربردها و عوامل موثر بر آن خواهیم پرداخت.
_ EPS چیست؟
EPS مخفف عبارت Earnings Per Share به معنای سود هر سهم است. به بیان ساده، EPS یک شرکت برابر است با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت به‌دست می‌آید. در واقع، EPS یکی از مهم‌ترین مفاهیمی است که به صورت مستقیم و غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکت‌ها در بورس اثرگذار است.
_ نحوه محاسبه EPS :
برای محاسبه EPS، سود خالص شرکت را بر تعداد کل سهام شرکت تقسیم میکنیم. فرمول محاسبه EPS به صورت زیر است:
EPS = سود خالص / تعداد کل سهام
به عنوان مثال، اگر سود خالص یک شرکت 100 میلیون تومان باشد و تعداد کل سهام عادی آن شرکت 10 میلیون باشد، EPS آن شرکت 10 تومان خواهد بود.
_ انواع EPS :
EPS به دو دسته کلی تقسیم می‌شود:
1 . EPS محقق شده (EPS Reported): این نوع EPS بر اساس سود خالص واقعی شرکت در یک دوره مالی خاص محاسبه می‌شود.
2 . EPS پیش‌بینی شده (EPS Forecasted): این نوع EPS بر اساس پیش‌بینی‌های مالی شرکت برای یک دوره مالی آینده محاسبه می‌شود.
_ کاربرد EPS :
EPS یکی از مهم‌ترین معیارهای مالی برای ارزیابی عملکرد شرکت‌ها است. EPS کاربردهای مختلفی در بازار سرمایه دارد، از جمله:
1 . ارزیابی عملکرد شرکت: EPS یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مالی برای ارزیابی عملکرد شرکت است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مقایسه EPS شرکت‌های مختلف، شرکت‌های سودآورتر را شناسایی کنند.
2 . محاسبه نسبت P/E : نسبت P/E یکی از مهم‌ترین نسبت‌های مالی برای ارزیابی ارزش سهام است. این نسبت با تقسیم قیمت هر سهم بر EPS آن شرکت محاسبه می‌شود.
3 . تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری : EPS یکی از عوامل مهمی است که سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در یک شرکت در نظر می‌گیرند.
_ عوامل موثر بر EPS :
عوامل مختلفی بر EPS شرکت‌ها تأثیر می‌گذارند، از جمله:
1 . فروش محصولات یا خدمات : افزایش فروش محصولات و خدمات شرکت منجر به افزایش سود خالص و EPS می‌شود.
2 . هزینه‌های تولید یا ارائه خدمات : کاهش هزینه‌های شرکت منجر به افزایش سود خالص و EPS می‌شود.
3 . تغییرات در تعداد سهام شرکت: افزایش تعداد سهام شرکت منجر به کاهش EPS می‌شود.
4 . هزینه‌های مالیاتی : افزایش نرخ مالیات منجر به کاهش سود خالص و EPS می‌شود.
5 . تغییرات در نرخ ارز : نرخ ارز بر روی سود شرکت هایی که صادرات یا واردات از کشور های مختلف دارند تاثیر گذار است.
_ آیا EPS یک معیار دقیق برای ارزیابی عملکرد شرکت است؟
EPS یک معیار نسبتاً دقیق برای ارزیابی عملکرد شرکت است، اما عوامل مختلفی می‌توانند بر آن تأثیر بگذارند و آن را به یک معیار کامل تبدیل نکنند.برخی از عواملی که می‌توانند بر EPS تأثیر بگذارند عبارتند از:فروش محصولات و خدمات ، هزینه‌ها ، تغییرات نرخ مالیات ، تغییرات در تعداد سهام شرکت و … . علاوه بر این، EPS یک معیار کوتاه‌مدت است و نمی‌تواند عملکرد شرکت را در بلندمدت نشان دهد. برای ارزیابی عملکرد شرکت در بلندمدت، سرمایه‌گذاران باید عوامل دیگری مانند رشد درآمد، سودآوری و جریان نقدی را نیز در نظر بگیرند.در نهایت، سرمایه‌گذاران باید EPS را با سایر معیارهای مالی مانند نسبت P/E و نسبت سود به دارایی (ROA) مقایسه کنند تا تصویری دقیق‌تر از عملکرد شرکت به دست آورند.
_ چگونه EPS می‌تواند برای پیش‌بینی قیمت سهام شرکت استفاده شود؟
EPS می‌تواند برای پیش‌بینی قیمت سهام شرکت با استفاده از نسبت P/E استفاده شود. نسبت P/E یکی از مهم‌ترین نسبت‌های مالی برای ارزیابی ارزش سهام است. این نسبت با تقسیم قیمت هر سهم بر EPS آن شرکت محاسبه می‌شود.
به عنوان مثال، اگر EPS یک شرکت 10 تومان باشد و قیمت هر سهم آن شرکت 100 تومان باشد، نسبت P/E آن شرکت 10 خواهد بود. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران حاضرند 10 برابر EPS شرکت برای خرید هر سهم آن شرکت پرداخت کنند.
اگر سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند که EPS شرکت در آینده افزایش یابد، احتمالاً حاضرند قیمت بیشتری برای هر سهم آن شرکت پرداخت کنند. بنابراین، افزایش EPS می‌تواند منجر به افزایش قیمت سهام شرکت شود.
در اینجا چند نکته برای استفاده از EPS برای پیش‌بینی قیمت سهام شرکت آورده شده است:
EPS را با EPS شرکت‌های مشابه مقایسه کنید. این به شما کمک می‌کند تا قیمت سهام شرکت را در مقایسه با سایر شرکت‌های هم‌صنعت ارزیابی کنید.
EPS را با EPS گذشته شرکت مقایسه کنید. این به شما کمک می‌کند تا روند رشد EPS شرکت را ارزیابی کنید.
عواملی را که می‌توانند بر EPS تأثیر بگذارند در نظر بگیرید. این به شما کمک می‌کند تا EPS آینده شرکت را به درستی پیش‌بینی کنید.
البته، EPS تنها یکی از عواملی است که می‌تواند بر قیمت سهام شرکت تأثیر بگذارد. عوامل دیگری مانند وضعیت اقتصادی، شرایط سیاسی و عوامل رقابتی نیز می‌توانند بر قیمت سهام شرکت تأثیر بگذارند.در نهایت، سرمایه‌گذاران باید از سایر اطلاعات مالی و تحلیلی نیز برای پیش‌بینی قیمت سهام شرکت استفاده کنند.
_ چگونه می‌توانم EPS یک شرکت در بورس ایران را پیدا کنم؟
برای یافتن EPS یک شرکت در بورس ایران، می‌توانید از روش‌های زیر استفاده کنید:
A . مراجعه به سایت کدال:
کدال (مرکز پردازش و نشر اطلاعات مالی ایران) اطلاعات مالی شرکت‌های بورسی را به صورت آنلاین منتشر می‌کند. برای یافتن EPS یک شرکت در سایت کدال، می‌توانید به صورت زیر عمل کنید:
1 . وارد سایت کدال به آدرس www.codal.ir شوید.
2 . در قسمت جستجو، نام شرکت مورد نظر خود را وارد کنید.
3 . در صفحه نتایج جستجو، روی نماد شرکت کلیک کنید.
4 . در بخش صورت‌های مالی، روی صورت سود و زیان کلیک کنید.
5 . EPS شرکت در قسمت سود هر سهم (ریال) نشان داده شده است.
برای یافتن EPS یک شرکت در بورس ایران، می‌توانید از روش‌های زیر استفاده کنید:
B . مراجعه به سایت tsetmc:
سایت tsetmc (سازمان بورس و اوراق بهادار ایران) نیز اطلاعات مالی شرکت‌های بورسی را به صورت آنلاین منتشر می‌کند. برای یافتن EPS یک شرکت در سایت tsetmc، می‌توانید به صورت زیر عمل کنید:
1 . وارد سایت tsetmc به آدرس www.tsetmc.com شوید.
2 . در قسمت جستجو، نام شرکت مورد نظر خود را وارد کنید.
3 . در صفحه نتایج جستجو، روی نماد شرکت کلیک کنید.
4 . در بخش اطلاعات شرکت، روی صورت‌های مالی کلیک کنید.
5 . EPS شرکت در قسمت سود هر سهم (ریال) نشان داده شده است.
توجه داشته باشید که EPS شرکت‌های بورسی معمولاً هر سه ماه یک بار به روز می‌شود. بنابراین، برای اطمینان از صحت اطلاعات، بهتر است EPS شرکت را از آخرین صورت‌های مالی آن شرکت استخراج کنید.
_ چگونه می‌توانم EPS یک شرکت در بازار سهام ایالات متحده را پیدا کنم؟
برای یافتن EPS یک شرکت در بازار سهام ایالات متحده، می‌توانید از روش‌های زیر استفاده کنید:
A . مراجعه به سایت‌های خبری مالی:
سایت‌های خبری مالی مانند CNBC و Bloomberg اطلاعات مالی شرکت‌های آمریکایی را به صورت آنلاین منتشر می‌کنند. برای یافتن EPS یک شرکت در این سایت‌ها، می‌توانید به صورت زیر عمل کنید:
1 . وارد سایت خبری مالی مورد نظر خود شوید.
2 . در قسمت جستجو، نام شرکت مورد نظر خود را وارد کنید.
3 . در صفحه نتایج جستجو، روی نماد شرکت کلیک کنید.
4 . اطلاعات مربوط به EPS شرکت در بخش صورت‌های مالی نشان داده شده است.
B . مراجعه به سایت‌های مالی:
سایت‌های مالی مانند Yahoo Finance و Google Finance نیز اطلاعات مالی شرکت‌های آمریکایی را به صورت آنلاین منتشر می‌کنند. برای یافتن EPS یک شرکت در این سایت‌ها، می‌توانید به صورت زیر عمل کنید:
1 . وارد سایت مالی مورد نظر خود شوید.
2 . در قسمت جستجو، نام شرکت مورد نظر خود را وارد کنید.
3 . در صفحه نتایج جستجو، روی نماد شرکت کلیک کنید.
4 . اطلاعات مربوط به EPS شرکت در بخش صورت‌های مالی نشان داده شده است.
C . مراجعه به سایت‌های SEC:
کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) اطلاعات مالی شرکت‌های آمریکایی را به صورت آنلاین منتشر می‌کند. برای یافتن EPS یک شرکت در سایت SEC، می‌توانید به صورت زیر عمل کنید:
1 . وارد سایت SEC به آدرس www.sec.gov شوید.
2 . در قسمت جستجو، نام شرکت مورد نظر خود را وارد کنید.
3 . در صفحه نتایج جستجو، روی نماد شرکت کلیک کنید.
4 . اطلاعات مربوط به EPS شرکت در بخش صورت‌های مالی نشان داده شده است.
توجه داشته باشید که EPS شرکت‌های آمریکایی معمولاً هر سه ماه یک بار به روز می‌شود. بنابراین، برای اطمینان از صحت اطلاعات، بهتر است EPS شرکت را از آخرین صورت‌های مالی آن شرکت استخراج کنید.
_ نکات مهم برای سرمایه‌گذاران در مورد EPS :
1 . EPS بالاتر به معنای سودآوری بیشتر شرکت است.
2 . روند افزایش EPS نشان‌دهنده بهبود عملکرد شرکت است.
3 . EPS باید با تعداد کل سهام شرکت تعدیل شود.
4 . EPS پیش‌بینی شده ممکن است با EPS محقق شده متفاوت باشد.
با استفاده از این نکات، می‌توانید از EPS به عنوان یک ابزار ارزشمند برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.
در پایان، باید گفت که EPS یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مالی در بازار سرمایه است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا میزان سودآوری یک شرکت را ارزیابی کنند و نسبت P/E آن را محاسبه کنند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید EPS را با سایر معیارهای مالی مانند نسبت P/E و نسبت سود به دارایی (ROA) مقایسه کنند تا تصویری دقیق‌تر از عملکرد شرکت به دست آورند.
استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک
Copy link
Copied!
