بهترین کتاب های تحلیل بنیادی که هر سرمایه گذاری باید بخواند!
شهریور 10, 1403
تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال یک روش ارزیابی ارزش دارایی ها (اعم از سهام، ارزهای بازار فارکس، کریپتو و …) است که به دلیل گستردگی و تعدد متغیرهای موثر آن، یک روش تحلیلی پیچیده محسوب می شود. آنقدر پیچیده که شاید تعداد بسیار کمی از افراد می توانند ادعا کنند که به این دانش مسلطند. برخی از این افراد دانش خود را در قالب کتاب ثبت کرده و در اختیار دیگران قرار داده اند. در این مقاله قصد داریم به برخی از بهترین کتاب های تحلیل بنیادی بپردازیم و برخی از کاندیداهای بهترین کتاب تحلیل بنیادی را معرفی کنیم.
اگر به دنبال یک کتاب خوب در زمینه تحلیل بنیادی هستید، تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
آنچه در این مقاله می خوانید:
تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) یک روش ارزیابی ارزش واقعی یا ذاتی یک دارایی مانند سهام، اوراق بهادار، ارزهای خارجی، ارزهای دیجیتال و … است که با بررسی شاخص های اقتصادی، صورت های مالی و سایر عوامل سروکار دارد. این نوع از تحلیل در واقع به دنبال یافتن ارزش واقعی یک دارایی است تا بنا به آن، بتوان مشخص کرد که آیا یک دارایی بیشتر یا کمتر از حد ارزش گذاری شده است و یا به قیمت است.
اگر تحلیلگر به این نتیجه برسد که ارزش ذاتی دارایی بیشتر از قیمت فعلی بازار آن است، ممکن است این دارایی به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود. برعکس، اگر ارزش ذاتی کمتر از قیمت فعلی بازار باشد، ممکن است فروش یا عدم سرمایه گذاری در آن توصیه شود. این روش تحلیل به ویژه در سرمایه گذاری های بلندمدت کاربرد دارد و روش سرمایه گذاری مبتنی بر آن، غالبا با نام سرمایه گذاری ارزشی شناخته می شود.
عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال بازار سهام
در تحلیل فاندامنتال، به جنبه های مختلف یک شرکت یا دارایی مثل صورت های مالی (مانند ترازنامه، صورت سود و زیان، جریان وجوه نقدی و …) و نسبت های مالی ( مانند نسبت قیمت به درآمد (P/E)، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) و …) توجه می شود.
به علاوه، عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم، رشد اقتصادی، سیاست‌های پولی و … که می توانند بر صنعت و شرکت یا اقتصاد به طور کلی تأثیر بگذارند به دقت بررسی و دنبال می شوند.
از دیگر عوامل موثر بر تحلیل فاندانتال، کیفیت مدیریت شرکت، مدل کسب و کار و استراتژی های شرکت است و این موضوع که آیا شرکت با این ویژگی ها، توانایی خلق ارزش در آینده را دارد یا خیر ارزیابی می شود.
در نهایت، جایگاه شرکت در صنعت، میزان رقابت، و موانع ورود به بازار نیز بررسی می شود تا بتوان برآوردی از پتانسیل رشد شرکت و به تبع آن افزایش ارزش سهام مربوطه به دست آورد.
عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال بازار فارکس
در بازار فارکس نیز مانند بازار سهام، هدف از تحلیل فاندامنتال آن است که ارزش واقعی ارز خارجی سنجیده شود. واضح است که آنچه قیمت یک ارز را مشخص می کند عرضه و تقاضای آن است (مانند هر کالای دیگری) اما، در بازار ارز چه چیزی عرضه و تقاضا را تعیین می کند؟
کار یک تحلیل گر فاندامنتال بازار فارکس پیدا کردن این عوامل و ارزیابی نحوه و میزان تاثیر آنها برعرضه و تقاضای ارزهاست. از جمله عواملی که در تحلیل فاندامنتال فارکس موثرند می توان به گزارشات داده‌های اقتصادی (مانند نرخ تورم، نرخ بیکاری، تولیدات صنعتی، GDP و …)، اخبار اقتصادی، وضعیت کلی اقتصاد یک کشور، فضای اجتماعی، مسائل ژئوپلیتیکی و نیز سیاست حاکم بر آن کشور اشاره کرد؛ عواملی که هر کدام می توانند به صورت مستقیم یا غیر مستقیم بر قیمت یک ارز موثر باشند.
به عنوان مثال، اگر داده های GDP بهتر از پیش بینی اقتصاددانان قرائت شود، بر روز ارز مربوطه تاثیر مثبت خواهد داشت و یا اگر ترارز تجاری منفی شود (واردات از صادرات بیشتر شود)، روی ارزش ارز مربوطه تاثیر منفی می گذارد.
به طور کلی می توان گفت که اگر وضعیت اقتصاد یک کشور خوب باشد، ارز آن قدرتمند شده و تقاضای آن نیز افزایش خواهد یافت و در مقابل، وضعیت ناهنجار اقتصادی و سیاسی، منجر به ضعیف تر شدن هر چه بیشتر ارز مربوطه می شود.
عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال بازار ارزهای دیجیتال
هدف از تحلیل فاندامنتال در کریپتوکارنسی، ارزیابی میزان سلامت، عملکرد و پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال است. برای دستیابی به این هدف، تحلیلگران فاندامنتال در دنیای کریپتو ابزارهایی دارند. از جمله این ابزارها می توان به بررسی و ارزیابی دقیق حجم معاملات، سرمایه بازار(market Capitalization) و نوآوریها و تکنولوژی های جدید هر پروژه ارز دیجیتال اشاره کرد.
به عنوان مثال، حجم معاملات بالا ضمن اینکه نشان دهنده سنتیمنت مثبت و نقدینگی بالای بازار است، می تواند نشانه ای بر آغاز یک روند صعودی در ارز مربوطه نیز باشد. با اینحال، در بازار ارز دیجیتال حجم های غیر عادی بالا همچنین می توانند نشانه ای از وجود دستکاری در بازار باشند.
همچنین لازم است که شناخت عمیق نسبت به هر پروژه به دست بیاید که شامل ارزیابی تیم سازنده، چشم انداز هر پروژه، ماموریت، هدف و نقشه راه آن و نیز ویژگی های منحصر به فردی است که پروژه را از سایر پروژه های ارز دیجیتال متمایز می کند. همچنین تحقیق کامل در رابطه با منابع درآمدی، نحوه فروش توکن ها، همکاری های استراتژیک و در مجموع مدل کسب وکار ارز دیجیتال نیز بسیار حائز اهمیت است.
به علاوه، باید در نظر داشت که تنها عوامل موثر بر قیمت ارز دیجیتال، عوامل داخلی مربوط به پروژه نیستند و نقش عوامل خارجی را نمی توان نادیده گرفت. بنابراین، همواره بایستی در جریان رگولاتوری های مربوطه بود، تاثیر جنبش های جهانی در اقتصاد را نادیده نگرفت و به یاد داشت که شبکه های اجتماعی، اطلاعیه ها و اخبار آپدیت ها نقشی اساسی در حرکت قیمت ارزهای دیجیتال دارند.
بهترین کتاب های تحلیل بنیادی در بازار سهام
همانگونه که ملاحظه کردید، تحلیل فاندامنتال یک روش پیچیده برای ارزیابی ارزش سهام با متغییرهای فراوان است. یکی از بهترین راه ها برای کسب مهارت در تحلیل فاندامنتال، مطالعه ی کتاب هایی است که توسط تحلیل گران و سرمایه گذاران مسلط به تحلیل بنیادی با سابقه درخشان در سرمایه گذاری نوشته شده اند. چه یک سرمایه گذار تازه کار باشید و چه کسی که به دنبال تسلط بیشتر روی تحلیل فاندامنتال است، خواندن کتاب هایی در این حوزه برای شما روشنگر خواهد بود.
اگرچه انتخاب بهترین کتاب تحلیل بنیادی کار ساده ای نیست اما، در ادامه لیستی از کاندیداهای بهترین کتاب تحلیل بنیادی ارائه خواهیم داد.
1. “سرمایه گذار هوشمند” ( به انگلیسی: The Intelligent Investor) نوشته بنجامین گراهام
اگر صحبت از انتخاب بهترین کتاب تحلیل بنیادی باشد، به طور قطع کتاب سرمایه گذار هوشمند نوشته بنجامین گراهام اولین انتخاب است. این کتاب که اغلب به عنوان کتاب مقدس سرمایه گذاری ارزشی شناخته می‌شود، در سال 1949 برای نخستین بار منتشر شد. سرمایه گذار هوشمند ضمن معرفی مفهوم سرمایه گذاری، بر اهمیت تحلیل بنیادی دقیق نیز تأکید می کند.
بنجامین گراهام به عنوان بهترین مشاور سرمایه گذاری قرن بیستم و پدر سرمایه گذاری ارزشی شناخته می شود و عجیب نیست که کتابش، یکی از پرفروش ترین کتابها در زمینه سرمایه گذاری ارزشی و اهمیت تحلیل بنیادی باشد. درست است که او وارن بافت افسانه ای نیست اما، استاد وارن بافت در سرمایه گذاری ارزشی به حساب می آید! در واقع وارن بافت معتقد است که کتاب سرمایه گذار هوشمند بنجامین گراهام، بهترین کتاب تحلیل بنیادی است که تاکنون نوشته شده است.
این کتاب، ضمن ارائه حکایت های واقعی از زندگی سرمایه گذاران موفق، به توضیح کامل عوامل موثر بر تحلیل بنیادی و نیز تاثیر عوامل بنیادی بر قیمت سهام، چگونگی یافتن بهترین سهام برای سرمایه گذاری بلند مدت و زمان خرید و فروش آنها می پردازد.
گراهام در جایی گفته است که بازار در یک نوسان دائمی بین خوش بینی ناپایدار و بدبینی غیرموجه در نوسان است اما، هدف واقعی کتاب سرمایه گذار هوشمند این است که ابزارهای لازم برای پیمایش موفقیت آمیز این نوسانات را در اختیار افراد بگذارد. این کتاب به فارسی ترجمه شده و با دو ترجمه سعید سعادتیان و محمدرضا شیروانی در بازار نشر موجود و در دسترس است.
2. “تجزیه و تحلیل اوراق بهادار” (به انگلیسی: Security Analysis) نوشته بنجامین گراهام و دیوید داد
کتاب تجزیه و تحلیل اوراق بهادار برای اولین بار در سال 1934 و بعد از سقوط بزرگ بازار سهام منتشر شد. اگر چه این کتاب نخستین بار نزدیک به 90 سال پیش منتشر شده است اما، هنوز هم یک راهنمای جامع، کم نظیر و کاربردی است که مبانی سرمایه گذاری ارزشی و تحلیل فاندامنتال را به صورت دقیق توضیح می دهد و بینش بسیار خوبی نسبت به بازار در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. در پیشگفتار این کتاب که به قلم وارن بافت است، وی می گوید که نسخه 1940 این کتاب را حداقل 4 بار مطالعه کرده است!
در این کتاب ابتدا اصول بنیادی و عوامل موثر بر تحلیل بنیادی به صورت یک به یک و کامل شرح داده می شوند و سپس، تاثیر این عوامل بر ارزش شرکت ها و چگونگی استفاده از آنها در تحلیل بنیادی در قالب مثال ها و مطالعات موردی بررسی می شود.
این کتاب تا حدی طولانی است و ممکن است برای خوانندگان و به ویژه تازه کاران در دنیای سرمایه گذاری خسته کننده باشد اما، از آنجا که این کتاب به راحتی می تواند عنوان بهترین کتاب تحلیل بنیادی را از آن خود کند، توصیه می شود که صبر داشته باشید و با مطالعه کتاب، خود را از روشنگری های آن در حوزه تحلیل بنیادی بهره مند کنید.
تنها یک خلاصه بسیار ناقص از این کتاب به فارسی در دسترس است که توصیه به مطالعه آن نمی شود.
3. “سهام‌های عادی و سودهای غیرعادی” (به انگلیسی: Common Stocks and Uncommon Profits) نوشته فیلیپ فیشر
این کتاب برای نخستین بار در 1958 منتشر شد و تمرکز آن بر اهمیت تحلیل فاندامنتال با تمرکز بر مدیریت شرکت و پتانسیل آینده آن است. نویسنده این کتاب – فیلیپ فیشر- یکی از بزرگترین سرمایه گذاران تاریخ است که شغل اصلی اش برای بیش از هفتاد سال، مشاوره سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه بود. بنابراین عجیب نیست که کتاب او در رابطه با سرمایه گذاری ارزشی در بازار سهام یکی از کاندیداهای بهترین کتاب تحلیل فاندامنتال باشد.
یکی از معروفترین ایده های فیشر این است: “بهترین زمان فروش یک سهام خوب هیچوقت است!” در واقع دیدگاه او در سرمایه گذاری سرمایه گذاری بسیار بلند مدت است.
وارن بافت افسانه بزرگ سرمایه گذاری ارزشی معتقد است که کتاب “سهام عادی و سودهای غیر عادی” کتابی ارزشمند است که بخشی از مکتب سرمایه گذاری او را شکل داده است.
4. “یک قدم جلوتر از وال استریت” ( به انگلیسی: One Up on Wall Street) نوشته پیتر لینچ
پیتر لینچ نویسنده این کتاب یکی از سرمایه گذاران موفق در بازار سهام است. وی مدیریت صندوق ماژلان در شرکت سرمایه گذاری Fidelity را با بازدهی سالانه 29.2% در کارنامه خود دارد. لینچ در این کتاب بر سرمایه گذاری در “آنچه که می دانید و می شناسید” تأکید می کند و معتقد است سرمایه گذاران بایستی پیرو شهود منحصر به فرد خود باشند. این کتاب همچنین نکاتی ارزشمند را در مورد تحلیل وضعیت فعلی و آینده شرکت ها بر اساس اصول بنیادی آنها ارائه می دهد.
کتاب یک قدم جلوتر از وال استریت در سال 1989 برای نخستین بار منتشر شد و تا کنون بیش از یک میلیون نسخه از آن به فروش رسیده است.
این کتاب با عنوان “سبقت از وال استریت” با ترجمه علی حسین پور مشتاق در بازار نشر ایران موجود است.
پیتر لینچ کتاب دیگری با عنوان “learn to Earn” دارد که یک کتاب روان و همه فهم درباره آموزش اصول سرمایه گذاری است. پیتر لینچ کتاب learn to earn خود را بهترین نقطه ورود برای علاقمندان به سرمایه گذاری در بازار سهام و حتی نوجوان های دبیرستانی می داند.
5. “پیاده روی تصادفی در وال استریت” (به انگلیسی: A Random Walk Down Wall Street) نوشته برتون ملکیل
این کتاب یک راهنمای ساده در قالب داستان برای تشریح اصول موفقیت در وال استریت است و این ایده، که متخصصین سهام های بهتری انتخاب می کنند را به چالش می کشد. بررسی فرضیه بازار کارآمد، ارائه بینش درباره استراتژی های سرمایه گذاری مختلف و نیز بررسی کامل روندهای بازار از دیگر مطالبی هستند که در این کتاب به آنها پرداخته شده است. نویسنده یک استاد اقتصاد دانشگاه پرینستون در ایالات متحده است و کتاب توسط متخصصین بسیاری در این حوزه تحسین شده است. این کتاب بیشتر برای مبتدی ها و گاها سرمایه گذاران با تجربه متوسط کاربرد دارد و کمتر به کار حرفه ایها می آید.
6.”تئوری ارزش سرمایه گذاری” (به انگلیسی: The Theory of Investment value) نوشتن جان بور ویلیام
این کتاب کلاسیک مدرن که توسط وارن بافت تشویق شده است، بدون شک یکی از کاندیداهای بهترین کتاب تحلیل بنیادی است. این کتاب بر اساس تکنیک جریان نقدی تنزیل شده نگارش شده است و تلاش می کند که نشان دهد، ارزش فعلی سهام معادل ارزش خالص سود سهام آتی است.
7. “کتاب کوچکی که هنوز بازار را شکست می دهد” (به انگلیسی: the little book that still beats the market) نوشته جوئل گرینبلات
این کتاب مفهوم سرمایه گذاری ارزشی را با استفاده از فرمولی که بر بازده سود و بازده سرمایه تمرکز دارد، ساده و برای همه سرمایه گذاران قابل فهم می کند. این کتاب بر این موضوع تاکید دارد که اگر شخصی بخواهد به اصطلاح کتاب “بازار را قبضه کند”، بایستی دست از نگاه کردن به این متخصص و آن متخصص بردارد و خودش اقدام کند! چگونگی نگاه درست به بازار، تکنیک هایی برای یافتن شرکت های کمتر از حد ارزش گذاری شده و آگاهی از خطاهای رایج سرمایه گذاران می تواند در این زمینه راهگشا باشد. همچنین وی سرمایه گذاری در صندوق ها – و به ویژه صندوق های شاخصی- را یکی از مهمترین راه های موفقیت سرمایه گذاران می داند. دو ترجمه از این کتاب در بازار نشر ایران وجود دارد.
گرینبالات کتاب دیگری نیز در حوزه تحلیل فاندامنتال دارد با عنوان: “می توانید نابغه بازار سهام باشید”
وی در این کتاب روی موقعیت های خاصی مانند تقسیم سهام، ادغام ها و تغییر ساختار شرکت ها و سود گرفتن از آنها تمرکز می کند که نیازمند درک عمیق از تحلیل بنیادی هستند.
8.”مقالات وارن بافت” (به انگلیسی: the Essays of Warren Buffet) نوشته لارنس کانینگهام
اگچه وارن بافت اسطوره ای در دنیای سرمایه گذاری ارزشی است اما، خودش مولف هیچ کتابی در این حوزه نیست. در عوض سخنان و یا رویکردهای سرمایه گذاری او توسط دیگران در قالب کتاب های متعددی به چاپ رسیده است. یکی از این کتاب ها، کتاب مقالات وارن بافت است.
این کتاب مجموعه ای بی نظیر از نامه هایی است که وارن بافت به صورت سالانه به سهامداران Berkshire Hatheway نوشته و شیوه های معامله گری صحیح و تاثیر آن ها بر استراتژی های سرمایه گذاری را گوشزد کرده است. هر کدام از این نامه ها در واقع دوره های آموزشی کوتاهی در زمینه سرمایه گذاری ارزشی هستند.
9. ” تحلیل فاندامنتال برای مخاطب عام” (به انگلیسی: Fundamental Analysis for Dummies) نوشته متیو کرانتز
متیو کرانتز یک روزنامه نگار در حوزه بازارهای مالی است که با تبحر مثال زدنی خود، اتفاقات وال استریت را به زبانی همه فهم در اختیار خوانندگانش می گذارد.
کتاب متیو کرانتز یک مقدمه کامل و جذاب در رابطه با روش های تشخیص سهام در حال رشد با کمک مهارت هایی چون تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و نسبت های مالی است. زبان ساده، مثال های به روز و آشنا و اطلاعات ارزشمندی که حتی به کار حرفه ایها هم می آید از جمله ویژگی های این کتاب هستند.
متیو در این کتاب به اهمیت تحلیل فاندامنتال و غیر قابل جایگزین بودن آن با هیچکدام از روش های تشخیص موقعیت های سرمایه گذاری ارزشمند تاکید دارد.
10. “شروعی بر تحلیل بنیادی” (به انگلیسی: Getting Started in Fundamental Analysis) نوشته مایکل تامست
کتاب تامست یک راهنمای عالی درباره تحلیل فاندامنتال برای مبتدیان است. او در این کتاب مفاهیم موثر بر تحلیل بنیادی را معرفی می کند و تکنیک های استفاده از آنها را شرح می دهد. به علاوه، در این کتاب یاد می گیرید که این اطلاعات ارزشمند را از کجا پیدا کنید و چگونه منابع آنلاین را برای قرائت و تفسیر نسبت های مالی دنبال کنید. بدین ترتیب، تامست که خود یک سرمایه گذار قهار در بازار سهام و نویسنده ای توانمند است، به مخاطبان خود می آموزد که چگونه استراتژی معاملاتی خود را با توجه به اطلاعات مورد نیاز در تحلیل فاندامنتال بچینند.
علاوه بر همه اینها، تامست در این کتاب – که قطعا می تواند یک کاندید قدرتمند بهترین کتاب تحلیل بنیادی باشد- درباره ارزیابی سلامت یک کسب و کار با کمک شاخص هایی بجز نسبت های مالی نیز صحبت می کند.
11. “استادی در تحلیل بنیادی” (به انگلیسی: Mastering in Fundamental Analysis) نوشته مایکل تامست
کتاب بعدی در لیست بهترین کتاب تحلیل بنیادی باز هم از مایکل تامست است اما این بار، کتاب برای حرفه ایها نوشته شده است. این کتاب نخستین بار در سال 1998 منتشر شد و ترجمه فارسی آن نیز در دسترس است.
این کتاب راهنمایی برای انجام یک سرمایه گذاری موفق و سودآور است و برای رسیدن به این هدف، به مخاطب می آموزد که چگونه از ابزارهای تحلیل فاندامنتال برای تعیین سطوح ریسک، انجام مقایسه های کارآمد و انتخاب بهترین سهام برای سرمایه گذاری استفاده کند.
این کتاب پر از نمودارها، اشکال و نقل قول های جذاب از بزرگان بازارهای مالی است و درباره معنا، مفهوم و نحوه اثری که هر کدام از ابزارهای تحلیل بنیادی بر روی قیمت سهام دارد صحبت می کند. پس از آن تصمیم گیری درباره اینکه کدام یک از این ابزارها در تحلیل وزن و اهمیت بیشتری دارند، به عهده خود مخاطب گذاشته می شود.
12.”سهام برای بلند مدت” (به انگلیسی: Stocks for Long Run) نوشته جرمی سیگل
جرمی سیگل یک متخصص امور مالی و مهمان دائمی برنامه های تلویزیونی در این زمینه است. او سالها ریاست بخش آموزش اقتصاد موسسه جی. پی. مورگان را در کارنامه خود دارد و هم اکنون یک مدیر دانشگاهی است. با این تفاصیل، عجیب نیست که کتاب سهام برای بلند مدت او یکی از تحسین شده ترین کتاب ها در زمینه سرمایه گذاری ارزشی است. یک کتاب داده محور که یک راهنمای گام به گام در زمینه تحلیل بنیادی و سرمایه گذاری های بلند مدت است و نه تنها برای تازه کارها که برای حرفه ای ها هم مفید است.
وی در این کتاب، استراتژی سرمایه گذاری خود را شرح می دهد و با ذکر مثال های متعدد کارآمدی آن را اثبات می کند. وی همچنین رفتارهای بازارهای مالی از قبیل روندهای تاریخی و یا رویدادهای نادر “قوی سیاه” مثل همه گیری کرونا را در کتاب خود شرح می دهد.
بهترین کتاب های تحلیل بنیادی در بازار فارکس
1.”مبانی تجارز ارز” (به انگلیسی: Fundamental of currency trading) نوشته کارن فو
این کتاب با نام “تسلط بر تحلیل تکنیکال تحلیل بنیادی مدیریت ریسک و روانشناسی معاملات برای معامله گران فارکس” به فارسی برگردانده شده و یک راهنمای تمام عیار برای مبتدی هایی است که قصد دارند به بازار فارکس وارد شوند.
در این کتاب به اصول بازار فارکس، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، شاخص های اقتصادی، اصول مدیریت ریسک و بسیاری از سرفصل های دیگر پرداخته شده است. به گفته نویسنده، هدف اصلی این کتاب آن است که به معامله گران خرده فروشی فارکس، ذهنیت و دیدگاهی همچون معامله گران و سرمایه گذاران بزرگ این بازار بدهد.
2.” کتاب معامله روزانه و معامله شناور در بازار ارز” (به انگلیسی: Day Trading and Swing Trading the Currency Market) نوشته کیتی لین
این کتاب یک راهنمای تمام عیار تجارت ارز در بازار فارکس است که هم به کار حرفه ای ها می آید و هم تازه کارها. کتی لین که خود یک معامله گر قهار و باتجربه است، ترکیبی از استراتژی های تکنیکال و فاندامنتال را برای کسب سود از بازار فارکس آموزش می دهد. در این کتاب علاوه بر اینکه عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال فارکس به صورت کلی شرح داده می شود، به طور ویژه به جفت ارزهای اصلی و عوامل موثر بر تحرکات آنها نیز پرداخته می شود.
3.”تحلیل بنیادی در بازار جهانی ارز” نوشته دکتر محمد حسن ژند
در این کتاب، نویسنده به تحلیل فاندامنتال فارکس می پردازد و عوامل موثر بر آن را -اعم از نرخ بهره، تورم مصرف کننده، GDP و …-تک به تک بررسی می کند. در این کتاب اهمیت اخبار و انتشار داده های اقتصادی، نحوه محاسبه شاخص ها و نیز نحوه تاثیرگذاری انتشار این داده ها بر بازار فارکس بررسی و با ذکر مثال های واقعی بسط داده می شود.
بهترین کتاب های تحلیل بنیادی در بازار کریپتوکارنسی
1.” تجارت و سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال” (به انگلیسی: Cryptocurrency trading and Investing) نوشته شان بنت
این کتاب یک راهنمای پایه برای شروع معامله و سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است و با یک زبان ساده و بدون اضافه گویی، اطلاعات ارزشمندی را درباره معامله کریپتو، تحلیل فاندامنتال آن و نحوه سرمایه گذاری سودده در این بازار در اختیار مخاطب قرار می دهد.
2.”سرمایه گذاری کریپتو” (به انگلیسی: Crypto Investing) نوشته رابرت میلر
این کتاب در سال 2023 برای نخستین بار منتشر شد و به بررسی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در دنیای کریپتو می پردازد. کتاب سرمایه گذاری کریپتو هر آنچه که یک تازه وارد در دنیای کریپتو برای معامله یا سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال نیاز دارد را در اختیارش قرار خواهد داد.
3.”سرمایه گذاری در کریپتو؛ راهنمای تحلیل بنیادی” (به انگلیسی: CRYPTOCURRENCY INVESTING – The Fundamental Analysis Guide) نوشته Crypto Engineer
نویسنده ای که کتاب هایش را تحت نام Crypto Engineer به چاپ می رساند، یک مهندس و مدیر IT است که شرکت نرم افزاری خودش را دارد. وی مازاد سرمایه اش را در بازارهای بورس و ارز دیجیتال سرمایه گذاری می کند و یک معامله گر قهار است.
وی در این کتاب به صفر تا صد سرمایه گذاری در کریپتو می پردازد؛ کریپتو و بلاک چین چیستند و چگونه کار می کنند، مزایا و معایب سرمایه گذاری در کریپتو، اصول فاندامنتال در بازار کریپتو و استراتژی های مدیریت پورتفوی پیشرفته تنها بخشی از مطالبی هستند که در این کتاب به آنها پرداخته می شود. این کتاب در آوریل 2024 به چاپ رسیده است.
فواید مطالعه کتاب های تحلیل فاندامنتال
خواندن کتاب هایی که درباره تحلیل فاندامنتال نوشته شده است می‌تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا فهم عمیق تری از اصول و مبانی سرمایه گذاری داشته باشند.
با مطالعه این دست کتاب ها، مخاطبان یاد می گیرند که چگونه اطلاعات مالی و اقتصادی را تحلیل و ارتباط آنها با ارزش گذاری دارایی ها را درک کنند.
به علاوه، آشنایی با تحلیل فاندامنتال به سرمایه گذاران کمک می کند تا بتوانند ارزش ذاتی دارایی ها را تعیین و فرصت های سرمایه گذاری مناسب را شناسایی کنند و بدین ترتیب، از افتادن در دام دارایی های بیشتر از حد ارزش گذاری شده نجات یابند.
این کتاب ها همچنین درباره روش های ارزیابی مختلف دارایی ها، تقویت مهارت های تحلیلی، درک ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری های مختلف، گسترش دید بلند مدت برای سرمایه گذاری و نیز تقویت اعتماد به نفس و قدرت تصمیم گیری مستقل در سرمایه گذاران صحبت می کنند و ضمن ارائه مثال ها و نمونه های واقعی، راهکارهای عملی برای رسیدن به این اهداف را ارائه می دهند.
نتیجه گیری
تحلیل بنیادی یکی از روش های تحلیل بازار برای یافتن فرصت های مناسب سرمایه گذاری است که عوامل مختلفی بر آن تاثیرگذارند.
به دلیل گستردگی عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال، تسلط به این مدل تحلیل کار پیچیده ایست. برخی از استادان تحلیل بنیادی دانش نظری و تجربه عملی خود را در قالب کتاب به ثبت رسانده و در اختیار مخاطبان قرار داده اند. کتاب هایی که در این حوزه نوشته شده اند، از مهمترین منابع یادگیری تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاران تازه کار و حرفه ای هستند.
در این مقاله، لیستی از کاندیداهای بهترین کتاب تحلیل فاندامنتال در بازارهای سهام، فارکس و ارز دیجیتال را ارایه دادیم و مختصرا به مواردی که در هر کتاب به آنها پرداخته شده است اشاره کردیم.
کپی لینک
کپی شد!
