کال مارجین

اگر شما هم در فارکس فعالیت دارید، حتما با واژه “کال مارجین” برخورد کرده‌اید. این پدیده در دنیای ارزهای دیجیتال به لیکوئید شدن معروف است.  این پدیده می‌تواند بطور مستقیم بر روی موجودی حساب شما تاثیر بگذارد و در صورت عدم توجه به آن، منجر به از دست دادن موقعیت‌ها و ضررهای بزرگ شود. در این مقاله، به بررسی دقیق “کال مارجین”، عواملی که باعث ایجاد آن می‌شوند و نحوه پیشگیری از آن پرداخته‌ایم. اگر به دنبال راه‌های مدیریت ریسک و حفظ امنیت حساب خود هستید، ادامه مطلب می‌تواند به شما در انتخاب تصمیمات معاملاتی هوشمندانه کمک کند.

کال مارجین چیست؟

بنا به مقاله منتشر شده در وبسایت nerdwallet، کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب یک تریدر به حدی کاهش یابد که نتواند از موقعیت‌های باز خود حمایت کند. در این شرایط، بروکر از تریدر می‌خواهد تا مبلغی اضافی به حساب خود واریز کند تا از بسته شدن موقعیت‌ها و ایجاد ضرر بیشتر جلوگیری شود. این اتفاق معمولا زمانی می‌افتد که قیمت دارایی‌هایی که در حال معامله هستند بر خلاف پیش‌بینی تریدر حرکت کند.

در معاملات مارجین، تریدر از اعتبار قرضی برای خرید یا فروش دارایی‌ها استفاده می‌کند. این اعتبار باید با مارجین اولیه که تریدر در حساب خود قرار می‌دهد، پوشش داده شود. اگر ارزش دارایی‌ها کاهش یابد و موجودی حساب به حد مورد نیاز نرسد، بروکر از تریدر می‌خواهد تا موجودی حساب خود را شارژ کند تا موقعیت‌ها ادامه یابند. در غیر این صورت، بروکر می‌تواند برخی از موقعیت‌ها را بطور خودکار بسته تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

چرا کال مارجین در معاملات رخ می‌دهد؟

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌های موجود در حساب یک تریدر به اندازه کافی برای پوشش ضررهای ناشی از موقعیت‌های باز کافی نباشد. وقتی که بازار برخلاف پیش‌بینی تریدر حرکت کند و قیمت دارایی‌ها کاهش یابد، موجودی حساب تریدر به حدی پایین می‌آید که دیگر قادر به حمایت از موقعیت‌های باز نیست. در چنین شرایطی، بروکر از تریدر می‌خواهد تا مبلغی اضافی به حساب خود واریز کند تا مارجین مورد نیاز برای حفظ موقعیت‌ها فراهم شود.

این امر در معاملات مارجین، که در آن تریدر از اعتبار قرضی برای خرید یا فروش دارایی‌ها استفاده می‌کند، بیشتر اتفاق می‌افتد. وقتی که تریدر با پول قرضی اقدام به معامله می‌کند، باید حداقل مقدار خاصی از موجودی خود را در حساب نگه دارد. اگر بازار دچار نوسانات شدید شده و ضررهای قابل توجهی برای تریدر ایجاد کند، کال مارجین رخ می‌دهد تا حساب به سطح ایمنی برگردد و از بسته شدن خودکار موقعیت‌ها جلوگیری شود.

چه عواملی باعث ایجاد کال مارجین می‌شوند؟

کال مارجین معمولا زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی‌ها برخلاف پیش‌بینی تریدر حرکت کند و موجودی حساب به حدی کاهش یابد که دیگر قادر به حمایت از موقعیت‌های باز نباشد. نوسانات منفی بازار می‌توانند باعث کاهش شدید ارزش دارایی‌های مورد معامله شوند که در نتیجه، تریدر باید برای تامین مارجین لازم، مبلغی اضافی به حساب خود واریز کند. در صورتی که تریدر نتواند این مبلغ را فراهم کند، کال مارجین رخ می‌دهد.

استفاده از لوریج بالا و داشتن موقعیت‌های بزرگ نیز می‌تواند ریسک کال مارجین را افزایش دهد. هرچه مقدار لوریج بیشتر باشد، تغییرات کوچک در قیمت می‌تواند تاثیرات بزرگی بر موجودی حساب داشته باشد و در نتیجه، احتمال وقوع کال مارجین افزایش می‌یابد. این موضوع مخصوصا در بازارهای نوسانی که ممکن است قیمت‌ها به‌طور ناگهانی تغییر کنند، بیشتر مشاهده می‌شود.

نحوه شناسایی و پیشگیری از کال مارجین در فارکس

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما به حدی کاهش یابد که برای پوشش موقعیت‌های باز کافی نباشد. برای شناسایی کال مارجین، ابتدا باید با مفهوم “مارجین استفاده‌شده” و “مارجین آزاد” آشنا شوید و از حداقل مارجین مورد نیاز برای معاملات خود اطلاع داشته باشید. همچنین باید  میزان لوریج را بررسی کنید. 

برای پیشگیری از کال مارجین، از لوریج پایین‌تر استفاده کنید و حجم پوزیشن‌ها را متناسب با موجودی حساب تنظیم کنید. همچنین، فعال کردن حد ضرر و واریز وجه اضافی به حساب می‌تواند از بروز کال مارجین جلوگیری کند.

تفاوت کال مارجین با استاپ اوت

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما به حدی کاهش یابد که نتواند از موقعیت‌های باز پشتیبانی کند. در این مرحله، بروکر از شما می‌خواهد تا مبلغی به حساب خود واریز کنید. در صورتی که این کار را انجام ندهید، بروکر ممکن است برخی از موقعیت‌های شما را ببندد.

استاپ اوت زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب شما به حدی پایین برسد که دیگر قادر به نگهداری هیچ موقعیت باز نباشید. در این شرایط، بروکر بطور خودکار تمامی موقعیت‌های شما را می‌بندد. در واقع، استاپ اوت یک مرحله پیشرفته‌تر از کال مارجین است که نشان‌ دهنده خطر بیشتر برای حساب شما است.

بهترین استراتژی‌ها برای مدیریت ریسک و جلوگیری از کال مارجین

برای مدیریت ریسک و جلوگیری از کال مارجین، استفاده از لوریج معقول و کنترل حجم معاملات بسیار مهم است. استفاده از لوریج بالا می‌تواند ریسک زیادی را به همراه داشته باشد، بنابراین بهتر است لوریج خود را با موجودی حساب تطبیق دهید و حجم معاملات را محدود کنید تا در صورت نوسانات بازار، وضعیت حساب تحت فشار قرار نگیرد.

علاوه بر این، استفاده از حد ضرر (Stop Loss) برای محدود کردن ضررها و نظارت مداوم بر وضعیت بازار می‌تواند از رسیدن به کال مارجین جلوگیری کند. همچنین، واریز وجه اضافی به حساب و حفظ موجودی مناسب بطور مداوم می‌تواند به شما کمک کند تا در صورت بروز نوسانات، از بستن موقعیت‌ها جلوگیری کنید.

نتیجه گیری

در نهایت، کال مارجین یکی از ریسک‌های اصلی در معاملات مارجین است که می‌تواند به سرعت وضعیت حساب شما را تحت تاثیر قرار دهد. با استفاده از استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک مانند تنظیم لوریج معقول، کنترل حجم معاملات و فعال کردن حد ضرر، می‌توان از وقوع کال مارجین جلوگیری کرد و امنیت معاملات را حفظ نمود. درک صحیح از این پدیده و توجه به نکات کلیدی می‌تواند به شما کمک کند تا با اطمینان بیشتری وارد بازار شوید و از خطرات آن کاسته و سوددهی خود را افزایش دهید.