چگونه میانگین متحرک ایده آل را برای معاملات خود پیدا کنیم؟
خرداد 1, 1403
اندیکاتور میانگین متحرک، یا همان مووینگ اوریج (Moving Averages) ، ابزاری است که متوسط قیمت یک دارایی را در یک دوره زمانی مشخص محاسبه می‌کند. این اندیکاتور به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کند تا روند بازار را شناسایی و موقعیت‌های معاملاتی مناسبی را کشف کنند.
میانگین‌های متحرک یکی از ابزارهای اساسی در تحلیل تکنیکال هستند که به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کنند تا روند قیمت را شناسایی و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.
در این مقاله می آموزیم
چرا میانگین متحرک مهم است؟
میانگین متحرک با مقایسه قیمت فعلی و میانگین قیمت، جهت جریان بازار و موقعیت قیمت در روند را نشان می‌دهد. این ابزار می‌تواند به شناسایی روندهای صعودی و نزولی کمک کند و به عنوان یک سیگنال تأییدی در استراتژی‌های معاملاتی استفاده شود.
مقایسه قیمت فعلی یک دارایی با میانگین قیمت آن در دوره‌های زمانی مختلف، اطلاعات ارزشمندی در مورد جهت جریان بازار و موقعیت قیمت در روند آن به ما می‌دهد. این مقایسه، ابزاری حیاتی برای تحلیلگران در هنگام ارزیابی فرصت‌های معاملاتی در طیف وسیعی از دارایی‌ها، از جمله سهام، ارز، کالاها و اوراق قرضه به شمار می‌رود.
میانگین قیمت، به طور خلاصه، نشان‌دهنده ارزش متوسط یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص است. برای مثال، میانگین قیمت 10 روزه، متوسط قیمت آن دارایی طی 10 روز گذشته را نشان می‌دهد. به همین ترتیب، میانگین قیمت 200 روزه، متوسط قیمت آن دارایی را در 200 روز کاری گذشته نشان می‌دهد.
مقایسه قیمت فعلی با میانگین‌های قیمتی در دوره‌های زمانی مختلف، اطلاعات مفیدی را در مورد روند حاکم بر بازار و موقعیت فعلی قیمت در آن روند ارائه می‌دهد.
- اگر قیمت فعلی بالاتر از میانگین‌های قیمتی باشد: این نشان‌دهنده یک روند صعودی است، به این معنی که قیمت در حال افزایش بوده و تقاضا از عرضه بیشتر است.
- اگر قیمت فعلی پایین‌تر از میانگین‌های قیمتی باشد: این نشان‌دهنده یک روند نزولی است، به این معنی که قیمت در حال کاهش بوده و عرضه از تقاضا بیشتر است.
- اگر قیمت فعلی در حدود میانگین‌های قیمتی باشد: این نشان‌دهنده یک بازار خنثی است، به این معنی که نه تقاضای قوی برای خرید وجود دارد و نه تمایل زیادی برای فروش.
- تفاوت بین میانگین قیمت و نقاط اوج و قعر: توجه داشته باشید که میانگین قیمت 200 روزه با بالاترین یا پایین‌ترین قیمت در 200 روز کاری گذشته یکسان نیست. میانگین قیمت، نقطه میانی را در بازه قیمتی نشان می‌دهد، در حالی که نقاط اوج و قعر، نهایت محدوده نوسان قیمت را در آن دوره زمانی نشان می‌دهند.
- تحلیل روند: استفاده از میانگین‌های قیمتی به تنهایی برای پیش‌بینی روند آتی بازار کافی نیست. همیشه باید تحلیل روند را به طور همزمان با بررسی میانگین‌های قیمتی انجام داد.
- کاربردهای متنوع: اندیکاتور مووینگ اوریج، کاربردهای متنوعی فراتر از تشخیص جهت بازار دارد. برای مثال، می‌توان از آن برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت، تشخیص فرصت‌های معاملاتی و تعیین زمان ورود و خروج از بازار استفاده کرد.
در نتیجه، مقایسه قیمت فعلی با میانگین‌های قیمتی در دوره‌های زمانی مختلف، ابزاری ارزشمند برای تحلیلگران در جهت درک روند بازار و موقعیت فعلی قیمت در آن روند است. با استفاده از این اطلاعات در کنار تحلیل روند و سایر اندیکاتورهای تکنیکی، می‌توان تصمیمات سنجیده‌تر و آگاهانه‌تری در مورد خرید و فروش دارایی‌ها گرفت.
انواع میانگین متحرک
نرم‌افزارهایی مانند متاتریدر و پلتفرم‌های تریدینگ ویو انواع مختلفی از اندیکاتورهای مووینگ اوریج را ارائه می‌دهند. محاسبه اغلب این مووینگ اوریج‌ها شبیه به هم است و تفاوت اصلی آنها در وزن‌دهی به داده‌های جدید قیمت‌ها است. در اینجا پنج نوع مهم مووینگ اوریج را بررسی میکنیم.
- میانگین متحرک ساده (SMA): وزن یکسانی به همه داده‌های قیمت می‌دهد.
- میانگین متحرک نمایی (EMA): به داده‌های قیمتی جدید وزن بیشتری می‌دهد و بنابراین حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات قیمت دارد.
- میانگین متحرک وزنی (WMA): وزن بیشتری به داده‌های قیمتی جدیدتر می‌دهد.
- میانگین متحرک مثلثی (TMA): وزن بیشتری به داده‌های قیمتی میانه دوره زمانی می‌دهد.
- میانگین متحرک متغیر (VMA): وزن داده‌ها را براساس نوسانات بازار تغییر می‌دهد.
نحوه استفاده از میانگین متحرک
کار با میانگین متحرک ساده است. قیمت فعلی را با آخرین میانگین قیمت مقایسه کنید:
- اگر قیمت فعلی بالاتر از میانگین قیمت باشد، احتمالاً روند صعودی است.
- اگر قیمت فعلی پایین‌تر از میانگین قیمت باشد، احتمالاً روند نزولی است.
بنابراین استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک برای تحلیل بازار ساده است؛ کافی است قیمت یا نرخ کنونی را با آخرین میانگین قیمت مقایسه کنید. اگر قیمت فعلی بالاتر از میانگین قیمت باشد، نشان‌دهنده روند افزایشی قیمت‌ها است. در مقابل، اگر قیمت فعلی کمتر از میانگین باشد، نشانگر روند کاهشی قیمت‌ها است.
میانگین متحرک تنها برای تحلیل قیمت دارایی‌های مالی استفاده نمی‌شود. از این اندیکاتور برای تحلیل وضعیت و روند داده‌های اقتصادی و مالی مانند نرخ تورم، نرخ بیکاری، میزان اشتغال و نرخ بهره نیز استفاده می‌شود. همچنین میانگین متحرک گاهی بر روی نوسانگرها و نماگرهای قیمت نیز به کار می‌رود.
نکته: ساختار محاسباتی برخی از اندیکاتورهای تکنیکال مانند میانگین متحرک همگرا واگرا، شاخص نرخ تغییرات قیمت، اندیکاتور استوکاستیک و اندیکاتور مقدار حرکتی بر پایه میانگین متحرک استوار است.
معامله‌گرانی که معاملات خود را بر اساس میانگین متحرک تنظیم می‌کنند، گاهی با سیگنال‌های اشتباه مواجه می‌شوند؛ زیرا میانگین متحرک نمی‌تواند بین دوره‌های روندی و اصلاحی تمایز قائل شود و به‌خوبی قادر به شناسایی سقف‌ها یا کف‌های بازار نیست.
تصمیمات سرمایه‌گذاری و تحلیل‌ها نباید تنها بر یک ابزار مبتنی باشد و این شامل استفاده از میانگین متحرک نیز می‌شود. نگارنده از این ابزار برای کاهش ریسک در بازار داخلی دلار استفاده می‌کند؛ به این صورت که با خرید مستمر دلار و طلا بر اساس میانگین ۲۰۰ روزه، قادر به کنترل نوسانات این بازار است.
ترسیم میانگین متحرک بر روی نمودار در نرم‌افزارهای تحلیل بازار به سادگی یک چشمک است، اما محاسبه آن به روش زیر انجام می‌شود:
- محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA):
- گام اول: برای محاسبه SMA برای یک دارایی، ابتدا تمام قیمت‌های پایانی در یک بازه زمانی مشخص جمع می‌شوند.
- گام دوم: مجموع قیمت‌ها بر تعداد داده‌های قیمتی (تعداد دوره‌های زمانی) تقسیم می‌شود.
برای مثال، اگر بخواهیم میانگین متحرک 10 روزه را در یک بازه زمانی سه ماهه (65 روز) محاسبه کنیم، هر ده داده آخر را جمع کرده و بر 10 تقسیم میکنیم. پس از هر محاسبه، یک روز به عقب می‌رویم تا این که تمام بازه سه ماهه پوشش داده شود. با اتصال این مقادیر، میانگین متحرک به دست می‌آید.
در محاسبه SMA، هر داده وزن یکسانی دارد. برای مثال، قیمت‌های پایانی سهام یک شرکت در 9 روز اخیر را جمع کرده و حاصل را بر 9 تقسیم میکنیم. این عدد، میانگین ساده 9 روزه است.
فرمول ریاضی میانگین متحرک ساده (SMA):
n = دوره زمانی ( شمار روزها )
X = دارایی مورد نظر
P = قیمت
محاسبه میانگین متحرک نمایی (EMA):
میانگین متحرک نمایی به داده‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد. برای مثال، اگر میانگین 9 درصدی یک دارایی را محاسبه کنیم:
- گام اول: آخرین قیمت را در 9 درصد ضرب میکنیم.
- گام دوم: اختلاف 100 درصد و 9 درصد را محاسبه کرده و آن را در مقدار EMA قبلی ضرب میکنیم.
- گام سوم: ارقام حاصل از دو مرحله قبلی را با هم جمع میکنیم.
نمونه ای از محاسبه میانگین نمایی درصدی:
x 0.09 = A آخرین قیمت
100 % – 9 % = 91 %
X 91 % = B میانگین متحرک قبلی
B + A = میانگین 9 درصد
کار با درصدها پیچیده‌تر از دوره‌های زمانی است، بنابراین باید رابطه‌ای بین درصد نمایی و دوره زمانی برقرار کنیم.
رابطه بین درصد نمایی و دوره زمانی:
1 – ( درصد نمایی ÷ 2 ) = دوره زمانی
این رابطه درصد نمایی را به دوره زمانی تبدیل می‌کند. برای مثال، بر اساس این رابطه، میانگین متحرک 20 درصدی معادل میانگین متحرک نمایی 9 روزه خواهد بود.
چگونه میانگین متحرک ایده آل را انتخاب کنیم
در تحلیل با میانگین متحرک، انتخاب پریود یا دوره‌های زمانی بسیار مهم است. اینکه از میانگین ۱۰ روزه استفاده کنید یا ۲۰۰ روزه، بستگی به تحلیل روند شما دارد. دوره زمانی میانگین قیمت باید با تغییرات قیمت در روندها تناسب داشته باشد.
چرخه زمانی یا طول دوره تغییرات قیمت می‌تواند با زمان میانگین قیمت مرتبط باشد. فرض کنید ۲۶ روز طول می‌کشد تا دو سقف قیمتی تشکیل شود. اگر این چرخه زمانی را بر عدد ۲ تقسیم کرده و نتیجه را با ۱ جمع کنیم، دوره مناسب میانگین متحرک ۱۴ روز خواهد بود.
رابطه طول چرخه تغییرات قیمت با دوره زمانی میانگین قیمت
1+ ( 2 ÷ زمان چرخه ) = دوره زمانی متناسب میانگین
برای یافتن دوره‌های زمانی بهینه در اندیکاتور میانگین متحرک، می‌توان از چندین میانگین قیمت بر اساس دوره‌های زمانی مختلف استفاده کرد. برخی پیشنهادها برای چارچوب روزانه شامل:
- کوتاه‌مدت: میانگین‌های ۹، ۱۴، و ۲۱ روزه
- میان‌مدت: میانگین‌های ۳۴، ۵۰، و ۱۰۰ روزه
- بلندمدت: میانگین‌های ۱۵۰، ۲۰۰، و ۲۶۰ روزه
میانگین‌های ۲۱، ۵۰، و ۲۰۰ روزه از مهمترین میانگین‌های بازار هستند و نماینده دوره‌های کوتاه‌مدت تا بلندمدت محسوب می‌شوند.
اگر چارچوب زمانی (تایم فریم) را به هفتگی تبدیل کنید، می‌توانید از میانگین ۱۰ هفته‌ای برای تحلیل دوره‌های میان‌مدت و از میانگین‌های ۴۰ و ۵۲ هفته‌ای برای بررسی روندهای بلندمدت استفاده کنید. برای تبدیل دوره‌های میانگین قیمت روزانه به هفتگی، تعداد دوره‌های روزانه را بر ۵ تقسیم کنید. برای تبدیل به ماهانه، تعداد دوره‌های روزانه را بر ۲۱ تقسیم کنید. در چارچوب زمانی ماهانه، میانگین‌های ۹ و ۲۰ ماهه مفید هستند.
با آزمون و خطا می‌توانید بهترین دوره‌های زمانی را پیدا کنید.
اگر از اندیکاتور میانگین متحرک به عنوان هشدارهای خرید و فروش استفاده می‌کنید، ممکن است همیشه نشانه‌های سودآور دریافت نکنید. میانگین متحرک‌ها ابزارهای تحلیل مفیدی هستند، اما نباید انتظار سیگنال‌های دقیق و سودآوری را از آنها داشت.
کاربردهای میانگین متحرک
یکی از مفاهیم کلیدی در تحلیل میانگین متحرک‌ها، ارتباط تنگاتنگ بین سطوح قله و دره (در روندهای بزرگ و میانی) و این میانگین‌ها است. این موضوع نشان می‌دهد که میانگین‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت نقشی اساسی در پیش‌بینی مسیر آینده قیمت ایفا می‌کنند. به دلیل ارتباط و تناسب بین تشکیل سقف‌ها و کف‌ها (در روندهای بزرگ و میانی) و میانگین متحرک، میانگین‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت قیمت نقش مهمی در پیش‌بینی آینده دارند. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی بازار زیر میانگین قیمت ۲۱ روز گذشته باشد، می‌توان استنباط کرد که روند افزایشی حداقل در کوتاه‌مدت به پایان رسیده و ممکن است قیمت به سمت میانگین‌های ۳۴ و ۵۰ روزه (میانگین‌های میان‌مدت) حرکت کند.
بنابراین، شکست میانگین‌های کوتاه‌مدت می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که روند جاری قیمت به سوی میانگین‌های میان‌مدت حرکت خواهد کرد. همچنین، شکست میانگین‌های میان‌مدت می‌تواند به این معنا باشد که قیمت به سمت میانگین‌های بلندمدت در حرکت است.میانگین متحرک‌ها می‌توانند برای تعیین سطوح حمایت یا مقاومت نیز مورد استفاده قرار گیرند. این کار باید همراه با تحلیل روند باشد. برای مثال، وقتی قیمت با شیب زیادی در حال افزایش است، میانگین‌های ۹ و ۱۴ روزه می‌توانند سطوح حمایت مناسبی باشند. در تحلیل میانگین متحرک‌ها، شکست میانگین‌های کوتاه‌مدت یا میان‌مدت همیشه به معنای ادامه مسیر جاری نیست.
همان قواعدی که برای سطوح مقاومت وجود دارد، برای میانگین متحرک‌ها نیز صدق می‌کند. گاهی بازار در دامنه بیش خرید یا بیش فروش قرار می‌گیرد و ممکن است پدیده پشیمانی بازار بر روی میانگین‌های قیمت دیده شود. در یک روند افزایشی، میانگین قیمت کوتاه‌مدت معمولاً بالاتر از میانگین قیمت میان‌مدت و بلندمدت است. اما اگر میانگین قیمت ۲۱ روزه کمتر از میانگین قیمت ۵۰ روزه و در عین حال بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه باشد، چه مفهومی دارد؟
تحلیلگران تکنیکال از تقاطع یا کراس میانگین‌های کوتاه‌مدت تا بلندمدت پیام‌هایی از بازار دریافت می‌کنند. بررسی این موضوع می‌تواند مفید باشد، اما تحلیل روند ضروری است، زیرا وضعیت قرارگیری میانگین متحرک‌ها بسته به دوره روند یا دوره جلو رونده متفاوت است. در نهایت، می‌توانید از میانگین متحرک‌ها برای تحلیل بین بازاری نیز استفاده کنید. جدول میانگین متحرک نمای کلی از وضعیت بازارهای مختلف را ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، در یک صنعت می‌توانید سهام‌های مختلف را ارزیابی کرده و ضعیف‌ترین و قوی‌ترین سهام آن صنعت را بر اساس میانگین متحرک شناسایی کنید.
پس به طور خلاصه کاربردهای میانگین متحرک عبارتند از:
فیلترینگ چرخه قیمت: یکی از کاربردهای مهم میانگین‌های متحرک، هموارسازی داده‌ها است. این اندیکاتور با حذف نویزهای بازار و فیلتر کردن چرخه‌های قیمت با فرکانس بالا، به تحلیلگران کمک می‌کند تا روندهای اصلی را بهتر شناسایی کنند. میانگین‌های متحرک به عنوان یک فیلتر پایین‌گذر عمل کرده و رفتار قیمت را در شرایطی که تعیین روند مشکل است، تسهیل می‌کنند.
استفاده به عنوان یک اندیکاتور یا اسیلاتور: اگر مقادیر میانگین متحرک‌های مختلف را از یکدیگر کسر کنید، یک اسیلاتور شکل می‌گیرد که به آن “حذف روند” یا “Detrended” می‌گویند. این مفهوم در اندیکاتور MACD (میانگین متحرک همگرایی-واگرایی) به کار رفته است. در طول یک روند قوی، میانگین‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت واگرا و همگرا می‌شوند که باعث تغییرات در MACD می‌شود. این تغییرات به معامله‌گران امکان می‌دهد تا واگرایی‌ها بین سقف‌ها و کف‌ها در قیمت و MACD را شناسایی کنند.
تسویه رفتار قیمت: تسویه دوگانه و سه‌گانه میانگین‌های متحرک به جلوگیری از دریافت اطلاعات ناخواسته مانند نویز و چرخه‌های قیمت کوتاه‌مدت کمک می‌کند. تسویه دوگانه یک میانگین متحرک جدید بر اساس داده‌های میانگین متحرک قبلی ایجاد می‌کند و تسویه سه‌گانه با استفاده از داده‌های تسویه دوگانه یک میانگین متحرک جدید را تولید می‌کند. با این حال، این روش‌ها باعث افزایش عقب‌ماندگی قیمت می‌شوند.
دریافت سیگنال: یکی از مهمترین کاربردهای میانگین‌های متحرک، ارائه سیگنال‌های معاملاتی است. سه روش اصلی برای تولید سیگنال‌های خرید و فروش وجود دارد:
- تقاطع بین قیمت و میانگین متحرک.
- تقاطع بین دو یا چند میانگین متحرک.
- تقاطع بین میانگین متحرک و میانگین متحرک تسویه‌شده.
تقاطع طلایی و تقاطع مرگبار از شایع‌ترین سیگنال‌های تغییر روند هستند. تقاطع طلایی زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک میانگین متحرک بلندمدت را به سمت بالا قطع می‌کند که نشان‌دهنده صعودی بودن روند است. تقاطع مرگبار زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را به سمت پایین قطع می‌کند که نشان‌دهنده نزولی بودن روند است.
شناسایی روند: میانگین‌های متحرک به عنوان ابزاری موثر برای تعیین جهت و قدرت روندها استفاده می‌شوند. تا زمانی که همه میانگین‌های متحرک (از کوتاه‌مدت تا بلندمدت) در یک جهت حرکت می‌کنند، می‌توان گفت که روند قوی است. زمانی که جهت حرکتی میانگین‌ها در تضاد با یکدیگر باشد، باید آماده تغییر روند بود.
استفاده به عنوان سطوح مقاومت و حمایت دینامیک: میانگین‌های متحرک به عنوان سطوح مقاومت و حمایت دینامیک عمل می‌کنند. از این سطوح می‌توان برای تعیین نقاط ورود و خروج مناسب در معاملات استفاده کرد.
ارزیابی بازارهای مختلف: میانگین‌های متحرک در ارزیابی بازارها و صنایع مختلف نیز کاربرد دارند. برای مثال، می‌توان از میانگین متحرک‌های حجم‌دار (VWMA) برای ارزیابی صرفه خرید یا فروش یک سهم استفاده کرد. همچنین، مقایسه میانگین‌های متحرک سهام‌ها با یکدیگر می‌تواند به کاهش ریسک کمک کند.
توجه به نکات کلیدی
- تحلیل روند: همواره باید تحلیل میانگین متحرک‌ها را در کنار تحلیل روند انجام داد.
- رفتار غیرخطی بازار: شکست میانگین‌های قیمتی، لزوماً به معنای ادامه حرکت قیمت در همان جهت نیست.
- پدیده پشیمانی بازار: در شرایطی که بازار در دامنه اشباع خرید یا فروش قرار دارد، ممکن است شاهد پدیده پشیمانی بازار و واکنش قیمت contrary to the prevailing trend باشیم.
- کراس میانگین متحرک‌ها: تقاطع میانگین‌های کوتاه‌مدت تا بلندمدت، می‌تواند سیگنال‌های مهمی از بازار را به همراه داشته باشد.
- تحلیل بین بازاری: از میانگین متحرک‌ها می‌توان برای مقایسه عملکرد دارایی‌های مختلف در یک صنعت یا بازار استفاده کرد.
نتیجه‌گیری درباره میانگین متحرک
میانگین متحرک یکی از ابزارهای کلیدی در تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا روندهای بازار را شناسایی کرده و تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌تری بگیرند. با بهره‌گیری صحیح از این ابزار، می‌توانید ریسک معاملات خود را کاهش داده و بازدهی بهتری را تجربه کنید.
میانگین‌های متحرک به عنوان ابزاری قدرتمند در تحلیل تکنیکال به شما امکان می‌دهند تا روندها را شناسایی کنید، نقاط ورود و خروج مناسب را تعیین کنید و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید. با یادگیری و استفاده صحیح از این ابزار، می‌توانید عملکرد معاملاتی خود را به طور قابل‌توجهی بهبود بخشید.
برای مطالعه بیشتر: اندیکاتور مووینگ اوریج چیست؟
Copy link
Copied!
