تحلیل بنیادی
دلار زیر فشار، فرانک در موضع قدرت؛ منتظر چه چیز باشیم؟
جفت‌ارز USD/CHF پس از افتی مداوم، در نزدیکی سطح ۰.۷۹۱۳ که نزدیک به کف ۱۳ سال گذشته (جولای ۲۰۱۱) است، نوسان می‌کند. این سکون نسبی بازار، در آستانه دو رویداد مهم یعنی نرخ تورم سوئیس (CPI) و گزارش اشتغال آمریکا (NFP)، رخ داده است. داده‌هایی که می‌توانند سرنوشت کوتاه‌مدت این جفت‌ارز را رقم بزنند.
کاهش ارزش دلار، ناشی از داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا و اختلافات در سیاست‌گذاری فدرال رزرو، باعث تقویت فرانک شده است. در همین حال، بانک مرکزی سوئیس (SNB) نیز با حفظ سیاست‌های منعطف خود، آمادگی دارد در صورت لزوم دوباره از ابزارهایی مانند نرخ بهره منفی، رویکردی که ثبات نسبی ارزش فرانک را حفظ کرده استفاده کند.
در سمت دیگر، صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی رشد اقتصاد سوئیس را کاهش داده و عواملی چون قدرت بیش از حد فرانک، تنش‌های ژئوپلتیک و بحران انرژی را در آن موثر دانسته است.
در کوتاه‌مدت، اگر تورم سوئیس فراتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره و تقویت فرانک وجود دارد. در مقابل، داده‌های قوی NFP می‌توانند به دلار قدرت مقطعی بدهند. اما تا زمانی که چشم‌انداز کاهش نرخ بهره در آمریکا غالب است، این قدرت محدود خواهد بود. در مجموع، جهت کلی بازار همچنان به نفع فرانک باقی می‌ماند، مگر اینکه داده‌های آمریکا به‌طور غیرمنتظره‌ای قدرتمند ظاهر شوند.
تحلیل تکنیکال
USD/CHF در تایم‌فریم روزانه وارد روند نزولی قدرتمندی شده و پس از شکست الگوی کنج نزولی، فشار فروش را حفظ کرده است. حمایت کلیدی ۰.۷۹۰۰ در صورت شکست می‌تواند راه را به‌سوی سطح تاریخی ۰.۷۸۰۰ باز کند، محدوده‌ای که بیش از ۱۳ سال تجربه نشده است. مقاومت‌های مهم نیز در سطوح ۰.۷۹۹۸ (نزدیک EMA 9 روزه) و ۰.۸۰۵۰ قرار دارند.
با اینکه RSI به ناحیه اشباع فروش (۲۶.۷۸) وارد شده، اما سیگنال‌های منفی دیگر، مانند ROC منفی و قرار گرفتن قیمت زیر میانگین‌های متحرک، نشان می‌دهد احتمال ادامه روند نزولی بیش از برگشت‌های کوتاه‌مدت است.
پلن خرید:
ورود به خرید تنها در صورت تثبیت قوی و پایدار قیمت بالای مقاومت ۰.۸۰۵۰ با اهداف کوتاه‌مدت ۰.۸۱۲۰ و ۰.۸۲۰۰ توصیه می‌شود (حد ضرر زیر ۰.۷۹۹۸ قرار گیرد).
پلن فروش:
فروش تا زمانی که قیمت زیر ۰.۷۹۰۰ تثبیت شود، غالب‌ترین سناریو است. در این حالت اهداف نزولی ۰.۷۸۰۰ و پایین‌تر تعریف می‌شود (حد ضرر بالای ۰.۸۰۵۰ لحاظ گردد).
