شرکت های تامین سرمایه و امکان ایجاد ارتباط میان سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر شرکت های تامین سرمایه و امکان ایجاد ارتباط میان سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر شرکت های تامین سرمایه و امکان ایجاد ارتباط میان سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر

شرکت های تامین سرمایه و امکان ایجاد ارتباط میان سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر

Rate this post

شرکت های تامین سرمایه؛ واسط بین سرمایه‌داران و ناشران اوراق بهادار

شرکت‌ها برای تامین سرمایه مورد نیاز خود می‌توانند یا از بانک‌ها وام بگیرند یا از خدمات شرکت های تامین سرمایه استفاده کنند. استفاده از شرکت‌های تامین سرمایه راه بهتری است، چرا که شرکت‌ها مجبور نیستند بهره وام را بپردازند. شرکت های تامین سرمایه زیرمجموعه‌ای از نهادهای مالی و یک واسط مالی بین سرمایه‌داران و ناشر اوراق بهادار هستند که در بازار سرمایه حضور دارند. این شرکت‌ها، نسخه ایرانی بانک‌های سرمایه‌گذاری هستند که در سراسر جهان وجود دارند و به عنوان بخشی از سیستم بانک‌داری کار می‌کنند. اما فعالیت این شرکت‌ها در ایران به صورت مستقل و زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود.

فعالیت شرکت‌های تامین سرمایه شامل کارگزاری، بازارگردانی، مشاوره سرمایه‌گذاری، پذیره‌نویسی، معامله‌گری، سبدگردانی و ارزیابی ریسک مالی است. شرکت‌های تامین سرمایه باید حداقل سرمایه یک هزار میلیارد ریال را داشته باشند؛ در موارد استثنا و با موافقت شورای بورس این رقم تا 300 میلیارد ریال نیز کاهش پیدا می‌کند.

فهرست مطالب

چرا باید به شرکت های تامین سرمایه اعتماد کرد؟

شرکت های تامین سرمایه در ایران زیر نظر سازامان بورس و به صورت کاملا قانونی فعالیت می‌کنند. وجود این شرکت‌ها در ایران لازم است و استفاده از آن‌ها مزایای متعددی دارد. در ادامه به برخی از وظایف این شرکت‌ها می‌پردازیم.

تامین شرکت‌ها از نظر مالی

زمانی که یک شرکت (خصوصی یا دولتی) نیاز به سرمایه داشته باشد، به شرکت های تامین سرمایه مراجعه می‌کند. به این شرکت‌هایی که نیاز به حمایت مالی از شرکت‌های تامین سرمایه دارند را ناشر اوراق بهادار می‌گویند. یکی از کارکردهای شرکت های‌تامین سرمایه، انتشار اوراق بهادار شرکت‌های ناشر آن در بازار بورس و جذب سرمایه‌گذاران است. شرکت های تامین سرمایه به عنوان  یک واسط بین ناشران اوراق بهادار و سرمایه‌گذاران، وجوه جمع‌آوری شده را به ناشران می‌دهند. شرکتی که بخواهد به بازار بورس وارد شود و سهامش به صورت عرضه اولیه ارائه شود، می‌تواند به شرکت های تامین سرمایه مراجعه کند. این شرکت‌ها تمامی مراحل ثبت و اخذ مجوزهای لازم را انجام می‌دهند.

مدیریت دارایی شرکت‌ها

شرکت‌های تامین سرمایه دارای متخصصینی در حوزه بازارهای مالی هستند که می‌توانند دارایی شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را مدیریت کنند. این صندوق‌ها تحت نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. شرکت‌های تامین سرمایه با دانش و استراتژی‌های متنوع خود، پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها را برای شرکت‌های سرمایه‌گذار تامین می‌کنند.

مشاوره سرمایه‌گذاری

از دیگر وظایف شرکت های تامین سرمایه، مشاوره به شرکت‌ها در رابطه با سرمایه‌گذاری است. شرکت‌هایی که از آن‌ها مشاوره می‌گیرند، امکان پیشروی در مسیر درست سرمایه‌گذاری را برای خود فراهم کرده‌اند و می‌توانند با قیمت‌گذاری مناسب بر روی سهام خود، به سود بالایی دست پیدا کنند. این امر به توسعه و پیشرفت بازار مالی کمک ویژه‌ای می‌کند.

شرکت-های-تامین-سرمایه

انواع شرکت های تامین سرمایه

تا اینجا یاد گرفتیم که شرکت‌های تامین سرمایه به عنوان واسط بین سرمایه‌گذاران و ناشران اوراق بهادار زیر نظر سازمان بورس در ایران فعالیت می‌کنند. این شرکت‌های تامین‌کننده سرمایه شرکت‌های خصوصی و دولتی انواع مختلفی دارند که ما دو نوع از آن‌ها را معرفی می‌کنیم.

شرکت‌های تامین سرمایه با خدمات کامل

شرکت های تامین سرمایه با خدمات کامل بر تمامی زمینه‌های بازار سرمایه تسلط کافی دارند و خدمات متنوعی را ارائه می‌دهند. تنوع درآمدی این نوع شرکت‌ها بسیار بالا است و به آسانی تحت تاثیر نوسانات در یک بخش ویژه از بازار قرار نمی‌گیرند. گلدمن ساکس، مورگان استتلی و مریل لینچ از بزرگ‌ترین شرکت‌های تامین سرمایه با خدمات کامل هستند. این نوع شرکت‌ها در بانک‌داری شرکتی، بانک‌داری شخصی، مدیریت ثروت، خدمات مالی، خرده فروشی و … فعالیت می‌کنند.

شرکت های تامین سرمایه تخصصی

شرکت های تامین سرمایه تخصصی فقط در یک بخش خاص از بازار متمرکز می‌شوند و فعالیت‌هایی مانند بانک‌داری، جذب سپرده و تعهد پذیره‌نویسی را انجام نمی‌دهند. در عوض، فعالیت‌های مشاوره ادغام و تملیک، مدیریت دارایی‌های تجدید ساختار مالی شرکت‌ها موسسات را انجام می‌دهند. ازجمله شرکت‌های معروف تامین سرمایه تخصصی می‌توان به ساندر اونیل، گرین هیل و لازارد اشاره کرد.

استفاده از خدمات شرکت‌های تامین سرمایه مزایایی دارد؟

شرکت های تامین سرمایه به عنوان حد فاصل میان سرمایه‌گذاران و ناشران اوراق بهادار قرار دارند که مزایای فراوانی را برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌های سرمایه‌پذیر فراهم می‌کنند. در ادامه با برخی از مزایای این شرکت‌ها آشنا می‌شویم.

جمع‌آوری آسان سرمایه

شرکت های تامین سرمایه در تسهیل جمع‌آوری سرمایه برای افراد حقوقی نقش ویژه‌ای ایفا می‌کنند. برای نمونه می‌توان به ارائه مشاوره در زمین‌های عرضه و تعهد پذیره‌نویسی سهام در عرضه‌های اولیه و ثانویه، تاسیس شرکت‌های سهامی عام، افزایش سرمایه شرکت‌های قبول شده در بورس، یافتن خریدار و سرمایه‌گذار با هدف تامین مالی شرکت‌ها و … اشاره کرد.

هنگامی که شرکت های تامین سرمایه در یک پذیره‌نویسی عمومی شرکت می‌کنند، با تحلیلی که انجام می‌دهند می‌توانند قیمت اوراق بهادار را به بهترین شکل تعیین کنند. تعیین قیمت اوراق بهادار را به گونه‌ای انجام می‌دهند که هم هزینه ناشر این اوراق کمتر شود و هم باعث استقبال سرمایه‌گذاران شود.

کاهش ریسک در بازار

عملکرد شرکت های تامین سرمایه در مواردی همچون تخصص و جمع‌آوری و پردازش اطلاعات در مقایسه با سایر سازمان‌های بازار بهتر است. این شرکت‌ها با استفاده از ارزیابی کامل و فراهم کردن اطلاعات تحلیلی شفاف، در کاهش عدم تقارن و ریسک بازار نقش به‌سزایی ایفا می‌کنند.

باعث کاهش هزینه‌ شرکت‌ها می‌شوند

شرکت‌هایی که در تامین سرمایه نقش دارند از طریق مهندسی مالی، طراحی انواع ابزارها ارائه محصولات جدید، باعث فراهم شدن امکاناتی در بازار سرمایه می‌شوند که هزینه شرکت‌ها را در هنگام جذب منابع کاهش می‌دهد. این امر باعث تسریع در پیشرفت روند شرکت می‌شود.

شرکت-های-تامین-سرمایه

چرا وجود شرکت‌های تامین سرمایه ضرورت دارد؟

در گذشته افرادی بودند که به وسیله واسطه‌گری، افراد سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر را به هم متصل می‌کردند. اما این کارها فقط به وسیله مهارت سخنوری و داشتن ارتباطات گسترده شخص انجام می‌شد. ارتباط نداشتن سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر مشکلی است که برای سال‌ها در بازار سرمایه به چشم می‌خورد. شرکت های تامین سرمایه به منظور رفع این مشکل به وجود آمدند. آن‌ها دو گروه سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر را باهم ارتباط می‌دهند. گروه‌های تامین سرمایه، انجام فرایند ارتباط میان سرمایه‌گذاران و سرمایه‌پذیران و شرایط بازار را به صورت علمی و دقیق بررسی می‌کنند و بهترین گزینه ممکن برای هر دو طرف فراهم می‌کنند.

کمبود سرمایه هیچ گاه در بازار سرمایه وجود نداشته است، اما دسترسی به آن برای شرکت‌ها، کارآفرینان و … امری غیرممکن تلقی می‌شد. افراد حقوقی ناچارا به سمت استفاده از تسهیلات بانکی هدایت می‌شدند که برای دریافت آن باید زمان زیادی تلف می‌کردند. بنابراین بسیاری از پروژه‌ها، حتی با پتانسیل بالا برای رشد نیز با شکست مواجه می‌شدند.

تفاوت بین شرکت‌های تامین سرمایه، سرمایه‌گذاری و بانک چیست؟

شرکت‌های تامین سرمایه به منظور ایجاد ارتباط در بین سرمایه‌گذاران و سرمایه‌پذیران به وجود آمدند تا نیاز مالی ناشران اوراق بهادار را تامین کنند. اما کار اصلی شرکت‌های سرمایه‌گذاری، یافتن شرکت‌های بورسی و سرمایه‌گذاری در سهام این نوع شرکت‌ها برای کسب سود است. شرکت های تامین سرمایه واسط بین خریداران سهم و شرکت‌های خصوصی و دولتی هستند اما شرکت‌های سرمایه‌گذاری خودشان خریداران سهم به‌شمار می‌آیند.

شرکت های تامین سرمایه در سراسر جهان به عنوان بانک‌های سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند. اما تفاوت‌هایی بین این شرکت‌ها و بانک‌ها وجود دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به سپرده‌پذیر نبودن آن‌ها اشاره کرد. این شرکت‌ها تنها تامین مالی شرکت‌ها و بنگاه‌های اقتصادی را انجام می‌دهند، در حالی که بانک‌ها هم شرکت‌ها و هم افراد را از لحاظ مالی حمایت می‌کنند. همچنین منابع درآمد شرکت تامین سرمایه با بانک متفاوت است.

برترین شرکت های تامین سرمایه در ایران

در سراسر جهان شرکت‌هایی وجود دارند که واسط بین سرمایه‌گذاران و سرمایه‌پذیران هستند که به آن‌ها بانک سرمایه‌گذاری می‌گویند. در ایران به آن‌ها شرکت‌های تامین سرمایه می‌گوییم. تعداد این شرکت‌ها در ایران به 11 رسیده است که تعدادی از آن‌ها نیز در بازار بورس و فرابورس نیز پذیرش شده‌اند.

شرکت کاردان

شرکت تامین سرمایه کاردان در 17 دی سال 1392 شروع به کار کرد. این شرکت علی‌رغم سابقه کم اکنون یکی از برترین شرکت‌های تامین سرمایه فعال در کشور است. شرکت کاردان دارای نیروهای متخصص در بازار سرمایه است که با نوآوری و پویایی پروژه‌ها را به انجام می‌رسانند. این شرکت توانسته است در تمامی زمینه‌های تخصصی این صنعت به عنوان یک شرکت پیش‌رو در این راستا با تامین منافع حداکثری مشتریان گام بردارد.

شرکت مبین سرمایه

شرکت مبین سرمایه در ابتدای تاسیس خود با کسب مجوز معاملات در بورس کالا شروع به فعالیت کرد. این شرکت بزرگترین تشکل تعاونی-کارگری در ایران محسوب می‌شود که توانسته با استفاده از نیروهای باتجربه و کاردان، گام‌های بلندی در راستای کسب رضایت مشتریان خود بردارد. شرکت مبین سرمایه پس از آغاز فعالیتش، متناوبا رتبه نخست حجم و ارزش معاملات بورس کالای ایران را کسب کرده است. این شرکت در حوزه‌های دیگری از بازار سرمایه مانند اوراق بهادار، فرابورس و انرژی نیز فعالیت می‌کند.

شرکت لوتوس پارسیان

شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان در سال 1390 تاسیس شد و برای اولین بار شروع به فعالیت کرد. این شرکت یکی از شرکت‌های نوآور است که با هدف رساندن سود سهام‌داران به حداکثر مقدار خود، ایجاد ثبات درآمدی و فضایی حرفه‌ای در بانک‌داری سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کند. 

رعایت اخلاق حرفه‌ای، موازین شرعی و قوانین و مقررات در ارائه خدمات به مشتریان در لوتوس پارسیان در اولیت‌های کاری آن‌ها قرار دارد. همچنین سلامت کاری، ارائه خدمات به صورت کاملا حرفه‌ای، ایجاد روابط بلندمدت با مشتریان و سهام‌داران از اصول پایه‌ای فعالیت تامین سرمایه لوتوس پارسیان است.

امکان ورود شرکت های تامین سرمایه به بورس

ایجاد شرکت های تامین سرمایه در ایران به عنوان شرکت‌های سهامی خاص بوده و فعالیت آن‌ها نیز در همین راستا می‌باشد. با این وجود، هیچ محدودیتی در ورود سهام این شرکت‌ها به بورس وجود ندارد. این شرکت‌ها نیز مانند سایر شرکت‌ها باید ابتدا به یک شرکت سهامی عام تبدیل شوند تا بتوانند مراحل پذیره‌نویسی در بورس و فرابورس را طی کنند.

Instagram Facebook Twitter LinkedIn