شرکت های سبدگردان
June 21, 2023
انتخاب دارایی توسط شرکت های سبدگردان برای کسب سود بیشتر
روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارند. همچنین همواره قبل از ورود به بورس، افراد نیازمند دریافت آموزشهایی برای یادگیری سرمایه‌گذاری در این بازار هستند. اما بسیاری از افراد فرصت کافی برای کسب آموزش در این زمینه ندارند. چنین افرادی می‌توانند سرمایه خود را در اختیار شرکت های سبدگردان قرار دهند. این شرکتها با تکیه بر تجربه و تخصص کارشناسان مالی خود، امکان کسب سود مناسب برای سرمایه‌گذاران را فراهم می‌کنند. در این مطلب، به بررسی مفهوم سبدگردانی و معیارهای مناسب برای انتخاب شرکت های سبدگردان میپردازیم.
فهرست مطالب
بررسی مفهوم سبدگردانی
قبل از معرفی شرکت های سبدگردان، بهتر است به بررسی مفهوم سبدگردانی بپردازیم. سبدگردانی با نام دیگر مدیریت پرتفولیو (Portfolio Management) نیز شناخته می‌شود. این مفهوم به سپردن سرمایه خود به یک شخص حقوقی مجاز برای خرید و فروش و یا نگهداری سهام و اوراق بهادار و تصمیم‌گیری و مدیریت آن‌ها اشاره دارد. سبدگردانی روشی برای سرمایه‌گذاری به‌صورت غیر مستقیم بوده که برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که فرصت آموزش دیدن برای ورود به بورس را ندارند، مناسب است.
در سبدگردانی، فرد سبدگردان سبدی از دارایی‌های مختلف همانند اوراق بهادار و مبنی بر طلا، سهام شرکتها و هر گونه ابزار مالی که از سوی سازمان بورس مجوز سبدگردانی داشته باشد، تشکیل می‌دهد. انتخاب سبد دارایی‌ها با توجه به اهدافی که شخص سرمایه‌گذار دارد، صورت می‌گیرد و به تناسب میزان سرمایه فرد و میزان توان ریسک‌پذیری وابسته است. شرکت های سبدگردان باتوجه به آگاهی و تجربهای که از وضعیت متلاطم بورس دارند، موظف هستند تا از سرمایه شخص سرمایه‌گذار برای خرید مناسب‌ترین سهام موجود در بهترین زمان ممکن استفاده کنند. همچنین این شرکتها وظیفه دارند در زمانی مناسب سهام فرد را برای جلوگیری از ضرر مالی به فروش برسانند.
بر اساس قوانین حاکم بر بورس، سبدگردان‌ها اشخاصی حقوقی هستند که در قالب قراردادی مشخص و به‌منظور کسب سود، مسئولیت خرید و فروش اوراق بهادار سرمایه‌گذاران همانند وجوه نقد، انواع سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بر عهده می‌گیرند. مالکیت این سبدها کاملا متعلق به شخص سرمایه‌گذار است و تنها مدیریت آن به سبدگردان واگذار می‌شود.
معیارهای مناسب برای انتخاب شرکت های سبدگردان
افرادی که تمایل به استفاده از خدمات شرکت های سبدگردان دارند، همواره باید معیارهایی را برای انتخاب این دسته از شرکتها، مد نظر قرار دهند. سنجش شرکت های سبدگردان با استفاده از چند معیار کلی صورت می‌گیرد که این معیارها عبارتند از:
- عقد قرارداد رسمی همراه با ذکر تمامی جزئیات مربوطه
- داشتن پنل آنلاین معاملاتی با رابط کاربری مناسب برای استفاده آسان سرمایه‌گذاران
- داشتن پشتیبانی ۲۴ ساعته و خدمات مشاوره آنلاین
- ارائه دادن گزارشات ماهانه همراه با بررسی وضعیت فعلی بازار و پیش‌بینی آینده آن
- حداقل مبلغ مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری
- حداقل مدت زمان اعتبار قرارداد
- مقدار کارمزد ثابت و متغیر
- سابقه شرکت در مدیریت سرمایه
- داشتن مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار
- نرخ کارمزد دریافتی
- ارزش دارایی‌های تحت مدیریت
- امکان برگزار کردن جلسات میان سرمایه‌گذار و سبدگردان
مدیریت حرفه‌ای ریسک در روش سبدگردانی
با توجه به این که تحلیل‌گران شرکت های سبدگردان در انجام امور سرمایه‌گذاری دانش و تجربه کافی دارند، می‌توانند به تناسب میزان سرمایه و سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران، سبدی از دارایی‌های مختلف برای آن‌ها تشکیل دهند. همچنین این شرکتها وظیفه دارند این سبد را مدیریت کنند و به‌طور مستمر بر آن نظارت داشته باشند. از سوی دیگر، با توجه به تغییرات عوامل موثر بر سرمایه‌گذاری، تحلیل‌گران سبدگردان باید تصمیمات لازم را برای رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن اتخاذ کنند. در نتیجه افراد سبدگردان با استفاده از میزان تجربه و تخصص خود در امور معاملات بورس، می‌توانند مدیریت ریسک موثرتری نسبت به خود شخص سرمایه‌گذار داشته باشند.
مزایای استفاده از خدمات شرکت های سبدگردان
استفاده از خدمات شرکت های سبدگردان برای مدیریت سرمایه خود در بورس مزایای خاص خود را دارد. اما مزیت اصلی سبدگردانی در استفاده از توان و تجربه و دانش حرفه‌ای سبدگردانان برای مدیریت سرمایه است. سبدگردانان تصمیمات خود مبنی بر مدیریت سرمایه را با بررسی گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه اتخاذ می‌کنند. از این رو، همواره می‌توانند میزان سوددهی را افزایش دهند و از ضرر مالی جلوگیری کنند. در واقع تفاوت سبدگردانی نسبت به سرمایه‌گذاری فردی یا با استفاده از سایر نهادهای مالی، همین مساله است. مزایای استفاده از خدمات شرکت های سبدگردان عبارتند از:
- کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاری به‌صورت مستقیم و انفرادی نیازمند داشتن دانش و تخصص بالایی است. اما از آنجایی که سبدگردان‌ها از بازار و شرکت‌های حاضر شناخت کافی دارند، سرمایه‌گذاری مطمئن‌تری خواهد بود و ریسک خرید به حداقل میزان خود می‌رسد
- تامین امنیت سرمایه: با استفاده از خدمات شرکت های سبدگردان، سرمایه‌گذاران از امنیت سرمایه خود اطمینان خاطر خواهند یافت. سبدگردان‌ها برای تامین امنیت سرمایه جوانب مختلف را برای انتخاب سبد مناسب در نظر می‌گیرند. از این رو می‌توان در تمام روند خرید و فروش کاملا آسوده خاطر بود
- صرفه‌جویی در زمان: برای انجام معاملات بورس، افراد نیازمند زمان زیادی برای بررسی رفتار بازار و رصد سهام هستند. همچنین برای یافتن و خرید سهام مناسب و یا پیدا کردن زمان مناسب برای فروش افراد باید زمان زیادی صرف کنند. اما به کمک شرکت های سبدگردان می‌توان به میزان زیادی در زمان صرفه‌جویی کرد
- اختصاصی بودن سبد سهام برای هر فرد: سبدگردان با بررسی میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، سبد دارایی‌ها را مخصوص آن شخص تشکیل می‌دهد.
- مدیریت پرتفولیو: برای انجام معاملات در بازار بورس و انتخاب پرتفولیو سرمایه‌گذاری مناسب، افراد نیازمند تخصص در این زمینه هستند. از این رو، با انتخاب یک سبدگردان مجرب، می‌توان سبد سرمایه خود را به بهترین شکل مدیریت کرد
حداقل میزان سرمایه مورد نیاز برای سبدگردانی
در روش سبدگردانی، دارایی اشخاص به‌صورت اختصاصی مدیریت می‌شوند و از این رو، نسبت به سایر خدمات قابل ارائه همانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری هزینه بالاتری در پی خواهد داشت. در نتیجه برای سرمایه‌گذاری در شرکت های سبدگردان حداقل میزانی از سرمایه برای پذیرش مورد نیاز است. این حداقل میزان سرمایه برای سبدگردانی در شرکت‌های مختلف با یکدیگر تفاوت دارد. این میزان مبلغ معمولا از 500 میلیون تومان شروع می‌شود و در برخی موارد تا 5 میلیارد تومان هم خواهد بود.
میزان کارمزد سبدگردانی
شرکت های سبدگردان در ازای ارائه خدمات خود، مبلغی را به‌عنوان کارمزد از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کنند. میزان کارمزد ثابت معمولا بین 1 الی 2 درصد است و کارمزد متغیر معمولا در هنگام بستن قرارداد میان سبدگردان و سرمایه‌گذار معین خواهد شد. منافع شرکت های سبدگردان از سود بردن سرمایه‌گذاران منشا می‌گیرد. از این رو، این شرکتها همواره در جهت افزایش سود سرمایه‌گذاری تلاش خواهند کرد.
محاسبه میزان کارمزد شرکت های سبدگردان با توجه به قوانین و مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار و همچنین شرایط قرارداد منعقد شده با سرمایه‌گذاران صورت می‌گیرد. اما معمولا کارمزد سبدگردانی به‌صورت توافقی از سرمایه‌گذار دریافت شده و به دو نوع کارمزدهای ثابت و متغیر تقسیم‌بندی می‌شود.
مدت زمان قرارداد سبدگردانی
افرادی که میخواهند مدیریت سرمایه خود را به شرکت های سبدگردان واگذار کنند، در ابتدا جلسهای را برای مشاوره با مسئولان این شرکتها برگزار می‌کنند. انعقاد و امضای قرارداد نیز پس از برگزاری این جلسه و سنجش میزان ریسک، صورت می‌گیرد. قراردادهای شرکت های سبدگردان معمولا به‌صورت یک ساله منعقد می‌شوند. بررسی امکان فسخ قرارداد در صورت تمایل و شرایط آن پیش از امضای قرارداد الزامی است.
همچنین توجه به مدت زمان قرارداد نیز اهمیت زیادی دارد. چرا که در صورت عدم رضایت از عملکرد شرکت سبدگردان انتخابی و یا نیاز پیدا کردن به سرمایه خود، بتوان آن را خارج کرد. یکی از شرایطی که بهترین شرکت های سبدگردان برای مشتریان خود در نظر می‌گیرند امکان فسخ قرارداد است.
تفاوت‌های سبدگردانی با صندوق سرمایه‌گذاری
سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری دو روش محبوب فعالیت در بازار بورس هستند. به طور کلی سرمایه‌گذاری در شرکت های سبدگردان و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در مواردی با یکدیگر متفاوت هستند. این موارد شامل حداقل میزان مبلغ مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری و مدت زمان آن، اختصاصی بودن سبد، خدمات مشاوره، اطلاع از وضعیت سبد و تنوع دارایی‌های آن‌ها می‌باشند.
سرمایه‌گذاران برای داشتن یک سرمایه‌گذاری با سود بالا، همواره به دنبال یافتن بهترین گزینه هستند. گزینه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارند که هر یک دارای مزایا و معایب خاص خود می‌باشند. اما عواملی که بهترین گزینه سرمایه‌گذاری را تعیین می‌کنند، مقدار سرمایه و بازه زمانی سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری افراد و میزان سود مورد انتظار شخص هستند. از این رو، بررسی تفاوت‌های سبدگردانی و صندوق سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران در ابتدا و انتخاب روشی متناسب با ویژگی‌های مورد نظر امری ضروری است.
توجه به معیارهای انتخاب شرکت های سبدگردان برای سوددهی بیشتر
همانطور که در این مطلب بررسی کردیم، استفاده از خدمات شرکت های سبدگردان روشی غیر مستقیم برای سرمایه‌گذاری در بورس است. در روش سبدگردانی افرادی که در زمینه معاملات بورس تخصص و تجربه کافی را دارند مدیریت سرمایه آن دسته از افرادی که آموزشی در زمینه بورس ندیدهاند را بر عهده می‌گیرند و درصدی از سود حاصل از معاملات را به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کنند.
تعداد زیادی از شرکتها وجود دارند که تحت عنوان سبدگردان مشغول به فعالیت هستند. اما دقت در انتخاب شرکت سبدگردان مناسب و توجه به معیارهای انتخاب این شرکتها برای دریافت سود بالا در معاملات اهمیت زیادی دارد. مهم‌ترین معیار برای انتخاب و استفاده از خدمات این شرکتها، داشتن مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار است که نشاندهنده اعتبار آن‌ها میباشد.
کپی لینک
کپی شد!
