برای معامله‌گران بازار فارکس، رصد اخبار سیاسی و اقتصادی جهانی امری حیاتی است. در میان رویدادهای مهم، اجلاس گروه هفت (G7) جایگاه ویژه‌ای دارد. این مجمع که قدرتمندترین اقتصادهای پیشرفته جهان را گرد هم می‌آورد، می‌تواند با بیانیه‌ها و تصمیمات خود، جهت‌گیری بازارهای مالی، به ویژه بازار ارز (فارکس) و کالاها (مانند طلا) را تغییر دهد.
درک اینکه گروه هفت (G7) چیست و چگونه عمل می‌کند، بخش مهمی از تحلیل فاندامنتال است.
- «گروه ویژه اقدام مالی» (FATF) که امروزه استاندارد جهانی مبارزه با پولشویی و تامین مالی تروریسم است، در ابتدا در اجلاس G7 پاریس در سال ۱۹۸۹ به عنوان ابتکار این گروه تاسیس شد.
- برگزاری اجلاس سالانه G7 بسیار پرهزینه است و اغلب صدها میلیون دلار صرف تامین امنیت رهبران و مدیریت تظاهرات گسترده گروه‌های مخالف جهانی‌سازی و فعالان محیط زیست می‌شود.
- G7 عمدا به عنوان یک گروه «غیررسمی» و بدون دبیرخانه دائمی (مانند سازمان ملل) طراحی شد. ایده اولیه آن، یک «گفتگوی کنار شومینه» برای رهبران بود تا بتوانند مستقیما و بدون بوروکراسی پیچیده، بحران‌های جهانی را حل کنند.
گروه هفت (G7) چیست؟
گروه هفت (G7) یک انجمن بین‌دولتی غیررسمی است که شامل هفت کشور از ثروتمندترین و پیشرفته‌ترین دموکراسی‌های جهان می‌شود. این گروه یک سازمان رسمی با دبیرخانه دائمی یا منشور قانونی (مانند سازمان ملل) نیست، بلکه یک مجمع برای رهبران است تا در مورد مسائل مهم جهانی گفتگو و سیاست‌های خود را هماهنگ کنند.
سازوکار عملکرد G7 بر اساس ریاست دوره‌ای است که هر سال بین اعضا می‌چرخد. کشوری که ریاست را بر عهده دارد، مسئول تعیین دستور کار سالانه و میزبانی اجلاس سران و همچنین مجموعه‌ای از جلسات وزرای تخصصی (مانند وزرای دارایی، امور خارجه یا محیط زیست) است.
تمرکز اصلی گفتگوها فراتر از اقتصاد صرف بوده و اکنون شامل طیف گسترده‌ای از چالش‌های جهانی می‌شود. این موارد شامل امنیت بین‌المللی (مانند کنترل تسلیحات و مقابله با تروریسم)، سیاست‌های تجاری، تغییرات آب‌وهوایی، امنیت انرژی و مسائل نوظهور مانند بهداشت جهانی و حکمرانی دیجیتال (مانند هوش مصنوعی) است. قدرت G7 نه از یک ساختار قانونی، بلکه از نفوذ اقتصادی و سیاسی ترکیبی اعضای آن ناشی می‌شود.
تاریخچه شکل‌گیری گروه هفت (G7)
ریشه‌های G7 به اواسط دهه ۱۹۷۰ بازمی‌گردد. در پی بحران نفتی ۱۹۷۳ و رکود اقتصادی پس از آن، رهبران شش کشور (فرانسه، آلمان غربی، ایتالیا، ژاپن، بریتانیا و ایالات متحده) در سال ۱۹۷۵ گرد هم آمدند تا راه‌حل‌هایی برای چالش‌های اقتصادی جهانی بیابند. این گروه به G6 معروف شد. کانادا در سال ۱۹۷۶ به این گروه پیوست و نام آن به G7 تغییر یافت.
در سال ۱۹۹۷، روسیه به این گروه اضافه شد و آن را به G8 تبدیل کرد. با این حال، پس از الحاق کریمه در سال ۲۰۱۴، عضویت روسیه به حالت تعلیق درآمد و گروه دوباره به فرمت G7 بازگشت.
اهداف و ماموریت‌های اصلی گروه هفت (G7)
هدف اصلی G7 این است که کشورهای دموکراتیک و پیشرفته عضو، در مورد مسائل مهم جهانی با هم گفتگو و هماهنگی کنند. در واقع، این گروه تلاش می‌کند تا مشخص کند چه موضوعاتی باید در اولویت برنامه‌های بین‌المللی قرار بگیرند.
ماموریت‌های اصلی این گروه عبارتند از:
- هماهنگی اقتصادی: این کار فقط شامل مدیریت رشد اقتصادی نیست، بلکه تلاش برای ایجاد ثبات در بازارهای مالی، جلوگیری از «جنگ‌های ارزی» (رقابت کشورها برای کاهش عمدی ارزش پول خود)، کمک به مدیریت بدهی کشورهای در حال توسعه و ایجاد قوانین عادلانه برای تجارت جهانی را هم در بر می‌گیرد.
- امنیت جهانی: اعضا تلاش می‌کنند در برابر بحران‌های سیاسی بزرگ (مانند هماهنگی برای اعمال تحریم‌ها)، مبارزه با تروریسم و جلوگیری از گسترش سلاح‌های کشتار جمعی، موضعی یکسان و هماهنگ داشته باشند.
- موضوعات جدید: این گروه در مسائل جدیدی مانند مقابله با تغییرات آب‌وهوایی (مثلا تامین بودجه آن)، اطمینان از امنیت انرژی، تقویت مسیرهای تامین کالاهای ضروری (زنجیره‌های تامین) و همچنین نوشتن قوانین جهانی برای فناوری‌های نوین مانند هوش مصنوعی و امنیت سایبری، پیشگام است.
تصمیمات G7 قدرت اجرایی یا قانونی ندارند. اما از آنجایی که این کشورها قدرت اقتصادی و سیاسی زیادی دارند، توافق‌های آنها (که معمولا در بیانیه پایانی اجلاس اعلام می‌شود) بر سیاست‌های داخلی خود و همچنین بر تصمیمات سازمان‌های بزرگی مانند صندوق بین‌المللی پول (IMF) و بانک جهانی تاثیر زیادی می‌گذارد.
اعضای گروه هفت و نقش هر کشور بر اقتصاد جهانی
اعضای G7 عبارتند از: کانادا، فرانسه، آلمان، ایتالیا، ژاپن، بریتانیا، و ایالات متحده. اتحادیه اروپا (EU) نیز به عنوان یک “عضو غیرشماره‌گذاری شده” در تمام بحث‌ها شرکت می‌کند.
تعامل اعضای G7 با دیگر کشورها و تاثیر آن بر بازارهای نوظهور
G7 اغلب رهبران کشورهای غیرعضو، به ویژه قدرت‌های نوظهور مانند هند، برزیل یا آفریقای جنوبی را به عنوان مهمان به اجلاس خود دعوت می‌کند. با این حال، تصمیمات اصلی توسط اعضای G7 گرفته می‌شود. سیاست‌های G7، مانند تحریم‌ها علیه یک کشور یا توافقات تجاری، می‌توانند به شدت بر بازارهای نوظهور که به سرمایه‌گذاری و تجارت با این غول‌های اقتصادی وابسته‌اند، تاثیر بگذارد.زمان برگزاری اجلاس گروه هفت
اجلاس اصلی رهبران (Summit) G7، سالی یک‌بار و به طور معمول در اواخر بهار یا اوایل تابستان (مانند ماه مِی یا ژوئن) برگزار می‌شود. به عنوان مثال، ایتالیا میزبان اجلاس سال ۲۰۲۵ (که در ژوئن ۲۰۲۵ در آپولیا برگزار شد) بود و کانادا ریاست دوره‌ای و میزبانی سال ۲۰۲۶ را بر عهده خواهد داشت. علاوه بر اجلاس سران، جلسات وزرای دارایی و روسای بانک مرکزی کشورهای G7 نیز برگزار می‌شود که اغلب تاثیر مستقیم‌تری بر بازار فارکس دارد. این مقامات معمولا سالانه ۳ تا ۴ بار با یکدیگر ملاقات می‌کنند. معامله‌گران باید تاریخ دقیق تمام این جلسات رسمی را در تقویم اقتصادی خود علامت‌گذاری کنند، زیرا بیانیه‌های آنها می‌توانند منجر به نوسانات فوری در بازار شوند.تاثیر تصمیمات گروه هفت بر بازار فارکس
تمرکز اصلی G7 بر هماهنگی اقتصادی است و در اینجا است که تصمیمات آنها مستقیما به بازار فارکس ربط پیدا می‌کند.واکنش ارزهای جهانی به بیانیه‌ها و سیاست‌های اقتصادی گروه هفت (G7)
بازارهای مالی به شدت به زبان و لحن بیانیه‌های پایانی اجلاس G7 حساس هستند. معامله‌گران به دنبال کلمات کلیدی در مورد موارد زیر هستند:- نرخ ارز: اگر G7 به طور هماهنگ نسبت به “نوسانات بیش از حد” یا “حرکات نامنظم” در بازار ارز ابراز نگرانی کند، این می‌تواند سیگنالی برای مداخله احتمالی بانک‌های مرکزی باشد.
- سیاست‌های پولی: هرگونه اشاره به هماهنگی در مورد نرخ بهره یا تورم، بر انتظارات بازار تاثیر می‌گذارد.
- تجارت: توافق‌نامه‌ها یا اختلافات تجاری (مانند تعرفه‌ها) مستقیما بر ارزهای کشورهای درگیر اثر می‌گذارد.
تاثیر تصمیمات مالی و پولی گروه هفت (G7) بر ارزش دلار و یورو
از آنجایی که ایالات متحده و اعضای اصلی منطقه یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا) ستون‌های G7 هستند، هرگونه توافق یا اختلاف بین آنها بر جفت‌ارز EUR/USD، که نقد شونده‌ترین جفت‌ارز جهان است، تاثیر فوری دارد. مثال: اگر G7 بیانیه‌ای قوی در حمایت از “رشد پایدار” صادر کند و بر لزوم سیاست‌های انبساطی توافق کند، ممکن است یورو و دلار (بسته به لحن بیانیه) در برابر سایر ارزها تقویت شوند. برعکس، اگر اجلاس با اختلاف نظرهای شدید (مثلا در مورد تجارت) به پایان برسد، عدم اطمینان ناشی از آن می‌تواند منجر به تضعیف این ارزها شود.تاثیر تصمیمات مالی و پولی گروه هفت (G7) بر طلا
طلا (XAU/USD) اغلب به عنوان یک دارایی امن در زمان عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی عمل می‌کند.- زمانی که طلا گران می‌شود: اگر تصمیمات گروه هفت منجر به افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی شود (مانند اعمال تحریم‌های شدید جدید علیه یک کشور بزرگ) یا اگر اعضا نتوانند در مورد یک بحران اقتصادی به توافق برسند، سرمایه‌گذاران به سمت طلا هجوم می‌برند و قیمت آن افزایش می‌یابد.
- زمانی که طلا ارزان می‌شود: اگر اجلاس G7 با موفقیت برگزار شود و بیانیه‌ای حاکی از ثبات، همکاری و رشد اقتصادی هماهنگ صادر کند، “اشتهای ریسک” در بازارها افزایش یافته و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا کاهش می‌یابد.
نقش گروه هفت در مدیریت بحران‌های ارزی و تثبیت بازار فارکس
در گذشته، G7 مستقیما در بازارهای ارز مداخله می‌کرد. مشهورترین نمونه، «توافق پلازا» در سال ۱۹۸۵ بود؛ در این توافق، اعضا به صورت هماهنگ برای فروش دلار و کاهش مصنوعی ارزش آن (که بسیار گران شده بود) اقدام کردند تا عدم توازن تجاری جهانی را اصلاح کنند. امروزه، چنین مداخلات مستقیمی بسیار نادر است. نقش فعلی G7 بیشتر هماهنگی در سیاست‌گذاری کلان در زمان بحران‌های بزرگ است. به عنوان مثال، در اوج بحران مالی ۲۰۰۸، بانک‌های مرکزی G7 در اقدامی هماهنگ، نرخ‌های بهره را به طور همزمان کاهش دادند تا از فروپاشی سیستم مالی جهانی جلوگیری کنند.چطور تریدرها با تصمیمات گروه هفت (G7) استراتژی فارکس خود را تنظیم می‌کنند؟
معامله‌گران فارکس، اجلاس G7 را به عنوان یک رویداد کلیدی در تقویم اقتصادی رصد می‌کنند. استراتژی آنها در سه مرحله تنظیم می‌شود:- قبل از اجلاس: بازار معمولا وارد فاز احتیاط می‌شود و نقدینگی کاهش می‌یابد. معامله‌گران ریسک خود را مدیریت کرده و منتظر شفافیت می‌مانند.
- حین اجلاس: بازار به شدت به اخبار و شایعات درز کرده از جلسات حساس است، که این امر می‌تواند باعث نوسانات شدید و ناگهانی شود.
- پس از اجلاس: این مهم‌ترین مرحله است. معامله‌گران «بیانیه نهایی» را کلمه به کلمه تحلیل می‌کنند. آنها به دنبال هرگونه تغییر در لحن (مثلا نگرانی در مورد ارزش یک ارز یا سیاست‌های تجاری) نسبت به بیانیه‌های قبلی هستند. کوچک‌ترین تغییر در واژگان می‌تواند سیگنال خرید یا فروش قوی صادر کند و باعث حرکات بزرگ در بازار شود.
چالش‌ها و نقدها نسبت به گروه هفت (G7) و تاثیر آن بر اقتصاد جهانی
با وجود اهمیت تاریخی، G7 با انتقادات جدی نیز مواجه است که بر تاثیرگذاری واقعی آن سایه می‌اندازد.محدود بودن اعضای گروه هفت (G7) و نمایندگی ناکافی اقتصاد جهانی
بزرگترین انتقاد به G7 این است که ترکیب اعضای آن منعکس‌کننده واقعیت‌های اقتصاد جهانی در قرن بیست و یکم نیست. مثال: این گروه شامل دو اقتصاد بزرگ و تاثیرگذار جهان یعنی چین (دومین اقتصاد بزرگ) و هند (چهارمین اقتصاد بزرگ) نمی‌شود. همچنین قدرت‌های نوظهور دیگری مانند برزیل، روسیه، آفریقای جنوبی و اندونزی نیز غایب هستند. منتقدان استدلال می‌کنند که بدون حضور این کشورها، بحث در مورد مدیریت اقتصاد جهانی ناقص است و گروه G20 (که شامل این کشورها است) اکنون مجمع مرتبط‌تری است.اختلافات داخلی اعضای گروه و تاثیر آن بر کیفیت تصمیم‌گیری‌ها
G7 همیشه یک بلوک متحد نیست. اعضا اغلب بر سر مسائل کلیدی اختلاف نظر دارند و این شکاف‌ها می‌توانند بیانیه‌های پایانی را تضعیف کرده و اعتبار اجماع گروه را زیر سوال ببرند.
به عنوان مثال: اجلاس G7 در سال ۲۰۱۸ (شارلوا، کانادا) یکی از پرتنش‌ترین اجلاس‌ها در تاریخ این گروه بود. دولت وقت ایالات متحده اندکی پیش از اجلاس، تعرفه‌های سنگینی بر واردات فولاد و آلومینیوم، از جمله از متحدان G7 مانند کانادا و اتحادیه اروپا، اعمال کرده بود. این اختلافات به قدری عمیق بود که رئیس جمهور وقت آمریکا، دونالد ترامپ، پس از پایان اجلاس، امضای خود را از بیانیه نهایی مشترک پس گرفت و اعتبار آن را مخدوش کرد. (منبع: BBC).
انتقادات درباره تاثیر واقعی G7 بر بازارهای نوظهور و فارکس
برخی تحلیلگران معتقدند که تاثیر G7 بر بازارها کاهش یافته است.
در حالی که در دهه‌های ۱۹۸۰ و ۱۹۹۰، بیانیه‌های G7 می‌توانست مستقیماا بازار ارز را جابجا کند، امروزه بازارها بیشتر به تصمیمات مستقل بانک‌های مرکزی (مانند فدرال رزرو آمریکا یا بانک مرکزی اروپا) واکنش نشان می‌دهند تا بیانیه‌های سیاسی G7.
منتقدان می‌گویند G7 بیشتر به یک باشگاه گفتگوی نمادین تبدیل شده تا یک نهاد تصمیم‌گیر قدرتمند.
نتیجه‌گیری
گروه G7 همچنان یک گردهمایی مهم از رهبران اقتصادهای پیشرفته جهان است. اگرچه نفوذ آن با ظهور G20 و قدرت‌های اقتصادی جدید به چالش کشیده شده است، اما اجلاس‌های آن، به ویژه جلسات وزرای دارایی، همچنان پتانسیل ایجاد نوسان در بازار فارکس را دارند.
برای یک معامله‌گر، اجلاس G7 رویدادی است که باید با دقت رصد شود. بیانیه‌های این گروه در مورد ارزش ارزها، تجارت و ثبات اقتصادی می‌تواند سیگنال‌های مهمی در مورد احساسات بازار و تغییرات احتمالی سیاست‌های کلان در آینده ارائه دهد.
