بورس سنگاپور؛ عضو مهم فدراسیون جهانی بورس
بورس سنگاپور، بورسی است که در زمینه اوراق بهادار، اوراق قرضه، برگه سهام و همچنین در مدیریت بازار بورس فعالیت می‌کند. این بورس خارجی شرکت مادر تخصصی خدمات مالی کشور سنگاپور است. این بورس عضوی از فدراسیون جهانی بورس‌ها (World Federation of Exchanges) است. بورس سنگاپور در عرصه آسیا-اقیانوسیه رتبه دوم را در اختیار دارد وآغاز فعالیت آن به اول دسامبر سال 1999 برمی‌گردد.
فهرست مطالب
تاریخچه بورس سنگاپور
بورس سنگاپور (SGX) در یک دسامبر ۱۹۹۹ با ادغام بورس سنگاپور و بورس بین‌المللی پول سنگاپور تأسیس شد و سهام خود را در دسامبر ۲۰۰۰ عرضه کرد. در ۲۰۰۵، با همکاری شیکاگو بورد ترید، به تجارت کالا گسترش یافت و Catalist را راه‌اندازی کرد. در ۲۰۰۸، SICOM را خریداری کرد و در ۲۰۰۹ با Chi-X Global اولین استخر تاریک جهان را راه‌اندازی کرد.
اقدامات بورس سنگاپور برای کاهش هزینه‌های معاملات
در سال 2006 بورس سنگاپور اعلام کرد که نرخ مبادله پایاپای اوراق بهادار به ازای هر یک قرارداد، از پنج درصد به چهار درصد می‌رسد. همچنین، همراه با این میزان کاهش، حداکثر نرخ پایاپای از ابتدای مارس 2007، از 200 دلار به 600 دلار افزایش پیدا کرد. این کاهش نرخ پایاپای فقط برای معاملات کمتر از 500 هزار دلار بود، که عمده قراردادهای معاملات اجرا شده در سال 2006 از این میزان کمتر بود. بنابراین، بیشتر کاربران بازار بورس سنگاپور از این تغییرات بهره‌مند شدند.
این کاهش نرخ برای معاملات کمتر از 500 هزار دلار باعث امکان رقابت بورس سنگاپور با بورس‌های برتر دیگر این منطقه شد. همچنین، این بورس در اواسط سال 2007 تعدیل‌هایی در حداقل میزان عرضه و تقاضا به‌وجود آورد که شامل کاهش حداقل میزان عرضه برای سهام گران‌تر شد. این کاهش حداقل نرخ عرضه باعث کم شدن فاصله بین نرخ عرضه و تقاضا می‌شود که در نهایت منجر به کاهش هزینه داد و ستد برای معامله‌گران خصوصی و کاربران نهادی خواهد شد.
رئیس بورس سنگاپور در همان مدت اعلام کرد: ما با این اقدامات به تعهدات خود در راستای رقابت‌پذیری بازار بورس و تقویت سطح نقدینگی عمل کرده‌ایم. همچنین، ایشان بیان کردند که این تغییرات باعث مشارکت بیشتر سرمایه‌گذاران خواهد شد.
بورس سنگاپور چه دارایی‌هایی را پوشش می‌دهد؟
اگرچه بورس سنگاپور (SGX) مجموعه‌ای گسترده از ابزارهای مالی شامل اوراق بهادار، کالاها و مشتقات حرفه‌ای را ارائه می‌دهد، اما برای معامله‌گران خرد و کاربران پلتفرم‌های CFD، مهم‌ترین و پرکاربردترین دارایی، شاخص Straits Times Index (STI) است.
شاخص STI نماینده عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و نقدشونده سنگاپور است. این شاخص نه‌تنها تصویر شفافی از وضعیت کلی اقتصاد سنگاپور ارائه می‌دهد، بلکه در بسیاری از بروکرهای بین‌المللی، از جمله Aron Groups، به صورت قرارداد CFD قابل معامله است.
چرا شاخص STI برای معامله‌گران خرد جذاب است؟
- نقدشوندگی بالا و نوسانات قابل پیش‌بینی؛
- امکان استفاده از اهرم معاملاتی (Leverage)؛
- قابلیت ورود به معاملات خرید و فروش بدون نیاز به مالکیت مستقیم سهام؛
- دسترسی سریع از طریق پلتفرم‌های آنلاین معامله مثل متاتریدر.
ترکیب شاخص STI معمولا شامل سهام شرکت‌های مطرحی مانند:
- بانک DBS؛
- شرکت مخابراتی Singtel؛
- بانک OCBC.
که از بزرگ‌ترین و با ثبات‌ترین نهادهای مالی و تجاری منطقه محسوب می‌شوند.
سایر دارایی‌ها در CFD
برخی بروکرها ممکن است علاوه‌بر شاخص STI، سهام شرکت‌های منتخب، ETFها و REITها را نیز به صورت CFD ارائه دهند. اما تمرکز اصلی برای تریدرهای خرد، همچنان شاخص STI به عنوان نماد اصلی بازار سنگاپور باقی مانده است.
مهم‌ترین دارایی‌های قابل معامله در بورس سنگاپور: معرفی شاخص STI
در بورس سنگاپور، مهم‌ترین شاخصی که وضعیت کلی بازار را نشان می‌دهد، شاخص Straits Times Index یا STI است. این شاخص عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ، فعال و نقدشونده سنگاپوری را رصد می‌کند؛ شرکت‌هایی که از نظر ارزش بازار و حجم معاملات، در صدر فهرست بورس سنگاپور قرار دارند.
شاخص STI بر اساس روش وزنی ارزش بازار طراحی شده و ترکیب آن به صورت دوره‌ای (سه ماهه یا سالانه) بازبینی می‌شود. هدف از این بازبینی، حفظ کیفیت شاخص با تمرکز بر شرکت‌هایی است که بیشترین تاثیر را بر اقتصاد کشور دارند.
دلایل اهمیت شاخص STI
اهمیت شاخص STI تنها به بورس سنگاپور محدود نمی‌شود. این شاخص به عنوان معیاری برای سنجش سلامت اقتصادی سنگاپور شناخته می‌شود. بسیاری از تحلیلگران و سرمایه‌گذاران، تغییرات STI را شاخصی از رشد یا رکود اقتصادی این کشور می‌دانند.
همچنین STI یکی از شاخص‌های مرجع برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی است که قصد دارند در بازارهای آسیایی سرمایه‌گذاری کنند. برای این منظور، ابزارهای مالی متعددی، مانند صندوق‌های قابل معامله (ETF) براساس این شاخص طراحی شده‌اند.
به عنوان مثال:
SPDR STI ETF یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری بر روی کل بازار سهام سنگاپور است. این ETF به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به جای انتخاب تک‌تک سهام، با خرید یک ابزار، سبدی متنوع از سهام برتر سنگاپور را در اختیار داشته باشند.
چگونه می‌توان در بازار سنگاپور معامله کرد؟ (از طریق CFD)
دسترسی مستقیم به بازار بورس سنگاپور برای بسیاری از افراد غیرمقیم، به ویژه معامله‌گران خرد، دشوار است. خرید مستقیم سهام یا اوراق بهادار نیاز به افتتاح حساب نزد نهادهای مالی محلی، رعایت قوانین مالیاتی و فرآیندهای اداری پیچیده دارد. با این حال، یک راه حل سریع‌تر و رایج‌تر برای دسترسی به بازار این کشور، استفاده از قراردادهای مابه‌التفاوت یا CFD است.
CFD روی شاخص STI (یا نمادهایی مانند SGX/SING)
در بروکرهای معتبر فارکس مانند Aron Groups، کاربران می‌توانند بدون نیاز به مالکیت مستقیم سهام، روی شاخص STI یا سایر نمادهای مرتبط با بازار سنگاپور (مانند SING یا SGX) معامله کنند. این ابزارها در قالب CFD ارائه می‌شوند که به معامله‌گر این امکان را می‌دهند که صرفا بر پایه پیش‌بینی حرکت قیمت، وارد موقعیت خرید یا فروش شود.
مزایا و شیوه معامله با CFD در بورس سنگاپور
CFD یا قرارداد مابه‌التفاوت، ابزار مالی مشتقه‌ای است که به تریدر این امکان را می‌دهد تا بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی شرط‌بندی کند، بدون آنکه مالک واقعی آن دارایی باشد.
نحوه عملکرد:
فرض کنید قیمت شاخص STI امروز ۳۴۰۰ است. اگر شما فکر می‌کنید شاخص رشد می‌کند، می‌توانید در بروکر خود یک معامله خرید (Buy) باز کنید. اگر شاخص به ۳۵۵۰ برسد، شما از تفاوت این دو سطح سود می‌کنید.
برعکس، اگر تصور شما افت بازار باشد، می‌توانید معامله فروش (Sell) باز کنید و در صورت کاهش قیمت سود ببرید.
مزایای اصلی استفاده از CFD:
- امکان استفاده از اهرم (Leverage) برای بزرگ‌نمایی سود (و البته ریسک!)؛
- قابلیت ورود به معاملات فروش (Short position) حتی زمانی که بازار نزولی است؛
- نیاز نداشتن به داشتن حساب در بورس محلی یا خرید مستقیم دارایی؛
- اجرای سریع معاملات در پلتفرم‌های فارکس معتبر.
اما حتما به این نکته توجه داشته باشید:
معاملات CFD به دلیل وجود اهرم، ریسک بالایی دارند. تغییرات کوچک در قیمت می‌تواند منجر به سود یا زیان قابل توجهی شود. این ابزار بیشتر برای معامله‌گران با تجربه مناسب است و برای تازه‌کارها توصیه نمی‌شود مگر با مدیریت دقیق سرمایه.
در بروکر آرون گروپس، امکان معامله CFD روی شاخص STI و سایر بازارهای جهانی فراهم است.
اهمیت تکنولوژی در بورس سنگاپور
بورس سنگاپور در تاریخ 7 نوامبر سال 2013 قراردادی را با Millennium IT از گروه بورس لندن نهایی کرد. در طی این قرارداد، توانست سیستم‌های تسویه اوراق بهادار SGX را برای پردازش معاملات محصولات نقدی مانند سهام و اوراق قرضه ارتقا دهد. همچنین، این بورس قراردادی را با نزدک بسته است تا از فناوری Genium INET برای پشتیبانی از پلتفرم‌های معاملاتی و تسویه حساب SGX استفاده کند.
درسال 2015 یک صرافی از کشور سنگاپور با قرارداد فناوری گروه CME توانست دسترسی خود را به بازار ایالات متحده گسترش دهد. این معامله امکان جبران موقعیت‌های تعدادی از قراردادهای بین SGX و CME Group را با دسترسی شبانه روزی به معاملات و مدیریت ریسک فراهم کرد. بورس سنگاپور، همچنین با صرافی‌های دیگری مانند بورس اوراق بهادار استرالیا، Eurex، تسویه حساب هنگ کنگ و گروه تبادل ژاپن پیوند مرکز داده برقرار کرده است. این بورس در سال 2021 اعلام کرد که سیستم مدیریت سفارشات FX Maxx Trader را به ارزش 125 میلیون دلار از Flex Trade خریداری می‌کند و دسترسی خود را به فضای خارج از بورس FX می‌رساند.
ابتکارات بورس SGX
از سال 2000، بورس سنگاپور به روند ارتباط با صرافی‌ها ادامه داده است تا حجم و ارزش خرید و فروش‌ها را افزایش دهد. در مارس سال 2010، SGX به بورس ملی هند پیوست تا محصولات مرتبط با بورس هند که در بازارهای آتی معامله می‌شدند را توسعه دهد.
در اکتبر سال 2010، بورس اوراق بهادار استرالیا و SGX طی قراردادی را امضاء کردند. هدف از این قرارداد ایجاد دومین گروه تبادلات بزرگ آسیا پس از هنگ کنگ و همچنین تسویه حساب بود. بورس سنگاپور ارزشی معادل 8.2 میلیارد دلار را برای بورس استرالیا ارائه کرد. در آوریل سال 2011، دولت استرالیا این ادغام را مسدود کرد و پیشنهاد خود را پس گرفت.
در ماه می سال 2018، NSE و SGX مذاکراتی را که در مورد پیوند تجاری این دو شرکت بود کنار گذاشتند. چرا که این پیوند تجاری فرامرزی، شراکت 18 ساله آن‌ها را تیره کرده بود. با این حال، طی یک سری سرمایه‌گذاری‌ها، معامله‌گران در سنگاپور می‌توانند تا در مبادلاتی در منطقه معاف از مالیات گجرات، مشتقات را خریداری کنند و یا بفروشند.
اختلافات باعث شد تا معاملات Index 50 Nifty در سنگاپور پایان یابد. اما، چهار سال بعد، در 29 ژوئیه 2022، زمانی که نخست وزیر هند، NSE IFSC-SGX Conect را راه‌اندازی کرد، سنگاپور و هند با هم معامله کردند. سرمایه‌گذاری مشترک بین بورس این دو کشور به سرمایه‌گذاران جهانی این امکان را داد تا با قراردادهای Nifty به دلار آمریکا معامله کنند.
عوامل کلیدی و فاندامنتال مؤثر بر بازار سنگاپور
اقتصاد سنگاپور به‌عنوان یکی از پیشرفته‌ترین اقتصادهای آسیا، به‌شدت تحت‌تأثیر متغیرهای فاندامنتال داخلی و خارجی قرار دارد. از آنجایی که بورس سنگاپور میزبان شرکت‌هایی از صنایع مختلف و متصل به زنجیره تأمین جهانی است، بررسی عوامل مؤثر بر این بازار برای تحلیلگران، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ضروری است. در ادامه، دو مورد از مهم‌ترین این عوامل را بررسی می‌کنیم.
۱. روابط تجاری با چین و آمریکا
▪ تأثیر چین
چین بزرگ‌ترین شریک تجاری سنگاپور است و بخش زیادی از صادرات این کشور به مقصد چین انجام می‌شود. اقتصاد سنگاپور به‌شدت به صادرات وابسته است، به‌ویژه در حوزه‌هایی مثل الکترونیک، نیمه‌رسانا و تجهیزات دقیق. بنابراین، هر تغییر در سیاست‌های تجاری یا اقتصادی چین، می‌تواند بلافاصله تأثیر خود را بر شاخص‌ها و صنایع بورسی سنگاپور نشان دهد.
مثال کاربردی:
اگر چین تعرفه‌ای جدید برای واردات قطعات الکترونیکی اعمال کند، شرکت‌های صادرکننده سنگاپوری با کاهش سفارش مواجه می‌شوند. این موضوع ممکن است منجر به افت قیمت سهام شرکت‌های مرتبط در بورس سنگاپور شود.
▪ تأثیر آمریکا
آمریکا نیز یکی از مهم‌ترین شرکای اقتصادی و سرمایه‌گذاران در اقتصاد سنگاپور است. بسیاری از شرکت‌های بزرگ آمریکایی در این کشور فعال‌اند و نیروی کار بومی را به‌کار گرفته‌اند. تصمیمات اقتصادی یا تعرفه‌ای از سوی آمریکا، به‌ویژه در حوزه فناوری یا انرژی، می‌تواند به‌سرعت بر بخش صادراتی و حتی بازار سرمایه سنگاپور اثر بگذارد.
مثال کاربردی:
در صورت اعمال تعرفه‌های سنگین از سوی آمریکا بر واردات تجهیزات تکنولوژیک، شرکت‌های فناوری مستقر در سنگاپور ممکن است با کاهش صادرات و در نتیجه افت سود مواجه شوند. این امر می‌تواند موجب واکنش منفی بازار سهام در صنایع مرتبط شود.
۲. وضعیت بخش‌های مالی و فناوری
▪ بخش مالی
سنگاپور یکی از مراکز مهم مالی آسیاست و سیستم بانکی آن از جمله پایدارترین و سودآورترین ساختارها در منطقه محسوب می‌شود. بانک‌های مطرحی مانند DBS، UOB و OCBC نقش کلیدی در اقتصاد این کشور دارند. هرگونه تحول در سیاست‌های پولی، مقررات بانکی یا تغییر نرخ بهره، به‌طور مستقیم بر عملکرد بازار مالی سنگاپور و شاخص‌های آن اثرگذار خواهد بود.
▪ بخش فناوری
اقتصاد سنگاپور با سرعت بالایی در حال حرکت به‌سوی دیجیتال‌سازی و توسعه زیرساخت‌های فناوری است. این کشور به یکی از قطب‌های نوآوری در آسیا تبدیل شده و استارتاپ‌ها و شرکت‌های فین‌تک بسیاری در آن فعالیت دارند. رشد سرمایه‌گذاری‌ها در این بخش، هم ارزش سهام شرکت‌های فناوری را افزایش می‌دهد و هم بازار بورس را پویا و جذاب‌تر می‌سازد.
مثال کاربردی:
برگزاری رویدادهای بین‌المللی حوزه فین‌تک و حمایت دولت از نوآوری‌های دیجیتال، باعث جذب شرکت‌های بین‌المللی برای لیست شدن در بورس سنگاپور می‌شود. این موضوع، حجم معاملات و نقدشوندگی بازار را افزایش می‌دهد و فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی فراهم می‌کند.
بورس سنگاپور مسئولیت اداره کل بورس این کشور را بر عهده دارد
بورس سنگاپور (SGX) در طی یک قراردادی، موافقت خود را برای خرید سهام و اداره بورس کالای سنگاپور اعلام کرد. بر اساس این قرارداد، این بورس دست کم 95 درصد سهام بورس کالای سنگاپور را برعهده دارد؛ که ارزشی به اندازه 7.5 میلیون دلار دارد.
بورس سنگاپور در ماه دسامبر در سال 1999 پس از ادغام بورس اوراق بهادار سنگاپور(SES) و بورس پولی بین‌المللی سنگاپور (SIMEX) تاسیس شد. در 23 نوامبر سال 2000 این بورس از طریق عرضه عمومی سهام خود را واگذار کرد. بعدتر سهام‌داران SGX، پیشنهاد فروش سهام بورس کالای این کشور را تایید و مجوزهای قانونی را کسب کردند.
یکپارچه‌سازی و تسریع در توسعه SGX
شرکت IBM Cloud Private راه‌حلی را برای بورس سنگاپور مطرح کرد تا بتواند عملیات توسعه خود را تغییر داده و روش‌شناسی چابک را اتخاذ کند. این روش چارچوبی را آماده می‌کند تا توسعه‌دهندگان بتوانند بسیار سریع، آسان و بدون به‌خطر انداختن امنیت خود، عملیات توسعه را انجام دهند. توسعه‌دهندگان در این پلت‌فرم، کنترل بیشتری بر روی کار و زمان بیشتری برای عرضه به بازار دارند. به علاوه، این راهکار برای کمک به تیم‌های توسعه SGX در ایجاد برنامه‌های هم‌راستا با استانداردهای امنیتی صنعت طراحی شده است.
راهنمای ساعات معاملاتی بورس سنگاپور و همپوشانی با سشن‌های دیگر
یکی از مهم‌ترین عواملی که معامله‌گران باید در نظر بگیرند، زمان فعالیت بازارها است. بورس سنگاپور (SGX) در منطقه آسیای شرقی فعالیت می‌کند و زمان‌بندی خاصی دارد که همپوشانی قابل‌توجهی با سایر بازارهای آسیایی و حتی بخشی از سشن اروپا دارد.
جدول زمان‌بندی بورس سنگاپور (SGX)
| وضعیت معاملات | ساعت به وقت سنگاپور (SGT) | ساعت به وقت جهانی (GMT) | ساعت به وقت ایران (IRST) |
|---|---|---|---|
| شروع معاملات | 9:00 صبح | 1:00 بامداد | 4:30 صبح |
| پایان معاملات | 5:00 عصر | 9:00 صبح | 12:30 ظهر |
توجه: ساعات ذکر شده در جدول مربوط به روزهای کاری (دوشنبه تا جمعه) هستند و در تعطیلات رسمی کشور سنگاپور، بازار SGX تعطیل است.
اهمیت همپوشانی زمانی با سایر سشن‌ها
همپوشانی سشن سنگاپور با دیگر بازارهای جهانی باعث افزایش حجم معاملات و نوسانات قیمتی جذاب در برخی ساعات روز می‌شود:
- سشن توکیو (بورس ژاپن): از ساعت 4:00 تا 10:00 به وقت ایران فعال است که با بازار سنگاپور همپوشانی کامل دارد.
- شروع سشن اروپا (لندن): در حدود ساعت 11:30 به وقت ایران آغاز می‌شود؛ این بازه با پایان بازار سنگاپور همپوشانی جزئی دارد.
چرا این همپوشانی مهم است؟
- افزایش نقدشوندگی در بازارهای آسیایی.
- فرصت‌های معاملاتی بیشتر برای تحلیل تکنیکال و معاملات کوتاه‌مدت.
- بازتاب واکنش‌های بازار آسیا به اخبار اقتصادی جهانی پیش از باز شدن بازارهای اروپایی و آمریکایی.
زمان انجام معامله در فارکس در سنگاپور
اگرچه بازار فارکس به‌طور کلی 24 ساعته باز است، اما شما باید بدانید که هر سشنی در چه ساعتی کار رسمی خود را آغاز کرده و در چه زمانی آن را به پایان می‌رساند. بعضی از بازارها علاوه بر ساعات رسمی خود، ساعاتی جداگانه دارند. این ساعات فعالیت به این منظور تدارک دیده شده‌اند تا در صورتی که شما نمی‌توانید در بازه زمانی اصلی به معامله مشغول باشید، بتوانید در این وقت جبران کنید. در ادامه ساعات معاملات فارکس به وقت سنگاپور را در دوره تابستان بررسی می‌کنیم.
دوره تابستانی (اکتبر تا مارس)
در این دوره ساعات انجام معاملات فارکس در کشور سنگاپور، در سشن استرالیا از ساعت 6 صبح آغاز می‌شود و تا ساعت 3 بعد از ظهر ادامه دارد. ساعت شروع سشن توکیو در این فصل 7 صبح است و تا 4 بعد از ظهر ادامه دارد. در سشن لندن، شما می‌توانید از ساعت 3 بعد از ظهر شروع به معامله کرده و تا 12 شب فرصت اتمام کار را دارید. در نهایت، در سشن نیویورک شما می‌توانید از ساعت 8 بعد از ظهر تا 5 صبح مشغول داد و ستد باشید.
بهترین زمان برای تجارت فارکس در سنگاپور چه زمانی است؟
بسته به تاکتیک و توانایی معامله‌گر، زمان مناسب برای تجارت در فارکس نیز تغییر می‌کند. البته در نظر داشته باشید که کشوری هم که در آن اقامت دارید در این مورد اثرگذار است. اگر شما یک معامله‌گر درون روزی هستید (شخصی که کمتر از بازه زمانی یک ساعته معامله می‌کند)، بهترین زمان برای انجام معامله فارکس، سشن لندن است. چرا که بازار فارکس در این سشن زمانی، بیشترین حرکت را دارد.
بورس سنگاپور؛ مکانی محبوب برای سرمایه‌گذاری
بورس سنگاپور یکی از مهم‌ترین بورس‌های آسیایی است که در زمینه تکنولوژی جایگاه ویژه‌ای دارد و جوایز مختلفی را کسب کرده است. شما با سرمایه‌گذاری در این بورس می‌توانید به سود مناسبی از معاملات دست پیدا کنید. آرون گروپس به‌عنوان یکی از برترین بروکرهای فارکس و صدها مارکت جهانی دیگر امکان خرید و فروش دارایی‌هایی بورس‌های برتر دنیا را نیز برای شما ایجاد می‌کند. برای برخورداری از این خدمات کافی است یک حساب معاملاتی در سایت ما ایجاد کنید.
پیشنهاد برای مطالعه بیشتر: بورس لندن
