![تحلیل بازار انرژی](https://cdn.arongroups.co/uploads/2024/09/Classic-Patterns-copy-300x200.jpg)
![تحلیل بازار انرژی](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/01/03-تصویر-شاخص-انرژی-نفت-گاز-1.jpg)
![تحلیل بازار انرژی](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/01/03-تصویر-شاخص-انرژی-نفت-گاز-1.jpg)
![تحلیل بازار انرژی](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/01/03-تصویر-شاخص-انرژی-نفت-گاز-1.jpg)
تحلیل بازار انرژی
May 10, 2023
تحلیل بازار انرژی - می 2023
آنچه در این تحلیل میخوانید...
آنچه گذشت...
نتایج جلسه فدرال رزرو و همچنین شعلهور شدن مجدد بحران بانکی و بالا گرفتن ترسهای اعتباری و انتظار کاهش تقاضا در هفته گذشته موجب ایجاد جنون فروش در صنعت نفت شد به طوریکه نفت WTI، عدد 63.718 را تاچ کرد و قیمت نفت برنت به عدد 71.501 رسید. اما پس از آن شاهد افزایش مداوم قیمت نفت بودهایم. نشانههای مکرر کاهش تقاضا که دومینو وار در حال رخ دادن بودند، باعث شد حتی عربستان سعودی قیمت رسمی فروش نفت خام خود را برای مشتریان آسیایی برای اولین بار در چهار ماه گذشته کاهش دهد.
دادههای اشتغال قوی ایالات متحده، افزایش انتظارات از فدرال رزرو برای توقف قریبالوقوع نرخ بهره در ماه ژوئن، انتظارات از کاهش بالقوه عرضه در نشست بعدی گروه تولیدکننده اوپک پلاس در ماه ژوئن و آخرین گزارش اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (API) که در آن پیشبینی رشد تقاضای جهانی نفت در سالهای 2023 و 2024 را به ترتیب به 120 و 130 هزار بشکه در روز افزایش داد و اعلام کرد، ذخایر SPR برای ششمین هفته متوالی کاهش یافته و به کمترین مقدار نفت خام در SPR از اکتبر 1983 رسیده، از جمله مهمترین دلایل افزایش قیمت نفت پس از ریزش سهمگین 03 می بوده است.
در ادامه در صورتیکه دادههای CPI ایالات متحده کاهش فشارهای تورمی برای ماه می را نشان دهد و افزایش تورم در چین امید به افزایش تقاضا را بالا ببرد، میتوانیم شاهد ادامه افزایش قیمت نفت باشیم.
در حوزه گاز طبیعی نیز همانطور که در تحلیل قبل به تفصیل شرح داده شد، صادرات بالای گاز توسط ایالات متحده یکی از بزرگترین موانع رشد قیمت در این حوزه است.
تحلیل نفت (WTI) - 09 می 2023
از منظر تکنیکالی، در صورتیکه نفت بتواند بالای محدودهی 73.910 تثبیت دهد به سمت تاچ ناحیه A با حدود 76.227 و 77.425 حرکت خواهد کرد. در صورت گذراندن خان A، هدف بعدی نفت WTI در مرحله بعد محدودهی روانی B با حدود 80.250 و 81.781 است.
در صورتیکه نفت WTI زیر 72.816 ماندگار شود، هر بالایی به سمت 73.910 یک موقعیت فروش به سمت تارگتهای 67.863 و 64.202 خواهد بود.
![نمودار نفت (WTI) تحلیل نفت (WTI) - 09 می 2023](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/05/10-تحلیل-نفت-WTI-09-می-2023.png)
تحلیل نفت برنت (BRN) - 09 می 2023
از لحاظ تکنیکالی در صورتیکه نفت برنت بتواند بالای 77.525 ماندگار شود در مرحله اول به سمت ناحیه A با حدود 78.883 و 79.655 حرکت خواهد کرد. در غیر اینصورت هر بالایی به سمت 77.525 فرصت فروش به تارگتهای 74.360 و 72.384 خواهد بود.
![نمودار نفت برنت (BRN) تحلیل نفت برنت (BRN) - 09 می 2023](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/05/14-تحلیل-نفت-برنت-BRN-09-می-2023-1.png)
تحلیل گاز طبیعی (NGC) - 09 می 2023
گاز پس از حدود یک ماه که زیر محدوده 2.2880 وارد شده و حوالی این ناحیه در حال رنج زدن بوده است، اکنون مجددا در تلاش برای تاچ این ناحیه است. در صورتیکه بتواند بالای 2.2880 ماندگار شود، به سمت تاچ 2.9481 حرکت خواهد کرد. در غیر این صورت مادامیکه نتواند بالای 2.2880 تثبیت بدهد، هر بالایی یک فرصت فروش به سمت 1.9150 و 1.790 در مرحله اول خواهد بود. همانطور که در تحلیل قبل نیز به تفصیل شرح دادیم، در صورت ادامه دار بودن فشار صادرات گاز آمریکا، گاز همچنان در انتظار قیمتهای پایین خواهد بود.
![گاز طبیعی (NGC) تحلیل گاز طبیعی (NGC) - 09 می 2023](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/05/15-تحلیل-گاز-طبیعی-NGC-09-می-2023.png)
به روز رسانی تکمیلی - 30 می 2023
میتوان گفت که در چند ماه گذشته، بخصوص با سپری شدن فصل سرما بازار انرژی در چرخهای سینوسی گرفتار شده است و مدام قیمتهای انرژی ما بین افزایش ترس از رکود و خوشبینی به رونق اقتصادی در حال نوسان است. در این میان تصمیمات گاه و بیگاه تولیدکنندگان انرژی بخصوص تولیدکنندگان نفت نیز چاشنی این نوسانات میشود.
هفته گذشته پس از اینکه وزیر نفت عربستان با اشاره به نزدیکی جلسه اوپک پلاس در ماه ژوئن، تلویحا تهدید به کاهش مجدد میزان تولید این کارتل نفتی کرد، قیمتهای نفت به شدت افزایش یافت و از محدوده 70 دلار به محدوده 74.7 دلار رسید. اما در ادامه با توجه به اینکه سرمایهگذاران دلایل قانع کنندهای برای این تهدید نیافتند، بار دیگر نفت مسیر رفته را تماما برگشت. اما در صورتیکه عربستان تهدید خود را عملی کند و در جلسه ماه ژوئن مجددا میزان تولید خود را کاهش دهد، قیمت نفت میتواند موقتا افزایش پیدا کند.
از سوی دیگر ترس از افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو و کندی رشد اقتصادی تا حد زیادی خوش بینی نسبت به افزایش سقف بدهی ایالات متحده را خنثی کرد. بازارها اکنون منتظر نشانههای تازهای برای حرکت هستند که با سیگنالهای اقتصادی بیشتری از چین شروع میشود که در روز چهارشنبه 31 می منتشر میشود. انتظار میرود دادههای فعالیت تجاری در ماه می نشان دهد که آیا بازگشت اقتصادی در این کشور در طول ماه می، پس از یک رشته آمار ضعیف در ماه آوریل، کندتر شده است یا خیر.
همچنین تمرکز بر مجموعهای از نتایج دادههای اقتصادی ایالات متحده در این هفته است، به ویژه داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه می که در روز جمعه منتشر می شود. هر گونه نشانه ای از انعطاف پذیری در بازار کار به فدرال رزرو انگیزه بیشتری برای افزایش نرخ بهره می دهد و می تواند نشانه های منفی به بازارهای نفت ارائه دهد.
علیرغم افزایش های اخیر، قیمت نفت همچنان در سال جاری بیش از 5 درصد کاهش پیدا میکند، در میان ترس مداوم مبنی بر اینکه بدتر شدن شرایط اقتصادی باعث کاهش تقاضا میشود. نفت مسیر خود را معکوس می کند زیرا عدم اطمینان اقتصادی خوش بینی معامله بدهی را جبران می کند.
تحلیل نفت (WTI) - 30 می 2023
از لحاظ تکنیکالی نفت WTI همچنان با محدوده مقاومتی 72.816 تا 73.910 در جدال است. هربار که خود را به سمت این ناحیه میکشد به شدت به سمت پایین رانده میشود. در ادامه در صورتیکه نفت بتواند زیر 69.971 تثبیت بدهد، به سمت تارگت 67.863 حرکت خواهد کرد. افزایش نرخ بهره توسط آمریکا و نا امیدی بازارها توسط چین میتواند به هموار شدن شکست این حمایت کمک کند. در صورتیکه 67.863 از دست برود، میتوانیم شاهدحرکت قیمت نفت به سمت 64.202 و پر شدن شدوی حاصل از شوک بحران بانکی باشیم.
اگر نفت نتواند زیر 69.971 تثبیت دهد، هر پایینی به سمت این محدوده فرصتی برای خرید به سمت محدوده مقاومتی 72.816 تا 73.910است.
![نمودار نفت WTI تحلیل نفت (WTI) - 30 می 2023](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/05/05-تحلیل-نفت-WTI-30-می-2023.png)
تحلیل نفت برنت (BRN) - 30 می 2023
نفت برنت نیز در ادامه اگر بتواند زیر عدد 74.360 تثبیت دهد، به سمت تارگتهای 72.384 و 70.593 حرکت خواهد کرد تا بدین ترتیب سناریوی نزولی تحلیل قبل را تکمیل کند. در صورتیکه 74.360 بتواند حمایت لازم را از نفت برنت انجام دهد، میتواند مجدد یک برگشت به سمت 77.525 داشته باشد.
![نمودار نفت برنت (BRN) تحلیل نفت برنت (BRN) - 30 می 2023](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/05/07-تحلیل-نفت-برنت-BRN-30-می-2023.png)
تحلیل گاز طبیعی (NGC) - 30 می 2023
در هفته گذشته قیمتهای گاز طبیعی تحت تأثیر سطوح عرضه قوی و تقاضای ضعیف در بسیاری از مناطق پایین 48 کاهش یافت. پیشبینی میشد تقاضای ضعیف در هفته پیش رو ادامه داشته باشد زیرا علیرغم کاهش اخیر در تعداد دکلهای حفاری گاز طبیعی، تحلیلگران هیچ نشانهای را در دادههای جریان روزانه از کاهش احتمالی تولید مشاهده نکردند. از لحاظ فاندامنتالی همچنان فاز غالب گاز نزولی است.
از منظر تکنیکالی، اگر قیمت گاز زیر 2.1229 ماندگار شود، به سمت تارگتهای 1.9150 و 1.6790 حرکت خواهد کرد. در صورتیکه نتواند زیر 2.1229 تثبیت دهد، هر پایینی موقعیت خرید به سمت 2.4440 خواهد بود. در صورت تثبیت بالای این محدوده تارگت بعدی گاز 2.9481 است.
![نمودار گاز طبیعی (NGC) تحلیل گاز طبیعی (NGC) - 30 می 2023](https://cdn.arongroups.co/uploads/2023/05/09-تحلیل-گاز-طبیعی-NGC-30-می-2023.png)