تحلیل جفت ارزهای اصلی فارکس

July 9, 2023

تحلیل جفت ارزهای اصلی فارکس - جولای 2023

علیرغم لحن هاوکیش فدرال رزرو و تاکید مجدد بر آن در صورتجلسه منتشر شده در 05 جولای، نتایج ضعیف گزارش NFP در روز جمعه گذشته بیش از هر پارامتر دیگری موجب تضعیف دلار شده و اکنون دلار در حال تلاش برای شکستن حمایت‌های کلیدی خود است. گرچه در مجموع نتایج مختلط داده‌های اشتغال ایالات متحده، علیرغم NFP ضعیف به سمت حمایت از دلار سنگینی می‌کرد اما بازار این بار ترجیح داد نیمه خالی‌تر لیوان را ببیند. عوامل دیگری که به تقویت این نگرش کمک کرده، ناتوانی چین در مسیر توسعه و انتشار اخباری مبنی بر دشوارتر شدن تامین سرمایه جدید برای بانک‌های ایالات متحده بوده است. مجموع این شرایط موجب شد پول هوشمند به سمت بازار اوراق قرضه هجوم بیاورد که این خود موجب تشدید فشار فروش بردلار شده است. تضعیف دلار به نوبه خود فرصت عرض اندام بیشتری برای رقبای دلار همانند پوند (GBP)، یورو (EUR) و ین(JPY) بوجود آورده است.

آنچه در این تحلیل می خوانید…

– تحلیل شاخص دلار (DXY) – 11 جولای 2023

– تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) – 11 جولای 2023

– تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) – 11 جولای 2023

– تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) – 11 جولای 2023

– به روز رسانی تکمیلی – 18 جولای

– تحلیل شاخص دلار (DXY) – 18 جولای 2023

– تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) – 18جولای 2023

– تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) – 18جولای 2023

– تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) – 18 جولای 2023

– به روز رسانی تکمیلی – 26 جولای

– تحلیل شاخص دلار (DXY) – 26 جولای 2023

– تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) – 26 جولای 2023

– تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) – 26 جولای 2023

– تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) – 26 جولای 2023

تحلیل شاخص دلار (DXY) - 11 جولای 2023

با توجه به آنچه در قسمت فوق مطرح شد و آنچه به تفصیل در تحلیل هفتگی شرح داده شده است، در روزهای آتی، دلار منتظر نتایج آخرین داده‌های تورمی ایالات متحده (CPI) است، تا شاید توسط آن حمایت شود. پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش تورم در ماه ژوئن است، اگر نتایج طبق انتظارات منتشر شود، دلار با شتاب افزون‌تری به ریزش خود ادامه خواهد داد. در غیر این صورت تورم داغ‌تر از حد انتظار می‌تواند جان تازه‌ای به دلار تضعیف شده بدهد.

از منظر تکنیکالی، در صورتیکه ناحیه 101.25 از دست برود، دلار در مرحله اول به سمت محدوده D باحدود 100.58 و 100.29 و در مرحله دوم تا 99.36 حرکت خواهد کرد. اما تا زمانیکه نتواند زیر 101.25 تثبیت دهد، هر پایینی به سمت این ناحیه فرصت خریدی به سمت 102.18 و 102.34 خواهد بود.

تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) - 11 جولای 2023

نتایج آخرین داده‌های اقتصادی و تورمی در حوزه یورو دست بانک مرکزی اروپا را برای افزایش بیشتر نرخ بهره در جلسات آتی باز گذاشته است. از سوی دیگر نتایج آخرین ارزیابی اقتصادی حوزه یورو و بزرگترین اقتصاد این ناحیه یعنی آلمان، افت قابل توجهی را برای ماه جولای نشان می‌دهد. بعید به نظر می‌رسد که اعضای بانک مرکزی اروپا بخواهند از هدف خود جهت کاهش تورم و لحن هاوکیش خود کوتاه بیایند که این خود می‌تواند به ادامه رشد جفت ارز EURUSD بیانجامد. از سوی دیگر ریزش دلار به پرواز EURUSD کمک مضاعفی خواهد کرد.

از منظر تکنیکالی و با توجه به توضیحات عنوان شده جفت ارز EURUSD بار دیگر توانست خود را به ناحیه مقاومت کلیدی 1.10 برساند. ناحیه ای که با هر بار ورود به آن به شدت به طرز قابل توجهی به سمت پایین ریجکت شده است. باید دید این بار شدت واکنش این ناحیه به EURUSD چه خواهد بود.

در ادامه مسیر EURUSD می‌تواند، در واکنش به مقاومت کلیدی 1.10 تا 1.09717 و 1.09558 پایین بیاید و در این ناحیه کف بزند به سمت تاچ مجدد 1.10. در صورت تثبیت زیر 1.09558، تارگت بعدی محدوده 1.09294 خواهد بود. در صورتیکه بتواند بالای 1.10038 تثبیت بدهد، تارگت‌های بعدی آن عبارتند از: 1.10617، 1.10921 و 1.11319

تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) - 11 جولای 2023

گرچه پوند نیز به مانند سایر رقبای دلار ، از ضعف این رقیب دیرینه نهایت استفاده را می‌کند، اما نتایج داده های داخلی نیز کمابیش در مسیر تقویت این ارز بوده است. افزایش داده‌های تورم اخیر، میزان انتظارات از بانک مرکزی انگلیس برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرده از سوی دیگر در تازه‌ترین داده‌های اشتغال بریتانیا که امروز منتشر شد، نرخ بیکاری افزایش یافت اما دستمزدها همچنان داغ باقی ماند، بنابراین بانک مرکزی انگلیس توجیه بیشتری برای ادامه مسیر انقباضی خود دارد. از سوی دیگر ضعف دلار موجب تقویت جفت ارز GBPUSD در جهت دستیابی به تارگت 1.29692 شده است.

در ادامه و از دید تکنیکالی، در صورتیکه GBPUSD بتواند بالای 1.29692 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن محدوده‌های 1.30934 و 1.31866 خواهند بود. در غیر این صورت GBPUSD می‌تواند حداقل تا 1.28373 و 1.28144 پایین بیاید.

تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) - 11 جولای 2023

در مورد ین باید بگوئیم که این ارز که زمانی به عنوان دارایی امن محسوب می‌شد، اکنون در یکی از بحرانی‌ترین برهه‌های تاریخی خود است. پافشاری بانک مرکزی ژاپن بر عدم افزایش نرخ بهره و ایجاد واگرایی بین این بانک و سایر بانک‌های مرکزی دنیا به شدت ین را تضعیف کرده است. به همین دلیل ما شاهد رشد دیوانه‌وار جفت ارز USDJPY بوده‌ایم. با توجه به وضعیت ین، بازارها محدوده 145 تا 150 را محدوده دخالت بانک مرکزی ژاپن در فارکس برای حمایت از ین ارزیابی کرده‌اند و به سبب این انتظار شاهد کاسته شدن از شتاب حرکتی USDJPY در محدوده 145 بوده‌ایم. از سوی دیگر تضعیف دلار به سببب آخرین نتایج NFP شدت این اصلاح رو به پایین را تشدید کرده است.

مساله این است که اوئدا رئیس بانک مرکزی ژاپن در آخرین اظهارت خود فعلا مداخله در بازار جهت حمایت از ین را رد کرده است. در ادامه واکنش دلار به نتایج تورمی ایالات متحده سکان‌دار حرکت USDJPY خواهد بود. ضعف بیشتر دلار موجب ریزش بیشتر USDJPY خواهد بود.

از لحاظ تکنیکالی، در صورتیکه USDJPY زیر 140.427 ماندگار شود می‌تواند تا 138.874 و 138.423 پایین بیاید. اما تا زمانیکه USDJPY بالای 140.427 ماند گار باشد، هر پایینی به سمت این محدوده فرصت خریدی برای تاچ مجدد 143.877 و 145 خواهد بود.

به روز رسانی تکمیلی - 18 جولای 2023

تحلیل شاخص دلار (DXY) - 18جولای 2023

آخرین نتایج تورمی ایالات متحده، به شدت فشار فروش بر شاخص دلار را افزاش داد و دلار تمام تارگت‌های نزولی تحلیل قبل را تاچ کرد و همانطور که انتظار داشتیم فعلا در محدوده 99.36 در حال استراحت است. در ادامه مسیر در صورتیکه امروز نتایج داده‌های خرده فروشی و شاخص تولیدات صنعتی بالاتر از انتظارات ظاهر شود، می‌تواند حمایت مناسبی از دلار داشته باشد و آن را تا محدوده‌های 100.25 و 100.44 بالا بکشد. علیرغم اینکه سایه جلسه فدرال رزو که در 26 جولای برگزار خواهد شد از هم اکنون در بازار سایه سنگین خود را حکمفرما کرده است، اما در روزهای آتی نتایج گزارش درآمدزایی شرکت‌های ایالات متحده و داده‌های مسکن می تواند بر نوسانات بازار تاثیر بگذارد. همانطور که در تحلیل هفتگی عنوان کردیم، نتایج بهتر از انتظارات شرکت‌ها می‌تواند سنتیمنت ریسک بازار را بهبود دهد و موجب تقویت بازار سهام گردد. که از این بعد می‌تواند موجب تضعیف دلار شود. اما نتایج بهتر از انتظارات در وال استریت یادآور تاب‌آوری بالای اقتصاد ایالات متحده برای فدرال رزرو خواهد بود و می‌تواند ارداه فدرال رزرو برای ادامه چرخه انقباضی را افزایش دهد که در میان مدت به عنوان حاملی دلار عمل کند. از سوی دیگر نتایج بهتر از انتظار داده‌های مسکن در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه می‌تواند حمایت بیشتری از دلار انجام دهد.

از منظر تکنیکالی، در صورتیکه ناحیه 99.36 از دست برود، شاخص دلار به سمت 98.81 و 98.28 حرکت خواهد کرد. در غیر این صورت بنا به توضیحات فوق دلار می‌تواند حداقل تا100.25 و 100.44 بالا بیاید. در صورتیکه بتواند بالای 100.44 تثبیت دهد، تارگت بعدی شاخص دلار، محدوده 100.94 خواهد بود.

تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) - 18 جولای 2023

این هفته در حوزه یورو اخبار چندان قابل توجهی وجود ندارد، به همین دلیل در چند روز آینده بار عمده نوسان جفت ارز EURUSD بر دوش دلار خواهد بود. از لحاط تکنیکالی نیز EURUSD می‌تواند تا محدوده 1.12119 و 1.11856 پایین بیاید. تا زمانیکه EURUSD بالای 1.11856 ماندگار باشدف هر پایینی فرصت خرید به سمت 1.13198 و 1.13426 خواهد بود. در صورتیکه 1.11856 از دست برود، تارگت‌های بعدی جفت ارز EURUSD عبارت خواهند بود از: 1.11319، 1.10921 و حتی 1.10617 .

تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) - 18 جولای 2023

در مورد جفت ارز پوند دلار (GBPUSD)، همانطور که در تحلیل هفتگی عنوان کردیم، علاوه بر سنتیمنت ریسک جهانی، این هفته نتایج داده‌های تورمی و نیز داده‌های خرده فروشی بریتانیا نیز می‌تواند هرچند تحت تاثیر سنتیمنت ریسک جهانی تاثیرات خود را بر نوسانات GBPUSD بگذارد.

در صورتیکه نتایج تورم بریتانیاهمانند انتظارات کاهشی باشد، می‌تواند تا حدی فشار وارد بر بانک مرکزی انگلیس مبنی بر افزایش نرخ بهره را کاهش دهد که این موجب تضعیف پوند (GBP) خواهد شد.از سوی دیگر در روز جمعه گزارش خرده فروشی بریتانیامنتشر خواهد شد، انتظار می‌رود خرده فروشی از 03% ماه قبل به 0.2% کاهش یابد. انتشار چنین نتایجی موجب تضعیف بیشتر پوند خواهد شد. اما در صورتیکه نتایج گزارش‌های درآمزایی بهبود قابل توجهی در سنتیمنت ریسک دهد، وجه تقویتی پوند غالب خواهد بود.

از منظر تکنیکالی نیز GBPUSD توانسته، تارگت اول سناریوی صعودی تحلیل قبل را تاچ کند. در ادامه مسیر GBPUSD می‌تواند تا محدوده 1.30222 پایین بیاید. تا زمانیکه GBPUD بالای 1.30222 ماندگار باشد، هر پایینی به این محدوده فرصت خرید برای تاچ مجدد 1.30934 و تاچ 1.31866 خواهد بود. در غیر این صورت، تارگت‌های سناریوی نزولی عبارتند از: 1.29554 و 1.28292.

تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) - 18 جولای 2023

گرچه در روز جمعه داده‌های تورمی ژاپن منتشر خواهد شد، اما نه پیش‌بینی‌ها افزایش تورم را نشان می‌دهد و نه بازار انتظار دارد که افزایش تورم در ژاپن کمکی به حال ین بکند مگر اینکه معجزه‌ای صعودی رخ دهد.

از منظر تکنیکالی نیز، در صورتیکه 138.423 از دست برود، تارگت‌های بعدی USDJPY عبارت خواهد بود از: 137.186و 135.776. در غیر این صورت USDJPY می تواند تا 139.691 و 149.427 بالا بیاید. با توجه به نتایج ضعیف خرده فروشی سناریوی نزولی محتمل‌تر است.

به روز رسانی تکمیلی - 26 جولای 2023

از زمان آخرین تحلیل ما در روز 18 جولای، داده‌های منتشر شده اغلب به ضرر دلار بوده است. اما با این حال شاخص دلار توانسته در میانه بیم و امید بر خلاف جریان آب شنا کند و خود را بالا بکشد. مهم‌ترین دلیل عملکرد دلار در این روزها امید به تداوم لحن هاوکیش فدرال رزرو بوده است!!. از سوی دیگر این هفته نتایج بهتر از انتظار برآورد اولیه PMI های ماه جولای در ایالات متحده دست فدرال رزرو را برای تداوم لحن هاوکیش خود بازتر می‌گذارد و امید به تقویت دلار را پر رنگ می کند. بر خلاف ایالات متحده، در قاره سبز نتایج برآورد اولیه داده‌های PMI برای ماه جولای ناامید کننده بودند و مهر تائیدی بر وقوع رکود فنی. همین امر موجب شد، شاهد تضعیف یورو (EUR) و پوند (GBP) باشیم.

در ادامه امشب بازراها چشم به جلسه فدرال رزو دوخته‌اند تا ببینند لحن فدرال رزو چقدر هاوکیش خواهد بود و از سخنان آقای پاول چه استنباطی می‌توانند داشته باشند. در صورتیکه صورتجلسه فدرال رزرو و لحن سخنان آقای پاول هاوکیش باشد و نشانه‌هایی از عدم تعلیق افزایش نرخ بهره در ماههای آتی را داشته باشد، دلار تقویت خواهد شد.

از سوی دیگر گزارشات درآمدزایی بهتر از انتظار در کنار PMI های نسبتا خوب می‌تواند نشانه ای مبنی بر تاب آوری بالای اقتصاد ایالات متحده باشد و چشم اندازهای اقتصادی فدرال رزرو را تحت تاثیر قابل توجه قرار دهد. در ادامه نیز همانگونه که در تحلیل هفتگی شرح دادیم، داده های رشد اقتصادی و تورم بر نوسانات دلار تاثیر خواهند گذاشت.

تحلیل شاخص دلار (DXY) - 26 جولای 2023

از منظر تکنیکالی، شاخص دلار (DXY) توسط 99.36 مهار شد و به زیبایی تمام تارگت‌های سناریوی صعودی تحلیل قبل را تاچ کرد. در ادامه مسیر،اگر دلار بتواند بالای 101.67 تثبیت بدهد، تارگت‌های بعدی آن عبارت خواهند بود از: 102.34 و 102.78. تا زمانیکه دلار نتواند بالای 101.67 ماندگار شود، هر بالایی به این محدوده فرصت فروش به سمت 100.83، 100.25 و 99.36 و با احتمال کمتی 98.81 خواهد بود.

تحلیل جفت ارز یورو دلار (EURUSD) - 26 جولای 2023

جفت ارز یورو دلار (EURUSD) بنا به دلایل ذکر شده در قسمت قبل نتوانست بالای 1.12119 تثبیت بدهد، و مسیر سناریوی نزولی تحلیل قبل را در پیش گرفت و توانست تمام تارگت‌های نزولی تحلیل قبل را تاچ کند. در ادامه مسیر، تا زمانیکه EURUSD بالای 1.10473 ماندگار باشد سناریوی صعودی با تارگت‌های 1.12276، 1.13269 و 1.13795 محتمل‌تر خواهد بود. در صورتیکه 1.10473 از دست برود، تارگت‌های سناریوی نزولی عبارت خواهند بود از: 1.08624، 1.07997 و 1.07762.

تحلیل جفت ارز پوند دلار (GBPUSD) - 26 جولای 2023

GBPUSD نیز سناریوی نزولی تحلیل قبل را طی کرد و تمام تارگت‌های عنوان شده در تحلیل قبل را تاچ کرد. در ادامه مسیر، در صورتیکه GBPUSD بتواند بالای 1.29275 ماندگار شود، تارگت‌های سناریوی صعودی عبارت خواهند بود از: 1.31287، 1.32027 و 1.33744. در صورتیکه ناحیه 1.29275 از دست برود، GBPUSD می تواند تا تارگت‌های 1.27345، 1.26721 و 1.25651 پایین بیاید.

تحلیل جفت ارز دلار ین (USDJPY) - 26 جولای 2023

در پی تقویت دلار و ضعف ادامه‌دار ین سناریوی صعودی تحلیل قبل محقق شد و شتاب حرکتی USDJPY حتی بیش از تارگت‌های مد نظر ما بود. در ادامه مسیر، در صورتیکه USDJPY بتواند بالای 140.024 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن عبارت خواهند بود از: 142.923 و 144.817. در غیر اینصورت USDJPY می‌تواند تا 138.681 و 137.485 پایین بیاید.