تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دلار ین (USD/JPY)
August 22, 2023
نویسنده: دیبا
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دلار ین (USD/JPY) - 28 ژوئن2024
- با توجه به آنچه که بانک مرکزی ژاپن در دوسال اخیر در پیش‌رو گرفته است، حتی علیرغم نرمش‌های اخیر و خروج از نرخ بهره منفی، هنوز ین به طور مداومی در حال از دست دادن ارزش خود است. روز چهارشنبه فروش ین ژاپن افزایش یافت و این ارز در برابر دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح از سال 1986 و در برابر یورو نیز به پایین‌ترین سطح خود رسید. سقوط ارزش ین بار دیگر انتظارات برای مداخله مستقیم در بازار فارکس توسط بانک مرکزی ژاپن را افزایش داده است.
- از سوی دیگر اگر از بعد تحرکات دلار به وضعیت جفت ارز دلار ین نگاه کنیم، پس از نتایج دلسرد کننده GDP ایالات متحده که دیروز منتشر شد و مانع رشد دلار شد و از سوی دیگر چیرگی ترامپ بر بایدن در اولین مناظره انتخاباتی سال 2024، تاثیر منفی نتایج GDP را خنثی کرد، جفت ارز USDJPU منتظر نتایج شاخص تورمی PCE، معیار ترجیحی فدرال رزرو است که تا ساعاتی دیگر منتشر خواهد شد، انتظار می‌رود نتایج PCE همانند تورم مصرف کننده حاوی نشانه هایی از خنک شدن تورم باشد، در صورتیکه نتایج همانند انتظارات منتشر شود، انتظارات برای کاهش نرخ بهره از فدرال رزرو افزایش خواهد یافت و افت قیمت دلار موجب افت USDJPY خواهد شد. در غیر این صورت USDJPY با قدرت بیشتری به رشد خود ادامه خواهد داد.
از منظر تکنیکالی، محدوده 160.370، از لحاظ سطوح فیبو ناحیه مقاومتی قابل تاملی محسوب می‌شود که می‌تواند رشد USDJPY را کند کند و حتی آن را حداقل تا محدوده های 158.421 و 157.889 به پایین براند. در صورتیکه ین بتواند بالای 160.370 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن عبارت خواهند بود از: 162.320 و 164.151.
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دلار ین (USD/JPY) - 28 می 2024
- در مورد ین همانگونه که در تحلیل هفتگی شرح دادیم، نتایج اقتصادی سه ماه اول سال و کاهش تورم در ماه آوریل، باردیگر توجهات را به داده‌های تورمی ژاپن در روزهای آتی جلب کرده است. چرا که ثبات تورم بالا پاشنه آشیل بانک مرکزی ژاپن برای خروج از محدوده‌ی نرخ بهره منفی بوده است و تداوم این مسیر منوط به عدم کاهش تورم یا کاهش کمتر از حد انتظار آن در روزهای آتی خواهد بود. به همین دلیل نتایج داده‌های تورمی CPI توکیو که در روز جمعه منتشر می‌شود به طور ویژه ای زیر ذره‌بین سرمایه‌گذاران خواهد بود.
- اگر نتایج روز جمعه نشان از تداوم کاهش تورم باشد، احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در تابستان کاهش خواهد یافت و موجب ریزش ین خواهد شد. البته جفت ارز USDJPY تنها در صورتی به رشد خود ادامه خواهد داد که داده‌های ایالات متحده حمایت لازم را از دلار داشته باشند.
- از منظر تکنیکالی، 156.040 تا 155.775 محدوده‌ی حمایتی مهمی برای USDJPY محسوب می‌شود. تا زمانیکه دلار ین بتواند بالای این محدوده ماندگار باشد، هر پایینی به سمت این محدوده بک فرصت خرید به تارگت‌های 157.820 و 158.438 در مرحله اول و 160.200 در مرحله دوم خواهد بود. در صورتیکه محدوده‌ی حمایتی مزبور از دست برود، USDJPY می تواند حداقل تا محدوده‌های 154.904 و 154.487 افت قیمت را تجربه کند.
کپی لینک
کپی شد!
