چشمها به سوی CPI ایالات متحده، تعطیلی دولت و انبوه دادههای بریتانیا
آبان 23, 1402
پس از سخنرانیهای هفتهی گذشتهی اعضای فدرال رزرو و در رأس آنها آقای پاول، رئیس فدرال رزرو، که برخلاف آخرین نشست این کمیته به نسبت هاوکیش بود و اعلام کردند، در صورت نیاز نرخ بهره را به مدت طولانیتر حفظ خواهند کرد و شاید آن را بار دیگر افزایش دهند، این هفته بازارها به دقت نتایج آخرین CPI ایالات متحده و گزارش خرده فروشی را دنبال خواهند کرد تا ببینند آیا نتایج دادههای اقتصادی این اجازه را به فدرال رزرو خواهد داد تا پایان چرخه انقباضب را به تاخیر بیندازند یا خیر. از سوی دیگر، عود مجدد مشکل تعطیلی دولت ایالات متحده نیز از مواردی خواهد بود که به شدت توسط سرمایه گذاران رصد خواهد شد. این هفته بریتانیا با انبوهی از دادههای اقتصادی مواجه خواهد بود و بار دیگر داده های چین زیر نظر بازار خواهند بود تا شاید روزنهی امیدی گشوده شود.
در مورد ریسکهای ژئوپلتیک نیز فعلا تحولات خاصی وجود ندارد و بازار کماکان اخبار تنشهای اسرائیل و غزه را دنبال میکند، تنها رویداد مهم این هفته که میتواند توجهات را به خود جلب کند دیدار رؤسای جمهور ایالات متحده و چین در حاشیه اجلاس APEC خواهد بود. در صورتیکه لحن سخنان دو طرف در این اجلاس تمایل به سمت حل مسالمت آمیز جنگ باشد، موجب کاهش قیمت نفت خواهد شد، در غیر اینصورت هر نوع لحن جانبدارانه میتواند احساس ناامنی و احتمال شیوع دامنهی تنشها به نقاط دیگر را باردیگر قوت بخشد و موجب افزایش قیمت نفت و تضعیف سنتیمنت ریسک بازار شود. تحلیل اختصاصی نفت و گاز
خطر تعطیلی دولت آمریکا همچنان مسالهساز !!
17 نوامبر ددلاین بودجهی کوتاه مدت دولت ایالات متحده است و باید تا آن تاریخ دولت ایالات متحده بتواند به توافق معقولی با کنگره دست یابد، در غیر این صورت دولت ایالات متحده مجبور به تعطیلی و اخراج فسمتی از کارمندان خود خواهد شد. تاکنون پیشرفت خاصی در مذاکرات دولت و کنگره حاصل نشده است. تحولات و اخبار این مذاکرات یکی از عوامل مهم نوسان دلار در هفته پیشرو خواهد بود. در صورتیکه دولت آمریکا تا پایان این ددلاین نتواند با کنگره به توافق برسد، دلار تحت فشار فروش قرار خواهد گرفت و رتبهی تجاری آمریکا نیز افت خواهد کرد. تحلیل اختصاصی شاخص دلار
CPI ایالات متحده، فدرال رزرو را به کدامین سو میکشاند؟
چیزی که اکثر سرمایه گذاران میخواهند در حال حاضر ببینند و احساس کنند، پایان چرخه انقباض سیاست پولی جهانی است و آغاز پایان آن عمدتاً با فدرال رزرو شروع می شود. پس از مواضع اخیر اعضای فدرال رزو بار دیگر بازارها در ادامه مسیر پولی فدرال رزرو مردد شدهاند و به دنبال سرنخهایی هستند تا ببینند در صورت ادامه چرخه انقباضی چه زمانی فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را انجام میدهد. اما حتی خود فدرال رزرو نمیداند که تشدید فشارها چه زمانی پایان مییابد. بارها فدرال رزرو بر این مساله تاکید کرده است که این امر به سیاست ایالات متحده و داده های اقتصادی مهم مانند تورم، مشاغل و ارقام رشد بستگی دارد.
از اینرو بازارها این هفته با دقت دادههای تورمی و نتایج خرده فروشی ماه اکتبر را رصد خواهند کرد و سرنخهای مورد نظر برای ادامهی تصمیمات خود را بررسی خواهند نمود. قبل از اینکه نگرانیها در مورد ددلاین تأمین مالی روز جمعه افزایش یابد، نتایج CPI که روز سهشنبه منتشر میشود، بر پویایی ورودی/خروجی در خزانهداری ایالات متحده تأثیر میگذارد. نرخ تورم به اندازه کافی ملایم میتواند معامله گران اوراق قرضه را برای خرید بیشتر مشتاق نگه دارد و بخشی از نگرانی های سیاسی را بپوشاند، در حالی که ناامیدی از کاهش تورم میتواند خریداران را در حاشیه نگه دارد و فروش بالقوه ناشی از عوامل سیاسی را تقویت کند.
انتظار میرود که CPIاصلی از 3.7% به 3.3% در اشل سالانه و Core CPI از 4.1% به 4% در اشل سالانه کاهش یابد. در صورتیکه ریسکهای تورمی کاهش یابد، انتظارات داویش از فدرال رزرو افزایش خواهد یافت و این موجب ضعف دلار خواهد شد، در غیر این صورت CPI از افزایش دلار حمایت خواهد کرد.
نتایج بهتر از انتظار دادههای خرده فروشی و شاخص تولیدات صنعتی، میتواند انعطاف اقتصاد ایالات متحده را به تصویر بکشد و موجب تقویت دلار شود.
دادههای اشتغال، تورم و خردهفروشی بریتانیا این هفته در یک قاب
نتایج دادههای دستمزد بریتانیا روز سهشنبخ همچنان قوی منتشر شد، در صورتیکه تورم اکتبر (روز چهارشنبه) نیز داغ بماند و خرده فروشی (روز جمعه) بهتر از انتظارات منتشر شود، میتواند تا حدودی از پوند حمایت کند. مگر اینکه سهام ایالات متحده ریزشی باشد و تورم آمریکا نیز همچنان قوی بماند که در این صورت دادههای داخلی بریتانیا تحت الشاع قرار خواهند گرفت.
پیشبینی میشود که CPI اصلی از 6.7% به 4.9% در اشل سالانه و Core CPI از 6.1% به 5.6% در اشل سالانه کاهش یابند. اما چیزی که در کنار کاهش تورم باید مد نظر قرار گیرد، چسبندگی تورم و ریسکهای صعودی تورمی است که میتواند بر تصمیمات بانک مرکزی انگلستان در جلسه 14 دسامبر تاثیر بگذارد. در مورد شاخص خرده فروشی نیز انتظار میرود در ماه اکتبر از -0.9% ماه قبل به 0.3% افزایش یابد. تحلیل اختصاصی GBPUSD
تحولات اقتصادی این هفته در چین، استرالیا و ژاپن
روز چهارشنبه در تقویم اقتصادی برای چین، آمار تولیدات صنعتی، آمار خردهفروشی و گزارش سرمایهگذاری در داراییهای ثابت همگی برای ماه اکتبر منتشر خواهند شد. در صورتیکه نتایج داده ها نا امیدیهای قبلی را تشدید کند شاهد تقویت دلار و تضعیف دلار استرالیا و دلار نیوزیلند خواهیم بود حتی اگر داده های اشتغال استرالیا که در روز پنج شنبه منتشر میشود، بازار کار گرم تر از انتظار را نشان دهد.
روز چهارشنبه، برآورد اولیهی GDP ژاپن برای سه ماهه سوم منتشر خواهد شد. پیشبینی ها حاکی از کاهش رشد اقتصادی ژاپن در سه ماهه سوم است. در صورتیکه نتایج تولید ناخالص داخلی همانند انتظارات کاهش رشد اقتصادی ژاپن را نشان دهد، ین با چالش جدیدی مواجه خواهد شد و بیش از پیش تضعیف خواهد شد.
diba
دیبا دانشآموخته کارشناسی ارشد آمار اقتصادی دانشگاه علامه طباطبایی است. علاقهمندی او به دادهکاوی و مدلسازی بر روی دادههای اقتصادی موجب شروع فعالیت و پژوهشهای او در بورس و سپس به موازات آن در بازارهای فارکس و کریپتو شده است. همچنین همزمان در زمینه کارشناسی بازارهای مالی با تمرکز بر حسابداری و مدیریت مالی فعالیت کرده و تجربههای ارزشمندی کسب کرده است که دیدگاهی جامع از عملکرد مالی شرکتها و بازارها به او ارائه داده است. از سال 1395 نیز به طور تخصصی به عنوان تحلیلگر، تریدر و سرمایهگذار و منتور در بازارهای مالی در حال فعالیت است. اکنون دیبا بهعنوان تحلیلگر و سوپروایزر بخش محتوا در بروکر آرون گروپس فعالیت میکند و از این زاویه به بررسی و تحلیل بازارهای مالی میپردازد. با دیبا از طریق زیر میتوانید در ارتباط باشید: [email protected]