چرا سهام تراشه ها ترند آینده بازار سهام خواهند بود؟

چرا سهام تراشه ها ترند آینده بازار سهام خواهند بود؟

November 17, 2023

چه درباره یک ماشین حساب ساده ی قدیمی صحبت کنیم و چه درباره ی هوش مصنوعی که امروزه در سراسر دنیا فراگیر شده است، هر دستگاه الکترونیکی ساخته دست بشر نیاز به یک تراشه یا چیپ دارد. تراشه های نیمه هادی آجرهای بنای فناوری مدرن انسان هستند چرا که، در هر ابزاری که به جریان برق نیاز دارد می توان ردی از آنها دید. اما با توجه به این اهمیت و حضور همه جانبه آنها در زندگی امروز بشر، آیا می توان گفت که سرمایه گذاری بر روی سهام شرکت هایی که در این حوزه فعال هستند یک سرمایه گذاری مثمر ثمر و آینده دار است؟ اگر چه بازار تراشه ها نوسانات زیادی را به خود دیده است اما، جواب این سوال احتمالا مثبت است.
اگر می خواهید بدانید که چرا سهام تراشه ها ترند آینده بازار سهام خواهند بود؟ و اینکه سرمایه گذاری روی سهام تراشه ها چه اصولی دارد، تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

Page Title

آنچه در این مقاله می‌‌خوانید:

تراشه چیست؟ و با نیمه هادی چه فرقی دارد؟

در اولین قدم بهتر است ببینیم تراشه یا Chip چیست و با نیمه هادی یا Semiconductor چه فرقی دارد. نیمه هادی به موادی اطلاق می شود که توانایی هدایت و تنظیم جریان الکتریکی را دارند. این مواد مابین مواد رسانای جریان الکتریکی و مواد عایق جرین الکتریکی قرار می گیرند و می توان از آنها به عنوان کنترل کننده جریان برق یاد کرد. همین قابلیت کنترل جریان برق است که این مواد را برای ساخت مدارهای الکتریکی ایده ال می کند. نیمه هادی ها از عناصری مانند سیلیکون، ژرمانیوم و یا آرسنید گالیم ساخته می شوند و ساختار بلوری دارند. این ساختار کریستالی –که به معنای قرار گرفتن اتم های تشکیل دهنده ی ماده در یک الگوی مرتب و تکرار شونده در کنار یکدیگر است- خواص الکتریکی، حرارتی و نوری بسیار قابل پیش بینی ارائه می دهد که همین ویژگی، این مواد را تبدیل به ماده ای ایده ال برای ساخت ترانزیستورها، دیودها و مدارهای مجتمع کرده است که به نوبه خود، نقش بسیار مهمی در بسیاری از صنایع مدرن دارند.
از سوی دیگر تراشه ها دستگاه های الکترونیکی هستند که برای تامین قدرت پردازش، ظرفیت حافظه و سایر عملکردهای ضروری مورد نیاز برای کار با ابزارهای الکترونیکی طراحی شده اند. تراشه ها در صنایع مختلفی از جمله رایانه، تلفن همراه، اتومبیل و دستگاه های پزشکی به کار می روند. تراشه ها بخش حیاتی تکنولوژی انقلابی امروز ما هستند و در کوچک کردن، بالا بردن بهره وری انرژی و سایر ویژگی های پیشرفته ی دستگاه های الکترونیک نقش اساسی ایفا می کنند. از آنجا که تراشه ها عموما از مواد نیمه هادی ساخته می شوند، امروزه اغلب مردم این دو را به جای هم استفاده می کنند و منظورشان از نیمه هادی، تراشه یا مدارهای مجتمع اشاره به تراشه ها است. در بازار سهام و وال استریت نیز به همین شکل است و این دو واژه به صورت مترادف استفاده می شوند.

گستردگی و اهمیت صنعت نیمه هادی در جهان

از نظر درآمدی پیش بینی می شود که میزان درآمد حاصله از صنعت تراشه ها در سراسر جهان در پایان 2024 بالغ بر 630 میلیارد دلار باشد. این در حالی است که درآمد این صنعت در سال 2012 کمی بیش از 299 میلیارد دلار بوده است. بیشترین صنایعی که این رشد را در صنعت تراشه رقم زده اند، صنایع ارتباطات بی سیم و خودرو سازی ها هستند اما، به جز این دو تقریبا در هر صنعتی که به ذهن شما برسد تراشه ها مورد استفاده هستند. علاوه بر اینها، تراشه ها نقش پررنگی در تولید تکنولوژی های نوظهور از جمله ارتباطات 5G، اینترنت اشیا و هوش مصنوعی دارند.

از جمله کارهایی که به واسطه نیمه هادی ها و تراشه ها ممکن می شود عبارتند از:
تولید قطعات الکترونیکی: نیمه هادی ها ستون فقرات دنیای الکترونیک مدرن هستند. بدون نیمه هادی ها و تراشه ها، قطعات ضروری دستگاه های الکترونیکی مانند دایود ها، ترانزیستورها و مدارهای مجتمع وجود خارجی نداشتند.
قابلیت اطمینان: نیمه هادی ها بسیار قابل اطمینان تر از دستگاه های فیزیکی قدیمی تر هستند که در طول زمان دچار فرسودگی می شوند. در جاهایی که نیاز به قطعات بدون خرابی و فرسودگی داریم –مانند موشک ها و تجهیزات پزشکی- دوام و عمر طولانی نیمه هادی ها به دادمان می رسد.
افزایش بهره وری انرژی: نیمه هادی ها به طور قابل توجهی میزان مصرف انرژی کمتری دارند و همین ویژگی، آنها را برای استفاده در دستگاه های باطری خور قابل حمل تبدیل به یک ماده ایده ال می کند.
مینیاتوری سازی: با وجود مواد نیمه هادی، این امکان فراهم شده است که تعداد بیشتری ترانزیستور و دایود روی یک تراشه کوچک ادغام شود. همین ویژگی به تولیدکنندگان دستگاه های الکترونیکی مدرن اجازه داده است که دستگاه های کوچکتر و در عین حال بسیار قدرتمندتر تولید کنند.
کاربرد وسیع: نیمه هادی ها حوزه کاربرد بسیار وسیعی دارند از خودروسازی تا ارتباطات و از هوش مصنوعی تا اینترنت اشیا و انرژی های نو.

تراشه ها به عنوان فشارسنج اقتصادی

همانطور که اشاره کردیم نیمه هادی ها و تراشه های نیمه هادی همه جا هستند؛ در همه ی صنایع. رد پای آنها را در تمام صنایع و تکنولوژی هایی که در سراسر دنیای اقتصاد وجود دارد می توان دید. این تنوع از طرفی حساسیت صنعت تراشه را نسبت به جریان ها و نوسانات چرخه های اتصادی بالا می برد و از طرف دیگر، آن را در جایگاهی قرار می دهد که می تواند محرک رشد اقتصادی باشد. بنابراین و با توجه به جایگاهی که تولید تراشه های نیمه هادی در رشد اقتصادی دارند، میزان تقاضا برای این محصولات می تواند به عنوان یک فشارسنج پیشرو برای سنجش سلامت اقتصادی در نظر گرفته شود.

چشم انداز صنعت تراشه ها در سراسر جهان

طی سالیان گذشته و با افزایش تقاضا برای تراشه ها، سهام تراشه ها رشد چشمگیری داشته است. صنعتی که از غول های بزرگ تثبیت شده در صنعت تا استارت آپ های نوظهور را به سرمایه گذاران خود عرضه می کند. به طور کلی صنعت تراشه به دو بخش طراحی و تولید تقسیم می شود. شرکت های بزرگ این صنعت اغلب در یکی از این حوزه ها فعالیت می کنند یعنی، یا بر روی طراحی تراشه ها متمرکزند و یا با عملیات ریخته گری در حال تولید آنها هستند. در حال حاضر بیش از 70% تولیدکنندگان تراشه ها در تایوان، کره جنوبی، چین و ژاپن مستقر هستند.
این صنعت به ویژه پس از همه گیری کرونا، وسیعتر و شناخته شده تر شد. همه گیری کرونا منجر به خانه نشینی افراد شد و این خانه نشینی، نیاز افراد به یارانه ها و دستگاه های الکترونیکی جدید و همچنین نیاز مراکز داده به نصب تراشه های جدید، به منظور استفاده بیشتر از فضاهای ابری و هوش مصنوعی و همگام شدن با تکنولوژی های جدید را افزایش داد. این طیف از تقاضا در کنار نیازهای سایر صنایع از جمله خودروسازان، دستگاه ها و شبکه های ارتباطات 5G و کارخانجات خودکار قرار گرفت و منجر به افزایش تقاضا برای میکروچیپ ها (ریز تراشه ها) و در نتیجه، افزایش سهام تراشه های پیشرو شد. این رشد شروع شده و به نظر نمی رسد که به این زودی ها هم متوقف شود. اگرچه این صنعت در سالیان اخیر نوسانات دراماتیکی را تجربه کرده است. از طرفی درگیر کمبودهای زنجیره تامین پیچیده و جهانی خود بوده و هست و از سوی دیگر از رونق دوران همه گیری سود برده است. از سویی تولد هوش مصنوعی راه های جدیدی برای توسعه این صنعت را باز کرده و از سوی دیگر، با احتمال کاهش تقاضا از مراکز داده برای خدمات وب و رایانش ابری مواجه است. این صنعت مانند تمامی صنایع دیگر می تواند از رویدادهای ژئوپلیتیکال، تغییرات رگولاتوری ها و جنگ های تجاری نیز تاثیر بپذیرد که با توجه به زنجیره تامین گسترده آن، بیشتر از صنایع دیگر مستعد درگیر شدن در تنش های ژئوپلیتیکی و اختلالات تجاری است.
در ادامه ابتدا با تاریخچه این صنعت به ویژه در ایالات متحده به عنوان مهد این تکنولوژی آشنا می شویم و با بررسی ریسک ها و محرک های این صنعت، به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت که چرا سهام تراشه ها ترند آینده بازار سهام خواهند بود.

تاریخچه صنعت نیمه هادی ها

آغاز صنعت نیمه هادی را می توان به سال 1874 منصوب کرد وقتی که، مبدل AC-DC اختراع شد. دهه ها بعد و در سال 1947، دانشمندان آمریکایی ترانزیستور تماس نقطه ای و در سال 1948 ترانزیستور اتصال را اختراع کردند. این اختراع به ظهور الکترونیک مدرن و ایجاد صنعت نیمه هادی کمک شایانی کرد.
در سال 1946 دانشگاه پنسیلوانیا اولین کامپیوتر را با استفاده از لوله های خلا تولید کرد و از آن زمان تا کنون، این ماشین حساب ترانزیستوری نوآورانه یا همان کامپیوتر، هر روز در حال پیشرفت و ارتقا بوده است. پس از اختراع ترانزیستور بود که صنعت نیمه هادی به صورت جهشی رشد کرد. در دهه 50 میلادی بود که شرکت های بزرگی مانند Texas Instruments تاسیس شدند و شروع به تولید انبوه ترانزیستورها و سایر ادوات الکترونیکی کردند.
در سال 1959 مدارات مجتمع یا IC ها اختراع شدند که چندین ترانزیستور و عناصر دیگر را روی یک تراشه ترکیب می کردند. IC ها تحولی عظیم در تکنولوژی بشری پدید آوردند و از آن روز تا به اکنون هر لحظه و به سرعتی خیره کننده رشد کرده اند.
در دهه های 70 و 80 میلادی بود که بازیگران اصلی صنعت نیمه هادی مثل Intel، AMD و Motorala ظهور کردند و با توسعه ی ریزپردازنده ها، انقلابی در صنعت کامپیوترهای شخصی و لب تاپ ها به وجود آوردند. در دهه های 90 و 2000 میلادی و با اوج گرفتن اینترنت، صنعت نیمه هادی باز هم وسیع تر شد و شرکت هایی مانند Nvidia، Qualcomm و Broadcom تبدیل به پیشروهای تولید پردازنده های گرافیکی و دستگاه های موبایل شدند. در سالهای اخیر و با وجود تمام مشکلات – از جمله رقابت شدید،کمبود قطعات و افزایش پیچیدگی دستگاه های الکترونیکی- این صنعت همچنان یک صنعت حیاتی برای اقتصادهای بزرگ از جمله ایالات متحده است و از طیف وسیعی از صنایع و تکنولوژی ها پستیبانی می کند.

تاثیرات همه گیری کرونا بر صنعت تراشه ها

در پی وقوع پاندمی و اختلال شدید در زنجیره تامین، بسیاری از کشورها از جمله ایالات متحده و اروپا بر آن شدند تا وابستگی خود به تامین کنندگان را کمتر کرده و در زمینه تولید تراشه به خودکفایی برسند. در پی برنامه رسیدن به خودکفایی ایالات متحده و اروپا در صنعت نیمه هادی –که در همه جنبه ها از امکانات ساخت و مونتاژ تا زنجیره های تامین رخ داده است- به نظر می رسد که شاهد انتقال قطب این صنعت از سنگرهای سنتی آن یعنی کشورهای شرق آسیا به اروپا و ایالات متحده هستیم.
اگرچه به نظر می رسد که رسیدن به خودکفایی کامل پس از دهه ها جهانی شدن، امری بعید است و تکرار ظرفیت کارخانجات تولیدی شرق آسیا نیز کار ساده ای نیست. به ویژه اینکه محدودیت های تجاری و تنش های ژئوپلتیکی مثل جنگ تجاری چین و ایالات متحده و جنگ روسیه و اوکراین، خطرات و ریسک ها را بیشتر هم کرده است.

ریسک های رگولاتوری در صنعت نیمه رساناها

همانند هر صنعت دیگری، صنعت تراشه ها نیز با خطرات رگولاتوری ناشی از جنگ های تجاری و تنش های ژئوپلتیکی روبرو است. این رگولاتوری ها و عدم قطعیت های ناشی از آن می تواند بر سهم بازار، سودآوری و عملیات این شرکت ها تاثیر منفی بگذارد. از مهمترین ریسک های رگولاتوری در صنعت نیمه هادی ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:
کنترل صادرات و محدودیت های تجاری: این رگولاتوری ها و محدودیت های تجاری از طرف دولت ها روی تکنولوژی ها و تجهیزات خاص و اغلب به دلیل حفاظت از امنیت ملی یا سیاست های اقتصادی انجام می شود. این محدودیت ها توانایی شرکت ها در دست یافتن به بازارهای بین المللی، شراکت با همکاران خارجی و فروش محصولات به برخی از کشورها را محدود کند.
حفاظت و اجرای مالکیت معنوی: حفاظت و اجرای حقوق معنوی در صنعت نیمه هادی ها حیاتی است چرا که، شرکت های تولیدکننده به شدت در معرض خطر سرقت تکنولوژی هستند. اجرای ناکافی یا ضعیف قانون حق مالکیت معنوی می تواند به شدت بر سودآوری شرکت های فعال در این حوزه تاثیر منفی بگذارد.
قوانین حفظ حریم خصوصی و امنیت داده: صنعت نیمه رسانا نقش ویژه ای در ذخیره و پردازش اطلاعات ایفا می کند بنابراین، وجود و اجرای قوانین حفظ حریم خصوصی – مانند مقررات عمومی حفاظت از داده ها در اروپا- برای این صنعت بسیار حیاتی است. وجود این قوانین باعث می شود که شرکت های فعال در حوزه نیمه رسانا برای پیش گیری از جریمه شدن در بهبود روش ها و ابزار ذخیره سازی و پردازش اطلاعات کوشا باشند.

تاثیر مثبت هوش مصنوعی AI بر صنعت نیمه هادی و سهام تراشه ها

همانطور که می دانیم تراشه ها تقریبا در تمامی صنایع وابسته به الکترونیک نقشی اساسی و حیاتی دارند اما، به نظر می رسد طی دهه آینده سهام تراشه ها در دو حوزه زیر توسعه خواهند یافت:

قابلیت های اتصال و حرکت: مانند توسعه شبکه موبایلی 5G، وسایل نقلیه و بهره وری انرژی
شتابدهنده های محاسباتی: مانند واحد های پردازنده گرافیکی یا GPUها که در حال حاضر مورد نیاز مراکز داده و هوش مصنوعی است.

ظهور و رشد هوش مصنوعی بر آتش محبوبیت سرمایه گذاری در صنعت نیمه هادی افزود. شرکت مشاوره McKinsey & Company می گوید که سرعت رشد صنعت نیمه هادی مبتنی بر هوش مصنوعی پنج برابر بیشتر از سایر بخش های این صنعت است. شرکت های نیمه هادی می خواهند و می توانند که بخش بسیار زیادی از دنیای هوش مصنوعی از جمله محاسبات، حافظه های الکترونیکی و … را در اختیار بگیرند. بنابراین در صورت توسعه سخت افزارهای مربوطه و تدوین استراتژی های راهبردی، شرکت های نیمه رسانا می توانند بخش قابل توجهی از رشد روزافزون هوش مصنوعی را از آن خود کنند.
در تابستان 2022 هوش مصنوعی یک تکنولوژی نوظهور بود که به نظر می رسید در آینده ای دور به بلوغ می رسد اما، چند ماه بعد و به لطف ربات OpenAI’s ChatGPT که یک ربات مبتنی بر هوش مصنوعی بود و قابلیت های زبانی انسان را تقلید می کرد همه چیز تغییر کرد. ربات ChatGPT بر روی واحدهای پردازش گرافیکی Nvidia آموزش دیده است. در گزارش درآمدی ماه می 2023 این شرکت اعلام کرد که تقاضا برای برنامه های هوش مصنوعی افزایش یافته است و وال استریت و سایر سهام سرمایه گذاری، در پی صعود Nvidia و سایر شرکت های فعال در حوزه هوش مصنوعی صعودی شدند. به لطف افزایش عظیم سرمایه گذاری ها، سرمایه بازار Nvidia به یک تریلیون دلار رسید در نتیجه، به نظر می رسد که هوش مصنوعی به یکی از سه صنعت بزرگ مصرف کننده تراشه ها –در کنار صنایع ارتباطی و خودرو سازی- تبدیل شده است و بسیاری از شرکت های نیمه هادی بر روی توسعه عملکردهای هوش مصنوعی متمرکز شده اند.
اکنون که با نیمه هادی ها بیشتر آشنا شدیم بهتر است بدانیم که بزرگترین شرکت های فعال در این حوزه کدامند و چگونه می توانیم روی سهام تراشه ها سرمایه گذاری کنیم.

مهمترین بازیگران صنعت تراشه و نیمه هادی در جهان

انتخاب سهام برتر تراشه ها می تواند کار بسیار سختی باشد چون نوسانات فروش در این حوزه بسیار زیاد است. اما همانطور که گفتیم و با توجه به ورود به اولین دوره دیجیتال پس از دوره کرونا، این صنعت به سرعت در حال رشد و گسترش است. با توجه به توضیحاتی که داده شد لیستی از برترین سهام تراشه ها در سال 2023 به شرح زیر است:

شرکت Qualcomm (QCOM) که رهبر قدیمی دنیای تراشه های موبایل است و تا قبل از اینکه شرکت اپل شروع به ساخت تراشه های خود کند، از تراشه های کوالکام در گوشی های آیفون خود استفاده می کرد. امروزه تراشه های این شرکت در گوشی های اندرویدی استفاده می شود و به همین نیز محدود نمی شود. اینترنت اشیا، صنایع خودروسازی، شبکه های 5G و همکاری با مایکروسافت در ساخت پردازنده لپتابها نیز از دیگر صنایعی هستند که کوالکام در آنها فعالیت و همکاری می کند.
شرکت Nvidia (NVDA) سازنده سابق تراشه های گرافیکی GPU ها که امروزه، خود را به عنوان پلتفرمی برای انواع هوش مصنوعی ثابت کرده است. از دیگر فعالیت های این شرکت می توان به ساخت CPU ها در رقابت با اینتل و ساخت نیمه هادی های ARM که بخشی از دیتا سنترهای مدرن هستند اشاره کرد.
شرکت AMD: این شرکت یک استارت آپ سیلیکون ولی بود که در سال 1969 تاسیس شد و در سالهای فعالیت خود بر تولید محصولات پیشرفته نیمه هادی تمرکز داشته است. این شرکت پیشرفته ترین محصولات پردازش گرافیکی GPU ها، FPGA ها و محصولات تطبیقی SoC را اختراع می کند. AMD در تمام سال 2022 عملکرد قابل توجهی از خود نشان داده و بیش از 1.3 میلیارد دلار درآمد ثبت کرده است و جریان آزاد نقدینگی 3.1 میلیارد دلاری دارد. با این اوصاف به نظر می رسد که سرمایه گذاری برروی سهام AMD یک گزینه خوب در سهام تراشه ها باشد.
شرکت تولید نیمه هادی تایوان (TSM): کارخانه TSM اولین کارخانه ریخته گری نیمه هادی ها در سراسر جهان است که در سال 1987 تاسیس شد. این کارخانه در حال حاضر بزرگترین کارخانه ریخته گری نیمه هادی ها در سراسر جهان است و محصولات مورد نیاز شرکت های چون AMD، Nvidia، Qualcomm و Broadcom را تولید و عرضه می کند. این شرکت بزرگترین سهم بازار نیمه هادی را در جهان در اختیار دارد و همین موضوع می تواند یک امتیاز رقابتی برای آن محسوب شود. این شرکت اهداف مالی بلندپروازانه ای را طی سالهای پیش رو دارد و در حال حاضر نیز سود سهامی با بازدهی 2.09 درصدی پرداخت می کند.
میکرون تکنولوژی (MU): این شرکت در سال 1978 تاسیس شد و اکنون به لیدر صنعت طراحی تراشه های حافظه پیشرفته و راه حل های ذخیره سازی تبدیل شده است. این شرکت یکی از سه تولید کننده بزرگ حافظه/ذخیره سازی در کنار سامسونگ و Sky Hynix است. این شرکت یک جریان نقدی پایدار و خیره کننده دارد و پیش بینی می شود سهام آن رشد 61 درصدی سالانه را ثبت کند. همه اینها از دلایلی است که سهام میکرون تکنولوژی را تبدیل به یک سهام محبوب در صنعت تراشه ها می کند.
هلدینگ AMSL: این شرکت در سال 1984 تاسیس شد و به تولید تجهیزات ساخت تراشه مشغول است. این شرکت تجهیزاتی را برای ساخت و تولید انبوه تراشه ها در اختیار شرکت های تولید کننده قرار می دهد. مشتریان این شرکت مثل اینتل، سامسونگ، میکرون و شرکت نیمه هادی تایوان خود غول های حوزه این فناوری هستند. ASML یک شرکت پیشرو در نیچ مارکت صنعت فوتولیتوگرافیک است و در سال 2022، فروش خالص 21.2 میلیارد دلاری، سود خالص 50.5 درصدی و درآمد خالص 5.6 میلیارد دلاری ثبت کرده است. این شرکت در وضعیت بسیار مناسبی در بازار سهام قرار دارد و سود 5.962 دلاری سالیانه به سهامداران خود پرداخت می کند.

7. شرکت Broadcom ( AVGO): این شرکت در سال 1961 در کالیفرنیای ایالات متحده تاسیس شد و اقلام و دستگاه های نیمه هادی مورد نیاز در حوزه های مختلفی همچون شبکه، ارتباطات بی سیم، پهنای باند، سرورهای ذخیره سازی و … را تولید می کند. این شرکت همچنین نرم افزارهای زیرساخت همچون پردازنده مرکزی، امنیت سایبری، شبکه ی فضاهای ذخیره سازی، DevOps، valueOps و AIOps اشاره کرد. این شرکت در سال 2022 بیش از 17000 پتنت داشته است و سهام آن سود با ثبات و در حال رشدی داشته است. سود سالانه 18.40 دلار به ازای هر سهم بوده و درآمد خالص 33.2 میلیارد دلاری در سال 2022 داشته است.

8. شرکت اینتل (INTC): شرکت اینتل در سال 1968 تاسیس شد و اکنون دومین شرکت فعال در زمینه تراشه های نیمه هادی از نظر درآمد سالیانه است. این تراشه ساز محبوب پردازنده x86 را توسعه داده و ریزپردازنده های اکثر لپ تاب ها و کامپیوترهای شخصی را تولید می کند. از آنجا که این شرکت یکی از بزرگترین شرکت های فعال در حوزه تراشه هاست و سود سالیانه 1.46 دلار را پرداخت کرده است، گزینه خوبی برای سرمایه گذاری در سهام تراشه هاست.

9. شرکت Texas Investments (TXN): کمپانی تگزاس در سال 1930 تاسیس شد و در تمام این سالها، یکی از باثبات ترین شرکت ها در ایالات متحده بوده است. این شرکت با 15 سایت در سراسر جهان، سالانه میلیاردها تراشه تولید می کند. سهام پنج ساله این شرکت 16.37% رشد داشته و یک جریان نقدی آزاد و صورت سود و زیان عالی دارد. پیش بینی می شود که بازار مدارهای آنالوگ تا سال 2026 با نرخ رشد سالانه مرکب 5.5 درصد رشد کند و درآمد این شرکت از بخش مدارهای آنالوگ، در سه ماهه چهارم 2022 بیش از 3/5 میلیارد دلار بوده است.

10. شرکت مارول تکنولوژی (MRVL): این شرکت راه حل های نیمه هادی زیرساخت داده ها را ارائه می دهد. اصلی ترین حوزه های فعالیت این شرکت شامل مرکز داده، زیرساخت حامل، شبکه های سازمانی، خوردوسازی و دیگر حوزه های صنعتی است. این شرکت از تکنولوژی شبکه 5G، خودروسازی، فضاهای ابری و دیتاسنترها سود می برد و پیش بینی می شود که کل بازار آدرس پذیر (TAM) این شرکت -که در حال حاضر بالغ بر 128 میلیارد دلار است- تا سال 2024 رشد 8 درصدی داشته باشد.

11. شرکت سامسونگ الکترونیک (SSNLF): شرکت بسیار محبوب سامسونگ، که یکی از بزرگترین تولیدکننده های تلویزیون، تلفن های همراه و تراشه است، توانست که به سلطنت اینتل در دنیای تراشه ها پایان داده و رتبه اول درآمد فروش سالیانه را از آن خود کند. به همین دلیل و با توجه به اینکه درآمد عملیاتی این شرکت در سال 2022 بالغ بر 43.38 تریلیون وون کره جنوبی بوده است، می توان گفت که سامسونگ یکی از بهترین شرکت ها برای سرمایه گذاری در سهام تراشه هاست.

12. بهترین ETF ها در صنعت نیمه رسانا و سهام تراشه

اگر تمایلی به سرمایه گذاری روی یکی از شرکت های این صنعت ندارید و ترجیح می دهید پورتفوی خود را متنوع کنید، بهترین گزینه برای شما سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در بورس نیمه هادی هاست. دو مورد از برترین ETF های این صنعت عبارتند از:

صندوق iShare Semiconductor ETF: این صندوق قابل معامله با نماد SOXX شامل 30 کمپانی سازنده تراشه است و سالانه 7.7 میلیارد دلار دارایی را مدیریت می کند.
صندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF: با نماد SMH که دارای 25 سهام کمپانی سازنده تراشه های نیمه هادی از سراسر جهان است و سالانه 8.2 میلیارد دلار دارایی را مدیریت می کند.

آیا سهام تراشه ها گزینه های مناسبی برای سرمایه گذاری هستند؟

صنعت نیمه هادی ها صنعتی بزرگ و پیچیده است که دهها بازیگر و سازنده در آن نقش ایفا می کنند. علاوه بر آن به دلیل گستردگی ها، صنعتی است بسیار متاثر از رویدادهای ژئوپلیتیک و جنگ های تجاری و در نتیجه، همواره شاهد نوسانات بسیار در سهام این صنعت هستیم. سهام حتی در آینده‌دارترین و قویترین شرکت‌ها در این صنعت می‌تواند نوسان داشته باشد بنابراین، سرمایه‌گذاری در سهام تراشه ها به طور کلی مستلزم تمایل به پذیرش درجه‌ای از ریسک است. با این حال و با توجه به اینکه تقاضا برای این آجرهای سازنده ی تکنولوژی مدرن در حال افزایش است، انگیزه های بسیاری برای سرمایه گذاری های سودآور آینده نگر در این حوزه وجود دارد.

توصیه های ضروری برای سرمایه گذاری در سهام تراشه ها

تولید تراشه ها صنعتی بزرگ، زمان بر و نیازمند منابع فراوان است که اغلب از حوزه مرزهای یک کشور فراتر می رود. این کار فرآیندی بسیار عظیم است که شرکت های فراوانی در سراسر جهان در آن درگیرند. این شرکت ها هر کدام بخشی از فرایندهای پیچیده ی طراحی و تولید را به عهده دارند و هر کدام بازار خود را در اختیار دارند. به همین دلیل، پیدا کردن سهام تراشه مناسب سرمایه گذاری می تواند کاری سخت و طاقت فرسا باشد. اما اگر واقعا قصد دارید که روی سهام تراشه ها سرمایه گذاری کنید، این تحقیقات می تواند بسیار ارزشمند و مفید باشد.
توصیه ی بعدی این است که تنها به شرکت مورد نظرتان نگاه نکنید بلکه، افق دید خود را گسترش داده و شرکت مربوطه را در بستر شرایط کلان اقتصادی، سیاست‌های تجاری و روندهای جهانی فناوری دیده و بررسی کنید. بررسی های خود را به زمان خاصی محدود نکنید و همواره عوامل و اخباری که چشم انداز صنعت را تحت الشعاع قرار می دهد تحت نظر خود داشته باشید.
در قدم بعدی تنوع را فراموش نکنید. تنوع بخشیدن به پورتفو یکی از مهمترین اصول سرمایه گذاری است و به سرمایه گذاری در سهام تراشه ها محدود نمی شود. تنوع بخشیدن اغلب به سرمایه گذاری در صنایع مختلف اشاره دارد اما، گاهی می توان تنوع سرمایه گذاری را در یک صنعت نیز رعایت کرد. این تنوع در صنعت تراشه می تواند به این شکل رعایت شود که در شرکت های بزرگ و کوچک و یا شرکت های کشورهای مختلف سرمایه گذاری کنید.
یکی از مهمترین روش های سرمایه گذاری در صنعت نیمه هادی ها، سرمایه گذاری در ETF هاست. صندوق های قابل معامله در بورس یا ETF ها سبدی از اوراق بهادار که یک شاخص اصلی را دنبال می کنند و می توانند شامل سهام و اوراق قرضه باشند. ETF ها بهترین روش سرمایه گذاری برای کسانی هستند که وقت کافی برای بررسی و رصد بازار سرمایه و یا سرمایه لازم برای خرید سهام مختلف به منظور تنوع بخشیدن به پورتفو را در اختیار ندارند.

نتیجه گیری

نیمه هادی ها و تراشه هایی که از آنها ساخته می شوند، حقیقتا سنگ بنای تکنولوژی مدرن بشری هستند. به هر صنعتی و در هر بخشی از تکنولوژی، تراشه ها حضور پررنگ و حیاتی دارند. بنابراین پر واضح است که سهام تراشه ها ترند آینده بازار سهام هستند. اما به همه این اوصاف، سرمایه گذاری در این صنعت می تواند کاری بسیار حساس باشد و همواره درجه ای از ریسک را به همراه دارد. برای سرمایه گذاری در سهام تراشه ها لازم است که به طور کامل با نحوه عملکرد صنعت، بازیگران اصلی آن و چگونگی تاثیر رویدادهای ژئوپلیتیک و جنگ های تجاری بر بخش های مختلف اقتصاد جهانی و به طور ویژه صنعت نیمه هادی آشنا باشید. از طرفی به اصل تنوع بخشیدن به پورتفو متعهد باشید و در شرکت های مختلف سرمایه گذاری کنید و یا به منظور سرمایه گذاری ساده تر، سرمایه گذاری در ETF ها را فراموش نکنید.