پس از هفته‌ها صعود و نوسان، قیمت نفت برنت با افتی سریع و چشمگیر مواجه شد. جهش‌های قیمتی اخیر عمدتاً به دلیل هراس از گسترش جنگ در خاورمیانه و گمانه‌زنی درباره مختل شدن عرضه نفت رخ داد؛ اما با برقراری آتش‌بس اعلامی و واکنش محدود و کنترل‌شده ایران، بازار به سرعت ریسک ژئوپلیتیک را از قیمت‌ها حذف کرد. حمله نمادین ایران، بدون آسیب واقعی به زیرساخت‌های کلیدی یا تهدید جدی تنگه هرمز، رسماً به فعالان بازار این سیگنال را داد که بحران به همین نقطه متوقف می‌شود. بنابراین، بخش عمده پریمیوم ریسک که طی ماه گذشته به قیمت نفت اضافه شده بود، به‌سرعت سوخت و از بین رفت.
این آتش‌بس باعث شد نگرانی‌ها حول مختل شدن صادرات، کمبود عرضه و جهش ریسک سمت عرضه، به طور کامل رفع گردد. داده‌های فاندامنتال بازار هم تغییری جدی نشان نمی‌دهد؛ موجودی نفت خام آمریکا رو به افزایش است و فصلی از فزونی عرضه بر تقاضا در سطح بین‌المللی شکل گرفته است. تداوم عرضه پایدار از سوی کشورهای عضو اوپک و عدم ریسک فوری بر صادرات نفت از خاورمیانه فشار مضاعفی بر قیمت وارد می‌کند.
از سوی دیگر، شاخص دلار آمریکا با عقب‌نشینی سریع و از دست دادن جایگاه خود به عنوان پناهگاه ارزی سنتی، بر ضعف کوتاه‌مدت نفت افزوده است. لحن کاهشی اخیر فدرال رزرو و صحبت بسیاری از مقامات بانک مرکزی درباره کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی، موجب تضعیف دلار و تغییر چشم‌انداز جریان سرمایه شده است. این مسئله همزمان به بازیگران ریسکی اجازه بازگشت داده و موجب تحریک معاملات ریسک‌پذیر (سهام، ارزهای کالایی و کامودیتی‌ها) در سطح جهانی شده است، با این تفاوت که این بار نفت به‌جای پیروی از جریان دلار، خود به سوی اصلاح و کاهش قیمت حرکت کرده است.
بازار نفت برنت طی سه روز اخیر شاهد فاز اصلاحی قدرتمندی بوده است؛ قیمت از اوج‌های بالای ۸۵ دلار به سرعت تا حوالی ۷۰–۷۲ دلار سقوط کرد و حتی کف ۶۸ دلار را در لحظاتی لمس نمود. این سقوط، ناشی از حذف پریمیوم ریسک و شتاب‌گرفتن فروش بعد از شکست حمایت‌های کلیدی بود.
ناحیه ۷۰ دلار به عنوان مهم‌ترین حمایت روانی کنونی بازار مطرح است. در صورت شکست معتبر این سطح، محدوده ۶۸ دلار کف کوتاه‌مدت بعدی خواهد بود. تداوم معاملات زیر ۷۰ دلار ریسک ثبت سطوح پایین‌تر در ۶۶ تا ۶۴ دلار را افزایش می‌دهد؛ اما باید توجه داشت که فشار فروش در این سطوح ممکن است با واکنش خریداران کوتاه‌مدت (سفته‌بازان) مواجه شود.
اولین مقاومت مهم در بازه ۷۳–۷۳٫۵۰ دلار دیده می‌شود که سطح حمایت شکسته‌شده اخیر نیز هست. عبور مجدد از این ناحیه، می‌تواند صعود تا ۷۶ دلار و پس از آن ۷۹–۸۰ دلار را تسهیل کند. در صورت بازگشت خوش‌بینانه بازار و تثبیت بالای ۷۶ دلار، روند اصلاحی به‌صورت مقطعی متوقف خواهد شد.
پلن خرید: ورود به خرید تنها پس از تثبیت قیمت بالای مقاومت ۷۳٫۵۰ دلار با هدف کوتاه‌مدت ۷۶ تا ۷۹ دلار و حد ضرر زیر ۷۰ دلار پیشنهاد می‌شود.
پلن فروش: مدیریت موقعیت فروش با حفظ معاملات زیر ۷۰ دلار و هدف اولیه ۶۸ و سپس ۶۶ دلار منطقی است؛ حد ضرر بالای ۷۳٫۵۰ باشد.
در حال حاضر عامل ژئوپلیتیک که محرک اصلی رشد قیمت نفت طی هفته‌های اخیر بود، عملاً از بازار حذف شده و چشم‌انداز بازگشت عرضه و تقاضا به تراز واقعی خود، قدرت فشار فروش را بالا برده است. شتاب روند کاهشی نفت برنت، نشانه قوی از خروج هیجانی پریمیوم ریسک و عدم علاقه معامله‌گران به ماندن در موقعیت خرید طی اخبار خنثی‌کننده است. با وجود اصلاح سریع قیمت، سطوح حمایتی کلیدی اهمیت فراوانی دارند و هر گونه بازگشت صعودی مستلزم دریافت سیگنال بنیادی جدید است. جهت کوتاه‌مدت مثبت نیست و احتمال تداوم اصلاح تا سطوح پایین‌تر وجود دارد؛ با این حال، هر گونه خبر تازه مبنی بر تنش یا متغیر جدید سیاسی کلان می‌تواند نقشه بازار را تغییر دهد. برای معاملات، تمرکز مطلق بر سطوح کلیدی (۷۰ دلار حمایت/۷۳٫۵۰ مقاومت) و تطبیق سریع با اخبار روزانه، توصیه می‌شود.
نفت برنت، که از میادین نفتی دریای شمال اروپا استخراج می‌شود، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های قیمت‌گذاری نفت خام در بازار جهانی است. این میادین، ذخایر عظیمی از نفت و گاز طبیعی هستند که در دریای شمال و در فلات قاره کشورهای نروژ، بریتانیا، دانمارک، آلمان و هلند قرار دارند. استخراج نفت از این منطقه از دهه ۱۹۷۰ میلادی آغاز شده و نقش مهمی در تامین انرژی اروپا و اقتصاد کشورهای حاشیه این دریا عمل کرده است.
قیمت نفت برنت تحت تاثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی، ژئوپلیتیکی و فصلی قرار دارد. تعادل بین عرضه و تقاضا نقش مهمی در تعیین قیمت این نفت دارد؛ به طوری که کاهش تولید یا اختلال در عرضه، مانند تصمیمات اوپک پلاس برای کاهش تولید، می‌تواند منجر به افزایش قیمت‌ها شود. مثلا در نوامبر ۲۰۲۴، تمدید کاهش تولید توسط اوپک پلاس باعث افزایش قیمت نفت خام شد. از سوی دیگر، کاهش تقاضا به دلیل رکود اقتصادی یا پاندمی‌ها می‌تواند فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کند.
عوامل ژئوپلیتیکی نیز تاثیر بسزایی بر قیمت نفت برنت دارند. تنش‌های سیاسی در مناطق تولیدکننده نفت مانند خاورمیانه، می‌تواند باعث نگرانی از اختلال در عرضه و در نتیجه افزایش قیمت‌ها شود. برای نمونه در اکتبر ۲۰۲۴، نگرانی‌ها از حمله احتمالی اسرائیل به تاسیسات نفتی ایران منجر به افزایش بیش از ۵ درصدی قیمت نفت خام شد.
علاوه بر این، تغییرات فصلی در تقاضا، مانند افزایش مصرف سوخت در فصل‌های سرد و نوسانات نرخ ارز، از جمله دلار آمریکا، می‌توانند بر قیمت نفت برنت تاثیرگذار باشند. همچنین کاهش ارزش دلار می‌تواند قیمت نفت را برای خریداران با ارزهای دیگر ارزان‌تر کرده و تقاضا را افزایش دهد.
نفت برنت به دلیل ویژگی‌های فیزیکی مطلوب، مانند سبکی و میزان گوگرد پایین، برای پالایش و تولید فرآورده‌های نفتی با کیفیت بالا مناسب است. به همین دلیل، این نوع نفت معیاری برای قیمت‌گذاری حدود دو سوم از نفت خام جهان استفاده می‌شود.
قیمت نفت برنت تحت تاثیر مجموعه‌ای از عوامل است، از جمله عرضه و تقاضای جهانی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و سیاست‌های تولیدی کشورهای عضو اوپک. به طور مثال، افزایش تقاضای جهانی نفت، همان‌طور که پیش‌بینی می‌شود در سال ۲۰۲۴ به میزان ۱.۳ میلیون بشکه در روز برسد، می‌تواند بر قیمت آن تاثیر بگذارد. همچنین به دلیل اهمیت گسترده نفت برنت در اقتصاد جهانی، نوسانات قیمت آن پیامدهای قابل توجهی بر صنایع و سیاست‌های اقتصادی دارد. این نفت، علاوه بر اهمیت اقتصادی، به دلیل ارتباط مستقیم آن با شاخص‌های کلان جهانی، مورد توجه سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازارهای انرژی نیز قرار دارد.
معامله نفت خام برنت در بازار فارکس نیازمند به کارگیری استراتژی‌های متنوع و آگاهانه است. در ادامه برخی از استراتژی‌های پیشرفته برای معامله این کالای اساسی ارائه شده است:
اجرای موفق این استراتژی‌ها نیازمند دانش عمیق از بازار نفت، تحلیل تکنیکال و بنیادی و مدیریت ریسک موثر است. همچنین آگاهی از رویدادهای ژئوپلیتیکی و اقتصادی جهانی می‌تواند به بهبود عملکرد معاملاتی کمک کند.
نفت برنت و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) دو شاخص اصلی قیمت‌گذاری نفت خام در بازار جهانی هستند که تفاوت‌های مهمی در ویژگی‌های فیزیکی، منابع استخراج و کاربردهای آنها وجود دارد. نفت برنت از میادین دریای شمال اروپا استخراج می‌شود و دارای درجه سبکی و میزان گوگرد پایین است، که آن را برای پالایش و تولید فرآورده‌های نفتی با کیفیت بالا مناسب می‌سازد.
در مقابل نفت WTI از مناطق داخلی ایالات متحده از جمله تگزاس، استخراج می‌شود و به دلیل سبکی بیشتر و گوگرد کمتر، برای تولید بنزین عالی است. این تفاوت‌ها باعث می‌شود که نفت برنت به عنوان شاخص قیمت‌گذاری برای حدود دو سوم نفت خام جهان، مخصوصا در اروپا و آسیا، مورد استفاده قرار گیرد، در حالی که نفت WTI بیشتر در بازار آمریکا تحت عنوان معیار قیمت‌گذاری به کار می‌رود.
علاوه بر ویژگی‌های فیزیکی، عوامل دیگری نیز بر قیمت‌گذاری این دو نوع نفت تاثیر می‌گذارند. نفت برنت به دلیل استخراج از میادین دریایی، هزینه‌های حمل‌ونقل کمتری نسبت به نفت WTI دارد که از مناطق داخلی آمریکا به پالایشگاه‌ها منتقل می‌شود. همچنین تحولات ژئوپلیتیکی در مناطق تولیدکننده نفت، مانند خاورمیانه می‌تواند تاثیرات متفاوتی بر قیمت این دو شاخص داشته باشد. به طور مثال، تنش‌های سیاسی در خاورمیانه معمولا تاثیر بیشتری بر قیمت نفت برنت دارند، زیرا این نفت از مناطق نزدیک به این منطقه تامین می‌شود. در مقابل نفت WTI به دلیل تولید داخلی در آمریکا، کمتر تحت تاثیر این گونه تحولات قرار می‌گیرد. این تفاوت‌ها باعث می‌شود که قیمت نفت برنت و WTI در برخی مواقع اختلاف داشته باشند و معامله‌گران باید به این نکات توجه داشته باشند.
قیمت نفت برنت در دهه‌های گذشته تحت تاثیر رویدادهای ژئوپلیتیکی و اقتصادی دچار نوسانات قابل توجهی شده است. در ادامه، مروری بر برخی از مهم‌ترین این نوسانات خواهیم داشت:
این رویدادها نشان می‌دهند که قیمت نفت برنت به‌شدت تحت تاثیر تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی قرار دارد و معامله‌گران باید بطور مداوم این عوامل را رصد کنند.
برای موفقیت در معاملات نفت برنت، رعایت چند اصل مهم ضروری است. اولین قدم، مدیریت ریسک است. همیشه حد سود و حد ضرر مشخصی تعیین کنید تا در برابر نوسانات غیرمنتظره بازار محافظت شوید. همچنین پیگیری مداوم بازار و تطبیق استراتژی‌ها با شرایط جدید، شانس موفقیت شما را افزایش می‌دهد. موفقیت در معاملات نفت برنت نیازمند ترکیب مهارت، دانش و پشتکار است.
