سواپ (Swap) در فارکس به بهرهای اشاره دارد که معاملهگران برای نگهداشتن یک پوزیشن در شب پرداخت یا دریافت میکنند. سواپها بسته به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارزی میتوانند مثبت یا منفی باشند. اگر ارز خریداریشده نرخ بهره بیشتری نسبت به ارز فروختهشده داشته باشد، سواپ مثبت و در غیر این صورت، سواپ منفی خواهد بود.
آنچه در این مقاله میخوانید ...
نحوه محاسبه سواپ
فرمول کلی محاسبه سواپ به این شکل است:
سواپ = (مقدار پیپ * نرخ سواپ* تعداد شبها) / 10
در چه شرایطی سواپ منفی میشود؟
با توجه به تعریف سواپ مثبت و منفی در این مقاله در Linkedin، اگر نرخ بهره ارز فروخته شده بیشتر از ارز خریداری شده باشد، سواپ منفی خواهد بود. به عبارت دیگر، شما باید برای نگه داشتن پوزیشن، بهره بپردازید.
جدول نمادهایی با سواپ منفی
معمولاً ارزهایی که دارای نرخ بهره پایینتری نسبت به ارز دیگر در جفت ارز هستند، سواپ منفی خواهند داشت. برای مثال، در زمان نگارش این مقاله، جدول زیر برخی از نمادهایی که سواپ منفی دارند را به صورت نمونه نشان میدهد. با توجه به اینکه نرخ بهره متغیر است، سواپ نیز در طول زمان میتواند تغییر کند. بنابراین همواره از آپدیت بودن اطلاعات خود در این مورد اطمینان حاصل کنید.
نحوه مشاهده سواپ در متا تریدر
طبق تصاویر زیر، برای اطلاع از سواپ جفت ارز یا سایر داراییها در فارکس از طریق نرم افزار متاتریدر، میتوانید از مسیر Market Watch، روی نماد معاملاتی مورد نظر خود راست کلیک کنید و سپس در منوی باز شده روی Specification کلیک کنید.
اگر در منوی Specification باز شده کمی به سمت پایین اسکرول کنید، میتوانید از سواپ لانگ و شورت برای هر نماد معاملاتی قابل معامله در بروکر خود (در اینجا بروکر آرون گروپس) مطلع شوید.
سواپ در بازارهای مختلف
سواپ به معنی نرخ بهرهای است که برای نگهداری یک پوزیشن معاملاتی در شب به حساب معاملهگر واریز یا از آن کسر میشود. اگرچه این مفهوم بیشتر در فارکس مطرح است، اما در بازارهای دیگر مانند کالاها و CFDها نیز سواپ اعمال میشود.
سواپ در بازار کالاها
در بازار کالاها مانند طلا، نقره، نفت و … نیز سواپ وجود دارد. برای مثال همانطور که در Investopedia آمده است، نگهداشتن یک پوزیشن خرید در نفت میتواند به دلیل هزینههای ذخیرهسازی و حمل و نقل، سواپ منفی ایجاد کند و یا در بازار طلا و نقره نیز سواپها میتوانند به دلیل تفاوت نرخ بهره بین ارزها و هزینههای نگهداری منفی شوند.
سواپ در CFD
در معاملات CFD، سواپ به عنوان هزینهای برای نگهداری پوزیشنهای خرید یا فروش محاسبه میشود. این سواپ بسته به نرخ بهره و شرایط بازار میتواند مثبت یا منفی باشد.
راههای مدیریت ریسک سواپ
سواپ برای معاملهگرانی که پوزیشنهای بلندمدت نگه میدارند، میتواند یک عامل تعیینکننده باشد. مدیریت ریسک سواپ نیازمند درک دقیق نرخ بهره و سواپهای موجود در هر جفت ارز یا ابزار مالی است. چند نمونه از راههای مدیریت سواپ عبارتست از:
حسابهای بدون سواپ: برخی از بروکرها حسابهای بدون سواپ یا اسلامی را ارائه میدهند که به معاملهگران اجازه میدهد بدون پرداخت یا دریافت سواپ معاملات خود را انجام دهند. این حسابها برای معاملهگرانی که به دلایل مذهبی یا استراتژیک نمیخواهند با سواپ کار کنند، مفید است.
انتخاب جفت ارز با سواپ مثبت: معاملهگران میتوانند با انتخاب جفت ارزهایی که سواپ مثبت دارند، از این هزینه اجتناب کنند یا حتی درآمد اضافی کسب کنند.
پوزیشنهای کوتاهمدت: معاملهگرانی که ترجیح میدهند در کوتاهمدت معامله کنند، معمولاً با سواپ مواجه نمیشوند، چرا که سواپ تنها برای پوزیشنهای باز در شب اعمال میشود.
چرا سواپ در بروکرها متفاوت است؟
سواپ میتواند در بروکرهای مختلف، متفاوت باشد. این تفاوتها میتواند به دلیل سیاستهای مالی، نرخهای بهره، و هزینههای عملیاتی بروکرها باشد. به طور نمونه، برخی بروکرها ممکن است از منابع مالی گرانتری برای تامین نقدینگی استفاده کنند که به افزایش سواپ منجر میشود. بنابراین، همیشه توصیه میشود که معاملهگران قبل از انتخاب یک بروکر، شرایط سواپ و تفاوتهای آن را در بروکرهای مختلف بررسی کنند.
تأثیر سیاستهای پولی بر سواپ
نرخ بهرهای که بانکهای مرکزی تعیین میکنند، تأثیر مستقیمی بر سواپ در معاملات فارکس دارد. افزایش یا کاهش نرخ بهره یک کشور، میتواند سواپ مثبت یا منفی را برای ارز آن کشور تغییر دهد. به عنوان مثال، اگر بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را افزایش دهد، معاملهگرانی که دلار آمریکا را خریداری کردهاند، ممکن است سواپ مثبت بیشتری دریافت کنند. از سوی دیگر، کاهش نرخ بهره باعث کاهش سواپ مثبت یا حتی منفی شدن آن میشود. لذا، معاملهگران حرفهای معمولاً تغییرات در سیاستهای پولی و نرخ بهره را دنبال میکنند تا بتوانند از اختلاف نرخ بهره بین ارزها استفاده کنند. این امر به ویژه در استراتژیهایی مانند Carry Trade اهمیت دارد.
نتیجهگیری
برای معاملهگران، سواپ میتواند یک عامل هزینهای یا درآمدی باشد و در مدیریت پوزیشنهای بلندمدت اهمیت زیادی دارد. به همین دلیل لازم است قبل از باز کردن یک معامله بلندمدت، نرخهای بهره مرتبط با هر ارز را بررسی کنید.
کپی لینک
کپی شد!
Pouyan
تعداد پستها: 43
پویان، معاملهگر، منتور، سرمایهگذار، و تحلیلگر مالی با گرایش تخصصی بازارهای فارکس است که از سال 1390 فعالیت خود را در این عرصه آغاز کرده است. همزمان در بازار ارزهای دیجیتال و تولید محتوا و آموزش در حوزه بازارهای مالی نیز فعالیت دارد. همچنین، سابقه مدیریت اجرایی هج فاند و تجربه کار بر روی استراتژیهای پوشش ریسک و مدیریت سرمایه را دارد.
با پویان از طریق زیر میتوانید در ارتباط باشید:
[email protected]