استراتژی معامله در بازارهای ثابت
آبان 10, 1403
بازارهای ثابت (Static Market) به حالتی از بازارهای مالی اشاره دارد که در آن، نوسان قیمت یا وجود ندارد و یا بسیار کم است. در بازارهای ثابت، قیمت‌ها تغییرات زیادی ندارند و بالطبع، فرصت‌های معاملاتی نیز بسیار کم است.
در این مقاله، قصد داریم به بازارهای ثابت، ویژگی‌ها و دلایل وقوع آنها بپردازیم، استراتژی‌های موفق، اندیکاتورهای مفید و تکنیک‌های ورود و خروج در این بازارها را معرفی کنیم، مروری بر مدیریت ریسک معامله در بازارهای ثابت داشته باشیم، با مزایا و معایب معامله در بازار ثابت آشنا شویم و در پایان، معامله در بازارهای ثابت را با معامله در بازارهای پرنوسان مقایسه کنیم.
اگر به این موضوع علاقه‌مندید، تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
آنچه در این مقاله میخوانید:
بازار ثابت (Static Market) و ویژگی‌های آن
بازار ثابت بازاری است که در آن، قیمت‌ها تغییرات بسیار کمی را تجربه می‌کنند و حتی، ممکن است برای مدت طولانی در یک سطح مشخص باقی بمانند. در چنین بازاری، میزان عرضه و تقاضا متعادل است، خبر اقتصادی خاصی وجود ندارد و رویداد ژئوپلیتیکی قابل ملاحظه‌ای نیز رخ نمی‌دهد. بازار ثابت یک بازار کم نوسان و قابل پیش‌بینی است که فرصت‌های معاملاتی کمی نیز به معامله‌گران ارائه می‌دهد و به همین دلیل، محبوبیت زیادی بین تریدرها ندارد.
دلایل وقوع بازارهای ثابت
ممکن است که بازار ثابت به دلیل عدم وجود اخبار سیاسی-اقتصادی و یا تعطیلات جهانی مانند کریسمس به وجود بیایند. در انتظار بازار برای انتشار داده‌های مهم اقتصادی مانند نتایج نشست فدرال رزرو -که معامله‌گران ترجیح می‌دهند معامله‌ای را شروع نکنند- نیز، ممکن است شاهد یک بازار ثابت و بدون نوسان باشیم.
یکی دیگر از مهمترین عوامل ایجاد بازار ثابت، کمبود نقدینگی است. به عنوان مثال، در ساعات پایانی معاملات روزانه یا زمانی که یکی از مراکز مالی اصلی بسته است، معمولا نقدینگی کم است و شاهد وضعیت بازار ثابت هستیم.
چگونه بازارهای ثابت را شناسایی کنیم؟
در یک بازار ثابت، نه قیمت‌ها تغییر شدیدی را تجربه می‌کنند و نه معامله‌گران تمایلی به انجام معامله دارند. بنابراین، مهمترین مشخصه‌های بازار ثابت، کم بودن نوسانات قیمت و حجم پایین معاملات است.
از آنجا که بازار ثابت یک بازار بدون روند است، روی نمودار قیمت می‌توان آن را به شکل کانال‌های قیمت افقی تشخیص داد و یا از برخی اندیکاتورها برای تایید آن کمک گرفت، به عنوان مثال:
- اگر شاخص نوسانات VIX در سطوح پایین (زیر 12) قرار داشته باشد؛
- اگر میانگین متحرک‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت به هم نزدیک شده و با زاویه کم حرکت کنند؛
- اگر باندهای بولینگر منقبض شوند؛
- و اگر RSI در محدوده بین 40 تا 60 قرار بگیرد، با بازار ثابت روبرو هستیم.
استراتژی‌های موفق در بازارهای ثابت
بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی بر مبنای نوسانات قیمت در بازار طراحی شده‌‌اند بنابراین، واضح است که این دسته از استراتژی‌ها در بازارهای با نوسان اندک، کارایی ندارند و یا کارایی کمی دارند. با این حال، برخی استراتژی‌ها هستند که در بازار ثابت نیز مفید هستند، از جمله:
- معاملات انتقالی (Carry Trading)؛
- سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم نوسان (Low-Volatility Investing)؛
- اسکالپینگ (Scalping)؛
- استراتژی‌های مبتنی بر دامنه (Range Trading).
معاملات انتقالی (Carry Trading)
معاملات انتقالی یک روش بسیار پرطرفدار سرمایه گذاری و معامله در بازارهای ثابت هستند. کری تریدرها نه از تحرکات بازار، که از اختلاف نرخ بهره دو ارز سود می‌گیرند. این استراتژی که در بازار فارکس اجرا می‌شود، عبارت است از باز کردن یک پوزیشن خرید بلندمدت روی یک ارز با نرخ بهره بالاتر در برابر ارزی با نرخ بهره کمتر. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری روی جفت ارز USDJPY وارد معامله کری ترید شود، به ازای هر شب باز ماندن پوزیشن خود سواپ دریافت خواهد کرد.
سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم نوسان
فارغ از اینکه در یک بازار ثابت یا نوسانی هستیم، برخی سرمایه‌گذاری‌ها هستند که نوسانات قیمت کوتاه مدت را تجربه نمی‌کنند. بنابراین، سرمایه‌گذاری در این دست از صنایع، همیشه و به ویژه در یک بازار ثابت می‌تواند گزینه‌ای مطلوب برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت باشد. از جمله این صنایع، می‌توان به صنایع دفاعی و بلوچیپ اشاره کرد.
اسکالپینگ (Scalping)
اسکالپرها اساسا به دنبال نوسانات بزرگ و یا روندهای ثابت نیستند. فارغ از هر شرایطی که بازار داشته باشد، آنها به دنبال تحرکات بسیار کوچک قیمت هستند و تلاش می‌کنند که از زیاد کردن تعداد معاملاتشان سود بگیرند. بنابراین، اسکالپینگ می‌تواند به عنوان یک استراتژی معامله در بازارهای ثابت محسوب شود.
در عین حال، کمبود نقدینگی در بازارهای ثابت می‌تواند به یک چالش بزرگ برای اسکالپرها تبدیل شود. برای اجتناب از این ریسک، بهتر است که در بازار فارکس و روی جفت ارزهای اصلی معامله کنید و از معامله در سشن‌های معاملاتی که ذاتا نوسان کمتری را تجربه می‌کنند بپرهیزید.
استراتژی‌های مبتنی بر دامنه (Range Trading)
این استراتژی‌ها می‌توانند استراتژی‌های مفیدی در بازارهای ثابت باشند. از آنجا که در بازار ثابت، قیمت‌ها در یک دامنه محدود نوسان می‌کنند، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از استراتژی‌های معامله رنج، در سطح پایین دامنه حرکت قیمت خرید کرده و در سطح بالای دامنه از بازار خارج شوند.
ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازارهای ثابت
از آنجا که در بازارهای ثابت قیمت در یک محدوده کوچک نوسان می‌کند، اندیکاتورها و ابزارهایی که بتوانند خطوط حمایت و مقاومت را مشخص کنند، در استراتژی‌های معاملاتی در بازارهای ثابت و تعیین نقاط ورود و خروج کارایی دارند. برخی از این‌‌اندیکاتورها و ابزارها عبارتند از:
- سطوح حمایت و مقاومت؛
- اسیلاتورها یا نوسان نماها مثل RSI و استوکاستیک؛
- میانگین متحرک؛
- و بولینگر باندز.
برای مطالعه بیشتر: بهترین اندیکاتورهای فارکس کدامند؟
استفاده از سطوح حمایت و مقاومت
در بازاری که قیمت‌ها در یک محدوده کوچک نوسان می‌کنند، استفاده از خطوط حمایت و مقاومت یک ابزار پرکاربرد و کارآمد معاملاتی است. برای استفاده از این سطوح، ابتدا با کمک ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل اندیکاتور پیوت پوینت، سطوح مقاومت و حمایت را مشخص کنید. سپس در نزدیکی حمایت وارد معامله شده و در مقاومت بفروشید.
استفاده از اسیلاتورها یا نوسان نماها
دو تا از معروف‌ترین اسیلاتورها، استوکاستیک و RSI هستند که هر دو ، نقاط اشباع خرید و اشباع فروش را مشخص می‌کنند. تکنیک ورود و خروج با RSI و استوکاستیک به شکل زیر است:
- رسیدن این اسیلاتورها به زیر 20 یا 30 نشانه اشباع فروش در بازار و شروع قریب الوقوع روند صعودی است که سیگنال خرید محسوب می‌شود؛
- وقتی که اسیلاتورها به 70 یا 80 رسیدند، یعنی بازار با اشباع خرید مواجه است و به زودی روند نزولی شروع می‌شود که سیگنال فروش است.
استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک
در بازارهای ثابت، از مووینگ‌های کوتاه مدت (مثلا 10 یا 20 روزه) استفاده کنید.
- برخورد میانگین متحرک به سطح حمایت و بازگشت از آن، به معنای سیگنال خرید؛
- و برخورد مووینگ به خط مقاومت و بازگشت از آن به معنای سیگنال فروش است.
استفاده از اندیکاتور بولینگر باند
رسیدن قیمت به باند پایینی بولینگر، غالبا به معنای اشباع فروش و سیگنال خرید است و رسیدن قیمت به باند بالایی، به معنای اشباع خرید و سیگنال فروش.
مدیریت ریسک در بازارهای ثابت
ویژگی بازارهای ثابت نوسان کم و قابل پیش‌بینی بودن آنهاست، اما این امکان همواره وجود دارد که رویدادی غیرمنتظره رخ داده و وضعیت بازار را به کلی زیر و رو کند. بنابراین، اگر در یک بازار ثابت معامله می‌کنید مراقب باشید که در دام احساس امنیت کاذب بازارهای ثابت نیفتید و از رعایت اصول مدیریت ریسک غافل نشوید. برخی از این اصول عبارتند از:
- حد حد ضرر (Stop Loss) تعیین کنید؛
- با حجم کم معامله کنید تا در صورت تغییر ناگهانی روند بازار، کمتر متضرر شوید؛
- از تحلیل فاندامنتال برای تحلیل بازار استفاده کرده و نسبت به رویدادهایی که ممکن است به بازار ثابت خاتمه دهند آگاه باشید؛
- با کمک اندیکاتورها، نشانه‌های شروع و پایان بازار ثابت را زیر نظر داشته باشید؛
- پورتفوی خود را متنوع کرده و در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنید تا بیش از حد در معرض یک بازار ثابت قرار نگیرید؛
- اخبار و رویدادها را پیگیری کنید تا بتوانید زمان شروع تغییرات در وضعیت بازار را پیش بینی کنید؛
- در پایان، شاید به راحتی بتوان گفت بهترین راه مدیریت ریسک در یک بازار ثابت، صبر کردن و معامله نکردن در آن است.
مزایا و معایب معامله در بازارهای ثابت
معایب معامله در بازارهای ثابت عبارتست از:
- فرصت‌های معاملاتی بزرگ در بازارهای ثابت بسیار کم است؛
- معامله‌گرانی که به استراتژی‌های روندی عادت دارند، در انجام معاملات خود و پیدا کردن نقاط ورود و خروج دچار مشکل می‌شوند؛
- در بازارهای ثابت که نوسان کم است، ممکن است برخی بروکرها اسپرد را عمدا افزایش دهند که حجم کم معاملات و درآمد کمتر خود را جبران کنند؛
- سیستم‌های معاملاتی خودکار غالبا در این بازارها کارایی ندارند و معاملات زیان‌ده زیادی را ثبت می‌کنند؛
- خطر شکست سطوح حمایت و مقاومت و تغییر وضعیت ناگهانی بازار همواره وجود دارد؛
- بازار ثابت معامله‌گران را بی حوصله می‌کند و بی حوصلگی معادل است با گرفتن تصمیمات بد و از روی احساسات.
مزایای معامله در بازارهای ثابت عبارتست از:
- در بازار ثابت، احتمال اینکه یک نوسان شدید ایجاد شده و کل معاملات شما را به هم بریزد بسیار کم می‌شود؛
- معامله‌گرانی که در Range Trading مهارت دارند، می‌توانند سودهای خوبی از بازار ثابت بگیرند؛
- در یک بازار باثبات و قابل پیش‌بینی، امکان برنامه‌ریزی‌های بلندمدت و مدیریت سرمایه بیشتر می‌شود؛
- معامله‌گران می‌توانند در آرامش تصمیم بگیرند، چون حرکت ناگهانی و تغییرات شدید در بازار وجود ندارد.
تأثیر نوسانات کوچک بر بازارهای ثابت
از آنجا که در بازار ثابت نوسانات بسیار محدودند، هر نوسانی می‌تواند توجه معامله‌گران را جلب کرده و آنها را تشویق به اعمال تغییراتی در سرمایه گذاری‌هایشان بکند. همچنین، نوسانات در بازارهای ثابت می‌توانند به عنوان نشانه‌های ابتدایی تغییرات بزرگتر در آینده -مثل تغییر در عوامل بنیادی- تفسیر شوند و همین موضوع، می‌تواند سنتیمنت معامله‌گران را تغییر دهد.
این موضوع، از طرفی می‌تواند سرمایه گذاران بلندمدتی را که به دنبال ثبات هستند نگران کرده و از بازار خارج کند و از سوی دیگر، معامله‌گران کوتاه مدتی و نوسان گیرها را به بازار جذب کند.
مقایسه بازارهای ثابت با بازارهای نوسانی
بازارهای پرنوسان برای بسیاری از سرمایه‌گذاران مطلوب نیستند. آنها به دارایی‌ها دید بلندمدت دارند و ترجیح می‌دهند که بازار همواره در یک وضعیت با ثبات باشد؛ در حالی که دوره‌های نوسانی بازار تنها آنها را مضطرب می‌کند.
از دیگر سو، اگرچه در یک بازار ثابت معامله‌گران آرامش بیشتری دارند و لزومی بر گرفتن تصمیمات سریع و معاملات پر از استرس نیست، اما این آرامش بیش از حد حاکم بر بازار می‌تواند برای بسیاری از معامله‌گران چالش برانگیز بوده و آنها را کم حوصله کند.
در بازارهای ثابت، نوسان و نقدینگی کم است و حجم معاملات به شدت افت می‌کند، قیمت تغییرات چشمگیری را تجربه نمی‌کند و فرصت‌های معاملاتی سودآور نیز بسیار کم می‌شوند. بنابراین، استراتژی معامله در بازار ثابت نیز برای همه معامله‌گران مناسب نیست بلکه تنها، برای آنها که صبورترند و سودهای کوچک و پایدار می‌خواهند مطلوب است.
برای مطالعه بیشتر:استراتژی معامله در بازارهای پرنوسان
نتیجه‌گیری
استراتژی معامله در بازار ثابت، به انجام معامله در بازارهایی اشاره دارد که در آنها نوسانات قیمت بسیار محدود است. در این بازارها -که غالبا در اثر تعطیلات جهانی و یا نبود اخبار اقتصادی و ژئوپلیتیک خاص رخ می‌دهند، نقدینگی کم، حجم معاملات پایین و فرصت‌های معاملاتی سودآور بسیار محدود است.
از این رو، بسیاری از معامله‌گران تمایلی به مشارکت در بازارهای ثابت ندارند و ترجیح می‌دهند تا شروع روند بعدی، از بازار دور بمانند. برای اجرای استراتژی معامله در بازارهای ثابت، استفاده از اندیکاتورهایی که بتوانند سطوح حمایت و مقاومت را مشخص کنند مفید است، به نحوی که معامله‌گر بتواند در سطح حمایت بخرد و در سطح مقاومت، بفروشد.
منبع: realtrading
کپی لینک
کپی شد!
