اندیکاتور VWAP چیست؟
مهر 28, 1403
اندیکاتور VWAP که مخفف عبارت Volume Weighted Average Price به معنای میانگین موزون حجم قیمت است، یکی از ابزارهای کلیدی در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. این اندیکاتور به معامله‌گران امکان می‌دهد تا روند قیمت یک دارایی را با توجه به حجم معاملات تحلیل کنند. در این مقاله این اندیکاتور و نیز نسخه پیشرفته‌تری از آن به نام Anchord VWAP را معرفی می‌کنیم؛ همچنین کاربردهای این دو اندیکاتور و نحوه استفاده و تفسیر آن و ترکیب آن با سایر اندیکاتورها جهت نتیجه‌گیری بهینه‌تر را بررسی خواهیم کرد.
اندیکاتور VWAP چیست و چگونه عمل می‌کند؟
اندیکاتور VWAP، نشان‌دهنده میانگین قیمت یک دارایی بر اساس حجم معاملات در طول یک دوره زمانی مشخص است و به عنوان معیاری برای سنجش قیمت منصفانه در بازار استفاده می‌شود. در واقع، اندیکاتور VWAP به جای اینکه صرفاً میانگین قیمت را در نظر بگیرد، وزن بیشتری به قیمت‌هایی می‌دهد که حجم معاملات بالاتری داشته‌اند. به عبارت دیگر، این اندیکاتور نقش حجم معاملات را در تعیین میانگین قیمت مد نظر قرار می‌دهد و به معامله‌گران کمک می‌کند تا ارزش واقعی‌تری از قیمت دارایی در طول یک بازه زمانی مشخص به دست آورند.
نحوه عملکرد VWAP به گونه‌ای است که اطلاعات مفیدی درباره جهت بازار و میزان تقاضا ارائه می‌دهد. زمانی که قیمت دارایی بالاتر از VWAP قرار می‌گیرد، نشان‌دهنده تمایل بازار به خرید و فشار تقاضا است، در حالی که اگر قیمت زیر VWAP قرار گیرد، نشان‌دهنده تمایل به فروش و فشار عرضه است. این ویژگی باعث شده که اندیکاتور VWAP به ابزاری کاربردی برای معامله‌گران نهادی تبدیل شود، زیرا این گروه از سرمایه‌گذاران به دنبال ورود یا خروج از بازار در قیمت‌های معقول و نزدیک به ارزش واقعی دارایی هستند.
نحوه محاسبه اندیکاتور VWAP
محاسبه اندیکاتور VWAP به شکلی طراحی شده که تغییرات قیمت دارایی را با در نظر گرفتن حجم معاملات با دقت بیشتری نمایش دهد. برخلاف اندیکاتورهای دیگر که صرفاً به تغییرات قیمت توجه می‌کنند، VWAP با تلفیق اطلاعات مربوط به حجم و قیمت، به معامله‌گران کمک می‌کند تا به درک جامع‌تری از روند واقعی بازار دست یابند. این محاسبه به صورت روزانه انجام می‌شود و معمولاً از ابتدای هر روز تا پایان آن ادامه می‌یابد.
فرمول اصلی VWAP به این صورت است:
در این فرمول، دو جزء اصلی وجود دارد:
قیمت: برای هر کندل (یا بازه زمانی) در نمودار، میانگین قیمت آن بازه محاسبه می‌شود. این میانگین از جمع قیمت بالاترین نقطه، پایین‌ترین نقطه و قیمت بسته شدن (یا در برخی موارد قیمت نهایی) به دست می‌آید
حجم: حجم معاملات در طول هر کندل (بازه زمانی) ثبت می‌شود. این پارامتر نشان‌دهنده تعداد معاملاتی است که در آن بازه صورت گرفته و به عنوان معیاری برای ارزیابی قدرت تغییرات قیمتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
محاسبه VWAP به صورت تجمعی انجام می‌شود. به این معنی که برای هر کندل، میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم معاملات از ابتدای روز تا آن کندل محاسبه می‌گردد. برای مثال، اگر در یک کندل حجم معاملات بسیار بالاتر از کندل قبلی باشد، قیمت آن کندل تاثیر بیشتری در محاسبه VWAP خواهد داشت.
مراحل محاسبه‌ی اندیکاتور VWAP
- محاسبه قیمت میانگین برای هر کندل: ابتدا میانگین قیمت بالا، پایین و بسته شدن کندل محاسبه می‌شود.
- محاسبه قیمت ضرب در حجم: قیمت میانگین محاسبه‌شده برای هر کندل در حجم معاملات آن کندل ضرب می‌شود.
- مجموع قیمت‌ها ضربدر حجم: این مقادیر برای هر کندل تا پایان روز جمع می‌شود.
- مجموع حجم معاملات: حجم معاملات برای هر کندل نیز به صورت تجمعی تا پایان روز جمع‌آوری می‌شود.
- تقسیم مجموع قیمت‌های وزن‌دار بر حجم معاملات: در نهایت، مجموع قیمت‌های وزن‌دار به حجم کل تقسیم می‌شود تا VWAP نهایی به دست آید.
فرض کنید در سه کندل معاملاتی، قیمت و حجم به صورت زیر باشد:
- کندل اول: قیمت میانگین 100 و حجم 2000
- کندل دوم: قیمت میانگین 105 و حجم 1500
- کندل سوم: قیمت میانگین 110 و حجم 2500
VWAP برای این سه شمع به صورت زیر محاسبه می‌شود:
نتیجه این محاسبه نشان می‌دهد که VWAP در این سه کندل تقریباً 105.83 است، که میانگین وزنی قیمت‌های هر کندل بر اساس حجم معاملات آن‌هاست.
ویژگی‌های مهم محاسبه VWAP
دقت بالا به واسطه حجم معاملات: چون حجم معاملات در محاسبه VWAP لحاظ می‌شود، قیمت‌هایی که در آن‌ها حجم بالاتری معامله شده است، تاثیر بیشتری در تعیین میانگین دارند. این موضوع به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط حساس بازار را بهتر شناسایی کنند.
تجمعی بودن محاسبه: اندیکاتور VWAP به صورت تجمعی محاسبه می‌شود، به این معنا که از ابتدای روز شروع به محاسبه می‌کند و تا پایان روز برای هر شمع به‌روزرسانی می‌شود. این امر باعث می‌شود تا معامله‌گران در هر لحظه از روز به یک میانگین وزنی به‌روز و قابل اعتماد دسترسی داشته باشند.
مزایا و معایب اندیکاتور VWAP
اندیکاتور VWAP به عنوان یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال، دارای مزایا و معایبی است که معامله‌گران باید آن‌ها را در نظر بگیرند تا به بهبود تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود کمک کنند. این اندیکاتور به واسطه توانایی‌اش در تلفیق اطلاعات قیمت و حجم معاملات، به معامله‌گران درک بهتری از رفتار بازار می‌دهد، اما همچنان محدودیت‌هایی نیز دارد که ممکن است در برخی شرایط تحلیلگر را با چالش مواجه کند.
مزایا این اندیکاتور عبارتند از:
- تحلیل دقیق‌تر بازار: اندیکاتور VWAP با ترکیب قیمت و حجم معاملات، اطلاعات کاملی از وضعیت بازار ارائه می‌دهد. برخلاف اندیکاتورهایی که فقط بر اساس تغییرات قیمت کار می‌کنند، VWAP حجم معاملات را نیز به محاسبه وارد می‌کند که این باعث می‌شود تا وزن بیشتری به قیمت‌هایی که در آن‌ها حجم معاملات بالاتر بوده، داده شود. این موضوع به معامله‌گران کمک می‌کند تا روند بازار را با دقت بیشتری تحلیل کنند و ارزش واقعی‌تر قیمت دارایی را بهتر درک کنند.
- شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب: VWAP به عنوان یک شاخص مهم برای تعیین نقاط ورود و خروج از معاملات استفاده می‌شود. بسیاری از معامله‌گران از این اندیکاتور به عنوان سطح حمایت و مقاومت استفاده می‌کنند. زمانی که قیمت بالاتر از VWAP قرار گیرد، نشان‌دهنده قدرت خریداران و احتمال ادامه روند صعودی است، در حالی که اگر قیمت زیر VWAP باشد به معنی فشار فروش و احتمال ادامه روند نزولی است. بنابراین، این اندیکاتور به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط بهینه برای ورود یا خروج از معاملات را شناسایی کنند.
- استفاده توسط معامله‌گران نهادی: یکی از مزایای بارز VWAP این است که معامله‌گران نهادی و سرمایه‌گذاران بزرگ از آن برای بهینه‌سازی معاملات خود استفاده می‌کنند. آن‌ها با استفاده از VWAP سعی می‌کنند معاملات خود را در قیمت‌هایی انجام دهند که به میانگین قیمت روزانه نزدیک باشد. این به ویژه برای معاملات بزرگ اهمیت دارد، چرا که ورود یا خروج ناگهانی می‌تواند باعث نوسانات قیمتی شدید شود. VWAP به آن‌ها کمک می‌کند تا بدون ایجاد تغییرات بزرگ در بازار، معاملات خود را با قیمت‌هایی انجام دهند که به ارزش واقعی بازار نزدیک است.
معایب این اندیکاتور عبارتند از:
- محدودیت زمانی: یکی از محدودیت‌های اصلی اندیکاتور VWAP این است که به صورت روزانه محاسبه می‌شود و برای دوره‌های زمانی طولانی‌تر یا کوتاه‌تر مناسب نیست. این اندیکاتور معمولاً برای معامله‌گران روزانه کاربرد دارد و در تایم فریم‌های بلندمدت مانند هفته یا ماه قابل اعتماد نیست. اگر معامله‌گران بخواهند از VWAP در بازه‌های زمانی طولانی‌تر استفاده کنند، ممکن است دقت آن کاهش یابد و نتوانند تحلیل دقیقی از بازار به دست آورند.
- عدم ارائه سیگنال‌های معاملاتی قوی: برخلاف برخی اندیکاتورهای دیگر مانند MACD یا RSI که سیگنال‌های خرید و فروش مشخصی ارائه می‌دهند، VWAP به تنهایی سیگنال معاملاتی واضحی را تولید نمی‌کند. این اندیکاتور بیشتر به عنوان یک ابزار کمکی برای تحلیل بازار و تعیین نقاط حمایت و مقاومت استفاده می‌شود و معامله‌گران نیاز دارند آن را با سایر ابزارهای تحلیلی ترکیب کنند تا سیگنال‌های دقیق‌تری برای ورود یا خروج از معاملات به دست آورند. به عنوان مثال، ترکیب VWAP با اندیکاتورهایی مثل RSI یا MACD می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا از سیگنال‌های قوی‌تر برای معاملات خود استفاده کنند.
ترکیب VWAP با سایر اندیکاتورها
اندیکاتور VWAP به تنهایی اطلاعات مفیدی درباره میانگین وزنی قیمت و حجم معاملات ارائه می‌دهد، اما برای افزایش دقت تحلیل و بهبود تصمیم‌گیری‌های معاملاتی، اغلب توصیه می‌شود که VWAP با سایر اندیکاتورها ترکیب شود. این ترکیب به معامله‌گران کمک می‌کند تا شرایط بازار را از زوایای مختلف بررسی کنند و نقاط ورود و خروج بهتری پیدا کنند. در زیر به معرفی دو اندیکاتور محبوب و پرکاربرد در کنار VWAP و نحوه تعامل آن‌ها پرداخته می‌شود.
ترکیب VWAP با اندیکاتور RSI
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) ابزاری است که برای اندازه‌گیری شرایط خرید و فروش هیجانی در بازار استفاده می‌شود. RSI معمولاً در بازه 0 تا 100 محاسبه می‌شود و مقادیر بالای 70 نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید (overbought) و مقادیر زیر 30 نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش (oversold) است.
ترکیب VWAP با RSI به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که علاوه بر بررسی میانگین وزنی قیمت (VWAP) بر اساس حجم معاملات، شرایط هیجانی بازار را نیز درک کنند. این ترکیب به ویژه برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و روزانه بسیار مفید است. برای مثال:
- اگر قیمت دارایی بالاتر از VWAP باشد و RSI نشان دهد که بازار در شرایط اشباع خرید قرار دارد (بالاتر از 70)، ممکن است به معنای آماده شدن بازار برای یک اصلاح قیمتی باشد و معامله‌گر می‌تواند به دنبال فرصت‌های فروش باشد.
- برعکس، اگر قیمت زیر VWAP باشد و RSI نشان دهد که دارایی در حالت اشباع فروش قرار دارد (زیر 30)، ممکن است فرصتی برای خرید در قیمت‌های پایین ایجاد شده باشد.
ترکیب VWAP با اندیکاتور MACD
اندیکاتور MACD (میانگین متحرک همگرایی و واگرایی) ابزاری محبوب برای شناسایی روندها و واگرایی‌های قیمتی است. MACD بر پایه دو میانگین متحرک محاسبه می‌شود و به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط برگشت روند و سیگنال‌های ورود و خروج را شناسایی کنند.
ترکیب VWAP با MACD به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا علاوه بر تحلیل روند کلی بازار با MACD، از اطلاعات مربوط به حجم معاملات و میانگین وزنی قیمت استفاده کنند. این ترکیب می‌تواند در شناسایی واگرایی‌ها (divergence) بسیار موثر باشد:
- اگر قیمت دارایی بالاتر از VWAP باشد اما MACD سیگنال‌های ضعف یا واگرایی نزولی را نشان دهد، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که علی‌رغم قدرت ظاهری در قیمت، ممکن است فشار فروش در پشت صحنه افزایش یابد.
- در صورتی که قیمت زیر VWAP باشد و MACD سیگنال‌های واگرایی صعودی ارائه دهد، می‌تواند نشانه‌ای از پایان یک روند نزولی و آغاز روند صعودی جدید باشد.
مزایای ترکیب VWAP با اندیکاتورهای دیگر
- دقت بیشتر در تحلیل روند: ترکیب VWAP با اندیکاتورهایی مانند RSI یا MACD به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که دیدگاه جامع‌تری نسبت به وضعیت بازار داشته باشند. VWAP اطلاعات دقیقی از تغییرات قیمتی بر اساس حجم معاملات ارائه می‌دهد، در حالی که RSI و MACD به تحلیل جنبه‌های متفاوتی مانند هیجانات بازار و تغییرات روند می‌پردازند.
- بهبود شناسایی نقاط ورود و خروج: یکی از مهم‌ترین اهداف ترکیب VWAP با سایر اندیکاتورها، بهبود شناسایی نقاط ورود و خروج است. این ترکیب به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات دقیق‌تری بگیرند و از فرصت‌های معاملاتی بهتر استفاده کنند.
- کاهش ریسک معاملات: با ترکیب چندین اندیکاتور، معامله‌گران می‌توانند سیگنال‌های اشتباه را فیلتر کنند و به دنبال همگرایی سیگنال‌های معتبر بگردند. به عنوان مثال، زمانی که هر دو اندیکاتور MACD و VWAP نشان‌دهنده یک فرصت خرید یا فروش هستند، احتمال موفقیت معامله بیشتر است.
اندیکاتور Anchored VWAP چیست؟
اندیکاتور Anchored VWAP نسخه پیشرفته‌تری از VWAP است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا محاسبه میانگین وزنی قیمت با حجم (VWAP) را از یک نقطه خاص در گذشته شروع کنند. برخلاف VWAP سنتی که به صورت روزانه و از ابتدای هر روز محاسبه می‌شود، در Anchored VWAP معامله‌گر می‌تواند تاریخ یا نقطه مشخصی را برای شروع محاسبه انتخاب کند. این ویژگی انعطاف‌پذیر به تحلیل‌گران این فرصت را می‌دهد که دقیق‌تر به تغییرات بازار در دوره‌های خاص توجه کنند و نقاط حساس را بهتر شناسایی نمایند.
نحوه عملکرد Anchored VWAP
در حالت استاندارد، VWAP از ابتدای روز شروع به محاسبه می‌کند و اطلاعات قیمتی و حجمی معاملات را تا پایان روز در نظر می‌گیرد. اما در Anchored VWAP، معامله‌گر می‌تواند نقطه شروع محاسبه را به یک رویداد خاص در گذشته لنگر کند. این نقطه می‌تواند یک سقف یا کف مهم، آغاز یک حرکت قیمتی بزرگ، یا هر رویداد مهم دیگری باشد که بر رفتار بازار تاثیر گذاشته است.
به عنوان مثال، اگر در یک نقطه زمانی مشخص، خبری مهم منتشر شود که بازار را تحت تاثیر قرار دهد، معامله‌گر می‌تواند با استفاده از Anchored VWAP محاسبات خود را از آن لحظه شروع کند و به تحلیل تغییرات قیمتی از آن زمان بپردازد. این نوع از VWAP به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا تأثیرات آن رویداد را بهتر بررسی کنند و تصویر دقیق‌تری از بازار به دست آورند.
کاربردهای Anchord VWAP
با توجه به ماهیت Anchord VWAP، این اندیکاتور کاربردهای متعددی دارد که برخی از این کاربردها عبارتند از:
تحلیل دقیق‌تر روندها
یکی از مهم‌ترین مزایای Anchored VWAP امکان تحلیل دقیق‌تر روندهای قیمتی در بازه‌های زمانی خاص است. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر بخواهد روند قیمتی را از زمان وقوع یک رویداد مهم یا از نقطه‌ای که بازار تغییر جهت داده، بررسی کند، می‌تواند از این اندیکاتور استفاده کند تا تأثیرات حجم معاملات در آن دوره را با دقت بیشتری در نظر بگیرد. این ویژگی به خصوص برای تحلیل حرکت‌های قیمتی بعد از انتشار اخبار مهم یا گزارش‌های اقتصادی بسیار مفید است.
شناسایی سطوح کلیدی
از آنجا که Anchored VWAP به معامله‌گر اجازه می‌دهد که نقاط خاصی از گذشته را به عنوان نقطه شروع انتخاب کند، این اندیکاتور می‌تواند به شناسایی دقیق‌تر سطوح حمایت و مقاومت کمک کند. وقتی VWAP از نقطه‌ای مهم در گذشته محاسبه شود، معامله‌گر می‌تواند سطوحی را شناسایی کند که بازار در آن‌ها واکنش‌های مهمی نشان داده است. این موضوع به ویژه برای معامله‌گران تکنیکال اهمیت زیادی دارد، چرا که به آن‌ها کمک می‌کند تا نقاط برگشت قیمت یا سطوح مهم معاملاتی را شناسایی کنند.
استفاده در استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته
Anchored VWAP برای معامله‌گرانی که از استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته استفاده می‌کنند، ابزاری قدرتمند محسوب می‌شود. به عنوان مثال، در استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر برگشت به میانگین (Mean Reversion)، این اندیکاتور می‌تواند به عنوان یک مرجع قیمتی دقیق برای شناسایی نقاط بازگشت قیمت به میانگین وزنی مورد استفاده قرار گیرد.
کمک به معامله‌گران نهادی
معامله‌گران نهادی و سرمایه‌گذاران بزرگ مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بانک‌های بزرگ به دلیل حجم بالای معاملاتی که انجام می‌دهند، از Anchored VWAP به‌عنوان یک معیار مهم برای ورود و خروج به بازار استفاده می‌کنند. این معامله‌گران برای به‌دست‌آوردن بهترین قیمت‌ها در معاملات خود سعی می‌کنند قیمت‌های خود را نزدیک به Anchored V WAP قرار دهند. در واقع، اگر یک معامله‌گر نهادی بتواند یک دارایی را در قیمتی نزدیک به Anchored VWAP خریداری کند، به این معنی است که او به یک قیمت منصفانه و معقول دست یافته است، چرا که Anchored VWAP میانگینی است که حجم معاملات را هم در نظر می‌گیرد و قیمت واقعی‌تری را ارائه می‌دهد.
به همین دلیل، Anchored VWAP به‌عنوان معیاری برای تعیین قیمت‌های مطلوب در نظر گرفته می‌شود. هنگامی که معامله‌گران نهادی تصمیم به خرید یا فروش دارایی دارند، از Anchored VWAP برای مقایسه قیمت‌های فعلی با میانگین وزنی روز استفاده می‌کنند تا مطمئن شوند که معامله در بهترین شرایط ممکن انجام می‌شود.
استفاده در استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت و بلندمدت
یکی از کاربردهای اندیکاتور Anchored VWAP این است که می‌تواند به معامله‌گران در هر دو استراتژی کوتاه‌مدت و بلندمدت کمک کند. در معاملات روزانه، معامله‌گران معمولاً از Anchored VWAP برای شناسایی نقاط ورود و خروج در طول روز استفاده می‌کنند. اگر قیمت در طول روز به Anchored VWAP نزدیک شود، معامله‌گران می‌توانند از این فرصت برای ورود به معامله یا خروج از آن استفاده کنند.
در استراتژی‌های بلندمدت، Anchored VWAP می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا روند کلی بازار را بهتر درک کنند و نقاط برگشت کلیدی را شناسایی نمایند. برای مثال، اگر یک دارایی برای مدت طولانی پایین‌تر از VWAP معامله شده باشد و ناگهان به بالای آن حرکت کند، این حرکت می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی جدید باشد.
کاهش تاثیر دستکاری‌های قیمتی
یکی از مشکلاتی که معامله‌گران خرد با آن مواجه هستند، دستکاری قیمت‌ها توسط معامله‌گران بزرگ‌تر یا بازارسازان است. اندیکاتور Anchored VWAP به‌دلیل در نظر گرفتن حجم معاملات، می‌تواند از این دستکاری‌ها جلوگیری کند و معامله‌گران را از تصمیم‌گیری‌های اشتباه حفظ نماید. از آنجا که Anchored VWAP به حجم معاملات وزن بیشتری می‌دهد، اگر دستکاری‌هایی در قیمت انجام شود، تأثیر آن در محاسبات Anchored VWAP کمتر خواهد بود و معامله‌گران می‌توانند به تحلیل بهتری از وضعیت واقعی بازار دست یابند.
تفاوت بین اندیکاتور VWAP و میانگین متحرک ساده (SMA)
اندیکاتور VWAP (میانگین موزون حجم قیمت) و SMA (میانگین متحرک ساده) هر دو ابزارهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال هستند و هر دو برای شناسایی روند قیمتی در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند، اما این دو اندیکاتور از نظر محاسبه و نوع اطلاعاتی که ارائه می‌دهند، تفاوت‌های کلیدی دارند. در ادامه به بررسی این تفاوت‌ها می‌پردازیم:
توجه به حجم معاملات
یکی از بزرگ‌ترین تفاوت‌ها بین VWAP و SMA در نحوه محاسبه آن‌ها نهفته است. VWAP در محاسبات خود به حجم معاملات توجه ویژه‌ای دارد و وزن بیشتری به قیمت‌هایی می‌دهد که حجم بیشتری در آن‌ها معامله شده است. به این معنا که قیمت‌های با حجم بالاتر تاثیر بیشتری بر نتیجه نهایی VWAP دارند. در مقابل، SMA تنها به قیمت توجه دارد و حجم معاملات در آن تاثیری ندارد. به عبارت دیگر، SMA صرفاً میانگینی از قیمت‌های یک دوره خاص را بدون توجه به حجم معاملات محاسبه می‌کند.
این موضوع باعث می‌شود که VWAP اطلاعات دقیق‌تری در مورد روند کلی بازار ارائه دهد، چرا که حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده اهمیت تغییرات قیمتی باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت دارایی در سطحی با حجم زیاد معامله شود، این سطح به احتمال زیاد یک نقطه کلیدی در بازار خواهد بود که VWAP آن را مشخص می‌کند، اما SMA چنین اطلاعاتی را منعکس نمی‌کند.
محاسبه تجمعی VWAP در مقابل محاسبه دوره‌ای SMA
VWAP به‌عنوان یک اندیکاتور تجمعی محاسبه می‌شود، به این معنا که از ابتدای روز معاملاتی یا بازه زمانی مشخص (Anchored VWAP)، اطلاعات را به‌صورت پیوسته جمع‌آوری کرده و میانگین وزنی قیمت را در طول زمان محاسبه می‌کند. این ویژگی به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات قیمت را در ارتباط با حجم معاملات روزانه درک کنند.
در مقابل، SMA میانگین قیمت‌های یک دوره زمانی خاص را محاسبه می‌کند، بدون اینکه تجمعی باشد. برای مثال، اگر دوره SMA برابر با 10 باشد، میانگین قیمت‌های 10 کندل یا دوره آخر در محاسبات اعمال می‌شود و پس از هر دوره جدید، یک کندل از محاسبه خارج شده و کندل جدید جایگزین آن می‌شود.
این تفاوت باعث می‌شود که به خصوص در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت، VWAP معمولاً اطلاعات دقیق‌تر و جامع‌تری نسبت به SMA ارائه دهد. معامله‌گران حرفه‌ای از VWAP برای رصد دقیق‌تر حرکات قیمت و تصمیم‌گیری بر اساس روند حجم و قیمت استفاده می‌کنند.
استفاده در بازه‌های زمانی مختلف
SMA در هر نوع بازه زمانی می‌تواند استفاده شود، از نمودارهای ساعتی گرفته تا هفتگی و ماهانه. اما VWAP به دلیل ماهیت تجمعی خود بیشتر در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد، مانند نمودارهای روزانه یا ساعتی. VWAP معمولاً در پایان هر روز معاملاتی بازنشانی می‌شود و محاسبات آن از نو آغاز می‌گردد، در حالی که SMA این ویژگی را ندارد و به‌طور پیوسته قیمت‌های یک دوره زمانی مشخص را محاسبه می‌کند.
بنابراین، VWAP به دلیل این ساختار تجمعی برای بازه‌های زمانی بلندمدت مانند هفتگی یا ماهانه مناسب نیست. در این تایم‌فریم‌ها، استفاده از اندیکاتورهایی مانند SMA منطقی‌تر است، زیرا می‌تواند روند قیمتی را در بازه‌های زمانی طولانی‌تر با دقت بیشتری نمایش دهد.
نقش VWAP در معاملات نهادی و سازمان‌های بزرگ
یکی دیگر از تفاوت‌های مهم بین VWAP و SMA در کاربرد آن‌ها در معاملات نهادی است. VWAP به دلیل در نظر گرفتن حجم معاملات و ارائه یک میانگین واقعی‌تر از قیمت، به‌طور گسترده در بین معامله‌گران نهادی و بزرگ مورد استفاده قرار می‌گیرد. این معامله‌گران از VWAP به‌عنوان معیاری برای ارزیابی قیمت‌های منصفانه استفاده می‌کنند تا از خرید یا فروش دارایی‌ها در قیمت‌های مطلوب اطمینان حاصل کنند.
SMA نیز به‌عنوان یک اندیکاتور کلاسیک و ساده برای شناسایی روندها در تمامی انواع معاملات، از جمله معاملات خرد و نهادی، استفاده می‌شود. اما VWAP به‌خصوص در محیط‌های معاملاتی با حجم بالا و سریع‌تر، مانند معاملات روزانه یا الگوریتمی، برتری دارد.
آموزش تنظیمات اندیکاتور VWAP
اندیکاتور VWAP در بیشتر پلتفرم‌های معاملاتی با تنظیمات پیش‌فرض ارائه می‌شود که برای اکثر کاربران کافی است. با این حال، معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند با استفاده از گزینه‌های موجود در پلتفرم‌های مختلف، تنظیمات بیشتری را برای سفارشی‌سازی این اندیکاتور انجام دهند.
برخی از مهم‌ترین تنظیمات قابل تغییر در اندیکاتور VWAP عبارتند از:
- بازه زمانی محاسبه: برخی پلتفرم‌ها این امکان را می‌دهند که معامله‌گر بازه زمانی مورد نظر خود را برای محاسبه VWAP تعیین کند، هرچند که VWAP بیشتر به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود.
- نوع نمایش: معامله‌گران می‌توانند نحوه نمایش VWAP روی نمودار را تغییر دهند. این شامل تغییر در رنگ، ضخامت خط و نمایش بصری آن است که می‌تواند به بهبود خوانایی کمک کند.
- تنظیم نقطه شروع: در برخی پلتفرم‌های معاملاتی امکان تنظیم نقطه شروع VWAP وجود دارد. این قابلیت به‌خصوص در هنگام استفاده از Anchored VWAP اهمیت پیدا می‌کند، جایی که معامله‌گر می‌تواند نقطه شروع محاسبه را به یک تاریخ خاص یا یک رویداد مهم در نمودار تنظیم کند.
نتیجه گیری
به طور خلاصه، اندیکاتور VWAP به دلیل ترکیب منحصر به فردی از قیمت و حجم معاملات، ابزار بسیار قدرتمندی برای تحلیل روندهای قیمتی و شناسایی فرصت‌های معاملاتی به شمار می‌آید. این اندیکاتور برای معامله‌گران حرفه‌ای و نهادی بسیار مفید است و به آن‌ها کمک می‌کند تا تصمیمات دقیق‌تری در بازار بگیرند.
اندیکاتور VWAP به صورت تجمعی از ابتدای روز محاسبه می‌شود، بیشتر در تحلیل‌های روزانه و کوتاه‌مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد. همچنین، معامله‌گران نهادی از VWAP برای بررسی و ارزیابی عملکرد معاملات خود استفاده می‌کنند. برای مثال، اگر یک معامله‌گر نهادی بتواند خرید یا فروش‌های خود را نزدیک به VWAP انجام دهد، نشان‌دهنده این است که او معامله‌ای نزدیک به قیمت واقعی بازار انجام داده است.
پیشنهاد میکنم مطالعه کنید: اندیکاتور ساعت باز شدن بازارهای جهانی چیست؟
منبع: Investopedia
کپی لینک
کپی شد!
