احتمالاً برای شما هم سؤال شده که ریسک شناور چیست و چرا در همکاری با شرکت‌های پراپ تریدینگ تا این اندازه اهمیت دارد. بسیاری از معامله‌گران زمانی که وارد معاملات واقعی می‌شوند، متوجه می‌شوند سود یا زیان قابل مشاهده در حساب نهایی نیست و شرایط بازار می‌تواند هر لحظه آن را تغییر دهد. همین موضوع که به آن ریسک شناور در پراپ تریدینگ گفته می‌شود، عاملی تعیین‌کننده در موفقیت یا شکست تریدرها است. اگر مایلید با نقش این ریسک در معاملات و شیوه‌های کنترل آن آشنا شوید، توصیه می‌کنیم تا پایان این مقاله همراه ما باشید.
- ریسک شناور، سود یا زیانی است که در معاملات باز وجود دارد و هنوز نهایی نشده است، اما هر لحظه با نوسانات بازار می‌تواند تغییر کند.
- شرکت‌های پراپ با تعیین محدودیت‌های مشخص، مانع از افزایش بیش از حد این ریسک می‌شوند تا سرمایه اصلی حفظ شود.
- مدیریت اصولی این ریسک از طریق ابزارهایی مانند حد ضرر متحرک، کنترل حجم معاملات و رعایت حد افت سرمایه انجام می‌شود.
- معامله‌گران ایرانی به دلیل محدودیت‌های پرداخت و تحریم‌ها باید آگاهی بیشتری از قوانین شرکت‌های خارجی داشته باشند و استراتژی‌های کم‌ریسک‌تری را انتخاب کنند.
ریسک شناور چیست؟
احتمالاً برای شما هم این پرسش پیش آمده که ریسک شناور چیست و چرا معامله‌گران همواره به آن توجه ویژه دارند. ریسک شناور به سود یا زیان تحقق‌نیافته‌ای گفته می‌شود که در پوزیشن‌های باز شکل می‌گیرد و تا زمانی که معامله بسته نشود، قطعی نیست. این نوع ریسک به دلیل تغییرات مداوم قیمت دارایی‌ها ایجاد می‌شود و می‌تواند در هر لحظه وضعیت حساب یک معامله‌گر را تحت تأثیر قرار دهد.
برای مثال فرض کنید سهامی را با قیمت ۱۰۰ دلار خریداری کرده‌اید. اگر ارزش این سهم به ۹۵ دلار کاهش یابد، شما با زیانی معادل ۵ دلار مواجه هستید. با این حال، این زیان هنوز نهایی نشده و همچنان به عنوان ریسک شناور در حساب شما وجود دارد. ممکن است قیمت دوباره افزایش یابد و زیان کاهش پیدا کند یا حتی معامله وارد سود شود. برعکس، اگر بازار همچنان نزولی باشد، زیان شناور شما بیشتر خواهد شد.
اهمیت اصلی این موضوع در آن است که ریسک شناور مستقیماً بر ارزش لحظه‌ای حساب اثر می‌گذارد، حتی اگر موجودی اصلی هنوز تغییری نکرده باشد. این شرایط می‌تواند بر توانایی شما برای باز کردن معاملات جدید یا رعایت قوانین شرکت‌های پراپ اثر بگذارد. بنابراین، آشنایی با این مفهوم و درک پیامدهای آن از الزامات اصلی هر معامله‌گری است که قصد دارد با سرمایه شخصی یا در قالب همکاری با شرکت‌های پراپ تریدینگ فعالیت کند.
در همین راستا، استفاده از ابزارها و روش‌های علمی در مدیریت ریسک می‌تواند نقش مهمی در کنترل زیان‌های احتمالی و افزایش شانس موفقیت در معاملات ایفا کند.
به گفته fenefx شرکت‌های پراپ اغلب از قانون Floating Risk Rule استفاده می‌کنند تا مقدار ریسک شناور معامله‌گر بر اساس وضعیت حساب و نوسان بازار به صورت پویا تنظیم شود؛ یعنی وقتی سود یا زیان تحقق‌نیافته زیاد می‌شود، سطح ریسک مجاز ممکن است کاهش یابد.
ریسک شناور در پراپ تریدینگ به چه معناست؟
زمانی که یک معامله‌گر با سرمایه یک شرکت فعالیت می‌کند، هر موقعیت باز می‌تواند سود یا زیان موقتی داشته باشد که هنوز نهایی نشده است. به این وضعیت ریسک شناور در پراپ تریدینگ گفته می‌شود. این ریسک برای شرکت اهمیت زیادی دارد زیرا نشان می‌دهد سرمایه تا چه اندازه در برابر نوسانات بازار آسیب‌پذیر است و بر همین اساس عملکرد معامله‌گران ارزیابی می‌شود.
ریسک شناور و جایگاه آن در قوانین و محدودیت‌های شرکت‌های پراپ تریدینگ
شرکت‌هایی که سرمایه خود را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند، برای حفاظت از منابع خود قوانین مشخصی دارند. بخشی از این قوانین که به عنوان قوانین پراپ تریدینگ شناخته می‌شود، معمولاً محدودیت‌هایی برای میزان ریسک شناور تعیین می‌کند. برای مثال ممکن است اجازه داده شود زیان باز تنها تا دو یا سه درصد از موجودی حساب افزایش یابد. اگر این مقدار بیشتر شود، حساب ممکن است مسدود یا غیرفعال گردد. چنین قوانینی تضمین می‌کند که معامله‌گر بدون رعایت اصول، سرمایه اصلی شرکت را در معرض خطر قرار ندهد.
نقش ریسک شناور در مدیریت سرمایه و استراتژی‌های معاملاتی تریدرها
معامله‌گران حرفه‌ای می‌دانند که موفقیت در بلند مدت بدون در نظر گرفتن ریسک شناور امکان‌پذیر نیست. آنها استراتژی‌های خود را به گونه‌ای طراحی می‌کنند که زیان‌های احتمالی به حداقل برسد. استفاده نادرست از لوریج می‌تواند این ریسک را چند برابر کند، در حالی که انتخاب حجم مناسب برای معاملات و تعیین حد ضرر منطقی به کنترل آن کمک می‌کند. توجه به این نکات بخش مهمی از مدیریت سرمایه محسوب می‌شود و تفاوت میان یک تریدر موفق و یک تریدر پرخطر را نشان می‌دهد.
مثال کاربردی از شرایط پراپ تریدینگ و تأثیر مستقیم ریسک شناور بر نتایج معاملات
فرض کنید یک معامله‌گر در حسابی با موجودی ۱۰ هزار دلار وارد موقعیتی می‌شود که نیاز به مارجین بالا دارد. شرکت تعیین کرده است که زیان شناور نباید بیش از دو درصد سرمایه، یعنی ۲۰۰ دلار، افزایش یابد. اگر بازار برخلاف انتظار حرکت کند و این حد رد شود، حساب می‌تواند بسته شود یا امکان ادامه فعالیت از بین برود. این نمونه نشان می‌دهد رعایت سقف ریسک شناور تا چه اندازه برای حفظ حساب و ادامه همکاری با شرکت ضروری است.
مزایا و معایب ریسک شناور برای تریدرها
بررسی اینکه ریسک شناور در پراپ تریدینگ چه تأثیری دارد، نشان می‌دهد که این مفهوم هم می‌تواند فرصتی برای معامله‌گران باشد و هم تهدیدی برای حساب معاملاتی آنها. شناخت درست مزایا و معایب آن به تریدر کمک می‌کند که تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرد.
مزایای ریسک شناور
مزایای ریسک شناور عبارتند از:
- کمک به معامله‌گران برای درک بهتر ریسک‌های بازار:
وقتی ریسک شناور به صورت واضح در معاملات باز وجود دارد، تریدر مجبور می‌شود بیشتر به نوسانات قیمت توجه کند و بفهمد چقدر سرمایه‌‌اش در معرض تغییر است. این شناخت باعث می‌شود تصمیم‌گیری‌ها واقع‌بینانه‌تر باشد و امید واهی به سود سریع نداشته باشد.
- تشویق به تصمیم‌گیری منطقی و کنترل احساسات
با ریسک شناور در معاملات باز، احساساتی شدن هنگام کاهش قیمت بیشتر به چشم می‌آید. زمانی که معامله‌گر بداند زیان ممکن است هنوز تحقق نیافته باشد، احتمال دارد عجولانه عمل نکند، حد ضرر بگذارد یا نقطه خروج را زودتر انتخاب کند. این موضوع کمک می‌کند که احساسات در معاملات کاهش یابد و استراتژی بر اساس منطق و تحلیل پیش برود.
- محافظت از سرمایه شرکت و معامله‌گر در برابر زیان‌های بزرگ
وقتی ریسک شناور کنترل شود، از رخداد «دراودان» بزرگ جلوگیری می‌شود. این یعنی افت شدید سرمایه که ممکن است کل حساب را تحت تأثیر قرار دهد رخ ندهد. شرکت و معامله‌گر با هم محافظت می‌شوند، زیرا جلوگیری از زیان‌های سنگین به معنی تضمین ادامه همکاری است.
به گفته citytradersimperium انواع مختلف دراودان مثل دراودان مبتنی بر بالانس و مبتنی بر اکوییتی تأثیر زیادی بر وضعیت ریسک شناور دارند. اگر شرکت از مدل مبتنی بر اکویتی (Equity-Based) استفاده کند، زیان شناور بدون بسته شدن معامله ممکن است حساب را به سرعت در معرض بسته شدن قرار دهد.
معایب ریسک شناور
معایب ریسک شناور عبارتند از:
- محدودیت در استراتژی‌های معاملاتی پرریسک
هنگامی که ریسک شناور بیش از اندازه مجاز باشد، معامله‌گر نمی‌تواند از فرصت‌هایی که در بازار پرنوسان وجود دارد استفاده کامل کند. قوانین سخت شرکت ممکن است باعث شوند پوزیشن‌های بزرگ‌تر یا دورنماهای بلند مدت‌تر قابل اجرا نباشند.
- فشار روانی ناشی از نظارت مداوم بر ریسک شناور
وقتی هر لحظه باید مقدار زیان احتمالی باز را بررسی کرد، اضطراب افزایش می‌یابد. معامله‌گر ممکن است حتی وقتی تحلیل‌ها مناسب است، به دلیل نگرانی از زیان شناور، فرصت‌ها را نادیده بگیرد یا زود از موقعیت خارج شود.
- احتمال بسته شدن حساب در صورت نقض قوانین
اگر معامله‌گر ریسک شناور را کنترل نکند و از حد تعیین‌شده شرکت تجاوز کند، ممکن است حساب بسته شود یا معاملات باز به صورت اجباری بسته شوند. این خطر به خصوص زمانی جدی است که استراتژی‌ای با مارجین بالا یا استفاده زیاد از لوریج به کار رفته باشد و قوانین شرکت را بشکند.
استراتژی‌های مدیریت ریسک شناور در پراپ تریدینگ
یکی از مهم‌ترین عواملی که موفقیت یک معامله‌گر را در حساب‌های سرمایه‌ای تضمین می‌کند، توانایی کنترل ریسک شناور در پراپ تریدینگ است. شرکت‌های پراپ انتظار دارند معامله‌گران از ابزارها و روش‌های مختلفی برای کاهش زیان‌های احتمالی و حفظ سرمایه استفاده کنند. به همین دلیل آشنایی با استراتژی‌های عملی در این زمینه می‌تواند هم به بهبود عملکرد کمک کند و هم مانع از بسته شدن حساب شود. برخی از این استراتژی‌ها عبارتند از:
تعیین حداکثر افت سرمایه (Drawdown)
یکی از روش‌های اصلی برای مدیریت ریسک شناور، مشخص کردن حد مجاز افت سرمایه است. بسیاری از شرکت‌های پراپ مقدار معینی برای حداکثر افت سرمایه تعیین می‌کنند که معمولاً بین دو تا پنج درصد موجودی حساب است.
رعایت این محدودیت باعث می‌شود زیان‌های شناور از حدی که به سرمایه اصلی آسیب بزند فراتر نرود و همزمان سرمایه شرکت نیز محفوظ بماند. در عمل معامله‌گر باید استراتژی‌های خود را به گونه‌ای تنظیم کند که میزان دراودان به سطح مجاز نزدیک شود، اما هیچ‌گاه از آن عبور نکند.
استفاده از حد ضرر متحرک (Trailing Stop)
ابزار دیگری که می‌تواند به کاهش ریسک شناور کمک کند، حد ضرر متحرک یا تریلینگ استاپ است. این ابزار به معامله‌گر اجازه می‌دهد همراه با حرکت مثبت قیمت، نقطه خروج را جابه‌جا کند و بخشی از سود احتمالی را تثبیت نماید.
به عنوان نمونه اگر سهامی در قیمت ۱۰۰ دلار خریداری شود و حد ضرر متحرک روی ۵ دلار تنظیم گردد، با رشد قیمت به ۱۱۰ دلار حد ضرر به ۱۰۵ دلار منتقل خواهد شد. به این ترتیب اگر بازار تغییر جهت دهد، بخشی از سود حفظ شده و زیان شناور نیز کاهش می‌یابد.
تناسب حجم معاملات با ریسک شناور
انتخاب اندازه مناسب برای معاملات نیز نقش بسیار مهمی در مدیریت ریسک شناور دارد. قانون شناخته‌شده در این زمینه آن است که معامله‌گر نباید بیش از یک تا دو درصد از سرمایه خود را در هر معامله در معرض ریسک قرار دهد. رعایت این قانون باعث می‌شود حتی اگر بازار برخلاف انتظار حرکت کند، زیان شناور کل حساب را تهدید نکند.
علاوه بر این، توجه به میزان لوریج نیز ضروری است زیرا استفاده از اهرم‌های بالا همراه با حجم سنگین می‌تواند در مدت کوتاه ریسک شناور را چند برابر کند. به همین دلیل تناسب حجم معاملات با سرمایه موجود و شرایط بازار باید همیشه مورد توجه قرار گیرد.
چرا شناخت قوانین بروکرها و شرکت‌های پراپ خارجی برای ایرانی‌ها حیاتی است؟
برای معامله‌گران ایرانی، کار کردن با شرکت‌های پراپ بین‌المللی همراه با موانع ویژه‌ای است که بدون آگاهی از قوانین مربوطه، ممکن است مشکلات جدی ایجاد کند. به دلیل تحریم‌ها، محدودیت‌های بانکی و مشکلات انتقال وجه، امکان دارد برداشت سود بسیار دشوار شود یا حتی امکان انتقال آن نباشد.
در چنین شرایطی فهم دقیق اینکه ریسک شناور چیست بسیار مهم است، چون وقتی معامله‌ای باز دارید، زیان شناور ممکن است باعث شود که شرکت پراپ قوانین خود را اجرا کند و معامله یا حساب را مسدود کند. همچنین، شرکت‌ها معمولاً قوانین مربوط به شناسایی هویت (KYC) و روش‌های پرداخت دارند که برای ایرانی‌ها با توجه به محدودیت‌ها ممکن است پیچیده‌تر باشند.
انتخاب شرکت پراپ معتبر که سیاست واضحی برای برداشت سود دارد و مستندات آموزشی و پشتیبانی مناسب ارائه می‌دهد، برای کاهش ریسک‌های ناشی از عدم آگاهی و مشکلات تراکنش‌های بین‌المللی ضروری است. همچنین اطلاعاتی مانند اینکه شرکت آیا اجازه معامله در زمان خبرهای مهم را می‌دهد، سیاست لغو حساب در شرایط خاص چگونه است، همه بخشی از قوانینی هستند که باید پیش از ورود به همکاری بدانید.
به گفته vettedpropfirms: در انتخاب شرکت پراپ شفافیت قوانین بسیار مهم است. بعضی شرکت‌ها قوانین دارودان ریسک شناور و مارجین را به صورت واضح بیان نمی‌کنند یا اصطلاحات فنی دارند که سخت فهمیده می‌شوند. معامله‌گرانی که قوانین را کامل مطالعه نمی‌کنند ممکن است بدون آگاهی دچار خطای بزرگی شوند.
استراتژی‌های مدیریت سرمایه متناسب با شرایط اقتصادی و محدودیت‌های ایران
از آنجایی که شرایط اقتصادی و محدودیت‌های مالی در ایران مخصوص به خود هستند، معامله‌گران باید استراتژی‌های سرمایه‌ای را انتخاب کنند که توانایی مقابله با ریسک‌ها را داشته باشد. یکی از روش‌ها استفاده از حساب‌های دمو یا تمرینی است تا پیش از وارد شدن به معاملات واقعی، با شرایط بازار و قوانین شرکت پراپ آشنا شوید و ببینید امکان کنترل ریسک شناور در محیط عملی چگونه است.
تنوع بخشی به دارایی‌ها می‌تواند کمک کند تا اگر یکی از بازارها تحت فشار ارزی یا سیاسی باشد، بقیه دارایی‌ها بتوانند تعادلی ایجاد کنند. همچنین تمرکز بر استراتژی‌های کم‌ریسک، مثل معاملات کوتاه مدت یا معامله در دارایی‌هایی با نوسانات کمتر، می‌تواند خطر زیان شناور را کاهش دهد.
آموزش مستمر و مشاوره گرفتن از کسانی که تجربه همکاری با شرکت‌های پراپ خارجی را دارند نیز بسیار مهم است زیرا آنها می‌توانند به شما کمک کنند تا قوانین ویژه شرکت‌ها را پیش از شروع درک کنید و از مشکلات ناخواسته جلوگیری نمایید.
نتیجه‌گیری
درک اینکه ریسک شناور چیست و چگونه بر معاملات اثر می‌گذارد، به معامله‌گران کمک می‌کند تصمیم‌های آگاهانه‌تری بگیرند. بررسی‌ها نشان داد که کنترل ریسک شناور در پراپ تریدینگ با استفاده از ابزارهای مناسب و رعایت قوانین، شرط اصلی برای حفظ سرمایه و دستیابی به سود پایدار است. معامله‌گرانی که به آموزش و مدیریت اصولی توجه دارند، می‌توانند با اطمینان بیشتری مسیر حرفه‌ای خود را ادامه دهند.
