اندیکاتور حجم تعادل OBV –راهنمای معامله گران
آذر 20, 1403
اندیکاتور حجم تعادل OBV یک شاخص شتاب معاملاتی تکنیکال است که از جریان حجم برای پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام استفاده می‌کند.
جوزف گرانویل برای اولین بار شاخص OBV را در کتاب کلید جدید گرانویل برای سود بازار سهام در سال 1963 معرفی کرد.
گرانویل معتقد بود که حجم، نیروی کلیدی پشت بازارها است و OBV را طوری طراحی کرد که پیش‌بینی کند چه زمانی حرکت‌های عمده در بازارها بر اساس تغییرات حجم اتفاق می‌افتد.
او در کتاب خود، پیش‌بینی‌های ایجادشده توسط OBV را به‌عنوان «فنی گری که به‌شدت زخمی می‌شود» توصیف کرد. او معتقد بود که وقتی حجم معاملات بدون تغییر قابل‌توجهی در قیمت سهام به‌شدت افزایش می‌یابد، قیمت درنهایت به سمت بالا می‌رود یا به سمت پایین سقوط می‌کند.
آنچه در این مقاله می‌خوانید ...
اندیکاتور حجم تعادل OBV چیست؟
بنا به مقاله‌ای در رابطه با اندیکاتور OBV در وبسایت Investopedia، حجم در تعادل (OBV) یک شاخص فنی حرکت است که از تغییرات حجم برای پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کند OBV. احساسات جمعیت را نشان می‌دهد که می‌تواند یک نتیجه صعودی یا نزولی را پیش‌بینی کند.
مقایسه کنش نسبی بین میله‌های قیمت و OBV سیگنال‌های کاربردی‌تری نسبت به هیستوگرام‌های حجم سبز یا قرمز که معمولاً در پایین نمودارهای قیمت یافت می‌شوند، تولید می‌شود.
فرمول OBV
پیرو اطلاعاتی که در صفحه Wikipedia برای اندیکاتور حجم تعادل آمده است، فرمول محاسبه OBV به شرح زیر است:
محاسبه اندیکاتور حجم تعادل OBV
حجم موجود در ترازنامه، مجموع حجم معاملاتی یک دارایی را ارائه می‌کند و نشان می‌دهد که آیا این حجم از یک جفت ارز یا اوراق بهادار وارد یا خارج می‌شود. اندیکاتور حجم تعادل OBV مجموع تجمعی حجم (مثبت و منفی) است. هنگام محاسبه OBV سه قانون اجرا می‌شود. ازجمله:
- اگر قیمت بسته شدن امروز بالاتر از قیمت بسته شدن دیروز باشد، پس: OBV فعلی = OBV قبلی + حجم امروز
- اگر قیمت بسته شدن امروز کمتر از قیمت بسته شدن دیروز باشد، پس: OBV فعلی = OBV قبلی – حجم امروز
- اگر قیمت بسته شدن امروز برابر باقیمت بسته شدن دیروز باشد، آنگاه: OBV فعلی = OBV قبلی
اندیکاتور حجم تعادل OBV چه چیزی به شما می‌گوید؟
تئوری پشت اندیکاتور حجم تعادل OBV بر اساس تمایز بین پول هوشمند یعنی سرمایه‌گذاران نهادی و سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی کمتر پیچیده است. ازآنجایی‌که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های بازنشستگی شروع به خرید مشکلی می‌کنند که سرمایه‌گذاران خرد به فروش می‌رسانند، حتی اگر قیمت نسبتاً در سطح باقی بماند، ممکن است حجم افزایش یابد.
درنهایت حجم باعث افزایش قیمت می‌شود. در آن نقطه، سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر شروع به فروش می‌کنند و سرمایه‌گذاران کوچک‌تر شروع به خرید می‌کنند.
باوجود ترسیم شدن بر روی نمودار قیمت و اندازه‌گیری عددی، مقدار کمی واقعی OBV مشخص نیست. خود نشانگر تجمعی است، درحالی‌که فاصله زمانی توسط یک نقطه شروع اختصاصی ثابت می‌ماند، به این معنی که مقدار عدد واقعی OBV به‌طورمعمول به تاریخ شروع بستگی دارد.
در عوض، معامله گران و تحلیلگران به ماهیت حرکات OBV در طول زمان نگاه می‌کنند. شیب‌خط OBV تمام وزن تجزیه‌وتحلیل را تحمل می‌کند.
تحلیلگران به دنبال اعداد حجم در OBV هستند تا سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی را ردیابی کنند. آن‌ها اختلافات بین حجم و قیمت را مترادف رابطه بین پول هوشمند و توده‌های ناهمگون می‌دانند، به این امید که فرصت‌هایی برای خرید در برابر روندهای نادرست غالب به نمایش بگذارند.
به‌عنوان‌مثال، پول نهادی ممکن است قیمت یک دارایی را بالا ببرد و پس‌ازاینکه سرمایه‌گذاران دیگر از بازار خارج شدند، به فروش برسد.
نمونه‌ای از نحوه استفاده از اندیکاتور حجم تعادل OBV
در زیر فهرستی از قیمت و حجم پایانی یک سهام فرضی به مدت 10 روز آمده است:
روز دوم: قیمت بسته شدن معادل 10.15 دلار، حجم معادل 30000 سهم
روز سوم: قیمت بسته شدن برابر با 10.17 دلار، حجم برابر با 25600 سهم
روز چهارم: قیمت بسته شدن برابر با 10.13 دلار، حجم برابر با 32000 سهم
روز پنجم: قیمت بسته شدن برابر با 10.11 دلار، حجم برابر با 23000 سهم
روز ششم: قیمت بسته شدن برابر با 10.15 دلار، حجم برابر با 40000 سهم
روز هفتم: قیمت بسته شدن برابر با 10.20 دلار، حجم برابر با 36000 سهم
روز هشتم: قیمت بسته شدن برابر با 10.20 دلار، حجم برابر با 20500 سهم
روز نهم: قیمت بسته شدن برابر با 10.22 دلار، حجم برابر با 23000 سهم
روز دهم: قیمت بسته شدن برابر با 10.21 دلار، حجم برابر با 27500 سهم
همان‌طور که مشاهده می‌شود روزهای دو، سه، شش، هفت و نهم روزهای صعودی هستند، بنابراین این حجم معاملات به OBV اضافه می‌شود.
روزهای چهارم، پنجم و دهم روزهای نزولی هستند، بنابراین این حجم معاملات از OBV کم می‌شود. در روز هشتم، هیچ تغییری در OBV ایجاد نمی‌شود زیرا قیمت بسته شدن تغییر نکرده است.
با توجه به‌روزها، OBV برای هر یک از 10 روز به‌صورت زیر است:
روز اول OBV = 0
روز دوم OBV = 0 + 30000 = 30000
روز سوم OBV = 30000 + 25600 = 55600
روز چهارم OBV = 55600 – 32000 = 23600
روز پنجم OBV = 23600 – 23000 = 600
روز ششم OBV = 600 + 40000 = 40600
روز هفتم OBV = 40600 + 36000 = 76600
روز هشتم OBV = 76600
روز نهم OBV = 76600 + 23000 = 99600
روز 10 OBV = 99,600 – 27,500 = 72,100
تفاوت بین OBV و تجمع/توزیع
حجم موجود و خط انباشت/توزیع از این نظر مشابه هستند که هر دو شاخص حرکتی هستند که از حجم برای پیش‌بینی حرکت «پول هوشمند» استفاده می‌کنند. بااین‌حال، اینجاست که شباهت‌ها به پایان می‌رسد. در مورد حجم بدون تراز، با جمع‌کردن حجم در یک روز افزایشی و کم کردن حجم در یک روز کاهشی محاسبه می‌شود.
فرمول مورداستفاده برای ایجاد خط انباشت/توزیع (Acc/Dist) کاملاً با OBV نشان داده‌شده در بالا متفاوت است. فرمول Acc/Dist، بدون اینکه خیلی پیچیده شود، این است که از موقعیت قیمت فعلی نسبت به محدوده معاملاتی اخیر خود استفاده می‌کند و آن را در حجم آن دوره ضرب می‌کند.
محدودیت‌های اندیکاتور حجم تعادل OBV
یکی از محدودیت‌های OBV این است که یک شاخص پیشرو است، به این معنی که ممکن است پیش‌بینی‌هایی ایجاد کند، اما در مورد آنچه واقعاً اتفاق افتاده است، ازنظر سیگنال‌هایی که تولید می‌کند، نمی‌توان مطمئن بود.
به همین دلیل، مستعد تولید سیگنال‌های نادرست است؛ بنابراین می‌توان آن را با شاخص‌های عقب‌مانده متعادل کرد. یک خط میانگین متحرک به OBV اضافه کنید و به دنبال شکاف‌های خط OBV بگردید. اگر نشانگر OBV یک شکست هم‌زمان ایجاد کند، می‌توانید یک شکست قیمت را تأیید کنید.
یکی دیگر از نکات احتیاطی در استفاده از OBV این است که افزایش حجم زیاد در یک روز می‌تواند نشانگر را برای مدتی طولانی خاموش کند.
به‌عنوان‌مثال، یک اعلان درآمد غافلگیرکننده، اضافه یا حذف شدن از یک شاخص، یا معاملات بلوک نهادی گسترده می‌تواند باعث افزایش یا افت شاخص شود، اما افزایش حجم ممکن است نشان‌دهنده یک‌روند نباشد.
مفاهیم مرتبط
حرکت بازار چیست؟
حرکت بازار معیاری از احساسات کلی بازار است که می‌تواند خریدوفروش را همراه و برخلاف روندهای بازار پشتیبانی کند.
تعریف و کاربردهای شاخص حجم مثبت (PVI)
PVI شاخصی است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود و سیگنال‌هایی را برای تغییرات قیمت بر اساس افزایش مثبت حجم معاملات ارائه می‌دهد.
تعریف شاخص حرکت دینامیکی
شاخص مومنتوم پویا یک شاخص تکنیکال فنی است که تعیین می‌کند که آیا یک اوراق بهادار بیش‌ازحد خریداری‌شده یا بیش‌ازحد فروخته‌شده است و می‌توان از آن برای تولید سیگنال‌های معاملاتی استفاده کرد.
تعریف میانگین متحرک (MA)
میانگین متحرک (MA) یک نشانگر تحلیل تکنیکال است که با پالایه کردن نویز نوسانات تصادفی قیمت، به هموار کردن عملکرد قیمت کمک می‌کند.
تعریف حجم بالا
افزایش حجم به‌طورکلی به افزایش حجم سهام معامله‌شده در بازار یا اوراق بهادار اشاره دارد که منجر به افزایش ارزش می‌شود.
شاخص حجم منفی (NVI)
شاخص حجم منفی (NVI) حجم و قیمت را ادغام می‌کند تا به‌صورت گرافیکی نشان دهد که چگونه حرکات قیمت تحت تأثیر روزهای کاهش حجم قرار می‌گیرد.
کپی لینک
کپی شد!
