چگونه با محاسبه حباب سکه بهترین خرید و فروش را داشته باشیم؟
March 12, 2024
هنگامی که نرخ تورم و انتظارات تورمی افزایش می‌یابد، تقاضا برای سکه به عنوان یک دارایی ارزشمند افزایش می‌یابد. در شرایطی که عرضه یا تقاضا با نوسانات ناگهانی روبرو می‌شوند، نقطه تعادل بهم می‌خورد و با افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت سکه روبرو خواهیم شد. این زمان به شکل حباب مثبت یا منفی و به طور کلی حباب سکه شکل می‌گیرد. پس تورم به عنوان یک پدیده اقتصادی، می‌تواند تأثیر چندانی بر قیمت سکه داشته باشد که در نهایت می‌تواند به افزایش یا کاهش قیمت آن (حباب سکه) منجر شود.
به طور ساده حباب سکه به افزایش نامعقول قیمت یک سکه در بازار اطلاق می‌شود که به طور معمول پس از یک مدت زمان کوتاه، به طور ناگهانی با فروکشی عوامل ایجاد کننده منهدم می‌شود. قبل از بررسی و محاسبه حباب سکه بگذارید به چندی از محاسبات مربوط به طلا بپردازیم.
در این مقاله می آموزیم
قیمت یک قطعه طلا در ایران به متغیرهای زیادی چون قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار، وزن آن، اجرت و سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده وابسته است. قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار خود از مظنه بازار حاصل می گردد. منظور از مظنه بازار که به آن “فی” نیز می گویند، قیمت یک مثقال طلای ۱۷ عیار ( ۷۰۵ ) است که هر مثقال طلا معادل 4.608 گرم می باشد.
طبق فرمول زیر مظنه بازار به قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار ( ۷۵۰ ) تبدیل می گردد:
قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار = (مظنه / 4.608 ) X (750 / 705 ) = مظنه X 0.23
به طور نمونه اگر در بازار طلا شنیدید که امروز مظنه 135.950.000 تومان است به سهولت قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار را به را دمحاسبه می کنید:
135.950.00 X 0.23 = 3.126.850 تومان (قیمت کنونی آن 3.142.200 است که متوجه میزان حباب آن می شوید)
مظنه بازار خود از قیمت اونس جهانی و قیمت دلار آزاد محاسبه می گردد:
(قیمت دلار آزاد x قیمت هر اونس در بازار جهانی) تقسیم بر عدد 9.5742
عدد 9.5742 از تبدیل عیار ۲۴ در بازار جهانی به عیار ۱۷ مربوط به مظنه و همچنین تبدیل اونس به مثقال به دست می آید.
در زمان نگارش این مقاله قیمت هر اونس طلا در بازارهای جهانی 2179.2 دلار و قیمت دلار آزاد در بازارهای داخلی 59500 تومان می باشد. در این حالت مظنه طلا با فرمول بالا به شرح زیر خواهدد بود:
(2179.2 X 59500 ) / 9.5742 = 13.542.896 تومان
این عدد به معنی قیمت یک مثقال طلای ۱۷ عیار ( ۷۰۵ ) است.
اجرت ساخت در واقع هزینه ای که کارخانه سازنده برای تبدیل طلای خام به طلای ساخته شده از بنکداران اخذ می نماید. بنکداران نیز این هزینه را از فروشندگان خرد و آنها نیز از مشتریان طلا دریافت می کنند. طلاهای ساده مانند پلاک یا مدال کمترین اجرت و پس از آن، النگو، زنجیر، انگشتر، گوشواره دستبند و سینه ریز به ترتیب در طیف مبلغ اجرت قرار می گیرند.
به طور کلی هرچه ظرافت ساخت یک قطعه طلا و رنگ بندی آن بیشتر باشد اجرت آن نیز بیشتر خواهد بود.
قیمت یک قطعه طلا به شکل زیر حاصل می گردد:
(اجرت ساخت + قیمت یک گرم طلای ۱۸ عیار) X اعمال مالیات بر ارزش افزوده X اعمال سود فروشنده X وزن قطعه
محاسبه حباب سکه
قیمت محاسباتی عددی سکه به عواملی چون قیمت جهانی طلا ، قیمت دلار آزاد، هزینه ضرب سکه و سال ضرب آن توسط بانک مرکزی بستگی دارد. هزینه ضرب سکه همواره بین ۵,۰۰۰ تومان تا ۷,۰۰۰ تومان در نظر گرفته می شود. با توجه به عیار سکه بهار آزادی ( 21.6 یا 900 ) و وزن آن ( 8.13598 گرم ) قیمت تئوریک یک قطعه سکه بهار آزادی به شرح ذیل محاسبه می گردد:
قیمت یک گرم طلا با عیار ۹۰۰ به تومان = ( قیمت هر اونس طلا در بازار جهانی × قیمت دلار آزاد × 0.9 ) / 31.1034
قیمت سکه بهار آزادی = هزینه ضرب سکه + ( 8.13598 × قیمت یک گرم طلا با عیار ۹۰۰ )
اغلب اوقات قیمت سکه در بازار به قیمتی متفاوت از قیمت محاسباتی آن معامله می گردد. دلیل اصلی آن را به چشم انداز معامله گران از قیمت آتی طلا در بازارهای جهانی و نرخ دلار در بازار داخلی می دانند.
پس اگر فعالین بازار قیمت جهانی طلا را صعودی پیش بینی کنند، در این حالت سکه کمی بالاتر از قیمت محاسباتی معامله خواهد شد. بنابراین قیمت سکه در حقیقت علاوه بر ارزش محاسباتی خود به برآیند انتظارات فعالین و بازیگران اصلی از آینده این بازار نیز وابسته است.
چنانچه اغلب فعالان بازار سکه در کشور قیمت جهانی طلا را به دلیل احتمال ادامه درگیری ها در نوار غزه در دو ماه آتی و تبعات سیاسی و اقتصادی آن صعودی پیشبینی نمایند و از طرفی به دلیل کاهش قیمت نفت و به تبع رای گیری انتخابات آمریکا و انتخاب ترامپ به عنوان رئیس جمهور جدید که منجر به ادامه تحریم ها و کاهش درآمدهای دلاری دولت، نرخ دلار را بیش از رقم فعلی برآورد نمایند، بنابراین قیمت معاملاتی سکه با قیمت محاسباتی آن قطعاً متفاوت و به تعبیری حباب سکه گفته می شود که این نیز یک اشتباه می باشد.
به این قیمت که ماحصل انتظارات افراد از آینده یک بازار می باشد، “ارزش ذاتی” گفته می شود. جهت برآورد ارزش ذاتی سکه میتوان از رابطه زیر پیروی نمود:
( قیمت محاسباتی سکه با در نظر گرفتن پیش بینی نرخ دلار و همچنین قیمت اونس ) تقسیم بر ( دوره سرمایه گذاری/12) × نرخ سود مورد انتظار ) / 1 )
در بازار سکه به اشتباه تفاوت قیمت بازار و قیمت محاسباتی را به عنوان حباب سکه معرفی می کنند که این چندان صحیح نیست. حباب در دانش مالی به تفاوت ارزش ذاتی یک دارایی با قیمت جاری آن اطلاق می گردد. در خصوص حباب سکه نیز این برداشت صحیح تر است بدین ترتیب حباب سکه: ارزش ذاتی سکه – قیمت بازار سکه صحیح تر خواهد بود.
تعیین ارزش ذاتی سکه بر پایه چند عامل ذهنی و برآوردی از جمله پیش بینی قیمت آتی اونس جهانی، پیش بینی نرخ آتی دلار و همچنین سود مورد انتظار صورت می گیرد، در نتیجه محتمل بر اینکه ارزش ذاتی محاسبه شده توسط یک فرد با فرد دیگر متفاوت باشد. این موضوع باعث شده که معاملات سهام و سکه را موجب گردد و اگر همه افراد در یک بازار به یک ارزش ذاتی واحد دست می یافتند در آن صورت قطعاً تصمیمات یکسانی اتخاذ نموده و معامله ای در بازار رقم نمی خورد
روش های سرمایه گذاری طلا با شناسایی حباب سکه
سرمایه گذاری در طـلا بـه عنوان یکی از روش های سنتی حفظ ارزش دارایی، به طرق مختلف قابل اقدام است. آشنایی با این روش هـا با توجه به اوضاع و اهداف سرمایه گذاری شما را قادر به انتخاب مناسب ترین گزینه ها می کند. در این مقاله با سه روش اصلی سرمایه گذاری در بازار طلا پرداختیم.
- خرید مستقیم طلای فیزیکی منجمله سکه از طریق شناسایی حباب سکه
- خرید گواهی سپرده طلا
- صندوق های سرمایه گذاری طلا
سرمایه گذاری در طلا به روش خرید مستقیم طلای فیزیکی منجمله سکه از طریق شناسایی حباب سکه یک روش سنتی که در میان بسیاری از افراد، به ویژه نسل های قدیم طرفداران بسیاری را دارد. تشخیص طلای اصل از تقلبی تنها توسط افراد حرفه ای انجام می گردد، که بـرای عموم امکان پذیر نیست. در این روش سرمایه گذاری در طلا قادر به خرید طـلا با وزن، عیار متفاوت هستید. همچنین ، علاوه بر طلاهای زینتی امکان خرید سکه تمام، نیم و ربع سکه بهار آزادی، سکه گرمی و شمش طلا نیز با توجه به حباب سکه (تفاوت قیمت ارزش ذاتی با قیمت معاملاتی) وجود دارد.
یکی از عیوب بزرگ این روش سرمایه گذاری در طلا نگهداری و حفظ امنیت دارایی و همچنین امکان تقلب فراوان است. بنابراین این گزینه سرمایه گذاری در طلا یعنی بهره مندی از حباب سکه جهت خرید آن، برای همه افراد مناسب نیست. و برای جلوگیری از خطر تقلب باید به مراکز معتبر طلاسازی مراجعه کنید.
مزایای خرید طلای فیزیکی منجمله سکه از طریق شناسایی حباب سکه عبارت است از:
- عدم نیاز به تجربه و دانش خاص در خرید و فروش
- امکان فروش فوری طلا و افزایش نقدینگی
گواهی سپرده به اوراق بهاداری که مؤید مالکیت دارنده آن بـر مقـدار مشخصی از یک نوع دارایی خاص گفته می شود. پشتوانه این نوع دارایی قبض انبـار استانداردی که توسط انبارهای مورد تأیید بورس کالا صادر می شود. در نتیجه گواهی سپرده طلا نیز یک نوع اوراق بهادار و مؤيد مالکیت دارنـده آن است.
خرید و فروش گواهی سپرده طلا در بستر بازار بورس انجـام می گردد، بنابراین پیش از اقدام به خرید نیازمند دریافت کد بورسی خود هستید. این امر با مراجعه به سایت “سجام” و احراز هویت آنلاین مقدور است. مزایای سرمایه گذاری در طلا از طریق خرید گواهی سپرده عبارت است از:
- افزایش امنیت سرمایه گذاری در طلا
- افزایش شفافیت بازار طلا
- تسهیل فرایند قیمت خوانی رسمی طلا
- نقدشوندگی بالا به علت عمومیت در بازار مالی
- عدم خطر دزدی و گم شدن
- عدم نیاز به حمل فیزیکی طلا
- معافیت از پرداخت مالیات
- کاهش کارمزد خرید فروش
صندوق های سرمایه گذاری طلا که در سطح بازارهای مالی جهان با نام Gold Funds شناخته می شود، یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا به شمار می آید. این روش سرمایه گذاری در طلا مناسب ترین انتخاب و یکی از روش های رایج برای افرادی که دانش، مهارت و تجربـه کـافی در خصوص فعالیت در بورس ندارند. معامله در بورس پیچیدگی های خاص خود را دارد. بدون فراگیری اصول اقتصاد و کمک از دانش متخصصان با ضرر روبرو خواهید شد.
در روش خرید صندوق های سرمایه گذاری طلا، پول افراد به دست متخصصین داده می شود. به این ترتیب متخصصین ایـن صـندوق ها به جای خرید اوراق بهادار شرکت ها (سهام)، سرمایه مشتریان را بر روی اوراق مبتنی بر سکه طلا با شناسایی حباب سکه، سرمایه گذاری می کنند. مزایای سرمایه گذاری در طلا از طریق صندوق های سرمایه گذاری عبارت اند از:
- کارمزد پایین معاملات
- ریسک پایین و معاملات سریع
- عدم نیاز به نگهداری و نقدشوندگی بالا
بزرگترین عیب این روش، ریسک اقتصاد دستوری، دخالت دولت و دستکاری دامنه نوسان و … در اینجا وجود دارد.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در سکه طلا
قبل از ورود به بازار و شروع سرمایه گذاری در انواع بازارهای مالی، لازمه که ابتدا ریسک های احتمالی را شناخته و آن را بپذیرید. همچنین با استفاده از سرمایه مازاد خـود اقدام به سرمایه گذاری کنید. غیر از این، شما به دلیل وجود خطا و باگ های ذهنی دچار استرس و خروج زندگی اتان از ریل آرامش خواهد شد. سرمایه گذاری در سکه طـلا نـیـز مـاننـد دیگر بازارهای و دارایی ها مزایا و معایبی دارد.
مزایای سرمایه گذاری در سکه طلا:
- حفظ ارزش دارایی با توجه به تورم
- قدرت نقدشوندگی بالا به علت تقاضا دائمی
- تقاضا بیش از عرضه
- بدون استهلاک وهزینه تعمیر
- قابل حمل سریع
- ثبات قیمت در اشل بلندمدت
- امکان خرید با سرمایه کوچک
معایب سرمایه گذاری در سکه طلا:
- خطر کاهش ارزش در کوتاه مدت
- نگهداری سخت سکه طلای فیزیکی (سرقت و گم شدن)
- تأثیر پذیری ارزش سکه طلا از بازار دلار در ایران و عدم ثبات سیاسی و اقتصاد کلان
نتیجه گیری سرمایه گذاری در سکه طلا به عنوان یکی از روش های سنتی سرمایه گذاری و حفظ ارزش دارایی نقدی(پول)، همواره مورد توجه تمام افراد می باشد. شما با سرمایه های اندک و شناسایی حباب سکه در این بازار قادر به سرمایه گذاری هستید. همچنین با توجه به اکانت نقدی در آرون گروپس قادر به خرید سکه طلا و نگهداری آن با کمترین کمیسیون می باشید.
به طور کلی سوال اساسی که در ذهن افراد حاصل می گردد این هست که کدام یک از سرمایه گذاری در طلا بهترین گزینه است؟
- سکه طلا
- طلای زینتی
- طلای دست دوم
- طلای آب شده
مهم ترین دلیل خرید طلا، تورم است. در شرایط اقتصاد ایران نگهداری پول نقد و یا در حساب های بانکی، کاری اشتباهست. چون نرخ بهره حقیقی که برگرفته از نرخ بهره بانکی و انتظارات تورمی می باشد، در بیشتر زمان ها منفی است. جهت جلوگیری از زیان احتمالی، و بهره مندی از تمام بازارها، تمام تخم مرغ ها را در یک سبد نچینید. در این وضعیت بهتـر که بـه سـراغ سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه مانند بورس، ارزها (دلار، یورو درهم و…)، ارزهای دیجیتالی (بیتکوین، اتریوم و …) و خرید فلزات گران بها (طلا، نقره، حتی آهن و…) رفت.
پول خود را در بیش از یک بازار سرمایه گذاری کنید.
سرمایه گذاری در سکه طلا، ارزش پول شما را در طول زمـان حفظ و از خطر تورم نجات می دهد. از سوی دیگر خرید سکه طـلا بـه عنوان یک روش سرمایه گذاری ایمـن به سرمایه زیاد نیازی نداشته و قادر به سرمایه گذاری با پس انداز حقوق خود نیز هستید. نقدشوندگی سکه مانند نقدشوندگی طلا بسیار بالاست، چرا که متقاضیان زیاد در بازار، امکان تبدیل سکه طلا به پول نقـد را به شما می دهد. در نتیجه، زمانی که قصد فروش سرمایه سکه طلای خود را دارید، کافیه بـه یک مرکز فروش معتبر طلا مراجعه کنید.
زمان مناسب سرمایه گذاری در سکه طلا چه موقعی است؟ این سؤال یک جواب کوتاه و قطعی ندارد. زمان مناسب سرمایه گذاری در سکه طـلا نیـز مانند دیگر روش های سرمایه گذاری، به طور همزمان به چند عامل مختلف بستگی دارد. برای تصمیم گیری درست علاوه بر بررسی و تحلیل روند گذشته بازار لازمه که وضعیت کنونی بازار جهانی طلا (به خصوص تورم در سطح آمریکا) و وضعیت بازار دلار داخل ایران را مورد بررسی و سپس با توجه به دیتا ها و وضعیت موجود، تصمیم گیری کنید. به عبارت ساده تر مدام به شناسایی حباب سکه باید پرداخت تا زمان مناسب و فاصله را شناسایی کنید.
به طور کلی، در علم اقتصاد میزان عرضه و تقاضا بـه طور مستقیم بر قیمت یک کالا اثر می گذارد. به این ترتیب ، بهترین زمان سرمایه گذاری، زمانی است که میزان عرضه از تقاضا بیشتر و در نتیجه قیمت نزولی باشد. در مواقعی قیمت سکه طلا بر اثر تغییر ناگهانی نرخ ارز در داخل کشور روند صعودی به خود گرفته و به دلیل خرید هیجانی افراد، میزان تقاضا از عرضه بیشتر می شود، در این وضعیت به احتمال بسیار زیاد پس از یک دوره کوتاه شاهد کاهش قیمت ها خواهیم بود. پس توجه به حباب سکه شما را از ضررهای احتمالی مصون می دارد.
انتظارات بازار و اقتصاد قادر به تغییر در سطوح عرضه و تقاضا می شود، بنابراین غیر قابل پیش بینی است.
اصـولا هـر گـرم طـلا نـرخ مشخص و با نوسانات موجود در بازار، قیمت آن به صورت روزانه در حال تغییر است. که این تغییرات قیمت هر روز از طریق مجراهای معتبر اطلاع رسانی می گردد. در برخی مواقع به دلیل اخبار سیاسی و تلاطـم مـوجـود در بازار ارز داخل کشور، ممکنه این قیمت در یک روز چندین مرتبه نیز دچار تغییر شود. مثل آزادسازی دلارهای بلوکه شده ایران در کشورهای مختلف یا مذاکرات در احیای برجام (برنامه هسته ای ایران) و …
قیمت طلا به عنوان یک دارایی با ارزش در سطح جهانی، علاوه بر نرخ داخلی قیمت دلار در ایران، از اونس طلای جهانی نیز تأثیر می گیرد. هنگامی که به خرید طلای نو اقدام می کنید، درصد مشخصی از مالیات و اجـرت ساخت به قیمت روز هر گرم طلا اضافه و قیمت نهایی محاسبه می گردد. در هنگام خرید طلای دست دوم، نیازی به پرداخت هزینه های مربوط به اجرت ساخت و مالیات نیست ، بنابراین قادر به خرید طلای دست دوم با قیمت مناسب تری نسبت به طلای زینتی نو هستید. در نتیجه ، می توان گفت اگر قصد سرمایه گذاری در طلای زینتی را داشته، خرید طلای دست دوم گزینه مناسب تری است.
نکته مهم: از طلاهای که در ساخت آنها نگین و سنگ زینتی به کار رفته اجتناب کنید و برای جلوگیری از ریسک خرید پلاتین به جای طلا، فقط از طلافروشی های معتبر خرید کنید.
ســرمایه گذاری در طـلای زینتـی و سـکه به شرایط و اهـداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد. برخی افراد با خرید طلای زینتی در کنار استفاده شخصی، سعی در حفظ ارزش پول خود دارند. در میان انواع طلاهای زینتی، برخی محصولات نسبت به دیگر گزینه مناسب تری برای سرمایه گذاری هستند. در مقابل گروهی دیگر با توجه به اهداف سرمایه گذاری و شرایط خود، سکه را روش بهتری برای سرمایه گذاری در بازار طلا می دانند. به طور کلی، خرید سکه طلا به عنوان روشی برای سرمایه گذاری یک انتخاب منطقی و همراه با ریسک کمتری است. چراکه در هنگام فروش سکه، اجرت ساخت کسر نمی شود و سـود بیشتری کسب خواهید کرد .
طلای آب شده از ذوب فلز طلا به دست می آید. اصولاً با هدف استفاده مجدد و ساخت محصولات جدید، طلای شکسته یا دست دوم را ذوب یا به اصطلاح رایج آب می کنند. برخی افراد برای سرمایه گذاری در طلا، به خرید طلای آب شده اقدام می کنند. چرا که در هنگام خرید و فروش طلای آب شده هیچگونه مالیات و اجرت ساخت در نظر گرفته نمی شود. توجه داشته باشید که طلاهای آب شـده موجود در بازار، وزن و عیار مختلفی دارند. که اصولا بر اساس عيـار قیمت گذاری می گردد. در طلای آب شده نیز مانند طلای دست دوم، ریسک تقلبی بودن وجود دارد.
کپی لینک
کپی شد!
