قوانین پراپ تریدینگ چیست؟ استراتژیهای ممنوع در حساب پراپ
مهر 17, 1403
Rate this post
پراپ تریدینگ (Prop Trading) به معنای معاملهگری با سرمایه شرکتهای سرمایهگذاری است. در این مدل، معاملهگران از سرمایه شخصی خود برای انجام معامله استفاده نمیکنند بلکه، از سرمایه شرکت پراپ استفاده کرده و سود احتمالی خود را با شرکت پراپ تقسیم میکنند. اما چه ضمانتی وجود دارد که معاملهگر سود کند و سرمایه شرکت را نبازد؟
با توجه به ماهیت ناپایدار و پرریسک بازارهای مالی هیچ تضمینی برای سوددهی مداوم معاملهگران و پراپ تریدرها وجود ندارد اما، همه شرکتهای پراپ قوانینی وضع و معاملهگران را موظف به رعایت آنها میکنند که با اجرای این قوانین، احتمال ضرر معاملهگر و در نتیجه شرکت پراپ کم و کمتر میشود.
در این مقاله قصد داریم به قوانین پراپ تریدینگ بپردازیم. قوانینی که میتوانند مکتوب و یا نانوشته باشند اما، هر معاملهگری که میخواهد به حساب واقعی در شرکتهای پراپ دست یابد و به صورت مستمر به کار پراپ ترید بپردازد، بهتر است که آنها را بشناسد و رعایت کند.
اگر به پراپ تریدینگ علاقمندید و یا قصد دارید به زودی در یک چالش پراپ شرکت کنید، بهتر است که این مقاله را از دست ندهید.
اگر بدون آشنایی با قوانین یک کسب و کار به آن وارد شوید، به احتمال زیاد خیلی زود به مشکل خواهید خورد. حال اگر این کسب و کار با پول و سرمایه دیگران سروکار داشته باشد، احتمالا حساسیتها بیشتر هم میشود.
پراپ تریدینگ یکی از این دست کسب و کارهاست. جایی که معاملهگران یک حساب معاملاتی واقعی با سرمایه کلان متعلق به شرکت پراپ را در اختیار میگیرند و در صورت سود کردن، بخشی از سود را با صاحب سرمایه تقسیم میکنند.
در این بین، صاحب سرمایه یعنی شرکت پراپ برای حفاظت از سرمایه خود و به حداقل رساندن ریسک، قوانینی وضع و معاملهگران را موظف می کند تا در چارچوب آن قوانین -که به قوانین پراپ معروفند- معامله کنند. برخی از قوانین و مقررات مرتبط با پراپ تریدینگ عبارتند از:
ارزیابی عملکرد اولیه (Evaluation Period)؛
قانون حداقل هدف سود (minimum profit target)؛
قانون حداکثر افت سرمایه (Drawdown)؛
قوانین مربوط به اندازه معاملات (Position Sizing)؛
قانون استاپ لاس اجباری؛
قانون محدودیت در استفاده از اکسپرت ادوایزرها؛
سود و زیان تقسیم شده (Profit Sharing)؛
مدیریت زمان معاملات (Trading Hours)؛
ممنوعیت معامله در برخی بازارها یا داراییها؛
قانون فرکانس معاملات؛
استفاده از استراتژیهای تاییدشده؛
قانون حفظ اسرار شرکت؛
قوانین رگولاتوری و انطباق اخلاقی.
ارزیابی عملکرد اولیه (Evaluation Period)
دوره ارزیابی اولیه یا چالش پراپ یکی از قوانین شرکتهای پراپ است، اما لزوما بین همه آنها اجرا نمیشود. در اغلب شرکتهای پراپ تنها معاملهگرانی میتوانند به حساب معاملاتی با سرمایه واقعی دست پیدا کنند که توانسته باشند در چالش پراپ برنده شوند. چالش پراپ در حسابهای معاملاتی دمو با سرمایه مجازی برگزار میشود.
روش کار بدین صورت است که یک حساب معاملاتی دمو در ازای مبلغ اندکی در اختیار علاقمندان به شرکت در چالش قرار میگیرد. افرادی که بتوانند تمام قوانین چالش را رعایت کرده و به حداقل سود مورد نظر برسند، به یک حساب معاملاتی واقعی با سرمایه واقعی دست پیدا میکنند.
شرکتهای پراپ بدون چالش حساب معاملاتی را بدون هیچگونه ارزیابی در اختیار معاملهگر قرار میدهند اما، معمولا حسابهای معاملاتی در پراپ بدون چالش سرمایه محدودتری دارد و میزان سود تقسیم شده با معاملهگر بسیار کمتر از پراپهای دارای چالش است.
قانون حداقل هدف سود (minimum profit target)
اگر میخواهید که با سرمایه شرکت پراپ معامله کنید، بایستی به آنها ثابت کنید که توانایی سودآور بودن را دارید. بهترین ابزار برای اثبات این توانایی این است که به حداقل سودی که شرکت تعیین کرده است برسید.
هیچ عدد مشخصی برای حداقل سود وجود ندارد و از شرکتی به شرکت دیگر متفاوت است. گاه ممکن است که یک شرکت پراپ از معاملهگران بخواهد که در یک زمان مشخص به یک حداقل سود مشخص دست یابند.
به عنوان مثال ممکن است یک شرکت سرمایه 5000 دلاری را در اختیار معاملهگران قرار داده و از آنها بخواهد که در طی یک ماه به سود 10 درصدی برسند. یا اینکه یک حساب 10000 دلاری در اختیار آنها قرار دهد و هدف سود را کسب 500 دلار در طی 15 روز قرار دهد.
فارغ از اینکه جزییات قانون حداقل سود در قانون پراپ یک شرکت چیست، هدف همهی شرکتها از وضع این قانون یکسان است: آنها میخواهند از توانایی معاملهگر در برآورد شرایط بازار و تشخیص فرصتهای معاملاتی مطمئن شوند. آنها میخواهند بدانند آیا معاملهگر میتواند حسابی را که در اختیارش قرار میگیرد رشد دهد یا نه.
به علاوه، درست است که رسیدن به سود خوب است اما، یک بار سود کردن معاملهگران به کار شرکتهای پراپ نمیآید. معاملهگر بایستی ثابت کند که در سود کردن مداومت دارد و می تواند به صورت مستمر به حداقل سود برسد.
قانون حداکثر افت سرمایه (Drawdown)
چه فایده دارد که معاملهگر سود کند اما، آن سود را در معاملات بعدیاش ببازد؟ برای اجتناب از چنین ریسکی، قانون حداکثر افت سرمایه یا قانون دراودان وضع میشود که یکی از مهمترین قوانین پراپ است. این قانون خود دو بخش دارد:
قانون حداکثر دراودان روزانه
قانون حداکثر دراودان کل
قانون حداکثر دراودان روزانه میگوید که بالانس حساب معاملهگر در طی یک روز معاملاتی نبایستی بیش از مقدار مشخصی افت کند. این مقدار معمولا به صورت درصدی از کل بالانس حساب مشخص میشود. به عنوان مثال، فرض کنید که حداکثر افت سرمایه روزانه در یک شرکت پراپ 2% است. این بدان معناست که اگر معاملهگر در طول یک روز معاملاتی آنقدر ضرر کند که دراودان حسابش بیش از 2% شود، شرکت پراپ به دلیل نقض قانون دراودان روزانه به صورت خودبخود حساب را میبندد.
در قانون حداکثر دراودان کل سرمایه نیز تریدر نمیتواند بیش از یک عدد مشخص در طول دوره معاملاتی اش ضرر کند. به عنوان مثال، اگر حداکثر دراودان کلی در یک شرکت 10% و کل سرمایه حساب 100 هزار دلار باشد، حساب معاملاتی معاملهگری که 10 هزار دلار ضرر کند به دلیل نقض قانون دراودان، به صورت خودبخود بسته خواهد شد.
قوانین مربوط به اندازه معاملات (Position Sizing)
شرکتهای پراپ ترید برای تعداد لات قابل معامله در معاملات خرید و فروش محدودیتهایی برای تریدرها وضع میکنند. برخی از شرکتهای پراپ همچنین قوانینی درباره تعداد معاملات باز به صورت همزمان وضع کرده و محدودیتهایی در این مورد اعمال میکنند.
بدین ترتیب، ریسک معاملات کنترل و سودآوری محتملتر میشود ضمن اینکه، معاملهگر مجبور میشود که برای سود بیشتر فعالتر باشد و معاملات بیشتری را انجام دهد. این قانون همچنین کمک می کند که احتمال طمع کردن نیز پایین بیاید و معاملهگر معاملات بیش از حد انجام ندهد.
از سوی دیگر، شرکت پراپ معاملهگران را در مورد نحوه مدیریت ریسک و حفظ موقعیتهای سودآور ارزیابی میکند و البته که به آنها صبر کردن و مدیریت ریسک بیشتر را آموزش میدهد.
قانون استاپ لاس اجباری
بنا به این قانون که بسیاری از شرکتهای پراپ آن را وضع میکنند، معاملهگران موظفند که در معاملات خود سطح استاپ لاس تعریف کنند. مشخصا این قانون برای حفاظت از سرمایه شرکت وضع شده و معاملهگری که در انجام آن کوتاهی کند امتیاز استفاده از سرمایه شرکت را از دست خواهد داد.
قانون محدودیت در استفاده از اکسپرت ادوایزرها
به منظور مدیریت ریسک و جلوگیری از ضررهای ناگهانی، شرکتهای پراپ استفاده از بسیاری از اکسپرتها را ممنوع میکنند. اما استفاده از EA به طور کلی در پراپها ممنوع نیست و ممکن است شرکت پراپی که قصد معامله در آن را دارید، مجوز استفاده از برخی اکسپرتهایی که مدیریت ریسک و مدیریت دراودان متناسب با استراتژیهای شرکت را ارائه میدهند را صادر کند. به هر روی، لازم است که قوانین پراپ شرکت مورد نظر خود را در رابطه با اکسپرتها مطالعه کنید؛ به ویژه اگر اجرای استراتژی معاملاتی تان به استفاده از EA وابسته است.
سود و زیان تقسیم شده (Profit Sharing)
یکی از قوانین اصلی پراپ تریدینگ تقسیم سود است. به این معنی که سود به دست آمده از معاملات بین معاملهگر و شرکت به نسبتی که از قبل توافق شده است، تقسیم میشود. معمولاً این نسبت برای معاملهگر بین 50 تا 80 درصد است. در صورت ضرر در معاملات، معمولاً خود شرکت ضرر را متحمل میشود اما، برخی از شرکتها ممکن است سقف زیانی را نیز تعیین کنند و بخشی از آن را از معاملهگران کسر کنند.
مدیریت زمان معاملات (Trading Hours)
برخی شرکتها به معاملهگران خود اجازه میدهند تنها در ساعات خاصی از روز معامله کنند. این موضوع معمولاً برای کنترل نوسانات بازار و کاهش ریسک اضافی اعمال میشود.
به ویژه شرکتهای پراپ غالبا با باز نگهداشتن معاملات در طول شب و یا روزهای تعطیل مخالف هستند. در نتیجه، معاملهگران روزانه یکی از بهترین و مناسبترین تریدرها برای کار کردن در شرکتهای پراپ هستند. اگر در شرکت پراپی فعالیت میکنید که قانون معامله کردن خارج از ساعات بازار و یا در روزهای آخر هفته را وضع کرده، بایستی مطمئن شوید که قبل از این زمانها معاملات خود را بسته باشید.
برخی از شرکتهای پراپ نیز، ممنوعیتهایی درباره معامله در تایم خبر برای معاملهگران خود وضع میکنند. قانونی که اگرچه رایج نیست اما، هنوز هم برخی از پراپ فرمها آن را وضع و اجرا میکنند.
به علاوه، قوانینی درباره حداقل زمان باز ماندن معاملات در برخی شرکتهای پراپ وجود دارد. این قوانین میگویند که یک معامله حداقل چه زمانی باید باز بماند و پس از چه مدت میتوان آن را بست. این زمان ممکن است چند ثانیه، چند دقیقه یا حتی ساعت باشد و از شرکتی به شرکت دیگر متفاوت است.
ممنوعیت معامله در برخی بازارها یا داراییها
اگر چه شرکتهای پراپ تنوع زیادی در ابزارهای معاملاتی دارند و تقریبا همه داراییها را میتوانند پوشش دهند اما، بسیاری از شرکتهای پراپ معامله در برخی داراییها مثل سهام و فیوچرز را برای تریدرهای خود محدود و یا ممنوع میکنند. این محدودیتها و ممنوعیتها به دلیل نقدینگی کم یا نوسانات بالای این داراییهاست که میتواند ریسک معاملات را افزایش دهد؛ و طبیعی است که شرکت پراپ به دنبال ریسک بیشتر نیست!
قانون فرکانس معاملات
شرکتهای پراپ به دنبال مدیریت ریسک و در پی آن سودآوری هستند و این امر، تنها در صورتی محقق میشود که با تریدرهایی متعادل سروکار داشته باشند. شرکتهای پراپ برای اطمینان از این امر، قانون فرکانس معاملات را وضع میکنند تا از عدم فعالیت، فعالیت بیش از حد معاملهگران و یا لغو متوالی سفارشات توسط معاملهگران جلوگیری شود.
استفاده از استراتژیهای تاییدشده
پراپ تریدرها موظفد که از استراتژیهای معاملاتی استفاده کنند که به تایید شرکت پراپ رسیده باشد. البته این بدان معنا نیست که معاملهگران نمیتوانند استراتژی معاملاتی خود را توسعه دهند بلکه، به این معناست که بایستی قبل از هر اقدامی با شرکت پراپ مشورت کنند. البته که دلیل این امر اذیت کردن معاملهگران نیست بلکه، شرکتها قوانین پراپ را برای محافظت از سرمایه خود و جلوگیری از ریسکهای بیش از حد وضع میکنند. بدین ترتیب به معاملهگران نیز کمک میشود که به شکلی مسئولانه ترید کنند و به معاملهگرانی با سودآوری پایدار در بازار تبدیل شوند. در صورتی که یک معاملهگر قوانین را دور زده و خارج از استراتژی تعیینشده عمل کند، ممکن است از ادامه معاملات منع شود.
به عنوان مثال، ممکن است استراتژی مورد تایید شرکت پراپ یک استراتژی مبتنی بر تحلیل تکنیکال و میانگینهای متحرک باشد بنابراین، معاملهگر نباید خارج از این چارچوب اقدام به معامله کند.
از جمله استراتژیهای ممنوعه در قوانین پراپ میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
هجینگ: هجینگ به معنای گذاشتن دو اردر به صورت همزمان و در خلاف جهت هم است که باعث میشود ریسک معاملات کم شود. اما این استراتژی در پراپ تریدینگ ممنوع است چون سرمایه شرکت را در معرض بیش از حد اسپردهای بالاتر و شکافهای قیمت در بازار قرار میدهد.
استراتژی مارتینگل:استراتژی مارتینگل استراتژی قماربازهاست که میگوید: اگر باختی دو برابر شرط بندی کن و اینکار را آنقدر ادامه بده تا برنده شوی و ضررها را جبران کنی.
از آنجا که اگر موقعیت دوباره بازنده شود، ضررها تصاعدی بالا میرود، طبیعی است که این استراتژی در شرکتهای پراپ ممنوع باشد.
قانون حفظ اسرار شرکت
یکی دیگر از قوانین پراپ که بسیاری از شرکتهای پراپ آن را برای تریدرهای خود وضع میکنند، این است که معاملهگران نمیتوانند استراتژیهای خاص شرکت یا اطلاعات مربوط به معاملات داخلی را با دیگران به اشتراک بگذارند. این قانون به دلیل جلوگیری از سواستفادههای احتمالی و حفظ مزیت رقابتی شرکت وضع میشود.
قوانین رگولاتوری و انطباق اخلاقی
بسته به اینکه شرکت پراپ تحت نظارت کدام رگولاتوریها است، ممکن است قوانین مختلفی را برای تریدرهای خود وضع کند. قوانینی که هم از سرمایه و هم از هویت تریدرها محافظت خواهد کرد.
به عنوان مثال قوانین “مشتری ات را بشناس” یا KYC پروتکلهای حفاظتی هستند که برای جلوگیری از سرقت هویت مشتریان و جلوگیری از فعالیتهای مشکوک مالی طراحی شده اند.
نتیجه گیری
در پراپ تریدینگ شرکتها از سرمایه خودشان برای معامله کردن استفاده میکنند و نه سرمایه مشتریان. شرکتهای پراپ سرمایه خود را در اختیار معاملهگران برتر قرار میدهند تا با آن معامله کنند. سپس سودی که حاصل میشود طبق توافقات قبلی بین شرکت و تریدر تقسیم میشود.
برای شروع و ادامه همکاری تریدرها و شرکت پراپ و نیز برای حفاظت از سرمایه شرکت، پراپ فرمها قوانین پراپ را وضع میکنند. قوانینی که معاملهگر را موظف به مدیریت ریسک و کنترل احساسات در ترید و در نتیجه محافظت از سرمایه شرکت میکند و در اثر اجرای آنها، خودش نیز به یک معاملهگر با ثبات و سودآور در بازار تبدیل خواهد شد.
سنا دانش آموخته کارشناسی ارشد فیزیک ذرات بنیادی از دانشگاه اراک است. او فعالیت حرفهای خود را به عنوان مدرس فیزیک و کارشناس فروش آغاز کرد و چندین سال در این زمینه مشغول به فعالیت بوده است. سپس به حوزه تولید محتوا روی آورده و پس از مدتی به طور ویژه به تولید محتوای بازارهای مالی ادامه داده است. ترکیب تجربه تدریس مفاهیم پیچیده علمی به زبان ساده و قابل فهم و نیز تجربه فروش، یادگیری مهارتهای ارتباطی قوی، درک بازار و دیدگاه چند بعدی در تولید محتوای تخصصی او در حوزه بازارهای مالی کاملا مشهود است.
با سنا از طریق زیر میتوانید در ارتباط باشید:
[email protected]