icon icon Home
icon icon Accounts
icon icon Quick start
icon icon Symbols

تفاوت‌ها و شباهت‌های بروکر ECN و STP — کدام بروکر بهتر است؟

نویسنده
Arash
Arash

The Forex market or foreign exchange is a huge network of international currency buyers and sellers.

Author
بازبینی کننده
کارشناس اقتصادی
Author
کارشناس اقتصادی

کارشناس اقتصادی در آرون گروپس.

calendar آخرین بروزرسانی: 2 روز پیش
watch زمان مطالعه 1 دقیقه

در این مقاله به بررسی دو بروکر ECN و STP و همچنین ترکیبی از این دو می‌پردازیم. مطالعه این مقاله به معامله‌گران کمک می‌کند انواع مختلف بروکرها را بهتر درک کرده و تفاوت‌های آنها، اعم از نحوه پردازش سفارشات، حجم معاملات و ارائه میز معاملاتی را بهتر درک کنند.

متاسفانه، بسیاری از افراد، معاملات فارکس را با کلاهبرداری اشتباه می‌گیرند. دلیل این باور این است که بسیاری از شرکت‌ها، بی‌پروا در حال انتشار اطلاعات نادرست در رابطه با معامله‌گری هستند. تعداد کلاهبرداران فارکسی نیز در طی سال‌های اخیر بسیار افزایش یافته است، بنابراین مهم است که بتوانید در این میان حقه‌بازان را شناسایی کنید. در نهایت، معاملات فارکس باید منجر به کسب سود شود.

زمانی که بروکر انتخاب می‌کنید، حتما رگولاسیون آن بروکر را بررسی کنید، و ببینید آیا در سازمان نظارتی مناسبی رگوله شده اند یا خیر. به زبانی ساده، اگر بروکری رگوله نشده باشد، سرمایه شما نزد آن بروکر امن نخواهد بود. هر بروکر باید از قوانین طرح شده توسط مراکز نظارتی پیروی کند. بسیاری از کشور‌ها دارای سازمان‌های خصوصی و دولتی هستند که بر کار بروکرهای فارکس، در کنار دیگر بازارهای مالی نظارت می‌کنند، تا مردم را از گزند کلاهبرداری‌ها در امان نگه دارند. به طور کلی، این سازمان‌ها به صورت فعال توسط دولت حمایت می‌شوند.

سه کشور با سخت‌گیرانه‌ترین قوانین نظارتی در زیر لیست شده اند:

  • ژاپن: FSA (Financial Service Agency)
  • انگلیس: FCA (Financial Conduct Authority)
  • ایالات متحده آمریکا: CFTC (Commodity Futures Trading Commission) و NFA (National Futures Association)

انتخاب بروکر اولین انتخابی است که باید انجام دهید، تا بتوانید فعالیت خود را در بازارهای مالی آغاز کنید. اما بسیاری از مردم از تفاوت‌های موجود میان بروکرهای گوناگون خبر ندارند. اصلی‌ترین این تفاوت‌ها عبارت است از تفاوت موجود میان بروکر ECN و STP.

انواع بروکرها

می‌توان بروکرهای فارکس را بر اساس چندین معیار دسته‌بندی کرد. کلی‌ترین دسته بندی به شرح زیر است:

  • بروکرهای ثبت شده (خوش‌سابقه)
  • بروکرهای ثبت نشده (بد‌سابقه)

بروکرها را همچنین می‌توان بر اساس پلتفرم معاملاتی مورد استفاده نیز دسته‌بندی کرد:

  • بروکرهای متاتریدر۴
  • بروکرهای متاتریدر۵
  • بروکرهایی با پلتفرم معاملاتی اختصاصی
  • بروکرهایی که هر دو پلتفرم متاتریدر۴ و متاتریدر۵ را ارائه می‌دهند

بروکرها را می‌توان بر اساس نوع اجرای سفارشات نیز دسته بندی کرد:

  • بروکرهای فارکس با میز معاملاتی (DD)
  • بروکرهای فارکس بدون میز معاملاتی (NDD)
  • بروکرهای ترکیبی

بروکرهای NDD شامل موارد زیر می‌شوند:

  • بروکرهای STP (Straight Through Processing)
  • بروکرهای ECN (Electronic Communication Network)
  • بروکرهای ترکیبی (ECN + STP)

میز‌های معاملاتی

بروکر ECN و STP

معمولا بروکرهای DD را با نام بازارگردان (Market maker) نیز می‌شناسند. عبارت «بازارگردان» به این دلیل استفاده می‌شود، که این بروکرها معمولا برخلاف معامله‌گران به معامله می‌پردازند. آن‌ها از طریق دریافت اسپرد و تامین نقدینگی به کسب درآمد می‌پردازند. آن‌ها همچنین برای پر کردن معاملات ابتدا در سفارشات خود مشتریان جست‌وجو می‌کنند، سپس اگر معامله مناسبی پیدا نشد، خود در معامله شرکت کرده یا آن را به تامین‌کننده نقدینگی محول می‌کنند. در این نوع بروکرها، قیمت‌گذاری‌ها غیر واقعی بوده و سفارشات به صورت بصری پر می‌شوند.

بروکرهای بدون میز معاملاتی

برخلاف بروکرهایی که دارای میز معاملاتی هستند، بروکرهای بدون میز معاملاتی، از فناوری خاصی استفاده می‌کنند که می‌توانند به وسیله آن معاملات مشتریان را مستقیما به تامین‌کننده نقدینگی ارجاع دهند. این امر سبب می‌شود، معامله‌گران دسترسی سریع‌تر و باکیفیت‌تری به بازارهای جهانی داشته باشند. این نوع بروکرها در واقع مانند پلی میان مشتریان و تامین‌کنندگان نقدینگی عمل می‌کنند، و زمانی که یک معامله پر می‌شود، قیمت‌گذاری‌ها نیز دچار تغییر نمی‌شوند. حال در میان بروکرهای بدون میز معاملاتی، دو نوع بروکر ECN و STP وجود دارند.

مقایسه دو بروکر ECN و STP

بروکرهای STP

فناوری STP، احتیاجی به میز معاملاتی ندارد. در این بروکر، تمام سفارشات، به تامین‌کننده نقدینگی هدایت می‌شوند، و معاملات نیز در قیمت خرید و فروش تعیین شده توسط تامین‌کننده نقدینگی اجرا می‌شوند. در این مورد، تامین‌کنندگان نقدینگی، صندوق‌های پوشش ریسک، بانک‌های بزرگ و سرمایه‌گذارانی هستند که به مانند طرف دوم هر معامله وارد معاملات می‌شوند. معمولا، بروکر STP، یک استخر نقدینگی دارد که توسط تامین‌کنندگان نقدینگی مختلف نمایندگی می‌شود. در این میان، این تامین‌کنندگان نقدینگی بر سر بهترین قیمت‌های خرید و فروش با یکدیگر در رقابت هستند.

به طور کلی‌تر، STP بدین معنی است که بروکر، نقش یک اتصال‌دهنده ساکت را میان بازار و معامله‌گران ایفا می‌کند، و اینطور نیست که خود وارد معاملات شود و معاملات را پردازش کند. دیگر مزیت بروکر STP، امکان دسترسی مستقیم به بازار (DMA) است. DMA زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که یک بروکر، معاملات مشتریان خود را به طور مستقیم به استخر نقدینگی متصل کند، تا سفارشات با بهترین قیمت ممکن پر شوند. در این صورت بروکر تنها مقدار کمی بیشتر از اسپرد، دستمزد دریافت می‌کند.

شما باید همواره سعی داشته باشید با بروکری کار کنید که اسپرد‌های متغیری ارائه می‌دهد. چرا که بروکرهایی که اسپرد متغیر ارائه می‌دهند، این توانایی را دارند تا بهترین قیمت فروش را از یک تامین‌کننده نقدینگی و قیمت خرید را از تامین‌کننده نقدینگی دیگری انتخاب کنند. در این صورت بهترین نرخ اسپرد را در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهند. اجرای STP، به سادگی بدون هیچ‌گونه تغییر قیمتی انجام می‌شود، و به سبب سرعت برق‌آسایی که دارد، برای معامله‌گرانی که به نوسان‌گیری و معامله بر اساس اخبار علاقه دارند بسیار مناسب است.

بروکرهای ECN

شباهت‌های بسیاری میان بروکر ECN و STP وجود دارد، اما اصلی‌ترین تفاوت آن‌ها نحوه هدایت معاملات است. همانطور که در بالا ذکر شد، بروکر STP می‌تواند با چندین تامین‌کننده نقدینگی به طور همزمان کار کند، و قیمت‌های خرید و فروش را از یک استخر نقدینگی تامین کند. در صورتی که بروکر ECN، مانند یک قطب عمل می‌کند. این قطب به طور موثری توسط یک تامین‌کننده نقدینگی اصلی حمایت می‌شود، که می‌تواند یک بانک، صندوق پوشش ریسک و یا از دیگر بازیگران اصلی بازار باشد.

این‌ها با یکدیگر به طور داخلی متصل می‌شوند تا بتوانند طرف دوم معاملاتی را پیدا کنند که به صورت داخلی در اجرای آن ناتوان بوده اند. یکی دیگر از تفاوت‌های بروکر ECN و STP این است که در بروکر ECN، امکان انجام معامله با حجمی کمتر از ۰.۱ لات وجود ندارد. چرا که تامین‌کنندگان نقدینگی کمی وجود دارند که بتوانند حجمی به این اندکی را پاسخگو باشند. به همین سبب، کار کردن با این بروکرها برای معامله‌گران کم‌تجربه مشکل‌تر است، چرا که این معامله‌گران نیاز دارند تا با میزان سرمایه کمتری وارد بازار شوند (۱۰۰۰ تا ۲۰۰۰ یورو). بنابراین، برای حل این مشکل، بروکری با ویژگی‌های ترکیبی بروکر ECN و STP ایجاد شد.

بروکر ترکیبی

بروکر ترکیبی، ترکیبی از هر دو نوع بروکر ECN و STP است. معمولا، با این نوع خدمات، بروکرها قادر به ارائه بهترین خدمات پشتیبانی، آموزشی و تحلیلی خواهند بود. ترکیب دو بروکر ECN و STP، این اجازه را می‌دهد تا یک سرویس معاملات فارکس کاملا الکترونیکی شکل بگیرد. این ترکیب محبوب، بروکر فارکس را قادر می‌سازد، تا روند ثبت سفارشات را به طور کاملا خودکار انجام دهد. در بین بروکرهای معروفی که به ایرانیان خدمات می دهند بروکر آرون گروپس ترکیبی ار هر دو نوع بروکر ECN و STP است.

کلام آخر

احتمالا یکی از بهترین بروکر ها، می‌تواند بروکر STP باشد. با این حال، بروکرهای ترکیبی نیز خدمات بسیاری به کاربران خود ارائه می‌دهند. در هر دو نوع بروکر ECN و STP، بروکرها از بازارگردانی اجتناب می‌کنند. این امر سبب می‌شود هم بروکر و هم معامله‌گران از مزیت‌های بیشتری برخوردار شوند. بروکرها نیز نمی‌خواهند که معامله‌گران ببازند، چرا که هرچه معامله‌گران مدت زمان بیشتری در بازار بمانند، بروکر نیز مدت زمان بیشتری، با ارائه خدمات، کسب درآمد می‌کند.

admiral markets

calendar آبان 6, 1400
به این مقاله امتیاز بدهید

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

`; // Select the inner section where the comment should be placed const contentWrapper = cardTemplate.querySelector('.gradient-card-content'); // Move the comment into the template contentWrapper.appendChild(comment); // Add the template to the wrapper wrapper.appendChild(cardTemplate); // Add the constructed wrapper to the comment list commentListWrapper.appendChild(wrapper); }); comments.forEach((comment) => { // Select the comment-body element const commentBody = comment.querySelector('.comment-body'); const meta = comment.querySelector('.comment-meta.commentmetadata'); const reply = comment.querySelector('.reply'); if (commentBody) { // Create a new
with a specific class const newDiv = document.createElement('div'); newDiv.classList.add('custom-wrapper'); // Add the desired class // Append the new
to the comment-body commentBody.appendChild(newDiv); newDiv.appendChild(meta) newDiv.appendChild(reply) } }); -->
نه ممنون
Table of contents
`; const initializeAccordion = () => { const accordionHeaders = document.querySelectorAll(".accordion__header"); accordionHeaders.forEach((item) => { item.addEventListener("mouseup", () => { item.classList.toggle("open"); }); }); }; if (newSingleBlogPost != null || newSingleBlogPost != undefined) { // add table of content after first child in base content const firstChild = baseContent.firstElementChild.firstElementChild.firstElementChild; // Convert the table of content HTML string to a DOM element const tempDiv = document.createElement("div"); tempDiv.innerHTML = tableOfContentHTML; const tableOfContentElement = tempDiv.firstElementChild; if (firstChild) { baseContent.firstElementChild.firstElementChild.insertBefore(tableOfContentElement, firstChild.nextElementSibling); } // Set accordion click after table of content add to DOM initializeAccordion(); // Select all h2 and h3 elements const headings = document.querySelectorAll(".base_content h2, .base_content h3"); // Add data-id attribute to each heading headings.forEach((heading) => { const text = heading.textContent.trim(); const id = text .replace(/\s+/g, "_") .replace(/[^\w\u0600-\u06FF_]/g, "") .toLowerCase(); heading.setAttribute("data-id", id); }); // Create dynamic table of contents const tocWrapper = document.querySelector(".tocWrapper"); tocWrapper.innerHTML = ""; // Clear any existing content let currentH2 = null; // Variable to store the current h2 being processed headings.forEach((heading,index) => { if (heading.tagName === "H2") { // Create a link for h2 headings const link = document.createElement("a"); link.href = `#${heading.getAttribute("data-id")}`; link.textContent = heading.textContent; link.classList.add("h2"); link.classList.add("scroll-tag"); // Create a list item for h2 const listItem = document.createElement("div"); listItem.classList.add("item"); listItem.appendChild(link); // Append the list item for the h2 tocWrapper.appendChild(listItem); // Set the current h2 to this heading currentH2 = listItem; } else if (heading.tagName === "H3" && currentH2) { // Create a link for h3 headings as a subitem of the current h2 const link = document.createElement("a"); link.href = `#${heading.getAttribute("data-id")}`; link.textContent = heading.textContent; link.classList.add("h3"); link.classList.add("scroll-tag"); // Create a subitem for h3 and append it to the current h2 item const subItem = document.createElement("div"); subItem.classList.add("sub-item"); subItem.appendChild(link); // Append the subitem to the current h2's list item currentH2.appendChild(subItem); } }); // Scroll to the section when a TOC item is clicked tocWrapper.addEventListener("click", (e) => { e.preventDefault() if (e.target.tagName === "A") { const targetId = e.target.getAttribute("href").substring(1); const targetElement = document.querySelector(`[data-id="${targetId}"]`); if (targetElement) { // Scroll to the element, but adjust for the header height const targetOffset = targetElement.getBoundingClientRect().top + window.scrollY - 84; window.scrollTo({ top: targetOffset, behavior: "smooth" }); e.preventDefault(); } } }); const tableOfcontent = document.querySelector('.table_of_contents'); const tagleOfContentTitle = tableOfcontent.querySelector('.title span') const translateTableOfContent = () => { const language = getLanguageKey(); if (language === "fa") { tagleOfContentTitle.textContent = "فهرست مطالب"; } else if (language === "ar") { tagleOfContentTitle.textContent = "جدول المحتويات"; } else { tagleOfContentTitle.textContent = "Table of Content"; } }; // فراخوانی تابع ترجمه translateTableOfContent(); // Copy logic // Localized messages for different languages const messages = { en: { initial: "Copy link", copied: "Copied!", }, fa: { initial: "کپی لینک", copied: "کپی شد!", }, ar: { initial: "نسخ الرابط", copied: "تم النسخ!", }, }; // Function to detect language and match messages function getLanguageKey () { const lang = document.documentElement.lang.toLowerCase(); if (lang.includes("fa")) return "fa"; if (lang.includes("ar")) return "ar"; return "en"; }; // Function to update button text based on language const updateButtonText = (button, state = "initial") => { const langKey = getLanguageKey(); button.textContent = messages[langKey]?.[state] || messages.en[state]; }; // Function to change button background color const updateButtonBackgroundColor = (button, color) => { button.style.backgroundColor = color; }; // Initialize button text and background color on page load window.addEventListener("load", () => { const copyButton = document.querySelector(".copy_btn"); updateButtonText(copyButton); updateButtonBackgroundColor(copyButton, "#f9c43e"); // Initial color }); // Add click event listener to copy URL and update button text and color document.querySelector(".copy_btn").addEventListener("click", function () { const copyButton = this; const currentUrl = window.location.href; navigator.clipboard .writeText(currentUrl) .then(() => { updateButtonText(copyButton, "copied"); updateButtonBackgroundColor(copyButton, "#cacaca"); // Change color on click setTimeout(() => { updateButtonBackgroundColor(copyButton, "#f9c43e"); // Reset color after 3 seconds updateButtonText(copyButton); // Reset text after 3 seconds }, 3000); // 3-second timeout }) .catch((err) => { console.error("Failed to copy:", err); }); }); // rate popup click function /** * Initialize popup functionality for rate popups. * @param {HTMLElement} trigger - Element that triggers the popup. * @param {HTMLElement} popup - Popup element to display. * @param {HTMLElement} overlay - The overlay element. * @param {HTMLElement} closeButton - Button to close the popup. */ function initRatePopup(trigger, popup, overlay, closeButton) { // Show the popup when the trigger is clicked if (trigger) { trigger.addEventListener("click", () => { setTimeout(()=>{ openModal(popup, overlay); },1000) }); } // Add event listener to the overlay for closing the modal overlay.addEventListener("click", () => closeModal(popup, overlay)); // Hide the popup when the close button is clicked if (closeButton) { closeButton.addEventListener("click", () => { closeModal(popup, overlay); }); } } // Initialize the rate popup const rateStarsWrapper = document.querySelectorAll(".rate_stars_wrapper"); const ratePopup = document.querySelector(".rate_popup"); const closeRatePopupBtn = document.querySelector(".no_thanks"); rateStarsWrapper.forEach((element)=>{ initRatePopup(element, ratePopup, overlay, closeRatePopupBtn); }) window.addEventListener("load", () => { // Bonus popup functions const popup = document.querySelector(".bonus_popup"); if (!popup) return; // Exit if popup doesn't exist let isPopupShown = false; let hasScrolled = false; // Listener for scroll event const handleScroll = () => { if (isPopupShown || hasScrolled) return; // Prevent multiple triggers hasScrolled = true; setTimeout(() => { popup.classList.add("show"); isPopupShown = true; // Remove the event listener after showing the popup window.removeEventListener("scroll", handleScroll); }, 0); }; window.addEventListener("scroll", handleScroll); // Close popup functionality const closeIcon = popup.querySelector(".close_icon"); if (closeIcon) { closeIcon.addEventListener("click", () => { popup.classList.remove("show"); popup.classList.add("hide"); // Remove the hide class after animation completes popup.addEventListener( "transitionend", () => { popup.classList.remove("hide"); }, { once: true } ); }); } // Suggested Article Popup Logic const suggestedPopup = document.querySelector(".suggested_article_popup"); if (suggestedPopup) { const timeout = parseInt(suggestedPopup.getAttribute("data-timeout"), 10) || 0; setTimeout(() => { suggestedPopup.classList.add("show"); const closeSuggestedIcon = suggestedPopup.querySelector(".close_btn_wrapper"); if (closeSuggestedIcon) { closeSuggestedIcon.addEventListener("click", () => { suggestedPopup.classList.remove("show"); suggestedPopup.classList.add("hide"); suggestedPopup.addEventListener( "transitionend", () => { suggestedPopup.classList.remove("hide"); }, { once: true } ); }); } }, timeout); } }); } -->