با افزایش تورم (قدرت خرید کمتر) دلار بیشتری (مضافاً قیمت های بالاتر) برای خرید همان مقدار نفت و طلا مورد نیاز است. در اینجا تورم خود علت افزایش قیمت طلا به جای قیمت نفت است. در نتیجه، سیاست پولی موجود (الاخصوص در آمریکا) بر قیمت نفت و طلا تا حد زیادی تأثیر می گذارد.

افرادی که معتقد بر پیشروی قیمت نفت بر قیمت طلا هستند، نیز اعتقاد مشابهی دارند. طلا و نفت مـواد خامی که برای رفع نیازهای اساسی دیگر استفاده می شوند. در نتیجه، قیمت و رابطه طلا و نفت به دلیل تأثيرات عرضه و تقاضا بر کالاها به طور کلی در جهت های مشابهی حرکت می کنند.

قیمت طلا تحت تاثیر شاخص کالای (مثل CRB) را می توان تغییرات آن را در قالب کالا توضیح داد. و بیش از اینکه طلا یک کالا تلقی گردد، شبیه یک دارایی پولی همانند ارز می باشد. این اثر به دلیل جهان شمولی آن از دیرباز هست. در این مقطع رابطه طلا و نفت بر هم می خورد. قیمت طلا دارای ثبات بیشتر و قیمت نفت نوسانی است.

در دسته دارایی های ایمن همچون دلار آمریکا، ین ژاپن و یا فرانک سوئیس، طلا نیز در طولانی مدت جهت حفظ ارزش سرمایه کاربرد داشته است. اگر طلا را در این دسته پولی بررسی کنید، قیمت و نوسانات آن بهتر پیش بینی خواهید کرد. چرا که طلا بیش از کاربرد در ساخت کالاها دیگر (مواد اولیه) و استفاده زینتی آن، حافظ ارزش در برابر تورم تلقی می شود. پس تقاضا در بازار کالا با تقاضا روی این کالا متفاوت خواهد بود. هرچند نفت ممکنه تحت تاثیر موجودی و ارزش دارایی ها در بلندمدت باشد، اما این طلاس که بیشتر اثرپذیر است.

به همین جهت طلا از دیرباز با ثبات بیشتری نسبت به قیمت نفت برخوردار بوده است.

بیشتر بخوانید: بهترین بروکر برای معاملات طلا 

آیا رابطه طلا و نفت وجود دارد؟

در 85 درصد زمان ها رابطه معنا داری فی مابین قیمت طلا و نفت وجود دارد. اگر به نمودار بالا نگاه کنید، واکنش های مشابهی به تغییرات اقتصادی و سیاسی نشان داده اند. هنگامی که در سطح کلان اقتصاد جهانی ثبات حاکم باشد، رابطه طلا و نفت جاری و قیمت آنها به یک شکل تغییر می کنند. چرا که در این شرایط هر دو آنها تحت تاثیر قیمت دلار آمریکا، تورم و نرخ بهره هستند.

در بحران های مالی تفاوت در حرکات قیمتی طلا و نفت بر هم میخورد. شاید در جهت های مشابهی در حرکت باشند، اما از نظر میزان نوسان و تغییرات درصدی در قیمت، متفاوت خواهد بود. در نتیجه قیمت نفت در مقایسه با قیمت طلا بسیار فرارتر است. البته قیمت نوسانی نفت به دلیل عکس العمل سریعتر نفت به تغییرات در بازار کالا نیز می باشد.

قیمت نفت ماهیت نوسانی و قیمت طلا ماهیت با ثبات تر، کندتر و پیوسته تری دارد

ثبات در قیمت طلا به ذخایر بزرگ و بازارهای معاملاتی آن ارتباط دارد. در سال های اخیر حجم بالای خرید از سمت چین، هند و روسیه، قیمت های آن را تثبیت کرده است.

بیشتر بخوانید: استراتژی برای ترید طلا

استفاده از نسبت قیمت طلا به نفت یکی از بهترین راهکارها و ابزارها جهت بررسی و قیاس قیمت طلا و نفت استفاده می شود. این ابزار، قیمت طلا را با قیمت نفت مقایسه و ارزشی را به دست می دهد، که به افراد در تعیین ارزش های مقایسه ای کمک می کند.

قیمت هر اونس شمش طلا بر قیمت هر بشکه نفت تقسیم می گردد. این کار را نیز با نرم افزارها و اندیکاتورها نیز قادر به انجام هستید. به طور مثال در داینامیک تریدر به شیوه آسانی قادر به تقسیم دو قیمت هستید: