سوآپ

سوآپ (Swap) در بازار فارکس چیست؟

سواپ مخفف شده “سواپ شبانه” یا “سواپ جابجایی” است و به معنای مبلغی است که بابت باز ماندن معامله در طول شب از حساب مشتری برداشت یا به آن واریز می شود. بروکر منشا سواپ نیست بلکه، هزینه سواپ از طرف موسسات بانکی و تامین کنندگان نقدینگی به مشتری تحمیل می شود. 

سوآپ از کجا می آید؟

همانطور که می دانید معاملات فارکس تنها از طریق بروکرها قابل انجام است و هر گاه مشتری ارزی را میخرد یا می فروشد، در واقع در حال معامله کردن با بروکر خود است. از آنجا که این کار نقدینگی بسیار زیادی را می طلبد، بروکرها با ایجاد یک حساب اعتباری نزد بانک های معتبر این میزان نقدینگی را به صورت یکروزه وام گرفته و این وام ها را در پایان هر روز تسویه می کنند. در صورتیکه تسویه بیشتر از 24 ساعت طول بکشد به وامی که بروکر دریافت کرده نرخ بهره تعلق می گیرد.

از طرف دیگر، وقتی مشتری یک بروکر تصمیم به انجام معاملات اهرمی در بروکر خود می‌گیرد، در واقع در حال وام گرفتن از بروکر خود است و واضح است که اگر معامله بیشتر از 24 ساعت باز بماند، مشتری موظف است که نرخ سواپی که به وام تعلق گرفته را به بانک بپردازد.

آیا سواپ همیشه منفی است؟

 لازم به ذکر است که سواپ همیشه منفی نیست و از آنجا که به تفاوت نرخ بهره ارزهای مورد معامله مربوط است، می تواند مثبت یا منفی باشد. همچنین مثبت یا منفی بودن نرخ سواپ به اینکه پوزیشن لانگ گرفته اید یا شورت نیز بستگی دارد. اگر پوزیشن لانگ گرفته و خریدار هستید، نرخ سواپ منفی است و شما باید سواپ معامله را بپردازید.

اگر معامله تان باز است و پوزیشن شورت گرفته اید (یعنی فروشنده هستید) نرخ سواپ مثبت است و از طرف فروشنده به شما پرداخت خواهد شد.

نرخ بهره و سواپ:

در بازار فارکس، اگر نرخ بهره ارزی که می فروشید از نرخ بهره ارزی که می خرید کمتر باشد، نرخ سواپ مثبت است و شما سود خواهید کرد. در این حالت در واقع شما ارزی با نرخ بهره پایین را از بروکر خود وام گرفته و آن را در ازای دریافت ارزی با نرخ بازدهی بالاتر فروخته اید. سود ناشی از نرخ سواپ ارزی در پایان روز به حساب شما واریز خواهد شد.

از طرف دیگر، اگر ارزی که نرخ بهره بالاتر دارد را فروخته و در ازای آن، ارز با نرخ بهره پایین تر دریافت کنید، نرخ سواپ معامله شما منفی است و ضرر خواهید کرد.

در مجموع اگر نرخ سواپ مثبت باشد یعنی معامله گر سود کرده است و اگر نرخ سواپ منفی باشد به معنای ضرر معامله گر است.

فرمول  محاسبه سواپ چیست؟

فرمول های زیادی برای محاسبه سواپ وجود دارد اما، امروزه تقریبا هیچ کس سواپ معامله را به صورت دستی محاسبه نمی کند بلکه معامله گران با استفاده از ماشین حساب های سواپ و یا جداولی که نرخ سواپ را به صورت مستمر اعلام می کنند به این اطلاعات دست می یابند. اما یکی از معروفترین فرمول های محاسبه سواپ عبارت است از:

سواپ=لات*(پایه ارز بهره نرخ%-مظنه ارز بهره نرخ%)100*ارز جفت قیمت365

چه کسانی لازم نیست نگران سواپ شبانه باشند؟

دقت کنید که اگر معاملات شما کمتر از 24 ساعت باز بوده و قبل از زمان تسویه حساب های بانکی بین المللی معامله خود را ببندید، اصولا نبایستی نگران نرخ سواپ باشید چون به شما سواپ تعلق نمی گیرد.

همچنین می توانید با باز کردن حساب اسلامی، حساب بدون سواپ داشته باشید که در اینصورت معاملات شما نه شامل نرخ سواپ مثبت می شود و نه نرخ سواپ منفی.

روز سواپ سه برابر:

 از آنجا که معاملات فارکس سه روزه تسویه می شوند، معاملاتی که از چهارشنبه تا پنج شنبه شب باز بوده اند تسویه شان به روزهای شنبه و یک شنبه –که بازار بین المللی تعطیل است- می رسد و بنابراین، سواپ این معاملات سه برابر می شود. بنابراین سعی کنید که معاملات خود را حتما قبل از عصر چهارشنبه ببندید.

مثال:

فرض کنید که معامله گری تصمیم دارد جفت ارز EURUSD را معامله کند و بنا بر ساعت جهانی بازارهای مالی، بیش از 24 ساعت در معامله بماند و بنابراین مشمول سواپ شود.

جفت EURUSD به این معناست که ما ارز پایه (در اینجا یورو) را می خریم و با ارز مظنه (در اینجا دلار آمریکا) این کار را انجام می دهیم. نرخ سواپ به معنای نرخ بهره ارز پایه منهای نرخ بهره ارز مظنه است یعنی در این معامله نرخ سواپ برابر است با:

نرخ سواپ شبانه= نرخ بهره EUR – نرخ بهره USD= 3.40%- 5.067%= 1.667%-

نرخ سواپ منفی به این معناست که در صورت باز نگه داشتن معامله به مدت بیش از 24 ساعت، سواپ از حساب ما کسر خواهد شد.

اکنون اگر روی همین جفت ارز معامله شورت بگیریم برای محاسبه نرخ سواپ بایستی نرخ بهره ارز پایه را از نرخ بهره ارز مظنه کم کنیم یعنی:

نرخ سواپ= نرخ بهره دلار-نرخ بهره یورو=5.067%-3.40%=1.667%

همانطور که می بینیم نرخ سواپ یک عدد مثبت است و بنابراین در صورت باز ماندن معامله شورت بیش از 24 ساعت، مبلغ سواپ به حساب ما واریز خواهد شد.