مفهوم الگو نفوذی

الگو نفوذی یکی از مفاهیم اساسی در تحلیل تکنیکال است که به معنای “نفوذ” یا “پیشروی” اشاره دارد. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که بازار در یک روند نزولی قرار دارد و پس از آن یک شمع صعودی ظاهر می‌شود که بخشی از شمع نزولی قبل از خود را پوشش می‌دهد. این الگو به‌عنوان یک سیگنال بازگشتی شناخته می‌شود و نشان‌دهنده این است که روند نزولی ممکن است به پایان رسیده باشد و روند صعودی جدیدی در حال شکل‌گیری است.

درک عمیق‌تر مفهوم الگو نفوذی نیازمند توجه به ساختار دقیق این الگو و روان‌شناسی بازار در زمان شکل‌گیری آن است:

1. ساختار الگو نفوذی:

شمع اول (شمع نزولی): این شمع نشان‌دهنده قدرت فروشندگان و ادامه روند نزولی است. در این مرحله، فروشندگان بازار را تحت کنترل دارند و قیمت به سطوح پایین‌تری می‌رسد. بسته شدن این شمع در نزدیکی کمترین قیمت روز، نشانه‌ای از تداوم فشار فروش است.

شمع دوم (شمع صعودی): این شمع با فاصله‌ای از نقطه بسته شدن شمع اول باز می‌شود که معمولاً پایین‌تر از آن است، اما در ادامه قیمت افزایش می‌یابد و حداقل نیمی از بدنه شمع اول را پوشش می‌دهد. این نشان‌دهنده افزایش تقاضا و ورود خریداران به بازار است. هرچه این پوشش بیشتر باشد، نشانه‌ای قوی‌تر از تغییر احتمالی روند خواهد بود.

2. روان‌شناسی بازار در الگو نفوذی:

در تحلیل تکنیکال، الگوهای کندلی نه تنها به عنوان ابزارهای پیش‌بینی قیمت بلکه به عنوان نشانگرهای رفتار و روان‌شناسی بازار در نظر گرفته می‌شوند. در الگو نفوذی، شمع اول نمایانگر احساسات منفی و قدرت فروشندگان است که بازار را به سمت پایین می‌کشند. با این حال، شمع دوم نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار است. این تغییر به‌واسطه ورود خریداران به بازار و افزایش تقاضا رخ می‌دهد، که نشان می‌دهد فروشندگان دیگر قدرت سابق را ندارند.

وقتی شمع دوم موفق می‌شود تا نیمی از بدنه شمع نزولی قبلی را بپوشاند، این تغییر احساسات به وضوح دیده می‌شود. معامله‌گران و تحلیلگران این سیگنال را به عنوان نشانه‌ای از احتمال پایان روند نزولی و شروع یک روند صعودی جدید تلقی می‌کنند.

3. نقش حجم معاملات در تأیید الگو:

یکی از مهم‌ترین عوامل در اعتبارسنجی الگو نفوذی، حجم معاملات است. حجم معاملات بالا در زمان شکل‌گیری شمع دوم نشان‌دهنده ورود گسترده خریداران به بازار است که باعث افزایش قدرت الگو می‌شود. این افزایش حجم، تأییدکننده این است که تغییر روند در حال وقوع است و این تغییر توسط معامله‌گران مهم بازار به رسمیت شناخته شده است. اگر حجم معاملات در شمع دوم بیشتر از حجم معاملات در شمع اول باشد، اعتبار الگو نفوذی بیشتر می‌شود و احتمال موفقیت آن در پیش‌بینی تغییر روند افزایش می‌یابد.

4. مقایسه با سایر الگوهای کندلی:

الگو نفوذی در کنار سایر الگوهای بازگشتی مانند “چکش” و “ستاره صبحگاهی” قرار می‌گیرد، اما تفاوت اصلی آن در ساختار و نحوه شکل‌گیری آن است. برخلاف “چکش” که تنها یک شمع دارد یا “ستاره صبحگاهی” که از سه شمع تشکیل شده است، الگو نفوذی از دو شمع با تعامل مشخص بین آنها تشکیل می‌شود. این تفاوت در ساختار، تحلیل و استفاده از این الگو را منحصر به فرد می‌سازد.