با پیشرفت تکنولوژی و دسترسی همگانی به اینترنت یکی از پرسودترین و پرطرفدار ترین راه های کسب درآمد دنیای معامله گری و سرمایه گذاری میباشد از طرفی جذاب ترین راه برای تحلیل بازار های مالی و به دست آوردن نقاط ورود و خروج از بازار تحلیل تکنیکال است .در تحلیل تکنیکال، نواحي اشباع خرید و اشباع فروش به نقاطی در نمودار قیمت گفته می‌شود که در آنها تعداد خریداران یا فروشندگان به حدی زیاد است که احتمال تغییر روند قیمت در آینده افزایش می‌یابد.در ادامه به بررسی دقیق تر هر یک از این مفاهیم و توضیح نحوه ی درست استفاده از این تکنیک ها میپردازیم.
تعريف اشباع خرید
اشباع خرید وضعیتی است که در آن قیمت یک دارایی آنقدر بالا رفته است که دیگر خریدهای جدید با منطق اقتصادی همخوانی ندارند. در این شرایط، احتمال می‌رود خریداران جدید تمایلی به ورود نداشته باشند و فروشندگان فعال شوند.
به عنوان مثال:
ناحیه اشباع خرید را مانند یک کش پلاستیکی تصور کنید که بیش از حد کشیده شده است. هر لحظه ممکن است پاره شود یا به‌سمت عقب بازگردد. بازار هم وقتی بیش از حد رشد می‌کند، معمولا دچار اصلاح یا افت قیمت می‌شود.
در عمل: در این ناحیه، معمولا فشار فروش بالا می‌رود و قیمت‌ها ممکن است به سمت پایین برگردند. این سطح میتواند هشداری برای خروج از معامله خرید یا آماده شدن برای معامله فروش باشد.
تعريف اشباع فروش
اشباع فروش زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی تا حدی پایین آمده که دیگر فروش منطقی به نظر نمی‌رسد و خریداران بالقوه وارد میدان می‌شوند.
به عنوان مثال:
این وضعیت مانند فنری فشرده شده است؛ هرچقدر بیشتر فشرده شود، با قدرت بیشتری بالا می‌پرد. بازار هم وقتی زیادی افت می‌کند، اغلب با واکنش صعودی یا بازگشت همراه است.
در عمل: در این ناحیه، معمولا فشار خرید افزایش می‌یابد و قیمت ممکن است به سمت بالا برگردد. معامله‌گران حرفه‌ای از این ناحیه برای شناسایی فرصت خرید استفاده می‌کنند.
نحوه تشخیص نواحی اشباع خرید و اشباع فروش
نواحی اشباع خرید (Overbought) و اشباع فروش (Oversold) به شرایطی در بازار اشاره دارند که در آن قیمت یک دارایی، از نظر تحلیلگران، بیش از حد بالا یا پایین رفته است و احتمال بازگشت (اصلاح قیمت) وجود دارد. این نواحی، بخشی از تحلیل تکنیکال هستند و با استفاده از ابزارهای خاصی شناسایی می‌شوند.
- اشباع خرید:
زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی، به مدت قابل توجهی در روند صعودی قرار گرفته و بیش از حد معمول خریداری شده است. در این حالت، ممکن است خریداران خسته شوند و قیمت به سمت پایین اصلاح شود.
- اشباع فروش:
در مقابل، اگر قیمت یک دارایی در مدت زمانی طولانی با فشار فروش مواجه شده باشد و بیش از حد معمول افت کرده باشد، احتمال افزایش قیمت یا بازگشت آن وجود دارد.
نکته مهم:
اشباع خرید و فروش به معنای سیگنال قطعی برای برگشت قیمت نیست؛ بلکه فقط «هشدار» می‌دهد که قیمت ممکن است به محدوده‌ای وارد شده باشد که برگشت در آن محتمل است. همیشه باید این نشانه‌ها را با ابزارهای دیگر ترکیب کرد.
مقایسه بهترین اندیکاتورهای تشخیص اشباع خرید و فروش
در تحلیل تکنیکال، ابزارهای مختلفی برای شناسایی نواحی اشباع خرید و اشباع فروش وجود دارند. در این بخش، سه اندیکاتور پرکاربرد یعنی RSI، Stochastic و CCI، را از نظر نوع محاسبه، سرعت سیگنال‌دهی و بهترین کاربردها با هم مقایسه می‌کنیم:
| ویژگی | RSI (شاخص قدرت نسبی) | Stochastic (نوسانگر استوکاستیک) | CCI (شاخص کانال کالا) |
|---|---|---|---|
| مبنای محاسبه | سرعت و شتاب تغییرات قیمت | موقعیت قیمت فعلی نسبت به بازه اخیر | انحراف قیمت از میانگین متحرک آماری |
| سرعت سیگنال‌دهی | متوسط، مناسب برای روندهای پایدار | سریع‌تر، مناسب برای بازارهای رنج و نوسانی | بسیار سریع، حساس به نوسانات کوتاه‌مدت |
| بهترین کاربرد | شناسایی واگرایی‌ها و سطوح برگشتی | تعیین نقاط ورود/خروج در بازارهای بی‌روند | شناسایی شروع حرکات قوی در بازارهای بی‌ثبات |
| سطوح اشباع رایج | بالای ۷۰ = اشباع خرید/ زیر ۳۰ = اشباع فروش | بالای ۸۰ = اشباع خرید/ زیر ۲۰ = اشباع فروش | بالای +۱۰۰ = اشباع خرید/ زیر -۱۰۰ = اشباع فروش |
نکته مهم: هیچ اندیکاتوری به تنهایی کافی نیست. ترکیب این ابزارها با تحلیل نموداری و مدیریت ریسک، بهترین نتایج را به همراه دارد. بسته به سبک معاملاتی و نوع بازار (رونددار یا رنج)، می‌توانید اندیکاتور مناسب را انتخاب کنید.
A . اندیکاتور RSI :
قدرت حرکت و روند یک دارایی دیجیتال را در بازار کریپتو توسط اندیکاتور RSI مورد بررسی قرار می‌دهند. همانطور که میدانید اندیکاتور RSI همواره بین محدوده ی 0 الی 100 در حال نوسان است همچنین اندیکاتور RSI دارای سه سطح 30 ، 50 و 70 میباشد.در اندیکاتور RSI زمانی که اندیکاتور بالای سطح 70 میباشد اصطلاحا قیمت در ناحیه ی اشباع خرید است و همچنین زمانی که اندیکاتور در زیر سطح 30 میباشد قیمت در محدوده ی اشباع فروش میباشد.
B . اندیکاتورStochastic :
اندیکاتور استوک استیک یکی دیگر از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که وضعیت اشباع خرید و فروش را شناسایی می‌کند. مقیاس کلی این اندیکاتور نیز بین دو حالت کلی 0 و 100 قرار دارد. اما دو سطح 20 و 80 در آن به ترتیب نشان دهنده اشباع فروش و اشباع خرید در بازار هستند.به این صورت که اگر اندیکاتور زیر سطح 20 باشد قیمت در ناحیه اشباع فروش بوده و زمانی که اندیکاتور در بالای سطح 80 باشد قیمت در محدوده ی اشباع خرید میباشد.
C . اندیکاتور CCI :
اندیکاتور CCI وظیفه دارد تا قیمت جاری یک ارز دیجیتال را با قیمت متوسط آن در یک دوره مشخص مقایسه کند. این اندیکاتور در بازه بالا و پایین عدد صفر نوسان دارد. به عبارتی مدام وارد منطقه مثبت یا منفی (منفی صد و مثبت صد) می‌شود. نکته جالبی که درباره این ابزار تحلیلی باید بدانید این است که اگر عدد آن از بازه نرمال منفی ۱۰۰ تا مثبت ۱۰۰ خارج شود، نشان دهنده قدرت یا ضعف شدید حرکت قیمت آن دارایی است. از این موضوع می‌توان برای تشخیص وضعیت اشباع خرید یا فروش یک دارایی استفاده کرد.
3 . الگوی کندل استیک:
برخی از الگوهای کندل استیک که نشان دهنده ی چرخش بازار میباشند مانند الگوی پوشای نزولی یا صعودی الگوی ستاره ی شامگاهی یا ستاره ی صبحگاهی و … می‌توانند نشانه‌ای از حضور قیمت در نواحی اشباع خرید یا اشباع فروش باشند.
_ نحوه ی استفاده از اشباع خرید و اشباع فروش در سرمایه گذاری :
استفاده از نواحی اشباع خرید و اشباع فروش میتواند به سرمایه گذاران کمک کند تا نقاط ورود و خروج بهتری را در بازار پیدا کنند.در ادامه به توضیح بهتر نحوه ی استفاده از هر یک از این نواحی خواهیم پرداخت.
A . استفاده از اشباع خرید برای فروش :
سرمایه گذاران می‌توانند از اشباع خرید برای فروش دارایی‌های خود استفاده کنند. در این حالت، سرمایه گذاران انتظار دارند که قیمت دارایی در آینده کاهش یابد و با فروش دارایی در این نقطه، سود خود را تضمین کنند. برای این کار لازم است که تا حدودی به تحلیل تکنیکال مسلط باشید تا بتوانید از اندیکاتور های معرفی شده به درستی استفاده کنید و یا بتوانید نواحی حمایت و مقاومت مهم بازار را که ممکن است باعث چرخش قیمت شود را بیابید.
B . استفاده از اشباع فروش برای خرید :
سرمایه گذاران می‌توانند از اشباع فروش برای خرید دارایی‌های خود استفاده کنند. در این حالت، سرمایه گذاران انتظار دارند که قیمت دارایی در آینده افزایش یابد و با خرید دارایی در این نقطه، سود خود را به حداکثر برسانند.برای این منظور نیز تسلط به برخی از تکنیک های تحلیلی بازار و تسلط بر نحوه ی استفاده از اندیکاتور های معرفی شده میتواند به شما کمک کند.
_ نکات مهم در استفاده از اشباع خرید و اشباع فروش :
1 . تشخيص نواحي اشباع خرید و اشباع فروش همیشه قطعی نیست. ممکن است در برخی موارد، قیمت پس از رسیدن به نقطه اشباع، روند خود را ادامه دهد.
2 . از اشباع خرید یا اشباع فروش به عنوان تنها عامل تصمیم گیری در معاملات استفاده نکنید. همیشه عوامل دیگری مانند روند کلی بازار، اخبار و وقایع اقتصادی و تحلیل بنیادی را نیز در نظر بگیرید.
3 . به یاد داشته باشید که استفاده از این تکنیک ها همزمان با دیگر سیگنال ها و تحلیل های تکنیکال میتواند احتمال موفقیت معامله ی شما را افزایش دهد.
نواحي اشباع خرید و اشباع فروش از ابزارهای مهم تحلیل تکنیکال هستند که می‌توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا نقاط ورود و خروج بهتری را در بازار پیدا کنند. با این حال، لازم است که این ابزارها را با دقت و با توجه به سایر عوامل موثر در بازار استفاده کنید تا از اشتباهات احتمالی جلوگیری کنید.
