استراتژی Choch در اسمارت مانی چیست و چگونه آن را تشخیص دهیم؟
مهر 19, 1403
در دنیای پرنوسان و پیچیده فارکس، معامله‌گران به دنبال روش‌ها و استراتژی‌های مختلفی هستند تا به‌درستی نقاط ورود و خروج را شناسایی کرده و از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند. یکی از مفاهیم کلیدی که در استراتژی اسمارت مانی (Smart Money) به کار می‌رود، مفهوم (Change of Character) یا به طور مخفف CHoCH است. در این مقاله، به صورت جامع و کامل به آموزش CHoCH در فارکس پرداخته و نحوه استفاده از آن در استراتژی اسمارت مانی را بررسی خواهیم کرد.
اسمارت مانی (Smart Money) چیست؟
استراتژی اسمارت مانی (Smart Money) به مجموعه‌ای از روش‌ها و تکنیک‌های معاملاتی گفته می‌شود که توسط معامله‌گران حرفه‌ای و مؤسسات مالی بزرگ مانند بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران کلان به کار گرفته می‌شود.
هدف اصلی این استراتژی شناسایی حرکات بازار و بهره‌برداری از رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ است که قدرت تاثیرگذاری زیادی بر قیمت‌ها دارند. این سرمایه‌گذاران با استفاده از منابع مالی عظیم خود و دسترسی به اطلاعات و تحلیل‌های پیشرفته، توانایی هدایت بازار را دارند و استراتژی اسمارت مانی به دنبال تقلید از رفتار این بازیگران بزرگ بازار است.
یکی از اصول کلیدی در استراتژی اسمارت مانی، تمرکز بر تحرکات قیمت و حجم معاملات است. به این معنا که معامله‌گران این استراتژی به جای تکیه بر تحلیل‌های سنتی مانند اندیکاتورها، بیشتر بر رفتار قیمت (Price Action) و نحوه تعامل آن با سطوح کلیدی تمرکز می‌کنند. برای مثال، اسمارت مانی به دنبال نقاطی است که در آن سطوح حمایت و مقاومت شکسته می‌شوند یا روندهای بزرگ بازار معکوس می‌شوند. این نقاط معمولاً جایی هستند که سرمایه‌گذاران بزرگ شروع به ورود یا خروج از بازار می‌کنند.
در استراتژی اسمارت مانی، مفهوم “نقدینگی” نقش مهمی دارد. نقدینگی به مناطقی از بازار اشاره دارد که سفارش‌های زیادی در آنها قرار گرفته است، مانند سقف‌ها و کف‌های قیمتی یا نواحی‌ای که حد ضرر معامله‌گران خرده‌فروش قرار دارد. سرمایه‌گذاران بزرگ معمولاً از این نواحی برای ورود به معاملات استفاده می‌کنند، چرا که می‌توانند با بهره‌گیری از حجم بالای نقدینگی موجود در این نقاط، معاملات خود را با تاثیر کمتری بر قیمت‌ها انجام دهند.
به عنوان مثال، اگر بازار به یک سطح مقاومت نزدیک شود، بسیاری از معامله‌گران خرد ممکن است سفارشات فروش خود را در آنجا قرار دهند، اما سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است ابتدا قیمت را به بالای این سطح ببرند تا سفارشات فروش معامله‌گران خرد فعال شود و سپس با جذب این نقدینگی، سفارشات خرید خود را انجام دهند.
به طور کلی، استراتژی اسمارت مانی بر این اصل بنا شده است که بازارها توسط نیروهای قدرتمند کنترل می‌شوند و معامله‌گران خرد می‌توانند با تقلید از رفتار این نیروها و تحلیل دقیق حرکات آنها، از فرصت‌های معاملاتی استفاده کنند. این استراتژی به جای تمرکز بر اندیکاتورهای تکنیکال، بر درک رفتار واقعی بازار و سرمایه‌گذاران کلان استوار است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا با استفاده از تحلیل پیشرفته، تصمیمات بهتری در معاملات خود بگیرند.
CHoCH چیست؟
CHoCH مخفف عبارت “Change of Character” یا “تغییر شخصیت بازار” است و به تغییری در ساختار بازار اشاره دارد که نشان‌دهنده احتمال پایان روند فعلی و آغاز یک روند جدید است. این مفهوم توسط معامله‌گران حرفه‌ای، خصوصاً کسانی که از استراتژی اسمارت مانی استفاده می‌کنند، به عنوان ابزاری برای شناسایی نقاط بازگشت بازار به کار می‌رود.
به عبارت ساده، CHoCH زمانی رخ می‌دهد که بازار از حالت روندی (صعودی یا نزولی) به حالتی دیگر تغییر کند. این تغییر شخصیت بازار می‌تواند نشانه‌ای برای ورود یا خروج از معاملات باشد.
مراحل تشخیص CHoCH
مفهوم CHoCH، یکی از ابزارهای کلیدی برای تشخیص تغییرات روند در بازار فارکس است. این تغییر شخصیت بازار به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط بازگشت مهم را شناسایی کرده و از آنها برای ورود یا خروج بهینه از معاملات استفاده کنند. در اینجا مراحل تشخیص CHoCH را به طور دقیق و مرحله به مرحله توضیح می‌دهیم:
تشخیص روند فعلی بازار
اولین قدم برای تشخیص CHoCH، شناسایی روند فعلی بازار است. روند بازار می‌تواند به سه حالت اصلی تقسیم شود: صعودی، نزولی یا خنثی (رِنج). در روند صعودی، بازار به طور کلی در حال ایجاد سقف‌ها و کف‌های بالاتر است و در روند نزولی، بازار سقف‌ها و کف‌های پایین‌تری ایجاد می‌کند. در یک بازار خنثی، قیمت‌ها به صورت جانبی حرکت می‌کنند و سقف و کف‌های مشخصی در یک محدوده باریک ایجاد می‌شوند. تشخیص روند فعلی به شما کمک می‌کند تا بدانید آیا بازار در حال ادامه روند قبلی است یا اینکه احتمالاً در آستانه تغییر قرار دارد.
مشخص کردن ساختار فعلی بازار
پس از شناسایی روند، باید ساختار بازار را با دقت بررسی کنید. این مرحله شامل شناسایی سقف‌ها (High) و کف‌ها (Low) در نمودار است. برای تشخیص ساختار، باید به ترتیب زیر توجه کنید:
- در یک روند صعودی، قیمت به طور مداوم سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر ایجاد می‌کند.
- در یک روند نزولی، قیمت به طور مداوم سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر تشکیل می‌دهد.
با مشخص کردن این نقاط، شما می‌توانید ساختار دقیق بازار را مشاهده کنید و بفهمید آیا روند ادامه دارد یا نشانه‌هایی از تغییر در آن به وجود آمده است.
شناسایی تغییر در ساختار بازار
CHoCH زمانی رخ می‌دهد که ساختار بازار دچار تغییر شود. این تغییر معمولاً به این صورت است که روند فعلی به ناگهان دچار شکست می‌شود. به عنوان مثال، در یک روند صعودی، بازار به طور مداوم سقف‌ها و کف‌های بالاتر تشکیل می‌دهد. اما در نقطه‌ای ممکن است بازار یک کف پایین‌تر از کف قبلی (LL) ایجاد کند، که نشانه اولیه از ضعف روند صعودی است. سپس، بازار یک سقف پایین‌تر از سقف قبلی (LH) تشکیل می‌دهد که نشان‌دهنده پایان احتمالی روند صعودی و شروع یک روند نزولی است. این تغییر در ساختار بازار (یعنی ایجاد کف و سقف پایین‌تر در روند صعودی) همان مفهوم CHoCH است که نشان‌دهنده یک نقطه بازگشت کلیدی در بازار است.
اما برای شناسایی ناحیه ی CHoCH که ممکن است قیمت به عنوان یک سطح حمایتی یا مقاومتی به آن واکنش (مثلا پولبک) نشان دهد باید محدوده ی آخرین کف ایجاد شده در یک روند صعودی و یا آخرین سقف ایجاد شده در یک روند نزولی را مد نظر قرار دهیم. برای درک بهتر این مفهوم به تصاویر زیر دقت کنید.
تایید CHoCH با شکست سطوح کلیدی
پس از شناسایی تغییر ساختار، مرحله بعدی بررسی شکست سطوح کلیدی بازار است. سطوح کلیدی شامل نقاط حمایت و مقاومت هستند که بازار در آنجا به صورت متناوب واکنش نشان می‌دهد. در استراتژی CHoCH، شکست سطوح کلیدی اهمیت زیادی دارد، زیرا این شکست‌ها می‌توانند تأییدیه‌ای برای تغییر روند باشند. به عنوان مثال، اگر بازار در یک روند صعودی باشد و علاوه بر تشکیل کف پایین‌تر از کف قبلی، یک سطح حمایتی مهم را نیز بشکند، این موضوع تأیید می‌کند که روند صعودی به پایان رسیده و احتمال آغاز یک روند نزولی وجود دارد. شناسایی این سطوح کلیدی و مشاهده شکست آنها در نزدیکی CHoCH می‌تواند به معامله‌گران اطمینان بیشتری برای ورود به معامله دهد.تایید CHoCH با حجم معاملات
حجم معاملات یکی دیگر از عوامل مهم در تایید CHoCH است. معمولاً در نزدیکی نقاط CHoCH، حجم معاملات افزایش می‌یابد. این افزایش حجم نشان‌دهنده ورود یا خروج سرمایه‌گذاران بزرگ از بازار است که باعث تغییر روند می‌شود.
برای مثال، زمانی که بازار در یک روند صعودی قرار دارد و به ناگهان تغییر ساختار و شکست سطوح حمایتی رخ می‌دهد، افزایش حجم معاملات تأیید می‌کند که این تغییر به دلیل ورود سرمایه‌گذاران بزرگ بوده و احتمال ادامه روند نزولی بیشتر است. به همین دلیل، حجم معاملات می‌تواند به عنوان یک ابزار تاییدی در کنار دیگر عوامل به کار رود.
نحوه‌ی معامله با CHoCH
فرض کنید که در یک روند صعودی قرار دارید. قیمت به صورت متوالی قله‌ها و دره‌های بالاتر از قبلی را ایجاد می‌کند. اما در یک نقطه، بازار یک دره ی پایین‌تر از دره ی قبلی ایجاد می‌کند و سپس یک قله ی جدید را که پایین‌تر از قله‌ی قبلی است تشکیل می‌دهد. این تغییر در ساختار بازار نشان‌دهنده CHoCH و احتمال آغاز یک روند نزولی است. در ادامه با هم یک مثال عملی با ذکر نقطه ی ورود ، حد ضرر و حد سود بر روی چارت یورو به دلار را بررسی میکنیم:
تشخیص CHoCH
در چارت زیر، ابتدا یک روند صعودی را مشاهده میکنیم که در آن سقف‌های بالاتر (HH) و کف‌های بالاتر (HL) تشکیل می‌شود. سپس بازار به یک سقف بالاتر (H) در نزدیکی قیمت 1.39950 رسیده است. اما بعد از این سقف، یک کف پایین‌تر از کف قبلی (LL) در قیمت 1.35000 تشکیل شده که نشان‌دهنده ضعف در روند صعودی است. پس از آن، یک سقف پایین‌تر از سقف قبلی (LH) نیز در قیمت 1.37000 تشکیل می‌شود، که تغییر روند از صعودی به نزولی را تأیید می‌کند.
شکست سطوح حمایتی
بازار همچنین در نزدیکی حمایت کلیدی خود که با رنگ سبز در چارت مشخص شده است، این سطح را می‌شکند. شکست این حمایت کلیدی تأیید بیشتری برای آغاز روند نزولی به ما می‌دهد.
نقطه ورود
با توجه به تغییر روند و تایید CHoCH، بهترین نقطه ورود برای معامله فروش (Short) در قیمت 1.36850 است. این سطح پس از ایجاد کف پایین‌تر و تایید تغییر روند انتخاب شده است.
استاپ لاس
استاپ لاس را می توانیم اندکی بالاتر از محدوده ی ChoCH که مصادف شده است یا محدوده ی حمایتی بلند مدت از رفته (باکس سبز رنگ) قرار دهیم. بنابراین، استاپ لاس را در سطح 1.37600 تعیین میکنیم. در صورتی که قیمت به این سطح برسد، نشان‌دهنده این است که تغییر روند به نزولی لغو شده است یا ممکن است بازار از سطوح بالاتر مانند اوردر (Order Block) روند نزولی خود را آغاز کند.
حد سود
حد سود در این معامله باید در نزدیکی سطح حمایتی بعدی قرار گیرد. در اینجا، سطح 1.34000 به عنوان نقطه مناسب برای بستن معامله و کسب سود انتخاب شده است. این سطح با تحلیل تکنیکال ناحیه‌های حمایتی گذشته و نوسانات قبلی بازار به دست آمده است.
این معامله بر اساس تغییر در ساختار بازار (CHoCH) و شکست سطح حمایتی کلیدی در نمودار EUR/USD شکل گرفته است. با رعایت این نقاط ورود، استاپ لاس و حد سود، شما می‌توانید یک استراتژی مؤثر در معاملات اسمارت مانی داشته باشید.
مزایا و معایب استراتژی اسمارت مانی و CHoCH
استراتژی اسمارت مانی و ستاپ های معاملاتی‌ای مانند CHoCH، مانند تمام سبک های تحلیلی بازار دارای مزایا و معایب خاص خود می‌باشند؛ در ادامه به معرفی و بررسی مختصر برخی از مزایا و معایب استراتژی اسمارت مانی و ستاپ معاملاتی CHoCH خواهیم پرداخت:
مزایای استراتژی اسمارت مانی و CHoCH
استفاده از استراتژی اسمارت مانی و CHoCH مزایای متعددی دارد؛ برخی از این مزایا عبارتند از:
- تشخیص به‌موقع تغییر روند: CHoCH به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط تغییر روند را در مراحل اولیه شناسایی کنند. این امر به ورود به معاملات در بهترین نقاط و با ریسک کمتر کمک می‌کند. با تشخیص دقیق CHoCH، معامله‌گران می‌توانند سود بیشتری را از ابتدای یک روند جدید به دست آورند.
- افزایش دقت در تحلیل: استراتژی اسمارت مانی به طور کلی و CHoCH به طور خاص به معامله‌گران کمک می‌کند تا بازار را با توجه به تغییرات ساختاری دقیق بررسی کنند و سیگنال‌های شفاف‌تری برای معامله به دست آورند. این استراتژی به جای تکیه بر شاخص‌های تکنیکال متداول، به بررسی ساختار قیمت و جریان سفارشات می‌پردازد که تحلیل عمیق‌تری را فراهم می‌کند.
- کاربرد گسترده در تایم‌فریم‌های مختلف: استراتژی اسمارت مانی می‌تواند در تایم‌فریم‌های مختلف از جمله کوتاه‌مدت و بلندمدت به کار گرفته شود. معامله‌گران می‌توانند این استراتژی را در هر بازاری، از معاملات روزانه گرفته تا معاملات میان‌مدت و بلندمدت، پیاده‌سازی کنند.
- تطابق با حرکات اسمارت مانی (نهادهای مالی بزرگ): این استراتژی به دنبال تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ است، که اغلب نقش عمده‌ای در حرکت قیمت‌ها دارند. شناسایی حرکات سرمایه‌گذاران بزرگ به معامله‌گران خرد اجازه می‌دهد که از موج‌های بزرگ قیمتی بهره‌برداری کنند.
معایب استراتژی اسمارت مانی و CHoCH
استراتژی اسمارت مانی و CHoCH نیز مانند دیگر سبک های تحلیلی معایبی دارند؛ برخی از این معایب عبارتند از:
- نیاز به تجربه و دانش بالا: معامله با استفاده از CHoCH و اسمارت مانی به دانش و تجربه عمیق در تحلیل تکنیکال و درک بازار نیاز دارد. معامله‌گران تازه‌کار ممکن است در تشخیص صحیح نقاط CHoCH یا درک سطوح کلیدی دچار اشتباه شوند، که می‌تواند منجر به تصمیمات نادرست شود.
- پیچیدگی در تشخیص سطوح کلیدی: تشخیص دقیق سطوح حمایتی و مقاومتی مهم و بررسی حجم معاملات در نقاط CHoCH می‌تواند پیچیده باشد. اگر معامله‌گر نتواند به درستی این سطوح کلیدی را تشخیص دهد، ممکن است معامله‌ها با ریسک بالاتری انجام شود و نتایج منفی به دنبال داشته باشد.
- بازارهای پرنوسان: در بازارهای بسیار نوسانی، ممکن است CHoCH به اشتباه تشخیص داده شود و قیمت به سرعت بازگشت کند. در بازارهای با نوسان بالا، ممکن است سیگنال‌های غلط (False Signals) به وجود آیند و معامله‌گر را در موقعیت‌های اشتباه قرار دهند.
- عدم کارایی در بازارهای خنثی (رنج) : CHoCH و استراتژی اسمارت مانی بیشتر در بازارهای دارای روند قوی مؤثر هستند و در بازارهای خنثی یا رنج ممکن است سیگنال‌های مؤثری ارائه ندهند. در بازارهایی که قیمت به صورت جانبی حرکت می‌کند، CHoCH ممکن است نتواند نقاط ورود و خروج دقیقی را ارائه دهد.
نکات تکمیلی در استفاده از استراتژی اسمارت مانی و CHoCH
برای کسب موفقیت حداکثری در استفاده از استراتژی اسمارت مانی و ستاپ معاملاتی CHoCH، لازم است که به نکات تکمیلی زیر توجه کنید:
1 . تعیین حد ضرر (Stop Loss)
در هر معامله، حتی اگر سیگنال CHoCH به درستی تشخیص داده شود، همیشه احتمال شکست وجود دارد. بنابراین تعیین حد ضرر اهمیت بسیار بالایی دارد. حد ضرر باید در سطوح کلیدی بازار مانند حمایت یا مقاومت‌ها قرار گیرد تا در صورت شکست روند، ضررها محدود شوند. همچنین مهم است که حد ضرر را به گونه‌ای تعیین کنید که ریسک هر معامله بیشتر از 1 الی 2 درصد از کل سرمایه نباشد.
2 . تعیین حجم معامله (Position Sizing)
حجم هر معامله باید بر اساس ریسک پذیرفته شده تعیین شود. هر چه حد ضرر بزرگتر باشد (فاصله بیشتری با نقطه ورود داشته باشد)، حجم معامله باید کوچکتر باشد تا ریسک کنترل شود. همواره قبل از ورود به هر معامله، میزان ریسک در مقابل پاداش (Risk-to-Reward Ratio) را بررسی کنید. معمولاً نسبت ریسک به پاداش 1:2 یا بهتر توصیه می‌شود.
3 . اجتناب از اضافه کردن به معاملات زیان‌ده
اگر یک معامله به سمت ضرر حرکت کرد، نباید برای پوشش ضررهای احتمالی به آن معامله حجم بیشتری اضافه کنید. این استراتژی اغلب منجر به زیان بیشتر می‌شود.
4 . اجتناب از معاملات زودهنگام:
یکی از اشتباهات رایج معامله‌گران، ورود به معامله قبل از تایید کامل CHoCH است. باید منتظر ماند تا بازار ساختار خود را به طور کامل تغییر دهد (ایجاد سقف پایین‌تر یا کف پایین‌تر) و سپس اقدام به معامله کرد. معمولاً پس از شکست حمایت یا مقاومت و تأیید شکست، می‌توان با اطمینان بیشتری معامله را باز کرد. ورود زودهنگام می‌تواند شما را در برابر سیگنال‌های نادرست (False Signals) آسیب‌پذیر کند.
5. تأیید با حجم معاملات (Volume Confirmation)
افزایش حجم معاملات در نقاط CHoCH می‌تواند تاییدی بر قدرت تغییر روند باشد. اگر CHoCH با افزایش حجم معاملات همراه باشد، احتمال صحت سیگنال بیشتر است. در صورتی که تغییر روند همراه با کاهش حجم باشد، ممکن است سیگنال ضعیف‌تر باشد و معامله با ریسک بیشتری همراه شود.
6. زمانبندی مناسب
استفاده از CHoCH در تایم‌فریم‌های بزرگتر معمولاً دقیق‌تر است و سیگنال‌های قوی‌تری ارائه می‌دهد. در تایم‌فریم‌های کوچکتر ممکن است سیگنال‌های غلط بیشتری مشاهده شود. بهتر است ابتدا در تایم‌فریم‌های بزرگتر (مثلاً 4 ساعته یا روزانه) سیگنال CHoCH را تایید کنید و سپس در تایم‌فریم‌های کوچکتر به دنبال نقاط ورود دقیق باشید.
نتیجه گیری
مفهوم CHoCH یکی از ابزارهای مهم در استراتژی اسمارت مانی است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات کلیدی در ساختار بازار را تشخیص داده و از نوسانات بهره‌برداری کنند. با یادگیری و تسلط بر این مفهوم، می‌توانید تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید و به طور موثرتری در بازار فارکس عمل کنید. لازم به ذکر است استفاده از CHoCH در ترکیب با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک می‌تواند به افزایش موفقیت شما در معاملات کمک کند.
منبع: Tradingview, Fxopen
کپی لینک
کپی شد!
