رابطه مارجین و اهرم چگونه است؟ بررسی تفاوت مارجین و اهرم
آبان 1, 1403
اهرم (Leverage) و مارجین (Margin) دو مفهوم کلیدی و پراهمیت در بازارهای مالی به ویژه در فارکس هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند با سرمایه‌ای کمتر از مقدار مورد نیاز واقعی، وارد معاملات بزرگ‌تری شوند. این دو ابزار به معامله‌گران امکان می‌دهند که از نوسانات بازار به نفع خود بهره‌برداری کنند، اما در عین حال نیازمند دقت و مدیریت ریسک بسیار بالایی هستند. در ادامه به تفاوت مارجین و لوریج و مفهوم کلی آنها می پردازیم.
آنچه در این مقاله می خوانید:
مارجین چیست؟
مارجین (Margin) به نوعی سپرده یا وثیقه مالی گفته می‌شود که معامله‌گر باید برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی در حساب خود نگه دارد. مارجین درصدی از کل ارزش معامله است که به عنوان پشتوانه برای موقعیت باز شده استفاده می‌شود. این بدان معناست که برای انجام یک معامله به اندازه ارزش کل دارایی نیازی نیست که معامله‌گر کل آن سرمایه را در حساب داشته باشد؛ بلکه با نگه داشتن مقدار مشخصی مارجین، می‌تواند معامله را آغاز کند.
به عنوان مثال، فرض کنید شما قصد دارید در معامله‌ای به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار شرکت کنید و بروکر از شما ۱٪ مارجین بخواهد. در این صورت، شما تنها با پرداخت ۱,۰۰۰ دلار می‌توانید وارد این معامله شوید و بقیه سرمایه مورد نیاز به نوعی از طریق اهرم تأمین می‌شود. به عبارت دیگر، مارجین پیش‌نیاز استفاده از اهرم در معاملات است.
اهرم یا لوریج چیست؟
اهرم یا لوریج (Leverage)، ابزاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با مقدار کمی از سرمایه خود، حجم بزرگ‌تری از بازار را معامله کنند. اهرم به صورت یک نسبت بیان می‌شود؛ برای مثال، اهرم ۱:۱۰۰ بدین معناست که معامله‌گر می‌تواند با ۱۰۰ برابر سرمایه خود وارد بازار شود. در این حالت، اگر معامله‌گر ۱,۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشد، می‌تواند معامله‌ای به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار باز کند.
استفاده از اهرم به معامله‌گران کمک می‌کند تا با سرمایه کمتر به سودهای بالقوه بیشتری دست یابند، اما باید توجه داشت که همان‌طور که اهرم می‌تواند سودها را افزایش دهد، به همان میزان نیز زیان‌ها را تشدید می‌کند. از این رو، معامله با اهرم نیازمند دقت بالا و مدیریت ریسک دقیق است.
کاربرد لوریج و معامله اهرم‌دار چیست؟
یکی از اصلی‌ترین کاربردهای اهرم در فارکس، امکان افزایش بازدهی سرمایه است. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از اهرم، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و از نوسانات جزئی قیمت سود بیشتری به دست آورند. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر با استفاده از ۱,۰۰۰ دلار سرمایه خود و اهرم ۱:۱۰۰ وارد معامله شود، در صورت افزایش ۱٪ قیمت دارایی، سود او به ۱,۰۰۰ دلار خواهد رسید. در حالی که بدون استفاده از اهرم، سود او تنها ۱۰ دلار بود.
با این حال، استفاده از اهرم همیشه با ریسک همراه است. اگر قیمت دارایی به طور معکوس حرکت کند، معامله‌گر ممکن است زیان‌های سنگینی متحمل شود. این مسئله به ویژه در زمان‌های نوسانی بازار بسیار اهمیت دارد و نیازمند برنامه‌ریزی دقیق و آگاهی از شرایط بازار است.
فرمول محاسبه مارجین بر اساس لوریج
برای محاسبه مارجین مورد نیاز در یک معامله اهرمی، از فرمول زیر استفاده می‌شود:
در این فرمول، Trade Size به معنای ارزش کل معامله و Leverage نسبت اهرم است. برای مثال، اگر ارزش معامله ۱۰۰,۰۰۰ دلار و اهرم ۱:۱۰۰ باشد، مارجین مورد نیاز به صورت زیر محاسبه می‌شود:
بنابراین، معامله‌گر تنها نیاز به ۱,۰۰۰ دلار مارجین برای باز کردن این معامله ۱۰۰,۰۰۰ دلاری دارد.
مزایای و معایب لوریج در فارکس
اهرم در فارکس مانند تیغ دولبه عمل می‌کند. بر این اساس، استفاده از اهرم دارای مزایای زیر است:
- افزایش بازدهی سرمایه: با استفاده از اهرم، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتر، سود بیشتری به دست آورند. این ابزار به ویژه برای کسانی که قصد دارند از نوسانات کوتاه‌مدت بازار بهره‌برداری کنند، بسیار مفید است.
- کاهش نیاز به سرمایه اولیه: اهرم این امکان را فراهم می‌کند که با مقدار کمی از سرمایه، معامله‌گر بتواند به معاملات بزرگ‌تری دسترسی داشته باشد و به جای نیاز به سرمایه‌گذاری کل دارایی، تنها بخشی از آن را درگیر کند.
اما استفاده از اهرم دارای معایب زیر است:
- ریسک بالای زیان: همان‌طور که اهرم می‌تواند سودها را چندین برابر کند، زیان‌ها نیز به همان نسبت افزایش می‌یابند. اگر قیمت دارایی به ضرر معامله‌گر حرکت کند، زیان او به سرعت افزایش خواهد یافت.
- خطر مارجین کال: اگر سطح مارجین حساب به زیر حد مشخصی برسد، بروکر از معامله‌گر درخواست می‌کند که مارجین بیشتری به حساب خود واریز کند. در صورت ناتوانی معامله‌گر در تأمین این مبلغ، ممکن است بروکر موقعیت‌های باز را ببندد و این می‌تواند زیان‌های سنگینی به همراه داشته باشد.
مزایای و معایب مارجین در فارکس
مزایای مارجین عبارتست از:
- کنترل بیشتر بر سرمایه: با استفاده از مارجین، معامله‌گر می‌تواند به گونه‌ای معامله کند که تنها بخشی از سرمایه خود را درگیر کرده و باقی سرمایه را برای پوشش زیان‌ها یا معاملات دیگر در دسترس داشته باشد.
- انعطاف‌پذیری بیشتر در معاملات: مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد که با سرمایه کمتری به چندین معامله وارد شوند و پرتفوی خود را متنوع‌تر کنند، بدون اینکه نیاز به سرمایه‌گذاری کل دارایی در یک معامله خاص داشته باشند.
معایب مارجین عبارتست از:
- نیاز به نظارت مداوم: معاملات با مارجین نیازمند نظارت مداوم هستند. زیرا تغییرات کوچک قیمت می‌تواند به سرعت بر میزان مارجین تأثیر بگذارد و معامله‌گر را با مارجین کال مواجه کند.
- افزایش استرس: به دلیل نوسانات بازار و خطر مارجین کال، معامله با مارجین می‌تواند به افزایش استرس و فشار روانی بر معامله‌گر منجر شود. معامله‌گران باید همیشه آمادگی داشته باشند که در صورت حرکت ناگهانی قیمت‌ها، به سرعت واکنش نشان دهند.
تفاوت مارجین و لوریج در فارکس چیست؟
تفاوت اصلی بین اهرم و مارجین در نحوه عملکرد آن‌هاست. مارجین در واقع مقداری از سرمایه معامله‌گر است که به عنوان وثیقه در معاملات استفاده می‌شود، در حالی که اهرم ابزاری است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا با این وثیقه کوچک، حجم بیشتری از بازار را معامله کند. به بیان ساده‌تر، مارجین نوعی سرمایه اولیه است که برای باز کردن یک معامله استفاده می‌شود و اهرم ابزاری است که به شما امکان می‌دهد با سرمایه کم، حجم معامله را افزایش دهید.
نتیجه‌گیری
استفاده از اهرم و مارجین در فارکس می‌تواند به معامله‌گران این امکان را بدهد که با سرمایه کمتر به معاملات بزرگ‌تر دسترسی داشته باشند و بازدهی خود را افزایش دهند. با این حال، این ابزارها نیازمند مدیریت ریسک دقیق و آگاهی کامل از شرایط بازار هستند تا از زیان‌های احتمالی جلوگیری شود.
منابع: babypips, investopedia
کپی لینک
کپی شد!
