همه‌چیز درباره اوراق قرضه آمریکا و نقش آن در در اقتصاد جهانی و سرمایه‌گذاری

اوراق قرضه آمریکا یکی از پرکاربردترین ابزارهای مالی در جهان است که نه‌ تنها دولت ایالات متحده از آن برای تأمین مالی هزینه‌های خود استفاده می‌کند، بلکه به عنوان یک شاخصی کلیدی در تحلیل فاندامنتال بازارهای جهانی شناخته می‌شود. 

این اوراق، نقش مستقیمی در تعیین نرخ بهره و شکل‌گیری شاخص دلار آمریکا دارند و از نگاه سرمایه‌گذاران بین‌المللی، به عنوان امن‌ترین دارایی در زمان بحران‌های اقتصادی مطرح می‌شوند. 

اهمیت اوراق قرضه آمریکا تنها محدود به داخل این کشور نیست؛ بلکه تغییرات بازدهی آن می‌تواند بر بازار فارکس، سهام، طلا، نفت و حتی بیت‌ کوین تأثیر بگذارد. از همین رو، درک ماهیت و انواع این اوراق برای هر معامله‌گر و سرمایه‌گذاری ضروری است.

تأثیر اوراق قرضه بر بازار نفت و کالاهای جهانی 

افزایش بازده اوراق معمولا ارزش دلار را تقویت می‌کند. از آنجا که نفت و بیشتر کالاهای جهانی با دلار قیمت‌گذاری می‌شوند، رشد ارزش دلار باعث می‌شود این کالاها برای خریداران خارجی گران‌تر شوند و تقاضا کاهش یابد.

مثال: افزایش بازده اوراق در یک دوره خاص می‌تواند باعث افت قیمت نفت برنت یا مس شود، چون خریداران غیرآمریکایی توان خرید کمتری پیدا می‌کنند.

اوراق قرضه آمریکا و سرمایه‌گذاران خارجی 

اوراق خزانه آمریکا نه‌ تنها برای افراد، بلکه برای دولت‌ها هم یکی از اصلی‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری و ذخیره ارزی محسوب می‌شوند.

چرا کشورها بخش بزرگی از ذخایر ارزی خود را در اوراق آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کنند؟

کشورها برای مدیریت ذخایر ارزی خود به دارایی‌هایی نیاز دارند که هم امن باشند و هم در صورت لزوم بتوانند آن را به‌ سرعت نقد کنند. اوراق قرضه آمریکا دقیقا این ویژگی‌ها را دارند، چون پشتوانه دولت ایالات متحده و قدرت دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی را با خود دارند.

این اوراق علاوه بر امنیت، بازدهی ثابت نیز دارند؛ یعنی برخلاف نگهداری صرف دلار نقدی که سودی ایجاد نمی‌کند، اوراق خزانه هم ارزش ذخایر را حفظ می‌کنند و هم درآمدی مشخص به کشورها می‌دهند.

به همین دلیل، بانک‌های مرکزی بزرگ دنیا مثل چین، ژاپن و کشورهای نفتی، بخش قابل توجهی از ذخایر ارزی خود را در اوراق خزانه آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کنند تا هم ثبات مالی آنها تضمین شود و هم ذخایر آنها در برابر تورم ارزش خود را از دست ندهد.