Pip

پیپ (Pip) در معاملات فارکس چیست 

 

در لغت pip مخفف عبارت percentage in point (درصد در نقطه) یا price interest point (نقطه بهره قیمت) است.

در مفهوم، Pip به معنای واحد اندازه گیری تغییر قیمت در مبادله جفت ارزها ( کوچکترین واحد حرکت قیمت نرخ تبادل ارز در یک معامله) در بازار فارکس است.  پیپ در واقع کوچکترین واحد محاسبه سود و زیان در بازار فارکس است و از آنجا که مظنه اغلب جفت ارزهای فارکس با اعدادی دارای چهار رقم اعشار قیمت گذاری می‌شوند، یک پیپ معمولا همان چهارمین رقم بعد از اعشار است.

پیپ از نظر محاسباتی، به معنای یک صدم درصد (100/1*0.01 ) یا همان 0.0001 (چهارمین رقم بعد از اعشار) است. به عنوان مثال اگر جفت ارز EURUSD از 1.3000 به 1.3005 افزایش یابد قیمت به اندازه 5 پیپ افزایش داشته است.

 

 چند نکته مهم در مورد پیپ (Pip)  که باید بدانید

• ین ژاپن در بین جفت ارزهای فارکس یک استثناست و نرخ مبادله آن به جای چهار رقم اعشار تنها دو رقم اعشار دارد. در مورد جفت های متصل به ین، پیپ به معنای دومین رقم اعشار است.
• اسپرد bid و ask در بازار فارکس بر حسب pip نمایش داده می شود.
• در معاملات فارکس، پیپ ها در محاسبه سود و زیان احتمالی و تعیین ریسک به ریوارد معامله به کار می‌روند.
• بعضی بروکرها، مظنه جفت ارزها را با 5 رقم اعشار بیان می کنند، به رقم پنجم بعد از اعشار پیپت (Pipette) یا پوینت (Point) می‌گویند که به اندازه یک دهم پیپ است. (در این بروکرها جفت‌های متصل به ین با سه رقم اعشار بیان می شود و به رقم سوم بعد از اعشار پیپت گفته می شود.)

چرا در فارکس از پیپ (Pip) استفاده می‌شود؟

زیرا در فارکس نمادهای معاملاتی بسیار متنوعی مانند جفت ارزها، کامودیتی‌ها، انواع شاخص ها و…  معامله می‌شود که ماهیت آنها متفاوت است، استفاده از مفهوم پیپ در واقع به کارگیری یک واحد یکسان در ارزش گذاری این نمادهای متنوع است.  

 

ارزش پیپ  (Pip Value) چیست و چه کاربردی دارد؟

ارزش پیپ در واقع همان بیان پیپ به دلار است و به جفت ارز،  کالا (ِیا هر نوع نماد معاملاتی)، نرخ مبادله و حجم معامله مربوط است. نحوه محاسبه ارزش پیپ یا پیپ ولیو قواعدی دارد که در زیر به همراه ذکر مثال مفصلا شرح می دهیم.

ارزش پیپ (Pip Value) چگونه محاسبه می‌شود؟

به دلیل تفاوت در ماهیت نمادهای مختلف در بازار فارکس،  نحوه‌ی محاسبه ‌ی پیپ ولیو برای گروه‌های مختلف متفاوت است که در زیر برخی از موارد آن را شرح می‌دهیم:

 

 نحوه محاسبه ارزش پیپ (Pip Value) در جفت ارزهایی که دلارآمریکا ارز دوم یا ارز مظنه است:

 

فرض کنید حسابی دارید که آن را با دلار آمریکا شارژ کرده‌اید و می خواهید جفت ارزی را معامله کنید که در آن دلار آمریکا ارز مظنه ( یا ارز دوم ) است مثل GBPUSD.

از آنجا که جفت ارز GBPUSD با چهار رقم اعشار قیمت گذاری می شود پس یک پیپ در این معامله برابر است با 0.0001 و ارزش پیپ برابر است با:

Pip Value = اندازه پیپ *  حجم معامله (یا اندازه لات)

 

مثال:

 اگر معادل 10،000 دلار آمریکا (یک مینی لات) را وارد معامله کرده و پوند استرلینگ را در برابر دلار بخرید، ارزش پیپ در این معامله برابر است با: 

Pip value=0.0001*10000$=1$ 

بنابراین اگر پوند را در 1.2470 بخرید و در 1.2490 بفروشید به اندازه 20 پیپ (یا 20 دلار) سود کرده اید.

Profit=20*1$=20$ یا سود معامله

نحوه محاسبه ارزش پیپ در جفت ارزهایی که دلار آمریکا ارز پایه است:

اما در جفت ارزهایی که در آن دلار ارز اول یا ارز پایه است نحوه محاسبه فرق می کند.

در جفت ارزهایی مثل USDAUD یا USDCAD، ارزش پیپ برابر است با:

اندازه پیپ تقسیم بر نرخ مبادله ضربدر اندازه لات یعنی 

 

مثال:

فرض کنید که امروز نرخ مبادله USDAUD برابر است با 1.4867 و می دانیم که اندازه پیپ در این جفت ارز برابر است با 0.0001. 

اکنون اگر 100000 دلار آمریکا (یک لات استاندارد) در برابر دلار استرالیا خریداری کنیم ارزش پیپ در این معامله به شکل زیر محاسبه می شود:

6.7$=(1.4867/0.0001)*$100000= ارزش پیپ

بنابراین اگر شما 100000 دلار آمریکا را در برابر دلار استرالیا در 1.4867 بخرید و در 1.4868 بفروشید به اندازه یک پیپ یا 6.7 دلار سود کرده اید.

6.7$=1*6.7$= سود معامله

 

نحوه محاسبه ارزش پیپ در جفت ارزهای متصل به ین ژاپن:

ارزش پیپ در جفت هایی مثل USDJPY یا EURJPY نیز برابر است با:

اندازه پیپ تقسیم بر نرخ مبادله ضربدر اندازه لات یعنی

 

نکته ای که بایستی در ارزهای متصل به ین در نظر گرفت این است که مظنه ارزهای متصل به ین با دو رقم اعشار قیمت گذاری می شود و اندازه پیپ در این موارد 0.01 است.

 

 مثال:

فرض کنید امروز نرخ مبادله دلار آمریکا در برابر ین ژاپن 132.78  است و قصد داریم 100000 دلار را در برابر ین وارد معامله کنیم.

7.5 $= (132.78/0.01)*100000$= ارزش پیپ

به این معنی که اگر معامله خود را در 132.78 شروع و در 132.79 ببندیم، به اندازه یک پیپ یا 7.5 دلار سود کرده‌ایم.

7.5$ = 1*7.5$= سود معامله

 

نحوه محاسبه ارزش پیپ در معاملات اونس طلا:

معاملات CFD طلا (یعنی خرید و فروش بدون در اختیار گرفتن مالکیت فیزیکی طلا) دقیقا مانند جفت ارزهای فارکس است با این تفاوت که طلا تنها با دلار آمریکا جفت می شود و نماد معاملاتی آن XAUUSD است.

اندازه پیپ در معاملات طلا برابر با 0.01  و ارزش پیپ 0.01 دلار در نظر گرفته می شود. یعنی هر 100 پیپ تغییر معادل است با 1$.

مثال:

فرض کنید هر اونس طلا یا یک XAU برابر است با 2,017.47 دلار و معامله گر 100 اونس طلا را در این قیمت خریده و در 2018.01 فروخته است که به معنی 164 پیپ سود است.

ارزش دلاری این سود برابر است با ارزش پیپ ضربدر حجم معامله 

یا:

ارزش پیپ  =164*0.01$=1.64$

سود معامله=100*1.64$=164$

 

مفهوم سود و زیان بر مبنای پیپ

میزان سود و زیان یک معامله گر در بازار فارکس، بر مبنای حرکت جفت ارز تعیین می شود. به عنوان مثال معامله‌گری را در نظر بگیرید که یورو به دلار را در قالب جفت ارز EURUSD معامله می‌کند.  نرخ مبادله این جفت ارز برابر است با 1.1047 یعنی: هر یورو برابر است با 1.1047 دلار آمریکا.

در این معامله اگر نرخ مبادله افزایش یابد (یعنی ارزش یورو نسبت به دلار بیشتر شود) و به 1.1052 برسد، معامله‌گر به اندازه 5 پیپ سود کرده است اما، اگر نرخ مبادله کاهش یابد و به 1.1042 برسد معامله گر 5 پیپ ضرر کرده است.

اکنون فرض کنید معامله گر ما ین ژاپن را در برابر دلار در قیمت 132.78 خریداری می کند. (یعنی هر دلار آمریکا برابر است با 132.78 ین ژاپن). در صورتیکه نرخ مبادله افزایش یابد و به 132.90 برسد (یعنی ین بی ارزش تر شود) معامله گر به اندازه 12 پیپ ضرر کرده است و در صورتیکه نرخ مبادله کاهش یافته و به 132.60 برسد(یعنی ین در برابر دلار ارزشمندتر شود)، معامله گر به اندازه 18 پیپ سود می کند.

 

ارزش پیپ با تغییر سایز قرارداد (لات) چگونه تغییر می‌کند؟

توجه داشته باشید که حرکت‌های کوچک پیپ در بازار فارکس می تواند بسیار بزرگ شود به ویژه اگر سایز قرارداد شما بزرگ باشد یعنی با حجم بالا وارد معامله شوید.

به عنوان مثال فرض کنید یک معامله‌گر قصد دارد یک جفت ارز اصلی مثل EURUSD را معامله کند. این معامله گر می تواند معامله خود را با یک لات استاندارد (معادل 100000 ارز پایه)، یک مینی لات (معادل 10000 ارز پایه) یا یک میکرو لات (معادل 1000 ارز پایه) انجام دهد. به ازای هر کدام  از این حجم معاملات، pip value برابر است با:

 

اگر معامله‌گر صد هزار دلار (یک لات استاندارد) را در 1.1047 وارد معامله کرده و در 1.1059 از معامله خارج شود، میزان سود این معامله گر به اندازه 12 پیپ یا 120 دلار است. اما اگر معامله گر با یک میکرولات (یعنی 1000 دلار) وارد معامله شود میزان سود تنها 1.2 دلار خواهد بود.

درست است که بروکرها ارزش پیپ به ازای هر لات را برای شما محاسبه می کنند اما، توصیه می کنیم تا به طور کامل نحوه محاسبه ارزش پیپ به ازای اندازه قرارداد (لات) را یاد نگرفته اید به معامله حتی فکر هم نکنید!