Arbitrage

آربیتراژ در بازارهای مالی چیست؟

آربیتراژ یک استراتژی معاملاتی است که از تفاوت قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف برای کسب سود استفاده می کند. آربیتراژگران با خرید یک دارایی در بازاری با قیمت پایین و فروش آن در بازاری با قیمت بالاتر، از اختلاف قیمت سود می برند.

چگونه از طریق آربیتراژ سود کسب کنیم؟

برای کسب سود از آربیتراژ، معامله گر باید تفاوت قیمت را شناسایی کند و قبل از اینکه بازارها همسو شوند، معامله را انجام دهد. این کار می تواند چالش برانگیز باشد، زیرا بازارها به طور مداوم در حال تغییر هستند.

 انواع مختلف آربیتراژ کدامند؟

انواع مختلفی از آربیتراژ وجود دارد که بر اساس تفاوت قیمت در بازارهای مختلف طبقه بندی می شوند. برخی از انواع رایج آربیتراژ عبارتند از:

1 . آربیتراژ نقدی :

آربیتراژ نقدی از تفاوت قیمت یک دارایی در بازار نقدی و بازار آتی استفاده می کند. بازار نقدی بازاری است که در آن دارایی ها برای تحویل فوری معامله می شوند. بازار آتی بازاری است که در آن دارایی ها برای تحویل در آینده معامله می شوند.

در آربیتراژ نقدی، معامله گر یک دارایی را در بازار نقدی خریداری می کند و همزمان یک قرارداد آتی برای تحویل همان دارایی در آینده می فروشد. اگر قیمت دارایی در بازار نقدی از قیمت آن در بازار آتی بالاتر باشد، معامله گر سود می کند.

2 . آربیتراژ جفت ارز :

آربیتراژ جفت ارز از تفاوت قیمت بین دو ارز استفاده می کند. در این نوع آربیتراژ، معامله گر یک ارز را در یک بازار خریداری می کند و همزمان ارز  را در بازار دیگر می فروشد.

اگر قیمت خرید ارز اول بیشتر از قیمت فروش ارز دوم باشد، معامله گر سود می کند.

فرض کنید قیمت یورو در بازار فارکس 1.10 دلار است. معامله گر می تواند یورو را در بازار فارکس لندن با قیمت 1.1050 دلار خریداری کند و همزمان دلار را در بازار فارکس نیویورک با قیمت 1.1025 دلار بفروشد. اگر قیمت یورو در بازار فارکس نیویورک به 1.1050 دلار برسد، معامله گر سود می کند.

3 . آربیتراژ کالا :

آربیتراژ کالا از تفاوت قیمت بین دو کالا استفاده می کند. در این نوع آربیتراژ، معامله گر یک کالا را در یک بازار خریداری می کند و همزمان کالا را در بازار دیگر می فروشد.

اگر قیمت خرید کالا اول کمتر از قیمت فروش کالای دوم باشد، معامله گر سود می کند.

4 . آربیتراژ مشتقات :

آربیتراژ مشتقات از تفاوت قیمت بین یک دارایی و قرارداد مشتقه آن استفاده می کند. در این نوع آربیتراژ، معامله گر یک قرارداد مشتقه را خریداری می کند که قیمت آن به قیمت دارایی پایه وابسته است.

اگر قیمت قرارداد مشتقه بیشتر از ارزش فعلی دارایی پایه باشد، معامله گر سود می کند.

فرض کنید قیمت سهام یک شرکت در بازار سهام 100 دلار است. معامله گر می تواند یک قرارداد اختیار خرید برای خرید سهام این شرکت با قیمت 105 دلار خریداری کند. اگر قیمت سهام این شرکت در آینده به 110 دلار برسد، معامله گر سود می کند.

 

 

برای انجام  آربیتراژ چه شرایطی لازم است؟

برای انجام آربیتراژ، معامله گر باید بتواند دارایی را در هر دو بازار به سرعت و بدون هزینه معامله کند. همچنین، باید اطمینان حاصل کند که تفاوت قیمت قابل توجهی وجود دارد که ارزش انجام معامله را داشته باشد.

به کارگیری آربیتراژ چه مزایا و معایبی دارد؟

_ مزایا آربیتراژ :

1 . سودآوری: آربیتراژ یک استراتژی معاملاتی سودآور است که می تواند به معامله گران کمک کند تا از تفاوت قیمت در بازارهای مختلف سود ببرند.

2 . ریسک کم: آربیتراژ معمولاً یک استراتژی معاملاتی کم ریسک است، زیرا معامله گر فقط در صورتی سود می کند که تفاوت قیمت در بازارها از هزینه های معاملاتی بیشتر باشد.

3 . نقدشوندگی بالا: آربیتراژ معمولاً در بازارهای نقدشونده انجام می شود، که به معامله گران اجازه می دهد تا دارایی ها را به سرعت و بدون هزینه زیاد خریداری و بفروشند.

_ معایب آربیتراژ :

1 . پیچیدگی: آربیتراژ می تواند یک استراتژی معاملاتی پیچیده باشد، زیرا معامله گران باید تفاوت قیمت را در بازارهای مختلف شناسایی کنند و قبل از اینکه بازارها همسو شوند، معامله را انجام دهند.

2 . هزینه های معاملاتی: آربیتراژ می تواند هزینه های معاملاتی بالایی داشته باشد، که می تواند سود معامله را کاهش دهد.

3 . ریسک بازار: آربیتراژ می تواند در معرض ریسک بازار باشد، به این معنی که اگر قیمت دارایی به طور غیرمنتظره ای کاهش یابد، معامله گر ممکن است ضرر کند.

آربیتراژ در بازارهای مختلف به چه صورت است؟

_ آربیتراژ در بازار فارکس :

بازار فارکس بزرگترین بازار مالی جهان است و روزانه حجم معاملات آن به تریلیون ها دلار می رسد. این بازار به دلیل نقدینگی بالای خود، فرصت های آربیتراژ زیادی را ارائه می دهد.

فرض کنید قیمت یورو در بازار فارکس 1.10 دلار است. معامله گر می تواند یورو را در بازار فارکس لندن با قیمت 1.1025 دلار خریداری کند و بلافاصله آن را در بازار فارکس نیویورک با قیمت 1.1050 دلار بفروشد. در این معامله، معامله گر 0.0025 دلار سود به ازای هر یورو معامله شده کسب می کند.

_ آربیتراژ در بازار کریپتوکارنسی :

بازار کریپتوکارنسی یک بازار نوظهور است که در حال حاضر در حال توسعه است. این بازار هنوز هم به اندازه بازار فارکس نقدینگی ندارد، اما فرصت های آربیتراژ زیادی را ارائه می دهد.

فرض کنید قیمت بیت کوین در صرافی بایننس 60,000 دلار است. معامله گر می تواند بیت کوین را در صرافی کوینکس با قیمت 59,800 دلار خریداری کند و بلافاصله آن را در صرافی بایننس با قیمت 60,000 دلار بفروشد. در این معامله، معامله گر 200 دلار سود به ازای هر بیت کوین معامله شده کسب می کند.

آربیتراژ یک استراتژی معاملاتی سودآور است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از تفاوت قیمت در بازارهای مختلف سود ببرند. با این حال، آربیتراژ می تواند چالش برانگیز باشد و معامله گران باید قبل از انجام معامله، ریسک های آن را در نظر بگیرند.