استراتژی بلند مدت در فارکس
آبان 7, 1403
در استراتژی معاملات بلندمدت، معاملات بیش از 24 ساعت طول می‌کشند و ممکن است تا ماه‌ها نیز باز بمانند. هدف این استراتژی، کسب سود از رشد ارزش پایه دارایی‌هاست و نه نوسان‌گیری از تحرکات موقت قیمت. در این مقاله به آموزش استراتژی بلند مدت در فارکس می‌پردازیم، بازارهای مناسب و تکنیک‌های ورود و خروج در این استراتژی را مرور می‌کنیم، مدیریت ریسک و نقش تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال در اجرای این استراتژی را بررسی می‌کنیم و در آخر، به مقایسه استراتژی معاملات بلندمدت و کوتاه‌مدت در فارکس نگاهی اجمالی می اندازیم.
اگر به این موضوع علاقمندید، تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
آنچه در این مقاله می‌خوانید:
معاملات بلند مدت در فارکس
استراتژی معاملات بلندمدت (long-term trading Strategy) به معاملاتی اشاره دارد که در تایم فریم روزانه (D1) تحلیل می‌شوند و بیش از 24 ساعت طول می‌کشند. در نمودار قیمت معاملات روزانه، هر کندل قیمت نشان دهنده یک روز معاملاتی در بازار است و به همین دلیل، ممکن است روزها طول بکشد تا یک الگو تکمیل شود و یا سیگنال معاملاتی ارسال شود.
گاه پیش می‌آید که معامله‌گر از تایم فریم‌های هفتگی و ماهانه به منظور تحلیل روندهای بلندمدت فصلی و سالانه استفاده کند، اما در استراتژی معاملات بلندمدت فارکس به هیچ عنوان از تایم‌های کوتاه‌تر از D1 برای تحلیل و بررسی بازار استفاده نمی‌شود.
مزایا و معایب استراتژی بلندمدت فارکس
استراتژی بلندمدت فارکس مزایا و معایب مختص به خودش را دارد که در ادامه به آنها می‌پردازیم.
مزایای استراتژی بلندمدت
مزایای این استراتژی عبارتند از:
- فرصت معامله‌گر برای تحلیل و بررسی بازار زیاد است؛
- نسبت به استراتژی‌های کوتاه‌مدت، استرس کمتری به معامله‌گر وارد می‌کند؛
- نسبت به معاملات کوتاه‌مدت، زمان بسیار کمتری از معامله‌گر می‌گیرد؛
- به دلیل وقت آزاد بیشتر، امکان تنوع بخشیدن به پورتفو و فعالیت در بازارهای مختلف برای تریدر مقدور است؛
- نویزهای قیمت ناشی از فعالیت سفته‌بازانه در آن وجود ندارد و قیمت، تنها تحت تاثیر عوامل بلندمدت (مثل گزارش درآمدی شرکت یا تغییر نرخ بهره) تغییر می‌کند؛
- در مقایسه با هدف سود این دست از معاملات، اسپرد مبلغ ناچیزی است که قابل صرف نظر کردن است؛
- به دلیل نبودن نویزهای قیمت، استفاده از اکسپرت‌ها و معاملات الگوریتمی در این استراتژی بسیار موثر است.
معایب استراتژی بلندمدت
معایب این استراتژی عبارتند از:
- در این استراتژی سیگنال‌های معامله خیلی کم هستند و گاه ممکن است صدور سیگنال، یک هفته یا بیشتر طول بکشد؛
- از آنجا که معاملات بیشتر از 24 ساعت باز می‌مانند، مشمول هزینه سواپ (SWAP) می‌شوند؛
- این یک استراتژی با ریسک متوسط است که در عین حال، سود کمی در مقایسه با معاملات روزانه دارد؛
- وقت آزاد زیاد، می‌تواند معامله‌گران را در تحلیل بازار وسواسی کرده و آنها را گمراه کند؛
- برای دستیابی به سود مطلوب، سرمایه اولیه‌ی زیادی نیاز است به ویژه اینکه، معامله‌گران بلندمدت از لوریج بالا استفاده نمی‌کنند (حداکثر 1:2)؛
- معاملات بلندمدت سرمایه‌ی معامله‌گر را برای مدت طولانی درگیر می‌کنند در حالیکه، ممکن است در این مدت فرصت‌های معاملاتی زیادی از دست برود.
شناسایی فرصت‌های معاملاتی در استراتژی بلند مدت فارکس
بازارهای روندی مثل بازار سهام، بهترین بازارها برای انجام معاملات بلندمدت هستند، چرا که علیرغم نوسانات گاه و بیگاه، از روندهای قیمت با ثبات برخوردارند. شاخص‌های سهام و کامودیتی ها از دیگر بازارهای محبوب برای انجام معاملات بلندمدت هستند، زیرا معمولا روندهای بلندمدت قیمت را تجربه می‌کنند.
توجه داشته باشید که منظور از روندهای باثبات این نیست که این دست از دارایی‌ها نوسان قیمت را تجربه نمی‌کنند، بلکه منظور این است که بعد از نوسانات قیمت – که می‌تواند ناشی از اخبار اقتصادی و یا رویدادهای ژئوپلیتیکی باشد- به سرعت ثبات خود را باز می‌یابند. به دلیل موقتی بودن نوسانات، انجام معامله در زمان انتشار خبر اقتصادی برای معامله‌گران بلند مدت حتی جذاب‌تر هم می‌شود چرا که می‌تواند فرصت ورود مناسب و یا سودهای خوبی به آنها بدهد که هزینه‌هایی مثل سواپ را نیز پوشش می‌دهد.
از دیگر سو، بازارهای با نقدینگی زیاد و نوسانات خیلی بالا مثل بازار فارکس و کریپتوکارنسی چندان مناسب انجام معاملات بلندمدت نیستند، زیرا در یک بازار با نقدینگی زیاد (مثل بازار جفت ارزهای اصلی فارکس)، معاملات به سرعت زیاد و با اسپرد بسیار کم انجام می‌شوند که برای معاملات بلندمدت (که بازه تحلیلی حداقل روزانه دارند) اصلا مطلوب نیست. به علاوه، نوسان در این بازارها بخشی از ماهیت بازار هستند که باعث می‌شود بیشتر برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و اسکالپرها مطلوب باشند و نه برای معامله‌گرانی که قصد دارند مدت طولانی‌تری در یک معامله بمانند.
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در استراتژی بلندمدت
استراتژی فاندامنتال جایگاه ویژه‌ای در معاملات بلندمدت دارد چرا که در بازارهایی مثل بازار سهام، می‌توان با کمک تحلیل فاندامنتال و بررسی اسناد مالی، ارزش واقعی یک شرکت را ارزیابی کرد و با اطمینان بالا وارد معامله شد. اگر یک اوراق بهادار تحلیل فاندامنتال قوی داشته باشد، می‌توان انتظار داشت که از پس نوسانات معمول بازار نیز بر بیاید و به رشد خود ادامه دهد.
به علاوه، معامله‌گران بلندمدت از تحلیل تکنیکال نیز برای تشخیص بهترین نقاط ورود و خروج استفاده می‌کنند؛ از جمله اندیکاتورهایی مثل مووینگ اوریج ، مکدی یا پارابولیک سار که روندهای بازار در بازه‌های زمانی متنوع، نقاط بازگشت احتمالی و یا سطوح حمایت و مقاومت را مشخص می‌کنند.
به ویژه اینکه، ممکن است که معامله‌گران بلندمدت در سطوح حمایت یا مقاومت تاریخی تصمیم‌های ورود و خروج بگیرند و یا در بریک اوت‌ها (Breakouts) که نقاط شکست حمایت و مقاومت‌ها هستند، وارد معامله در جهت شکست شوند.
مدیریت ریسک در استراتژی بلند مدت فارکس
فارغ از اینکه اسکالپر هستید یا معامله‌گر بلندمدت، در هر صورت مدیریت ریسک یک ضرورت به حساب می‌آید. برای اجرای مدیریت ریسک در معاملات بلندمدت از موارد زیر غافل نشوید:
- حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) را تعیین کنید؛
- پورتفوی خود را متنوع کنید؛
- از تحلیل‌های فاندامنتال برای بررسی پایه‌های اقتصادی شرکت و از تحلیل تکنیکال، برای ارزیابی روندهای قیمتی استفاده کنید؛
- دیدگاه بلندمدتی داشته باشید و تحت تاثیر نوسانات کوتاه‌مدت بازار تصمیم نگیرید؛
- معاملات خود را به صورت منظم بازبینی کنید و در صورت نیاز، استراتژی معاملاتی خود را تغییر دهید؛
- هزینه معاملات، از جمله سواپ شبانه و مالیات را در نظر داشته باشید؛
- تریدینگ پلن بنویسید و در آن، اصول مدیریت سرمایه و میزان تحمل ریسک خود را مشخص کنید.
تکنیک‌های ورود و خروج در معاملات بلندمدت
با در نظر گرفتن این اصل که بهتر است در طول یک روند صعودی وارد معاملات بلندمدت شوید و نه در طول یک روند نزولی، در این بخش بهترین تکنیک‌های ورود و خروج در استراتژی بلندمدت را مرور می‌کنیم.
بهترین تکنیک‌های ورود
بهترین تکنیک‌های ورود به معاملات بلندمدت عبارتند از:
- ورود به معامله بر اساس تحلیل فاندامنتال قوی؛
- ورود به معامله زمانی که قیمت به یک حمایت تاریخی برخورد کند؛
- ورود به معامله در زمان بریک اوت قیمت از یک مقاومت تاریخی؛
- ورود به معامله زمانیکه تشخیص دهیم یک روند صعودی بلندمدت در پیش است (مثلا عبور نمودار قیمت از میانگین متحرک 50 یا 200 روزه نشانه‌ای برای شروع روند صعودی است).
بهترین تکنیک‌های خروج
بهترین تکنیک‌های خروج از معاملات بلندمدت عبارتند از:
- خروج در صورتیکه تحلیل فاندامنتال، ضعف و کاهش ارزش ذاتی دارایی را نشان دهد؛
- خروج در صورتیکه قیمت به حد سود یا حد ضرر برخورد کند؛
- خروج در صورتیکه قیمت به مقاومت تاریخی برخورد کند؛
- خروج در صورتیکه اندیکاتورها واگرایی را نشان دهند (مثلا نمودار قیمت در یک جهت حرکت کند و اندیکاتور RSI در جهت مخالف آن)؛
- خروج در صورتیکه یک روند نزولی بلندمدت را پیش‌بینی کنیم (مثلا اگر نمودار قیمت، اندیکاتور مووینگ اوریج 200 روزه را از بالا به پایین قطع کند)؛
- خروج در صورت پیش‌بینی رخ دادن رویدادهای ژئوپلیتیکی خاص مثل یک جنگ فراگیر در کشور یا منطقه.
ترکیب استراتژی بلند مدت با سایر استراتژی‌ها
برای کسب نتایج بهتر از معاملات بلندمدت، می‌توان دیگر استراتژی‌ها را با آن ترکیب کرد.
از جمله‌ی این استراتژی‌ها، می‌توان به استراتژی‌های مبتنی بر عرضه و تقاضا (Supply and Demand Strategies) اشاره کرد. این استراتژی‌ها با مشخص کردن نواحی عرضه و تقاضا (یعنی نواحی خاصی در بازار که در گذشته، قیمت در آنها تغییرات بزرگی را ثبت کرده و سنتیمنت بازار نیز تغییر کرده است)، روندهای احتمالی قیمت در آینده را پیش‌بینی و بر اساس آن، برای ورود و خروج در معاملات تصمیم‌گیری کرد.
یک روش دیگر برای ترکیب معاملات بلندمدت با استراتژی‌های دیگر، استفاده از سوینگ تریدینگ است. سوئینگ تریدینگ (Swing Trading) یک استراتژی میان‌مدت است که معاملات آن، بیشتر از یک روز تا چند هفته طول می‌کشند. استفاده از سوئینگ تریدینگ به منظور پوشش ریسک یا هجینگ (hedge) معاملات بلندمدت، به ویژه در زمان‌هایی که بازار حالت رنج به خود می‌گیرد و حرکت خاصی ندارد بسیار رایج است.
روانشناسی معامله‌گری در معاملات بلندمدت
معامله‌گری می‌تواند در انجام استراژی بلندمدت در فارکس موفق باشد که بتواند صبور باشد و هیجانات خود را کنترل کند. صبر از آن رو لازم است که در معاملات بلند مدت، بایستی به دارایی فرصت بدهیم تا در زمان مناسب، رشد مورد انتظار خود را داشت باشد. در غیر اینصورت، هر نوسان و یا کاهش در بازار می‌تواند معامله‌گر را بی قرار کرده و او را مجبور کند که از معامله خارج شود؛ که در معاملات بلندمدت مطلوب نیست.
از طرفی، لازم است که معامله‌گر بتوانند بر احساساتی چون ترس و طمع تسلط کافی داشته باشد و تحت تاثیر آنها قرار نگیرد. گاه ممکن است معامله‌گر طمع کند و معامله‌ای را که به هدف سود رسیده همچنان باز نگه دارد و یا از تغییرات کوچک و ناگهانی بازار بترسد و سریع‌تر از موعد از معامله خارج شود؛ هر دوی این سناریوها نامطلوب است و منجر به ضرر و زیان معامله‌گر خواهد شد.
نوشتن یک تریدینگ پلن و تعهد به آن، خودآگاهی و اطلاع از احساسات و خطاهای شناختی، داشتن اعتماد به نفس و اعتماد به تحلیل‌های انجام شده و مدیریت استرس از راهکارهایی هستند که با کمک آنها، معامله‌گر می‌تواند معاملات بلندمدت خود را مدیریت کرده و در آنها موفق باشد.
تاثیر نوسانات اقتصادی بر استراتژی های بلند مدت فارکس
اگرچه معامله‌گران بلندمدت بایستی بتوانند نوسانات موقتی بازار را نادیده بگیرند، اما لازم است که برای نوسانات عمده‌ی بازار، برنامه ریزی داشته باشند؛ نوساناتی که می‌توانند فرصتی برای کسب سود باشند یا موقعیتی زیان‌ده که بایستی هر چه سریع‌تر از آن خارج شد.
گاه می‌توان این نوسانات را پیش‌بینی کرد؛ مانند نوسانات ناشی از اخباری که در تقویم اقتصادی می‌بینیم. به عنوان مثال، زمانی که اخبار نرخ بهره منتشر می‌شود، قابل پیش‌بینی است که بازار دچار نوسان خواهد شد.
گاه نیز حوادثی غیر قابل پیش‌بینی رخ دهد (مانند یک حادثه طبیعی یا پاندمی)، که سنتیمنت بازار را به کلی تغییر داده و نوسانات را به شدت افزایش دهد.
مهم نیست که نوسان بازار ناشی از چه عاملی است بلکه، آنچه مهم است، تنظیم دستورهای حد سود و حد ضرر است که معامله‌گر را آماده رویارویی با تحرکات بازار می‌کند.
مقایسه معاملات بلندمدت و کوتاه‌مدت
معاملات بلندمدت و کوتاه‌مدت در موارد بسیاری با هم متفاوتند. این تفاوت‌ها -که باعث می‌شوند هر کدام از این استراتژی‌ها برای عده‌ای از معامله‌گران مناسب باشند- عبارتند از:
- زمان نگهداری معاملات بلندمدت بیشتر از یک روز تا چند ماه است، اما معاملات کوتاه‌مدت از چند ثانیه تا حداکثر چند هفته طول می‌کشند؛
- در معاملات بلند مدت، هدف کسب سود از افزایش ارزش ذاتی دارایی است و در معاملات کوتاه‌مدت، کسب سود از نوسانات قیمت؛
- در معاملات بلندمدت تحلیل فاندامنتال نقش پررنگ‌تری دارد و در معاملات کوتاه‌مدت، تحلیل تکنیکال.
- در معاملات بلندمدت به دلیل کم بودن تعداد معاملات، هزینه معاملات کمتر از معاملات کوتاه‌مدت است؛
- معاملات بلندمدت وقت بسیار کمتری نسبت به معاملات کوتاه‌مدت از معامله‌گر می‌گیرند؛
- معاملات بلندمدت سود کمتر و همچنین ریسک کمتری نسبت به معاملات کوتاه‌مدت دارند؛
- سطح استرسی که معامله‌گران بلندمدت تحمل می‌کنند بسیار کمتر از معامله‌گران کوتاه‌مدت است.
نتیجه‌گیری
در استراتژی معاملات بلندمدت، معامله‌گر از تایم فریم‌های یک روزه، هفتگی و بالاتر برای تحلیل‌هایش استفاده می‌کند و معاملات را حداقل بیشتر از 24 ساعت باز نگه می‌دارد. مهمترین تصمیمات معاملاتی در استراتژی بلندمدت فارکس بر اساس تحلیل فاندامنتال گرفته می‌شوند. هر چند که، تحلیل تکنیکال و به ویژه اندیکاتورهای تشخیص روند مثل مووینگ اوریج نیز نقش عمده‌ای در شناسایی نقاط ورود و خروج بر عهده دارند.
به طور کلی، استراتژی معاملات بلندمدت یک استراتژی کم استرس، کم ریسک و در عین حال کم سود است که اجرای آن، به نظم، صبر و اعتماد به نفس بالای معامله‌گر نیاز دارد.
معامله‌گر بلندمدت بایستی به تحلیل خود اطمینان داشته باشد، به احساساتش مسلط باشد، از خطاهای شناختی خود آگاه باشد و تحت تاثیر نوسانات موقتی بازار قرار نگیرد.
منابع: Money.USnews, schwab, benzinga, investopedia, finhabits, fastercapital
کپی لینک
کپی شد!
