استراتژی معاملاتی بلندمدت با ریسک پایین استراتژی معاملاتی بلندمدت با ریسک پایین استراتژی معاملاتی بلندمدت با ریسک پایین

استراتژی معاملاتی بلندمدت با ریسک پایین

Rate this post

  سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت با ریسک پایین شامل اوراق قرضه دولتی، صندوق‌های شاخص و سهام شرکت‌های با ثبات است که هدف آن‌ها حفظ سرمایه و رشد تدریجی است. در این مقاله با این نوع سرمایه‌گذاری‌ها، مناسب‌ترین دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت و نکات تکنیکی مربوط به استراتژی معاملاتی بلند مدت با ریسک پایین را بررسی می‌کنیم. اگر به موضوع این مقاله علاقمند هستید با ما همراه باشید. 

آنچه در این مقاله می‌خوانید ...

معرفی استراتژی‌های ریسک پایین در معاملات بلندمدت

 استراتژی‌های سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت با ریسک پایین بر پایه فلسفه‌ای ساده استوار هستند: افزایش تدریجی سرمایه با کمترین میزان نوسان. در این استراتژی‌ها، هدف حفظ سرمایه و ایجاد بازدهی ثابت و قابل اعتماد، به‌جای تلاش برای کسب سودهای سریع و بزرگ است.  

بنا به مقاله‌ای در وبسایت treasurefi، برخی از رایج‌ترین استراتژی‌های ریسک پایین در معاملات بلندمدت عبارتند از:

استراتژی خرید و نگهداری (Buy and Hold)

در این استراتژی، سرمایه‌گذار دارایی‌هایی را خریداری کرده و آن‌ها را برای مدت طولانی نگه می‌دارد، به این امید که ارزش آن‌ها با گذشت زمان افزایش یابد. این رویکرد به دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌های باثبات و با پتانسیل رشد است. برای مثال وقتی سرمایه‌گذاری وارن بافت روی سهام کوکاکولا را بررسی کنیم، مشاهده می‌کنیم که بافت تا به حال سهام این شرکت را نقد نکرده است، یا برای مثال طلا در سبد سرمایه‌گذاری خیلی از هج‌فاندهای بزرگ همیشه به منظور پوشش ریسک وجود دارد و  حتی در زمان شکوفایی اقتصادی (رونق) مقدار بسیار کمی از آن نقد می‌شود. 

تنوع‌بخشی (Diversification)

یکی از کلیدی‌ترین استراتژی‌ها برای کاهش ریسک، تنوع‌بخشی به پرتفوی است. این رویکرد شامل سرمایه‌گذاری در چندین دارایی مختلف است تا ریسک کلی کاهش یابد. به‌عنوان مثال، یک پرتفوی متنوع می‌تواند شامل سهام، اوراق قرضه، املاک، ارزهای فیات، کامودیتی‌ها ( نفت، مس، نقره ) و… باشد.

سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص‌ها (Index Investing)

در این استراتژی، سرمایه‌گذار به جای انتخاب سهام‌های فردی، در شاخص‌هایی مانند S&P 500 سرمایه‌گذاری می‌کند. این رویکرد بازدهی بازار کلی را دنبال کرده و ریسک انتخاب دارایی‌های خاص را کاهش می‌دهد. وقتی شخصی S&P 500 خریداری می‌کند، در واقع سهام تمام شرکت‌هایی که در این شاخص هستند را خریداری می‌کنند. یعنی 500 شرکت از بزرگترین اقتصاد دنیا را خریداری کرده‌ است.

سرمایه گذاری با روش DCA

بنا به مقاله‌ای در رابطه با روش سرمایه گذاری متوسط هزینه دلاری (DCA) در وبسایت investopedia، در این روش سرمایه‌گذاران در بازه زمانی مشخصی در چرخه درست اقتصادی (رونق)؛ مقدار مشخصی از دارایی-معمولا ثابت- را خریداری می‌کنند. همین موضوع باعث می‌شود میانگین ورود برای این سرمایه‌گذاران نزدیک به میانگین قیمتی باشد. لذا، فقط مقدار مشخصی از روند را از دست می‌دهند. 

شاید برای شما سوال پیش بیاید که در این روش، در کجا سرمایه‌گذاران اقدام به نقد کردن دارایی‌های خود می‌کنند. پاسخ این است که زمانی که DCA معکوس در چرخه (رکود) شکل می‌گیرد، سرمایه‌گذاران در بازه مشخصی از این چرخ، اقدام به نقد کردن دارایی‌های خود می‌کنند. یعنی دقیقا به همان شکلی که وارد یک دارایی شده‌‌اند، از آن خارج می‌شوند.

شناسایی دارایی‌های مناسب برای استراتژی‌های ریسک پایین

  برای موفقیت در استراتژی‌های ریسک پایین، شناسایی دارایی‌های مناسب از اهمیت بالایی برخوردار است. برخی از دارایی‌ها مناسب برای این استراتژی عبارتند از:

  1. اوراق قرضه دولتی: اوراق قرضه دولتی به‌عنوان یکی از کم‌ریسک‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. این اوراق از سوی دولت‌ها صادر شده و نرخ بهره مشخصی ارائه می‌کنند که آن‌ها را به یک گزینه پایدار برای سرمایه‌گذاران بلندمدت تبدیل می‌کند.
  2. سهام شرکت‌های باثبات و بزرگ (Blue-chip stocks): این شرکت‌ها به‌طور معمول دارای سابقه عملکرد خوب و پایدار هستند و نوسانات کمتری نسبت به سهام‌های شرکت‌های کوچک و نوپا دارند. شرکت‌های بزرگی مانند Coca-Cola، Microsoft، و Johnson & Johnson نمونه‌های بارز این نوع سهام هستند.
  3. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) و ETF‌ها: این صندوق‌ها به‌صورت حرفه‌ای مدیریت می‌شوند و معمولاً در یک مجموعه متنوع از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، که ریسک سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد.
  4. املاک و مستغلات: املاک از جمله دارایی‌هایی است که در طول زمان ارزش آن معمولاً افزایش می‌یابد و درآمد اجاره‌ نیز به‌عنوان یک منبع درآمد پایدار (Fix Income) به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند.
  5. طلا:  طلا به هر شکلی به عنوان یکی از امن‌ترین دارایی‌ها قلمداد می‌شود که هم در رکود اقتصادی، هم رکود تورمی تقاضا می‌شود. در بحران کرونا و سپس آغاز جنگ روسیه و اوکراین قیمت طلا به شدت رشد داشت و توانست بازدهی مناسبی در مدت 4 سال از خود ثبت کند.
ریسک پایین در استراتژی های بلندمدت
ریسک پایین در استراتژی های بلندمدت

مدیریت ریسک در معاملات بلندمدت با استراتژی‌های محافظه‌کارانه چگونه است؟

مدیریت ریسک یکی از اجزای اصلی هر استراتژی سرمایه‌گذاری است و در معاملات بلندمدت اهمیت ویژه‌ای دارد. یکی از روش‌های موثر برای مدیریت ریسک، تنظیم حد ضرر (Stop-Loss) است. این تکنیک به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا از سقوط‌های شدید قیمت در بازار جلوگیری کنند. با تعیین یک سطح قیمت مشخص، در صورتی که دارایی به آن قیمت برسد، فروش به‌صورت خودکار انجام می‌شود. این کار به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا جلوی زیان‌های بزرگ‌تر را بگیرد و سرمایه خود را در برابر نوسانات شدید محافظت کند.

یکی دیگر از ابزارهای مهم در مدیریت ریسک، نگهداری نقدینگی در پرتفوی است. داشتن بخشی از سرمایه به‌صورت نقدینگی به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که در صورت بروز فرصت‌های جدید برای سرمایه‌گذاری یا وقوع بحران‌های غیرمنتظره، انعطاف‌پذیری بیشتری داشته باشد. نقدینگی به سرمایه‌گذار کمک می‌کند که بدون نیاز به فروش فوری دارایی‌های اصلی، در شرایط اضطراری سریعاً وارد عمل شود یا از فرصت‌های پیش‌آمده استفاده کند.

تنوع در پرتفوی نیز یکی از راه‌های حیاتی برای کاهش ریسک است. ترکیب دارایی‌های پرریسک با دارایی‌های کم‌ریسک به کاهش نوسانات کلی پرتفوی کمک می‌کند. این تنوع باعث می‌شود که در صورت افت یک دسته از دارایی‌ها، سایر دارایی‌ها بتوانند اثر منفی آن را جبران کنند و از ایجاد زیان‌های سنگین جلوگیری شود. به این ترتیب، سرمایه‌گذار می‌تواند با خیالی آسوده‌تر به‌دنبال اهداف بلندمدت خود باشد.

تکنیک‌های ورود و خروج در استراتژی‌های ریسک پایین کدام‌اند؟

ورود تدریجی یا Dollar-Cost Averaging یکی از تکنیک‌های محبوب برای کاهش ریسک در استراتژی‌های بلندمدت است. در این روش، سرمایه‌گذار به‌جای وارد کردن تمام سرمایه خود به بازار به صورت یک‌باره، به‌صورت تدریجی و در فواصل زمانی مشخص، مبلغ ثابتی را سرمایه‌گذاری می‌کند. 

این تکنیک باعث می‌شود که سرمایه‌گذار در طول زمان از نوسانات بازار بهره‌مند شود؛ به این معنا که در زمان‌های مختلف با قیمت‌های متفاوت دارایی خریداری می‌شود که به کاهش خطر خرید در نقاط اوج قیمت کمک می‌کند. 

اگر بازار در یک دوره نوسان داشته باشد، سرمایه‌گذار ممکن است برخی خریدها را در قیمت‌های پایین‌تر و برخی را در قیمت‌های بالاتر انجام دهد که در نهایت به کاهش میانگین قیمت خرید کمک می‌کند. این رویکرد برای سرمایه‌گذارانی که نمی‌خواهند در معرض نوسانات شدید و ریسک بالای زمان‌بندی اشتباه بازار قرار گیرند، بسیار موثر است.

استراتژی خروج زمانی (Time in the Market) نیز یک رویکرد متفاوت و بسیار حیاتی برای ورود در سرمایه‌گذاری بلندمدت است. این استراتژی بر این اصل استوار است که به‌جای تلاش برای زمان‌بندی بازار (که شامل خرید در پایین‌ترین نقطه و فروش در بالاترین نقطه است و ریسک بالایی دارد)، تمرکز باید بر روی زمان در بازار باشد.

تاریخچه بازارهای مالی نشان داده است که در بلندمدت، بازارها تمایل به رشد دارند، حتی اگر در بازه‌های کوتاه‌مدت با نوسانات یا رکود مواجه شوند. بنابراین، اگر سرمایه‌گذار به‌جای تلاش برای پیش‌بینی نوسانات کوتاه‌مدت، دارایی‌های خود را در بازار نگه دارد و به ماندن در آن ادامه دهد، احتمالاً بازدهی بیشتری در بلندمدت کسب خواهد کرد. این استراتژی به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که صبور هستند و اهداف بلندمدتی دارند، مفید است و آن‌ها را از اضطراب و استرس ناشی از نوسانات روزانه بازار دور نگه می‌دارد.

ترکیب استراتژی‌های بلندمدت با تحلیل فاندامنتال چگونه صورت می‌گیرد؟

 تحلیل فاندامنتال برای انتخاب دارایی‌های مناسب در استراتژی‌های بلندمدت اهمیت بسیاری دارد، زیرا به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ارزش واقعی دارایی‌ها را درک کرده و تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرند. 

   برای دارایی‌هایی مانند سهام، شاخص‌های مهمی مانند نسبت قیمت به درآمد (P/E) بررسی می‌شوند تا مشخص شود آیا سهام یک شرکت به‌درستی قیمت‌گذاری شده است یا خیر. همچنین، رشد درآمد شرکت‌ها یکی از معیارهای کلیدی است. شرکت‌هایی که به‌طور مداوم درآمدشان رشد می‌کند، معمولاً به‌عنوان گزینه‌های مطمئن‌تری برای سرمایه‌گذاری بلندمدت در نظر گرفته می‌شوند.

   یکی دیگر از عوامل مهم، میزان بدهی شرکت‌ها است؛ شرکت‌هایی با سطوح پایین بدهی اغلب در برابر نوسانات اقتصادی مقاوم‌تر هستند و ریسک کمتری برای سرمایه‌گذاری دارند.

   در بازار کریپتوکارنسی‌ها نیز، به‌جای این شاخص‌ها، از شاخص‌های آنچین (On-Chain) برای تحلیل استفاده می‌شود که به بررسی فعالیت‌های شبکه و حجم تراکنش‌ها کمک می‌کند. با این حال، برای هر نوع دارایی، چرخه اقتصادی به‌عنوان مهم‌ترین عامل در تحلیل استراتژی‌های بلندمدت باقی می‌ماند، زیرا وضعیت کلی اقتصاد در تعیین عملکرد بلندمدت دارایی‌ها نقش اساسی دارد و بر تصمیمات سرمایه‌گذاری تأثیرگذار است.

مزایا و معایب استراتژی‌های بلندمدت با ریسک پایین کدام‌اند؟

بنا به مقاله‌ای در وبسایت assenagon در رابطه با استراتژی‌های ریسک پایین،  استراتژی‌های بلندمدت با ریسک پایین مزایای قابل توجهی دارند که آن‌ها را برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار جذاب می‌کند. یکی از مهم‌ترین مزایا، کاهش نوسانات است. این استراتژی‌ها معمولاً بر دارایی‌های باثبات و کم‌نوسان تمرکز دارند که به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا از تکانه‌های شدید بازار در امان باشد. 

همچنین ثبات بیشتر در بازدهی، یکی دیگر از ویژگی‌های کلیدی این نوع سرمایه‌گذاری است. در حالی که استراتژی‌های کوتاه‌مدت ممکن است به دلیل نوسانات بالا به سرعت سود یا زیان را تجربه کنند، سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت معمولاً با گذشت زمان بازدهی پایدارتری ایجاد می‌کنند. علاوه بر این، نیاز به پیگیری کمتر در این نوع استراتژی‌ها وجود دارد، چرا که سرمایه‌گذار نیازی به بررسی مداوم بازار و واکنش به تغییرات سریع ندارد. یکی دیگر از مزایای اصلی این استراتژی‌ها استفاده از بهره مرکب است؛ به این معنی که سودهای حاصل از سرمایه‌گذاری قبلی مجدداً در دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود و این فرآیند به افزایش بازدهی در طول زمان کمک می‌کند.

با این حال، این استراتژی‌ها معایبی نیز دارند که باید مورد توجه قرار گیرند. سودآوری محدود یکی از این معایب است؛ در مقایسه با استراتژی‌های پرریسک‌تر که پتانسیل بازدهی بالاتری دارند، استراتژی‌های کم‌ریسک معمولاً به سودهای کوچکتر و آهسته‌تری منجر می‌شوند. همچنین، طولانی بودن بازه زمانی از دیگر چالش‌های این نوع سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذار باید صبر زیادی داشته باشد، چرا که نتایج سرمایه‌گذاری بلندمدت ممکن است سال‌ها به طول انجامد. در نتیجه، برای افرادی که به‌دنبال سود سریع هستند، این نوع استراتژی‌ها مناسب نیستند و نیاز به تعهد و چشم‌انداز بلندمدت دارند.

مدیریت ریسک در استراتژی های بلندمدت
مدیریت ریسک در استراتژی های بلندمدت

روانشناسی معامله‌گر در استراتژی‌های ریسک پایین چگونه است؟

روانشناسی معامله‌گر در استراتژی‌های بلندمدت نقش بسیار مهمی ایفا می‌کند، زیرا یکی از چالش‌های اصلی در این سبک سرمایه‌گذاری، حفظ آرامش و تمرکز در طول مسیر سرمایه‌گذاری است. یکی از بزرگ‌ترین موانع روانی، ترس از دست دادن (FOMO) است. در مواقعی که بازار به سرعت رشد می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران دچار اضطراب می‌شوند که شاید فرصت‌های بزرگی را از دست بدهند و به همین دلیل تصمیمات عجولانه و پرریسکی اتخاذ می‌کنند. همچنین، حتی در استراتژی‌های کم‌ریسک و بلندمدت، اضطراب ناشی از نوسانات کوتاه‌مدت ممکن است سرمایه‌گذاران را نگران کند. دیدن افت موقتی ارزش دارایی‌ها می‌تواند باعث تردید در استراتژی و اتخاذ تصمیمات غیرمنطقی شود.

با این حال، سرمایه‌گذاران با رویکردهای محافظه‌کارانه و بلندمدت معمولاً از آرامش بیشتری برخوردارند، چرا که تمرکز آن‌ها بر اهداف بلندمدت است و نوسانات کوتاه‌مدت بازار را به‌عنوان بخشی طبیعی از مسیر می‌پذیرند. این در حالی است که استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت نیازمند اراده‌ای پولادین هستند، زیرا در این استراتژی‌ها باید به‌صورت مداوم به تغییرات بازار واکنش نشان داد و تصمیمات سریع و قاطع گرفت. بنابراین، موفقیت در استراتژی‌های بلندمدت نیازمند تعهد، صبر، و اعتماد به استراتژی انتخابی است، در حالی که استراتژی‌های کوتاه‌مدت به توانایی مدیریت استرس و تصمیم‌گیری‌های سریع وابسته‌اند.

تأثیر نوسانات اقتصادی بر استراتژی‌های ریسک پایین

تأثیر نوسانات اقتصادی بر استراتژی‌های کم‌ریسک به چرخه‌های اقتصادی وابسته است. سرمایه‌گذارانی که از استراتژی‌های بلندمدت با ریسک پایین استفاده می‌کنند، باید به چرخه اقتصادی توجه ویژه‌ای داشته باشند، چرا که تصمیم‌گیری‌های بلندمدت آن‌ها عمدتاً بر اساس موقعیت بازار در این چرخه انجام می‌شود. به‌عنوان مثال، در دوره‌های رکود اقتصادی، حتی دارایی‌های معمولاً پایدار مانند اوراق قرضه یا سهام شرکت‌های بزرگ نیز ممکن است تحت فشار قرار بگیرند و دچار افت قیمت شوند. در این شرایط، داده‌های اقتصادی مربوط به کاهش تولید ناخالص داخلی (GDP)، افزایش بیکاری و کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات می‌توانند به سرمایه‌گذاران هشدار دهند که باید به‌دنبال دارایی‌های با نقدینگی بیشتر باشند یا به سمت ابزارهای سرمایه‌گذاری ایمن‌تر مانند اوراق قرضه دولتی گرایش پیدا کنند.

از سوی دیگر، در دوره‌های رونق اقتصادی که معمولاً با افزایش تولید، کاهش بیکاری و رشد بازارهای مالی همراه است، سرمایه‌گذاران کم‌ریسک می‌توانند با اطمینان بیشتری در دارایی‌های بلندمدت خود باقی بمانند. اما حتی در این دوره‌ها نیز عواملی مانند نرخ تورم و سیاست‌های پولی بانک مرکزی باید به دقت رصد شوند. افزایش تورم می‌تواند ارزش واقعی دارایی‌های نقدی و اوراق قرضه را کاهش دهد و در نتیجه، تغییراتی در پورتفوی ایجاد کند. 

در نهایت، برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود در طولانی‌مدت هستند، مهم‌ترین داده‌ها آن‌هایی هستند که چرخه اقتصادی و وضعیت کلی اقتصاد را مشخص می‌کنند، زیرا این داده‌ها به آن‌ها نشان می‌دهد که آیا نیاز به تغییر در ترکیب دارایی‌های خود دارند یا باید به استراتژی خود ادامه دهند.

نکات کلیدی برای موفقیت در استراتژی‌های ریسک پایین کدام‌اند؟

برای موفقیت در استراتژی‌های بلندمدت با ریسک پایین باید به نکات زیر توجه کرد:

  1. انتخاب دارایی‌های مناسب: دارایی‌هایی با ویژگی‌های پایدار و باثبات مانند طلا در شرایط بحرانی به سبد سرمایه‌گذاری کمک می‌کند تا ریزش‌های سنگینی تجربه نکند. به عبارت دیگر این دارایی مانند طلا به عنوان هج ریسک در نظر گرفته می‌شود.

  2. تعهد به استراتژی بلندمدت و مدیریت احساسات در شرایط خاص: عدم واکنش به نوسانات کوتاه‌مدت برای یک سرمایه‌گذار اهمیت دارد. اعمال سلیقه و رفتار احساسی در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری جایی نداشته و همیشه باید نسبت به نوسانات کوتاه مدت تحت تاثیر داده‌های اقتصادی که تاثیری در روند بلند مدت ندارند دور بود. سرمایه‌گذاران باید به‌جای تصمیم‌گیری احساسی، بر اساس تحلیل‌های دقیق عمل کنند.

مقایسه استراتژی‌های بلندمدت با ریسک پایین با سایر استراتژی‌ها

استراتژی‌های بلندمدت با ریسک پایین با استراتژی‌های پرریسک تفاوت‌های اساسی دارند. در حالی که استراتژی‌های پرریسک به دنبال کسب سودهای سریع و بزرگ هستند، استراتژی‌های کم‌ریسک روی حفظ سرمایه و ایجاد بازدهی پایدار تمرکز دارند. 

هرچند استراتژی‌های پرریسک می‌توانند بازدهی بیشتری در کوتاه‌مدت ایجاد کنند، اما با نوسانات بیشتری همراه هستند. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاری کردن با ترید کردن متفاوت است. فرآیند سرمایه‌گذاری، فرآیندی است که از چرخه‌های بزرگتر مارکت در زمان طولانی‌تر با ریسک پایین‌تر پیروی می‌کند. 

یک سرمایه‌گذار به دلیل افق زمانی بلند‌مدت، نیازی به بررسی بازار در هر روز ندارد این در حالی است که معامله‌گران کوتاه مدت (اسکلپر و روزانه) می‌بایست مدام بازار را رصد کنند، داده‌ها را بررسی کنند و تصمیمات خود را بگیرند.

نتیجه‌گیری

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت با ریسک پایین به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با تمرکز بر دارایی‌های با ثبات و تنوع‌بخشی مناسب، ضمن حفظ سرمایه خود، به تدریج رشد مالی را تجربه کنند. این رویکرد با کاهش نوسانات کوتاه‌مدت و استفاده از فرصت‌های بلندمدت بازار، به ویژه در اوراق قرضه، صندوق‌های شاخص و سهام شرکت‌های معتبر می‌تواند امنیت و سودآوری معقولی را به همراه داشته باشد.

Instagram Facebook Twitter LinkedIn